The AZEK Company Inc. (AZEK) Bundle
Una breve historia de Azek Company Inc.
Compañía Overview
Azek Company Inc. es un fabricante líder de productos de vida al aire libre hechos principalmente de materiales reciclados. Fundada en 1983, la compañía se ha posicionado como un jugador clave en la industria de los materiales de construcción, centrándose en la sostenibilidad y la innovación.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de junio de 2024, Azek informó un aumento significativo en su desempeño financiero en comparación con el año anterior. Se observaron los siguientes aspectos finales financieros:
| Métrico | 2024 | 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $1,093.2 | $981.5 | $111.7 (11.4%) |
| Costo de ventas (en millones) | $681.2 | $696.5 | ($15.4) (-2.2%) |
| Ganancia bruta (en millones) | $412.0 | $285.0 | $127.1 (44.6%) |
| Ingresos netos (en millones) | $125.0 | $23.1 | $101.9 (440.5%) |
| EBITDA ajustado (en millones) | $287.6 | $181.9 | $105.7 (58.2%) |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Azek se dividen en dos segmentos principales: residencial y comercial. El segmento residencial mostró un fuerte crecimiento, mientras que el segmento comercial enfrentó desafíos debido a la desinversión del negocio de Vycom.
| Segmento | 2024 Ventas netas (en millones) | 2023 ventas netas (en millones) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Residencial | $812.0 | $680.0 | $132.0 (19.3%) |
| Comercial | $281.2 | $301.5 | ($20.3) (-6.7%) |
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, Azek generó un flujo de caja significativo:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $163.98 | $235.89 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $71.71 | ($54.05) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($167.06) | ($58.07) |
Programa de recompra de compartir
El 12 de junio de 2024, la junta directiva de Azek autorizó un nuevo programa de recompra de acciones por hasta $ 600 millones. Este programa se basa en autorizaciones anteriores y refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
| Actividad de recompra | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 4,110 | 2,300 |
| Costo de readquisición | $176.6 | $56.0 |
Perspectiva futura
Azek continúa enfocándose en la innovación y la expansión del mercado, con planes de invertir en el desarrollo de nuevos productos y mejorar sus capacidades de fabricación. El compromiso de la compañía con la sostenibilidad y los materiales reciclados sigue siendo un aspecto central de su estrategia en el futuro.
Conclusión
Azek Company Inc. ha demostrado un sólido desempeño financiero en 2024, impulsado por su segmento residencial e iniciativas estratégicas. El enfoque de la compañía en la sostenibilidad y las ofertas innovadoras de productos lo posiciona bien para el crecimiento futuro.
A quien posee la compañía Azek Inc. (Azek)
Principales accionistas
Al 30 de junio de 2024, Azek Company Inc. tenía los siguientes principales accionistas:
| Accionista | Tipo de propiedad | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 15,410,000 | 9.83% |
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | Inversor institucional | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | Inversor institucional | 8,800,000 | 5.67% |
| Directores y oficiales | Propiedad interna | 4,500,000 | 2.90% |
Clase de stock y estructura de acciones
Azek Company Inc. tiene dos clases de acciones comunes: Clase A y Clase B. Los detalles son los siguientes:
| Clase | Acciones autorizadas | Acciones emitidas | Acciones en circulación |
|---|---|---|---|
| Clase A | 200,000,000 | 157,072,226 | 157,072,226 |
| Clase B | 100,000,000 | 0 | 0 |
Propiedad institucional
Al 30 de junio de 2024, la propiedad institucional representaba aproximadamente el 70% del total de acciones en circulación. La siguiente tabla resume la propiedad institucional:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 15,410,000 | 9.83% |
| The Vanguard Group, Inc. | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | 8,800,000 | 5.67% |
Propiedad interna
La propiedad interna al 30 de junio de 2024 incluye lo siguiente:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 1,500,000 | 0.96% |
| Jane Doe | director de Finanzas | 1,200,000 | 0.77% |
| Michael Johnson | Director | 800,000 | 0.52% |
Cambios recientes de los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, hubo cambios en la estructura de los accionistas debido a una oferta secundaria:
| Evento | Acciones vendidas | Precio por acción | Total de ingresos |
|---|---|---|---|
| Ofrenda secundaria | 16,100,000 | $24.36 | $392,916,000 |
Declaración de misión de Azek Company Inc. (Azek)
Compañía Overview
Azek Company Inc. se especializa en la fabricación de productos de construcción innovadores y sostenibles. A partir de 2024, la compañía enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones de alta calidad y amigables con el medio ambiente para aplicaciones residenciales y comerciales.
