The AZEK Company Inc. (AZEK) Bundle
Une brève histoire d'Azek Company Inc.
Entreprise Overview
L'Azek Company Inc. est l'un des principaux fabricants de produits de vie en plein air principalement fabriqués à partir de matériaux recyclés. Fondée en 1983, la société s'est positionnée comme un acteur clé de l'industrie des matériaux de construction, en se concentrant sur la durabilité et l'innovation.
Performance financière récente
Au 30 juin 2024, Azek a signalé une augmentation significative de sa performance financière par rapport à l'année précédente. Les faits saillants financiers suivants ont été notés:
| Métrique | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $1,093.2 | $981.5 | $111.7 (11.4%) |
| Coût des ventes (en millions) | $681.2 | $696.5 | ($15.4) (-2.2%) |
| Bénéfice brut (en millions) | $412.0 | $285.0 | $127.1 (44.6%) |
| Revenu net (en millions) | $125.0 | $23.1 | $101.9 (440.5%) |
| EBITDA ajusté (en millions) | $287.6 | $181.9 | $105.7 (58.2%) |
Performance du segment
Les opérations d'Azek sont divisées en deux segments principaux: résidentiel et commercial. Le segment résidentiel a montré une forte croissance, tandis que le segment commercial a été confronté à des défis en raison de la désinvestissement de l'activité VYCOM.
| Segment | 2024 Ventes nettes (en millions) | 2023 Ventes nettes (en millions) | Variance |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | $812.0 | $680.0 | $132.0 (19.3%) |
| Commercial | $281.2 | $301.5 | ($20.3) (-6.7%) |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf mois terminés le 30 juin 2024, Azek a généré des flux de trésorerie importants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $163.98 | $235.89 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $71.71 | ($54.05) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($167.06) | ($58.07) |
Programme de rachat de partage
Le 12 juin 2024, le conseil d'administration d'Azek a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 600 millions de dollars. Ce programme s'appuie sur les autorisations précédentes et reflète l'engagement de l'entreprise à retourner la valeur aux actionnaires.
| Activité de rachat | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Total des actions rachetées | 4,110 | 2,300 |
| Coût de réacquisition | $176.6 | $56.0 |
Perspectives futures
Azek continue de se concentrer sur l'innovation et l'expansion du marché, avec des plans pour investir dans le développement de nouveaux produits et améliorer ses capacités de fabrication. L'engagement de l'entreprise envers la durabilité et les matériaux recyclés reste un aspect central de sa stratégie à l'avenir.
Conclusion
L'Azek Company Inc. a démontré une solide performance financière en 2024, tirée par son segment résidentiel et ses initiatives stratégiques. L'accent mis par l'entreprise sur la durabilité et les offres de produits innovantes le positionne bien pour la croissance future.
A Who possède Azek Company Inc. (Azek)
Importants actionnaires
Au 30 juin 2024, l'Azek Company Inc. comptait les principaux actionnaires suivants:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 15,410,000 | 9.83% |
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | Investisseur institutionnel | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | Investisseur institutionnel | 8,800,000 | 5.67% |
| Administrateurs et dirigeants | Propriété d'initié | 4,500,000 | 2.90% |
Classe de stock et de structure d'actions
L'Azek Company Inc. possède deux classes d'origine ordinaire: la classe A et la classe B. Les détails sont les suivants:
| Classe | Partages autorisés | Actions émises | Partage |
|---|---|---|---|
| Classe A | 200,000,000 | 157,072,226 | 157,072,226 |
| Classe B | 100,000,000 | 0 | 0 |
Propriété institutionnelle
Au 30 juin 2024, la propriété institutionnelle représentait environ 70% du total des actions en circulation. Le tableau suivant résume la propriété institutionnelle:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,410,000 | 9.83% |
| The Vanguard Group, Inc. | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | 8,800,000 | 5.67% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés au 30 juin 2024 comprend les éléments suivants:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Smith | PDG | 1,500,000 | 0.96% |
| Jane Doe | Directeur financier | 1,200,000 | 0.77% |
| Michael Johnson | Directeur | 800,000 | 0.52% |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 juin 2024, il y a eu des changements dans la structure des actionnaires en raison d'une offre secondaire:
| Événement | Actions vendues | Prix par action | Total des produits |
|---|---|---|---|
| Offre secondaire | 16,100,000 | $24.36 | $392,916,000 |
Énoncé de mission Azek Company Inc. (Azek)
Entreprise Overview
L'Azek Company Inc. est spécialisée dans la fabrication de produits de construction innovants et durables. Depuis 2024, l'entreprise souligne son engagement à fournir des solutions de haute qualité et respectueuses de l'environnement pour les applications résidentielles et commerciales.
