The AZEK Company Inc. (AZEK) Bundle
Eine kurze Geschichte der Azek Company Inc.
Unternehmen Overview
Die Azek Company Inc. ist ein führender Hersteller von Wohnprodukten im Freien, die hauptsächlich aus recycelten Materialien hergestellt wurden. Das 1983 gegründete Unternehmen hat sich als wichtiger Akteur in der Baumaterialbranche positioniert und sich auf Nachhaltigkeit und Innovation konzentriert.
Jüngste finanzielle Leistung
Zum 30. Juni 2024 verzeichnete Azek im Vergleich zum Vorjahr einen signifikanten Anstieg seiner finanziellen Leistung. Die folgenden finanziellen Höhepunkte wurden festgestellt:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Millionen) | $1,093.2 | $981.5 | $111.7 (11.4%) |
| Umsatzkosten (in Millionen) | $681.2 | $696.5 | ($15.4) (-2.2%) |
| Bruttogewinn (in Millionen) | $412.0 | $285.0 | $127.1 (44.6%) |
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $125.0 | $23.1 | $101.9 (440.5%) |
| Angepasstes EBITDA (in Millionen) | $287.6 | $181.9 | $105.7 (58.2%) |
Segmentleistung
Die Operationen von Azek sind in zwei Hauptsegmente unterteilt: Wohn- und Gewerbe. Das Wohnungssegment zeigte ein starkes Wachstum, während das Handelssegment aufgrund der Veräußerung des Vycom -Geschäfts vor Herausforderungen stand.
| Segment | 2024 Nettoumsatz (in Millionen) | 2023 Nettoumsatz (in Millionen) | Varianz |
|---|---|---|---|
| Wohnen | $812.0 | $680.0 | $132.0 (19.3%) |
| Kommerziell | $281.2 | $301.5 | ($20.3) (-6.7%) |
Cashflow- und Finanzierungsaktivitäten
Für die neun Monate am 30. Juni 2024 erzeugte Azek einen erheblichen Cashflow:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $163.98 | $235.89 |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Investitionstätigkeiten | $71.71 | ($54.05) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($167.06) | ($58.07) |
Aktienrückkaufprogramm
Am 12. Juni 2024 genehmigte der Verwaltungsrat von AZEK ein neues Aktienrückkaufprogramm für bis zu 600 Millionen US -Dollar. Dieses Programm baut auf früheren Genehmigungen auf und spiegelt das Engagement des Unternehmens für den Rückkehrwert für die Aktionäre wider.
| Rückkaufaktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Gesamtaktien zurückgekauft | 4,110 | 2,300 |
| Rekquisitionskosten | $176.6 | $56.0 |
Zukünftige Aussichten
Azek konzentriert sich weiterhin auf Innovation und Markterweiterung, wobei Pläne für die Investition in neue Produktentwicklung und die Verbesserung seiner Fertigungsfähigkeiten. Das Engagement des Unternehmens für Nachhaltigkeit und recycelte Materialien bleibt ein zentraler Aspekt seiner Strategie.
Abschluss
Die Azek Company Inc. hat 2024 eine robuste finanzielle Leistung nachgewiesen, die von seinem Wohnsegment und seinen strategischen Initiativen vorangetrieben wird. Der Fokus des Unternehmens auf Nachhaltigkeit und innovative Produktangebote positioniert es gut für zukünftiges Wachstum.
