The AZEK Company Inc. (AZEK) Bundle
Uma breve história da Azek Company Inc.
Empresa Overview
A Azek Company Inc. é um fabricante líder de produtos de vida ao ar livre, fabricados principalmente com materiais reciclados. Fundada em 1983, a empresa se posicionou como um participante importante na indústria de materiais de construção, com foco na sustentabilidade e inovação.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de junho de 2024, Azek relatou um aumento significativo em seu desempenho financeiro em comparação com o ano anterior. Os seguintes destaques financeiros foram observados:
| Métrica | 2024 | 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhões) | $1,093.2 | $981.5 | $111.7 (11.4%) |
| Custo das vendas (em milhões) | $681.2 | $696.5 | ($15.4) (-2.2%) |
| Lucro bruto (em milhões) | $412.0 | $285.0 | $127.1 (44.6%) |
| Lucro líquido (em milhões) | $125.0 | $23.1 | $101.9 (440.5%) |
| Ebitda ajustada (em milhões) | $287.6 | $181.9 | $105.7 (58.2%) |
Desempenho do segmento
As operações de Azek são divididas em dois segmentos primários: residencial e comercial. O segmento residencial mostrou um forte crescimento, enquanto o segmento comercial enfrentou desafios devido à desinvestimento dos negócios da Vycom.
| Segmento | 2024 vendas líquidas (em milhões) | 2023 vendas líquidas (em milhões) | Variação |
|---|---|---|---|
| residencial | $812.0 | $680.0 | $132.0 (19.3%) |
| Comercial | $281.2 | $301.5 | ($20.3) (-6.7%) |
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, Azek gerou um fluxo de caixa significativo:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $163.98 | $235.89 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $71.71 | ($54.05) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($167.06) | ($58.07) |
Compartilhe o programa de recompra
Em 12 de junho de 2024, o Conselho de Administração da Azek autorizou um novo programa de recompra de ações por até US $ 600 milhões. Este programa se baseia nas autorizações anteriores e reflete o compromisso da Companhia em devolver o valor aos acionistas.
| Atividade de recompra | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Total de ações recompradas | 4,110 | 2,300 |
| Custo da reação | $176.6 | $56.0 |
Perspectivas futuras
Azek continua a se concentrar na inovação e na expansão do mercado, com planos de investir no desenvolvimento de novos produtos e aprimorar suas capacidades de fabricação. O compromisso da empresa com a sustentabilidade e os materiais reciclados continua sendo um aspecto central de sua estratégia no futuro.
Conclusão
A Azek Company Inc. demonstrou um desempenho financeiro robusto em 2024, impulsionado por seu segmento residencial e iniciativas estratégicas. O foco da empresa na sustentabilidade e nas ofertas inovadoras de produtos posiciona -o bem para o crescimento futuro.
Um dono da Azek Company Inc. (Azek)
Principais acionistas
Em 30 de junho de 2024, a Azek Company Inc. tinha os seguintes principais acionistas:
| Acionista | Tipo de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investidor institucional | 15,410,000 | 9.83% |
| O Vanguard Group, Inc. | Investidor institucional | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | Investidor institucional | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | Investidor institucional | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | Investidor institucional | 8,800,000 | 5.67% |
| Diretores e oficiais | Propriedade interna | 4,500,000 | 2.90% |
Classe de estoque e estrutura de ações
A Azek Company Inc. possui duas classes de ações ordinárias: Classe A e Classe B. Os detalhes são os seguintes:
| Aula | Ações autorizadas | Ações emitidas | Ações em circulação |
|---|---|---|---|
| Classe A. | 200,000,000 | 157,072,226 | 157,072,226 |
| Classe B. | 100,000,000 | 0 | 0 |
Propriedade institucional
Em 30 de junho de 2024, a propriedade institucional representava aproximadamente 70% do total de ações em circulação. A tabela a seguir resume a propriedade institucional:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,410,000 | 9.83% |
| O Vanguard Group, Inc. | 14,200,000 | 9.13% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 6.76% |
| Wellington Management Company, LLP | 10,000,000 | 6.45% |
| Invesco Ltd. | 8,800,000 | 5.67% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada em 30 de junho de 2024 inclui o seguinte:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 1,500,000 | 0.96% |
| Jane Doe | Diretor Financeiro | 1,200,000 | 0.77% |
| Michael Johnson | Diretor | 800,000 | 0.52% |
Mudanças recentes de acionistas
Durante os nove meses findos em 30 de junho de 2024, houve mudanças na estrutura dos acionistas devido a uma oferta secundária:
| Evento | Ações vendidas | Preço por ação | Produtos totais |
|---|---|---|---|
| Oferta secundária | 16,100,000 | $24.36 | $392,916,000 |
A declaração de missão Azek Company Inc. (Azek)
Empresa Overview
A Azek Company Inc. é especializada na fabricação de produtos de construção inovadores e sustentáveis. A partir de 2024, a empresa enfatiza seu compromisso de fornecer soluções de alta qualidade e ambientalmente amigáveis para aplicações residenciais e comerciais.