Énoncé de mission
La mission d'Azek Company Inc. est de diriger l'industrie des produits de construction durable en innovant et en créant des solutions qui améliorent les espaces de vie en plein air tout en réduisant l'impact environnemental.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Développement en permanence de nouveaux produits qui répondent aux besoins en évolution des clients.
- Durabilité: Engagé à réduire l'empreinte carbone et à utiliser les matériaux recyclés dans la fabrication.
- Qualité: S'assurer que tous les produits répondent aux normes les plus élevées de durabilité et de performance.
- Focus client: Prioriser la satisfaction du client grâce à un service et un support exceptionnels.
Performance financière
La société Azek a montré une croissance significative de ses performances financières ces dernières années. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 | 11.4% |
| Coût des ventes | $681,174 | $696,529 | $(15,355) | (2.2%) |
| Bénéfice brut | $412,047 | $284,975 | $127,072 | 44.6% |
| Vente, dépenses générales et administratives | $249,042 | $220,211 | $28,831 | 13.1% |
| Revenu opérationnel | $160,956 | $63,421 | $97,535 | 153.8% |
| Revenu net | $125,016 | $23,130 | $101,886 | 440.5% |
Initiatives de durabilité
La société Azek est dédiée à la durabilité, avec pour mission de minimiser l'impact environnemental. La société utilise des matériaux recyclés dans ses produits et a fixé des objectifs pour réduire davantage son empreinte carbone. Les initiatives clés comprennent:
- Incorporer jusqu'à 50% Contenu recyclé dans ses produits.
- Réaliser un 30% Réduction des émissions de gaz à effet de serre d'ici 2025.
- Investir dans des sources d'énergie renouvelables pour les processus de fabrication.
Développements récents
Au 30 juin 2024, la société Azek a racheté approximativement 2,7 millions d'actions de ses actions ordinaires de classe A dans le cadre d'un programme de rachat d'accélération accéléré, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
De plus, l'entreprise a un 600 millions de dollars Autorisation de rachat de partage en place, ce qui indique en outre sa position de trésorerie et sa confiance dans la croissance future.
Conclusion
L'Azek Company Inc. continue de se positionner comme un leader dans l'industrie des produits de construction grâce à son engagement envers la durabilité, l'innovation et la qualité. Les mesures financières de 2024 reflètent une trajectoire de croissance robuste, s'alignant avec la mission de l'entreprise d'améliorer la vie en plein air tout en minimisant l'impact environnemental.
Comment fonctionne Azek Company Inc. (Azek)
Segments d'entreprise
L'Azek Company Inc. opère à travers deux segments principaux: résidentiel et commercial.
Segment résidentiel
Le segment résidentiel se concentre sur la fabrication et la distribution des termes, des balustrades et des accessoires connexes. Ce segment a montré une croissance significative tirée par diverses initiatives.
| Métriques financières | Trois mois terminés le 30 juin 2024 | Trois mois terminés le 30 juin 2023 | Variance | Neuf mois clos le 30 juin 2024 | Neuf mois clos le 30 juin 2023 | Variance |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliers) | $416,009 | $351,608 | $64,401 (18.3%) | $1,041,550 | $873,208 | $168,342 (19.3%) |
| EBITDA ajusté du segment (en milliers) | $116,965 | $87,887 | $29,078 (33.1%) | $279,330 | $160,124 | $119,206 (74.4%) |
| Marge d'EBITDA ajustée du segment | 28.1% | 25.0% | 26.8% | 18.3% |
Segment commercial
Le segment commercial produit des casiers et des cloisons de salle de bain, comprenant auparavant l'entreprise VYCOM, qui a été vendue le 1er novembre 2023.
| Métriques financières | Trois mois terminés le 30 juin 2024 | Trois mois terminés le 30 juin 2023 | Variance | Neuf mois clos le 30 juin 2024 | Neuf mois clos le 30 juin 2023 | Variance |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliers) | $18,360 | $35,945 | ($17,585) (-48.9%) | $51,671 | $108,296 | ($56,625) (-52.3%) |
| EBITDA ajusté du segment (en milliers) | $2,455 | $8,780 | ($6,325) (-72.0%) | $8,257 | $21,763 | ($13,506) (-62.1%) |
| Marge d'EBITDA ajustée du segment | 13.4% | 24.4% | 16.0% | 20.1% |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, Azek a déclaré des ventes nettes de 1 093,2 million de dollars, soit une augmentation de 111,7 millions de dollars ou 11,4% par rapport à l'année précédente. Le segment résidentiel a contribué de manière significative à cette croissance, tandis que le segment commercial a connu une baisse due à la vente de l'activité VYCOM.