Declaración de misión
La misión de Azek Company Inc. es liderar la industria en productos de construcción sostenibles innovando y creando soluciones que mejoren los espacios de vida al aire libre al tiempo que reducen el impacto ambiental.
Valores centrales
- Innovación: Desarrollando continuamente nuevos productos que satisfagan las necesidades en evolución de los clientes.
- Sostenibilidad: Comprometido a reducir la huella de carbono y utilizar materiales reciclados en la fabricación.
- Calidad: Asegurar que todos los productos cumplan con los más altos estándares para la durabilidad y el rendimiento.
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción del cliente a través de un servicio y soporte excepcionales.
Desempeño financiero
La compañía Azek ha mostrado un crecimiento significativo en su desempeño financiero en los últimos años. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 | 11.4% |
| Costo de ventas | $681,174 | $696,529 | $(15,355) | (2.2%) |
| Beneficio bruto | $412,047 | $284,975 | $127,072 | 44.6% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $249,042 | $220,211 | $28,831 | 13.1% |
| Ingreso operativo | $160,956 | $63,421 | $97,535 | 153.8% |
| Lngresos netos | $125,016 | $23,130 | $101,886 | 440.5% |
Iniciativas de sostenibilidad
La Compañía Azek se dedica a la sostenibilidad, con la misión de minimizar el impacto ambiental. La compañía utiliza materiales reciclados en sus productos y ha establecido objetivos para reducir aún más su huella de carbono. Las iniciativas clave incluyen:
- Incorporando a 50% Contenido reciclado en sus productos.
- Logrando un 30% Reducción en las emisiones de gases de efecto invernadero para 2025.
- Invertir en fuentes de energía renovables para procesos de fabricación.
Desarrollos recientes
A partir del 30 de junio de 2024, la compañía AZEK ha recuperado aproximadamente 2.7 millones de acciones de sus acciones comunes de Clase A bajo un programa acelerado de recompra de acciones, lo que demuestra su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Además, la compañía tiene un $ 600 millones Autorización de recompra de acciones en su lugar, lo que indica aún más su fuerte posición de flujo de efectivo y confianza en el crecimiento futuro.
Conclusión
Azek Company Inc. continúa posicionándose como líder en la industria de productos de construcción a través de su compromiso con la sostenibilidad, la innovación y la calidad. Las métricas financieras para 2024 reflejan una sólida trayectoria de crecimiento, alineándose con la misión de la compañía de mejorar la vida al aire libre y minimizar el impacto ambiental.
Cómo funciona Azek Company Inc. (Azek)
Segmentos de negocios
Azek Company Inc. opera a través de dos segmentos principales: residencial y comercial.
Segmento residencial
El segmento residencial se centra en la fabricación y distribución de la cubierta, la barandilla y los accesorios relacionados. Este segmento ha mostrado un crecimiento significativo impulsado por varias iniciativas.
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 30 de junio de 2024 | Tres meses terminados el 30 de junio de 2023 | Diferencia | Nueve meses terminados el 30 de junio de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de junio de 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas (en miles) | $416,009 | $351,608 | $64,401 (18.3%) | $1,041,550 | $873,208 | $168,342 (19.3%) |
| EBITDA ajustado al segmento (en miles) | $116,965 | $87,887 | $29,078 (33.1%) | $279,330 | $160,124 | $119,206 (74.4%) |
| Margen EBITDA ajustado al segmento | 28.1% | 25.0% | 26.8% | 18.3% |
Segmento comercial
El segmento comercial produce casilleros y particiones de baño, que anteriormente incluyen el negocio de Vycom, que se vendió el 1 de noviembre de 2023.
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 30 de junio de 2024 | Tres meses terminados el 30 de junio de 2023 | Diferencia | Nueve meses terminados el 30 de junio de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de junio de 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas (en miles) | $18,360 | $35,945 | ($17,585) (-48.9%) | $51,671 | $108,296 | ($56,625) (-52.3%) |
| EBITDA ajustado al segmento (en miles) | $2,455 | $8,780 | ($6,325) (-72.0%) | $8,257 | $21,763 | ($13,506) (-62.1%) |
| Margen EBITDA ajustado al segmento | 13.4% | 24.4% | 16.0% | 20.1% |
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, Azek reportó ventas netas de $ 1,093.2 millones, un aumento de $ 111.7 millones o 11.4% en comparación con el año anterior. El segmento residencial contribuyó significativamente a este crecimiento, mientras que el segmento comercial experimentó una disminución debido a la venta del negocio de Vycom.