Declaração de missão
A missão da Azek Company Inc. é liderar o setor em produtos de construção sustentáveis, inovando e criando soluções que aprimoram os espaços de estar ao ar livre e reduzem o impacto ambiental.
Valores centrais
- Inovação: Desenvolvendo continuamente novos produtos que atendem às necessidades em evolução dos clientes.
- Sustentabilidade: Comprometido em reduzir a pegada de carbono e utilizar materiais reciclados na fabricação.
- Qualidade: Garantir que todos os produtos atendam aos mais altos padrões de durabilidade e desempenho.
- Foco no cliente: Priorizando a satisfação do cliente por meio de serviço e suporte excepcionais.
Desempenho financeiro
A empresa Azek mostrou um crescimento significativo em seu desempenho financeiro nos últimos anos. Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 | 11.4% |
| Custo das vendas | $681,174 | $696,529 | $(15,355) | (2.2%) |
| Lucro bruto | $412,047 | $284,975 | $127,072 | 44.6% |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $249,042 | $220,211 | $28,831 | 13.1% |
| Receita operacional | $160,956 | $63,421 | $97,535 | 153.8% |
| Resultado líquido | $125,016 | $23,130 | $101,886 | 440.5% |
Iniciativas de sustentabilidade
A empresa Azek é dedicada à sustentabilidade, com a missão de minimizar o impacto ambiental. A empresa utiliza materiais reciclados em seus produtos e estabeleceu metas para reduzir ainda mais sua pegada de carbono. As principais iniciativas incluem:
- Incorporando até 50% Conteúdo reciclado em seus produtos.
- Alcançando um 30% Redução nas emissões de gases de efeito estufa até 2025.
- Investir em fontes de energia renovável para processos de fabricação.
Desenvolvimentos recentes
Em 30 de junho de 2024, a empresa Azek recompensou aproximadamente 2,7 milhões de ações de suas ações ordinárias de classe A sob um programa acelerado de recompra de ações, demonstrando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.
Além disso, a empresa tem um US $ 600 milhões Autorização de recompra de ações, indicando ainda mais sua forte posição de fluxo de caixa e confiança no crescimento futuro.
Conclusão
A Azek Company Inc. continua a se posicionar como líder na indústria de produtos de construção por meio de seu compromisso com a sustentabilidade, a inovação e a qualidade. As métricas financeiras para 2024 refletem uma trajetória de crescimento robusta, alinhando -se à missão da empresa de melhorar a vida ao ar livre, minimizando o impacto ambiental.
Como funciona a Azek Company Inc. (Azek)
Segmentos de negócios
A Azek Company Inc. opera através de dois segmentos primários: residencial e comercial.
Segmento residencial
O segmento residencial concentra -se na fabricação e distribuição de decks, trilhos e acessórios relacionados. Esse segmento mostrou um crescimento significativo impulsionado por várias iniciativas.
| Métricas financeiras | Três meses findos em 30 de junho de 2024 | Três meses findos em 30 de junho de 2023 | Variação | Nove meses findos em 30 de junho de 2024 | Nove meses findos em 30 de junho de 2023 | Variação |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhares) | $416,009 | $351,608 | $64,401 (18.3%) | $1,041,550 | $873,208 | $168,342 (19.3%) |
| Ebitda ajustada por segmento (em milhares) | $116,965 | $87,887 | $29,078 (33.1%) | $279,330 | $160,124 | $119,206 (74.4%) |
| Margem EBITDA ajustada por segmento | 28.1% | 25.0% | 26.8% | 18.3% |
Segmento comercial
O segmento comercial produz armários e partições de banheiro, incluindo anteriormente o negócio da Vycom, que foi vendido em 1º de novembro de 2023.
| Métricas financeiras | Três meses findos em 30 de junho de 2024 | Três meses findos em 30 de junho de 2023 | Variação | Nove meses findos em 30 de junho de 2024 | Nove meses findos em 30 de junho de 2023 | Variação |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhares) | $18,360 | $35,945 | ($17,585) (-48.9%) | $51,671 | $108,296 | ($56,625) (-52.3%) |
| Ebitda ajustada por segmento (em milhares) | $2,455 | $8,780 | ($6,325) (-72.0%) | $8,257 | $21,763 | ($13,506) (-62.1%) |
| Margem EBITDA ajustada por segmento | 13.4% | 24.4% | 16.0% | 20.1% |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, a Azek registrou vendas líquidas de US $ 1.093,2 milhões, um aumento de US $ 111,7 milhões ou 11,4% em comparação com o ano anterior. O segmento residencial contribuiu significativamente para esse crescimento, enquanto o segmento comercial sofreu um declínio devido à venda do negócio da Vycom.