| Métriques de performance | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliers) | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 (11.4%) |
| Coût des ventes (par milliers) | $681,174 | $696,529 | ($15,355) (-2.2%) |
| Bénéfice brut (par milliers) | $412,047 | $284,975 | $127,072 (44.6%) |
| Vente, dépenses générales et administratives (par milliers) | $249,042 | $220,211 | $28,831 (13.1%) |
| Revenu net (par milliers) | $125,016 | $23,130 | $101,886 (440.5%) |
Structure de la dette
La société Azek a un montant important de dette à long terme liée à ses activités de financement au 30 juin 2024.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | $589,500 | 28 avril 2029 | SOFR + 2,50% (7,94% au 30 juin 2024) |
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, les flux de trésorerie d'Azek des activités d'exploitation ont été substantiels, contribuant à sa stabilité financière.
| Métriques de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $163,981 | $235,893 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($71,714) | ($54,047) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($167,061) | ($58,066) |
Performance des actions et rachat d'actions
La société Azek a été active dans les rachats d'actions, avec une autorisation importante pour les rachats en 2024.
| Programme de rachat de partage | Montant autorisé (en millions) | Au 12 juin 2024 |
|---|---|---|
| Autorisation de rachat actuelle | $600 | Rester de l'autorisation précédente: 76 millions de dollars |
Comment Azek Company Inc. (Azek) fait de l'argent
Sources de revenus
La société Azek génère des revenus principalement à travers deux segments: résidentiel et commercial. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, les ventes nettes ont augmenté de 111,7 millions de dollars, ou 11.4%, totalisant 1 093,2 million de dollars par rapport à 981,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été largement entraînée par un 19.3% augmentation du segment résidentiel, compensé par un 52.3% Déclin du segment commercial en raison de la vente de son activité VYCOM.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Résidentiel | 1 041,6 millions de dollars | 873,2 millions de dollars | 168,3 millions de dollars | 19.3% |
| Commercial | 51,7 millions de dollars | 108,3 millions de dollars | (56,6 millions de dollars) | (52.3%) |
Structure des coûts
Pour la même période de neuf mois, le coût des ventes a diminué 15,4 millions de dollars, ou 2.2%, à 681,2 millions de dollars depuis 696,5 millions de dollars en 2023. Cette réduction était principalement due à la baisse des coûts des matières premières et à une efficacité de fabrication plus élevée.
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 a connu une augmentation significative de 127,1 millions de dollars, ou 44.6%, atteignant 412,0 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 37.7% depuis 29.0% l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 412,0 millions de dollars | 284,975 millions de dollars | 127,1 millions de dollars | 44.6% |
| Marge bénéficiaire brute | 37.7% | 29.0% | - | - |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté par 28,8 millions de dollars, ou 13.1%, à 249,0 millions de dollars, comptabilisant 22.8% des ventes nettes. Cette augmentation a été attribuée à des dépenses de marketing plus élevées, aux frais professionnels et à la rémunération en actions.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, a augmenté par 101,9 millions de dollars à 125,0 millions de dollars, par rapport à 23,1 millions de dollars l'année précédente. Cela a entraîné un bénéfice dilué par action de $0.84 par rapport à $0.15 pour la même période en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 | Écart ($) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 125,0 millions de dollars | 23,1 millions de dollars | 101,9 millions de dollars |
| EPS dilué | $0.84 | $0.15 | $0.69 |
Des flux de trésorerie Overview
L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 163,98 millions de dollars, une diminution de 71,9 millions de dollars par rapport à 235,9 millions de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont donné un entrée de trésorerie nette 71,7 millions de dollars principalement en raison de la vente de l'entreprise VYCOM.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 163,98 millions de dollars | 235,9 millions de dollars | (71,9 millions de dollars) | (30.5%) |
| L'argent net des activités d'investissement | 71,7 millions de dollars | (54,0 millions de dollars) | 125,7 millions de dollars | 232.7% |
| L'argent net des activités de financement | (167,1 millions de dollars) | (58,1 millions de dollars) | (108,9 millions de dollars) | (187.7%) |
Gestion de la dette
Au 30 juin 2024, Azek avait une dette totale à long terme de 589,5 millions de dollars, avec un prêt à terme qui mûrit le 28 avril 2029. Le taux d'intérêt sur ce prêt était approximativement 7.94%.
Perspectives futures
L'accent stratégique d'Azek comprend l'expansion des canaux et les lancements de nouveaux produits dans le segment résidentiel, qui devrait entraîner une croissance supplémentaire, malgré les défis du segment commercial en raison des désinvestissements antérieurs.
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