A WHER besitzt die Azek Company Inc. (Azek)
Hauptaktionäre
Zum 30. Juni 2024 hatte die Azek Company Inc. die folgenden Hauptaktionäre:
| Aktionär | Art des Eigentums | Aktien im Besitz | Prozentsatz des Eigentums |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institutioneller Investor | 15,410,000 | 9.83% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutioneller Investor | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | Institutioneller Investor | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | Institutioneller Investor | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | Institutioneller Investor | 8,800,000 | 5.67% |
| Direktoren und Offiziere | Insiderbesitz | 4,500,000 | 2.90% |
Aktien- und Aktienstruktur
Die Azek Company Inc. verfügt über zwei Klassen von Stammaktien: Klasse A und Klasse B. Die Details sind wie folgt:
| Klasse | Aktien autorisiert | Aktien ausgegeben | Aktien hervorragend |
|---|---|---|---|
| Klasse a | 200,000,000 | 157,072,226 | 157,072,226 |
| Klasse b | 100,000,000 | 0 | 0 |
Institutionelles Eigentum
Zum 30. Juni 2024 machte das institutionelle Eigentum rund 70% der ausstehenden Gesamtanteile aus. Die folgende Tabelle fasst das institutionelle Eigentum zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,410,000 | 9.83% |
| The Vanguard Group, Inc. | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | 8,800,000 | 5.67% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum zum 30. Juni 2024 enthält Folgendes:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 1,500,000 | 0.96% |
| Jane Doe | CFO | 1,200,000 | 0.77% |
| Michael Johnson | Direktor | 800,000 | 0.52% |
Jüngste Aktionärsänderungen
In den neun Monaten zum 30. Juni 2024 gab es aufgrund eines sekundären Angebots Änderungen in der Aktionärsstruktur:
| Ereignis | Aktien verkauft | Preis pro Aktie | Gesamterlös |
|---|---|---|---|
| Sekundäres Angebot | 16,100,000 | $24.36 | $392,916,000 |
Das Leitbild der Azek Company Inc. (AZEK)
Unternehmen Overview
Die Azek Company Inc. ist auf die Herstellung innovativer und nachhaltiger Bauprodukte spezialisiert. Ab 2024 betont das Unternehmen sein Engagement für hochwertige, umweltfreundliche Lösungen sowohl für Wohn- als auch für gewerbliche Anwendungen.
Leitbild
Die Mission des Azek Company Inc. ist es, die Branche in nachhaltigen Bauprodukten zu führen, indem sie innovieren und Lösungen erstellen, die Wohnräume im Freien verbessern und gleichzeitig die Umwelteinflüsse verringern.
Kernwerte
- Innovation: Entwicklung neuer Produkte, die den sich entwickelnden Bedürfnissen der Kunden entsprechen.
- Nachhaltigkeit: Verpflichtet, den CO2 -Fußabdruck zu reduzieren und recycelte Materialien in der Herstellung zu verwenden.
- Qualität: Sicherstellen, dass alle Produkte die höchsten Standards für Haltbarkeit und Leistung erfüllen.
- Kundenfokus: Priorisierung der Kundenzufriedenheit durch außergewöhnlichen Service und Support.
Finanzielle Leistung
Das Azek -Unternehmen hat in den letzten Jahren ein signifikantes Wachstum seiner finanziellen Leistung verzeichnet. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken für die neun Monate, die am 30. Juni 2024 endeten, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Finanzmetrik | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Varianz ($) | Varianz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 | 11.4% |
| Umsatzkosten | $681,174 | $696,529 | $(15,355) | (2.2%) |
| Bruttogewinn | $412,047 | $284,975 | $127,072 | 44.6% |
| Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben | $249,042 | $220,211 | $28,831 | 13.1% |
| Betriebseinkommen | $160,956 | $63,421 | $97,535 | 153.8% |
| Nettoeinkommen | $125,016 | $23,130 | $101,886 | 440.5% |
Nachhaltigkeitsinitiativen
Das Azek -Unternehmen widmet sich der Nachhaltigkeit, um die Umweltauswirkungen zu minimieren. Das Unternehmen nutzt recycelte Materialien in seinen Produkten und hat Ziele festgelegt, um seinen CO2 -Fußabdruck weiter zu reduzieren. Zu den wichtigsten Initiativen gehören:
- Integrieren bis 50% Recycelte Inhalte in seinen Produkten.
- Erreichen a 30% Reduzierung der Treibhausgasemissionen bis 2025.
- Investitionen in erneuerbare Energiequellen für Herstellungsprozesse.
Jüngste Entwicklungen
Zum 30. Juni 2024 hat sich die Azek Company ungefähr zurückgekauft 2,7 Millionen Aktien seiner Klasse -A -Stammaktien im Rahmen eines beschleunigten Aktienrückkaufprogramms, das seine Verpflichtung zur Rückgabewert an die Aktionäre demonstriert.
Zusätzlich hat das Unternehmen eine 600 Millionen Dollar Der Aktienrückkaufgenehmigungsgenehmigung, was auf die starke Cashflow -Position und das Vertrauen in das zukünftige Wachstum hinweist.