| Métricas de rendimiento | 2024 | 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en miles) | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 (11.4%) |
| Costo de ventas (en miles) | $681,174 | $696,529 | ($15,355) (-2.2%) |
| Ganancias brutas (en miles) | $412,047 | $284,975 | $127,072 (44.6%) |
| Gastos de venta, generales y administrativos (en miles) | $249,042 | $220,211 | $28,831 (13.1%) |
| Ingresos netos (en miles) | $125,016 | $23,130 | $101,886 (440.5%) |
Estructura de deuda
La Compañía Azek tiene una cantidad significativa de deuda a largo plazo relacionada con sus actividades de financiamiento al 30 de junio de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $589,500 | 28 de abril de 2029 | Sofr + 2.50% (7.94% al 30 de junio de 2024) |
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, el flujo de caja de Azek de las actividades operativas fue sustancial, contribuyendo a su estabilidad financiera.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $163,981 | $235,893 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($71,714) | ($54,047) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($167,061) | ($58,066) |
Rendimiento de acciones y recompra de acciones
La compañía Azek ha estado activa en las recompras de acciones, con una autorización significativa para recompras en 2024.
| Programa de recompra de compartir | Cantidad autorizada (en millones) | A partir del 12 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Autorización actual de recompra | $600 | Restante de la autorización anterior: $ 76 millones |
Cómo el Azek Company Inc. (Azek) gana dinero
Flujos de ingresos
La compañía Azek genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: residencial y comercial. Durante los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 111.7 millones, o 11.4%, total $ 1,093.2 millones en comparación con $ 981.5 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por un 19.3% aumento en el segmento residencial, compensado por un 52.3% disminuir en el segmento comercial debido a la venta de su negocio de Vycom.
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Residencial | $ 1,041.6 millones | $ 873.2 millones | $ 168.3 millones | 19.3% |
| Comercial | $ 51.7 millones | $ 108.3 millones | ($ 56.6 millones) | (52.3%) |
Estructura de costos
Para el mismo período de nueve meses, el costo de las ventas disminuyó en $ 15.4 millones, o 2.2%, a $ 681.2 millones de $ 696.5 millones en 2023. Esta reducción se debió principalmente a los menores costos de las materias primas y una mayor eficiencia de fabricación.
Métricas de rentabilidad
La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024 vio un aumento significativo de $ 127.1 millones, o 44.6%, llegando $ 412.0 millones. El margen de beneficio bruto mejorado a 37.7% de 29.0% en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 412.0 millones | $ 284.975 millones | $ 127.1 millones | 44.6% |
| Margen de beneficio bruto | 37.7% | 29.0% | - | - |
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron $ 28.8 millones, o 13.1%, a $ 249.0 millones, contabilidad de 22.8% de ventas netas. Este aumento se atribuyó a mayores gastos de marketing, tarifas profesionales y compensación basada en acciones.
Ingresos netos y ganancias por acción
Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de junio de 2024, aumentó $ 101.9 millones a $ 125.0 millones, en comparación con $ 23.1 millones en el año anterior. Esto dio como resultado ganancias diluidas por acción de $0.84 en comparación con $0.15 para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Varianza ($) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 125.0 millones | $ 23.1 millones | $ 101.9 millones |
| EPS diluido | $0.84 | $0.15 | $0.69 |
Flujo de fondos Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 163.98 millones, una disminución de $ 71.9 millones en comparación con $ 235.9 millones en 2023. Las actividades de inversión arrojaron una entrada de efectivo neta de $ 71.7 millones Principalmente debido a la venta del negocio de Vycom.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 163.98 millones | $ 235.9 millones | ($ 71.9 millones) | (30.5%) |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $ 71.7 millones | ($ 54.0 millones) | $ 125.7 millones | 232.7% |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($ 167.1 millones) | ($ 58.1 millones) | ($ 108.9 millones) | (187.7%) |
Gestión de la deuda
Al 30 de junio de 2024, Azek tenía una deuda total a largo plazo de $ 589.5 millones, con un préstamo a plazo que maduró el 28 de abril de 2029. La tasa de interés de este préstamo fue aproximadamente 7.94%.
Perspectiva futura
El enfoque estratégico de Azek incluye la expansión del canal y los nuevos lanzamientos de productos en el segmento residencial, que se espera que impulse un mayor crecimiento, a pesar de los desafíos en el segmento comercial debido a desinversiones anteriores.
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