| Métricas de desempenho | 2024 | 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhares) | $1,093,221 | $981,504 | $111,717 (11.4%) |
| Custo das vendas (em milhares) | $681,174 | $696,529 | ($15,355) (-2.2%) |
| Lucro bruto (em milhares) | $412,047 | $284,975 | $127,072 (44.6%) |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas (em milhares) | $249,042 | $220,211 | $28,831 (13.1%) |
| Lucro líquido (em milhares) | $125,016 | $23,130 | $101,886 (440.5%) |
Estrutura da dívida
A empresa Azek tem uma quantidade significativa de dívida de longo prazo relacionada às suas atividades de financiamento em 30 de junho de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo | $589,500 | 28 de abril de 2029 | SOFR + 2,50% (7,94% em 30 de junho de 2024) |
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, o fluxo de caixa de Azek das atividades operacionais foi substancial, contribuindo para sua estabilidade financeira.
| Métricas de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $163,981 | $235,893 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($71,714) | ($54,047) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($167,061) | ($58,066) |
Desempenho de ações e recompra de compartilhamento
A Azek Company atuou em recompras de ações, com uma autorização significativa para recompras em 2024.
| Compartilhe o programa de recompra | Valor autorizado (em milhões) | Em 12 de junho de 2024 |
|---|---|---|
| Autorização de recompra atual | $600 | Restante da autorização anterior: US $ 76 milhões |
Como a Azek Company Inc. (Azek) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A empresa Azek gera receita principalmente através de dois segmentos: residencial e comercial. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, as vendas líquidas aumentaram em US $ 111,7 milhões, ou 11.4%, totalizando US $ 1.093,2 milhões comparado com US $ 981,5 milhões pelo mesmo período em 2023. Este crescimento foi amplamente impulsionado por um 19.3% aumento do segmento residencial, compensado por um 52.3% declínio no segmento comercial devido à venda de seus negócios da Vycom.
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| residencial | US $ 1.041,6 milhões | US $ 873,2 milhões | US $ 168,3 milhões | 19.3% |
| Comercial | US $ 51,7 milhões | US $ 108,3 milhões | (US $ 56,6 milhões) | (52.3%) |
Estrutura de custos
Pelo mesmo período de nove meses, o custo das vendas diminuiu por US $ 15,4 milhões, ou 2.2%, para US $ 681,2 milhões de US $ 696,5 milhões Em 2023. Essa redução ocorreu principalmente devido a menores custos de matérias -primas e maior eficiência de fabricação.
Métricas de rentabilidade
O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de junho de 2024 viu um aumento significativo de US $ 127,1 milhões, ou 44.6%, alcançando US $ 412,0 milhões. A margem de lucro bruta melhorou para 37.7% de 29.0% no ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 412,0 milhões | US $ 284,975 milhões | US $ 127,1 milhões | 44.6% |
| Margem de lucro bruto | 37.7% | 29.0% | - | - |
Despesas operacionais
As despesas de venda, general e administrativa aumentaram por US $ 28,8 milhões, ou 13.1%, para US $ 249,0 milhões, contabilizando 22.8% de vendas líquidas. Esse aumento foi atribuído a despesas de marketing mais altas, taxas profissionais e remuneração baseada em ações.
Lucro líquido e ganhos por ação
Lucro líquido pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, subiu por US $ 101,9 milhões para US $ 125,0 milhões, comparado com US $ 23,1 milhões no ano anterior. Isso resultou em ganhos diluídos por ação de $0.84 comparado com $0.15 para o mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 | Variação ($) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 125,0 milhões | US $ 23,1 milhões | US $ 101,9 milhões |
| EPS diluído | $0.84 | $0.15 | $0.69 |
Fluxo de caixa Overview
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 163,98 milhões, uma diminuição de US $ 71,9 milhões comparado com US $ 235,9 milhões em 2023. As atividades de investimento produziram uma entrada líquida de caixa de US $ 71,7 milhões principalmente devido à venda do negócio da Vycom.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 | 2023 | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 163,98 milhões | US $ 235,9 milhões | (US $ 71,9 milhões) | (30.5%) |
| Caixa líquida de atividades de investimento | US $ 71,7 milhões | (US $ 54,0 milhões) | US $ 125,7 milhões | 232.7% |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | (US $ 167,1 milhões) | (US $ 58,1 milhões) | (US $ 108,9 milhões) | (187.7%) |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de junho de 2024, Azek tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 589,5 milhões, com um empréstimo a prazo com amadurecimento em 28 de abril de 2029. A taxa de juros neste empréstimo foi aproximadamente 7.94%.
Perspectivas futuras
O foco estratégico de Azek inclui expansão de canais e lançamentos de novos produtos no segmento residencial, que deve impulsionar um crescimento adicional, apesar dos desafios no segmento comercial devido a desinvestimentos anteriores.
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