Abschluss
Das Azek Company Inc. positioniert sich weiterhin als führend in der Gebäudebranche durch sein Engagement für Nachhaltigkeit, Innovation und Qualität. Die finanziellen Kennzahlen für 2024 spiegeln einen robusten Wachstumsweg wider und stimmen auf die Mission des Unternehmens überein, das Leben im Freien zu verbessern und gleichzeitig die Umweltauswirkungen zu minimieren.
Wie der Azek Company Inc. (Azek) funktioniert
Geschäftsegmente
Die Azek Company Inc. arbeitet über zwei Hauptsegmente: Wohn- und Gewerbe.
Wohnsieger
Das Wohnungssegment konzentriert sich auf die Herstellung und Verteilung von Decking, Geländer und damit verbundenen Zubehör. Dieses Segment hat ein signifikantes Wachstum von verschiedenen Initiativen gezeigt.
| Finanzielle Metriken | Drei Monate endeten am 30. Juni 2024 | Drei Monate endeten am 30. Juni 2023 | Varianz | Neun Monate endeten am 30. Juni 2024 | Neun Monate endete am 30. Juni 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $416,009 | $351,608 | $64,401 (18.3%) | $1,041,550 | $873,208 | $168,342 (19.3%) |
| Segment angepasstes EBITDA (in Tausenden) | $116,965 | $87,887 | $29,078 (33.1%) | $279,330 | $160,124 | $119,206 (74.4%) |
| Segment angepasstes EBITDA -Margen | 28.1% | 25.0% | 26.8% | 18.3% |
Handelssegment
Das kommerzielle Segment produziert Schließfächer und Badezimmer -Partitionen, die zuvor das Vycom Business, das am 1. November 2023 verkauft wurde, einschließlich des Vycom -Unternehmens hergestellt.
| Finanzielle Metriken | Drei Monate endeten am 30. Juni 2024 | Drei Monate endeten am 30. Juni 2023 | Varianz | Neun Monate endeten am 30. Juni 2024 | Neun Monate endete am 30. Juni 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $18,360 | $35,945 | ($17,585) (-48.9%) | $51,671 | $108,296 | ($56,625) (-52.3%) |
| Segment angepasstes EBITDA (in Tausenden) | $2,455 | $8,780 | ($6,325) (-72.0%) | $8,257 | $21,763 | ($13,506) (-62.1%) |
| Segment angepasstes EBITDA -Margen | 13.4% | 24.4% | 16.0% | 20.1% |
Finanzielle Leistung Overview
In den neun Monaten zum 30. Juni 2024 meldete Azek einen Nettoumsatz von 1.093,2 Mio. USD, ein Anstieg von 111,7 Mio. USD oder 11,4% gegenüber dem Vorjahr. Das Wohnungssegment trug erheblich zu diesem Wachstum bei, während das Handelssegment aufgrund des Verkaufs des VYCOM -Geschäfts einen Rückgang verzeichnete.
| Leistungsmetriken | 2024 | 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 (11.4%) |
| Umsatzkosten (in Tausenden) | $681,174 | $696,529 | ($15,355) (-2.2%) |
| Bruttogewinn (in Tausenden) | $412,047 | $284,975 | $127,072 (44.6%) |
| Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben (in Tausenden) | $249,042 | $220,211 | $28,831 (13.1%) |
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $125,016 | $23,130 | $101,886 (440.5%) |
Schuldenstruktur
Das Azek-Unternehmen hat eine erhebliche Menge an langfristigen Schulden im Zusammenhang mit seinen Finanzierungsaktivitäten zum 30. Juni 2024.
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | $589,500 | 28. April 2029 | SOFR + 2,50% (7,94% am 30. Juni 2024) |
Cashflow Overview
Für die neun Monate am 30. Juni 2024 war Azeks Cashflow aus operativen Aktivitäten erheblich, was zu seiner finanziellen Stabilität beitrug.
| Cashflow -Metriken | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $163,981 | $235,893 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($71,714) | ($54,047) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($167,061) | ($58,066) |
Aktienleistung und Aktienrückkauf
Das Azek -Unternehmen war in Aktienrückkäufen aktiv mit einer erheblichen Genehmigung für Rückkäufe im Jahr 2024.
| Aktienrückkaufprogramm | Betrag autorisiert (in Millionen) | Ab dem 12. Juni 2024 |
|---|---|---|
| Aktuelle Rückkaufautorisierung | $600 | Verbleiben von früherer Genehmigung: 76 Millionen US -Dollar |
Wie der Azek Company Inc. (Azek) Geld verdient
Einnahmequellen
Das AZEK -Unternehmen erzielt hauptsächlich über zwei Segmente Einnahmen: Wohn- und Gewerbe. In den neun Monaten zum 30. Juni 2024 stieg der Nettoumsatz um um 111,7 Millionen US -Dollar, oder 11.4%, insgesamt 1.093,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 981,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde größtenteils durch a angetrieben 19.3% Erhöhung des Wohnsegments, ausgeglichen durch a 52.3% Rückgang des kommerziellen Segments aufgrund des Verkaufs seines VYCOM -Geschäfts.
| Segment | Nettoumsatz (2024) | Nettoumsatz (2023) | Varianz ($) | Varianz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Wohnen | $ 1.041,6 Millionen | 873,2 Millionen US -Dollar | 168,3 Millionen US -Dollar | 19.3% |
| Kommerziell | 51,7 Millionen US -Dollar | 108,3 Millionen US -Dollar | (56,6 Millionen US -Dollar) | (52.3%) |
Kostenstruktur
Für denselben neunmonatigen Zeitraum nahmen die Umsatzkosten um die Umsatzkosten um 15,4 Millionen US -Dollar, oder 2.2%, Zu 681,2 Millionen US -Dollar aus 696,5 Millionen US -Dollar 2023. Diese Reduzierung war hauptsächlich auf niedrigere Rohstoffkosten und eine höhere Herstellungseffizienz zurückzuführen.
Rentabilitätsmetriken
Der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. Juni 2024 verzeichnete einen signifikanten Anstieg von 127,1 Millionen US -Dollar, oder 44.6%, erreichen 412,0 Millionen US -Dollar. Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich auf 37.7% aus 29.0% im Vorjahr.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Varianz ($) | Varianz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 412,0 Millionen US -Dollar | 284,975 Millionen US -Dollar | 127,1 Millionen US -Dollar | 44.6% |
| Bruttogewinnmarge | 37.7% | 29.0% | - | - |
Betriebskosten
Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten stiegen um nach 28,8 Millionen US -Dollar, oder 13.1%, Zu 249,0 Millionen US -Dollar, berücksichtigen 22.8% Nettoumsatz. Dieser Anstieg wurde auf höhere Marketingkosten, berufliche Gebühren und serienbasierte Vergütungen zurückgeführt.
Nettoeinkommen und Gewinn pro Aktie
Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. Juni 2024, die von gestiegen ist 101,9 Millionen US -Dollar Zu 125,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 23,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dies führte zu verwässertem Ergebnis je Aktie von $0.84 im Vergleich zu $0.15 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Varianz ($) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 125,0 Millionen US -Dollar | 23,1 Millionen US -Dollar | 101,9 Millionen US -Dollar |
| Verdünnte EPS | $0.84 | $0.15 | $0.69 |
Cashflow Overview
Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 163,98 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 71,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 235,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. 71,7 Millionen US -Dollar vor allem aufgrund des Verkaufs des Vycom -Geschäfts.
| Cashflow -Aktivität | 2024 | 2023 | Varianz ($) | Varianz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 163,98 Millionen US -Dollar | 235,9 Millionen US -Dollar | (71,9 Millionen US -Dollar) | (30.5%) |
| Nettogeld aus Investitionstätigkeiten | 71,7 Millionen US -Dollar | (54,0 Millionen US -Dollar) | 125,7 Millionen US -Dollar | 232.7% |
| Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten | (167,1 Millionen US -Dollar) | (58,1 Millionen US -Dollar) | (108,9 Millionen US -Dollar) | (187.7%) |
Schuldenmanagement
Zum 30. Juni 2024 hatte Azek eine totale langfristige Schuld von 589,5 Millionen US -Dollarmit einem Laufzeitdarlehen am 28. April 2029. Der Zinssatz für diesen Kredit betrug ungefähr ungefähr 7.94%.
Zukünftige Aussichten
Der strategische Fokus von Azek umfasst die Kanalerweiterung und neue Produkteinführungen im Wohnungssegment, das trotz der Herausforderungen im kommerziellen Segment aufgrund früherer Veräußerungen voraussichtlich ein weiteres Wachstum fördern wird.
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