Churchill Downs Incorporated (CHDN) Bundle
Eine kurze Geschichte von Churchill Downs Incorporated
Overview
Ab 2024 arbeitet Churchill Downs Incorporated (CHDN) im Spiel- und Unterhaltungssektor und konzentriert sich hauptsächlich auf Pferderennen, Sportwetten und Spiele.
Finanzielle Leistung
Für das dritte Quartal am 30. September 2024 meldete Churchill Downs einen Nettoumsatz von 628,5 Millionen US -Dollareine Zunahme von 56,0 Millionen US -Dollar Ab dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 stand der Nettoumsatz bei 2.110,1 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 209,6 Millionen US -Dollar.
| Einnahmen nach Segment (in Millionen) | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lebend- und historische Rennen | $252.4 | $225.5 | $26.9 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Zwillinge | $118.7 | $112.4 | $6.3 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Spiele | $270.3 | $244.9 | $25.4 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Alle anderen | $2.6 | $0.2 | $2.4 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Eliminierungen | ($15.5) | ($10.5) | ($5.0) | ($66.5) | ($41.7) | ($24.8) |
| Gesamtnettoumsatz | $628.5 | $572.5 | $56.0 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Angepasstes EBITDA
Das angepasste EBITDA für das dritte Quartal 2024 war 235,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 17,1 Millionen US -Dollar Im Vergleich zu Q3 2023. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 das angepasste EBITDA erreicht 922,6 Millionen US -Dollar, hoch 117,8 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.
| Angepasstes EBITDA nach Segment (in Millionen) | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lebend- und historische Rennen | $93.0 | $80.9 | $12.1 | $473.0 | $386.5 | $86.5 |
| Zwillinge | $42.5 | $33.9 | $8.6 | $128.3 | $97.2 | $31.1 |
| Spiele | $123.3 | $122.3 | $1.0 | $386.8 | $375.2 | $11.6 |
| Gesamt einbereinigtes EBITDA | $235.3 | $218.2 | $17.1 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Schuld und Eigenkapital
Zum 30. September 2024 wurde die Gesamtverschuldung bei gemeldet 4.866,9 Millionen US -Dollar, mit einer Nettoverschuldung von 4.770,6 Millionen US -Dollar. Das Eigenkapital des Unternehmens stieg auf 1.114,9 Millionen US -Dollar aus 893,6 Millionen US -Dollar Ende 2023.
| Schuldenzusammenfassung (in Millionen) | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen B-1 fällig 2028 | $289.5 | $291.8 |
| Laufzeitdarlehen a fällig 2029 | $1,187.4 | $1,235.0 |
| Revolver | $290.0 | $247.2 |
| 2027 Senior Notes | $600.0 | $600.0 |
| 2028 Senior Notes | $700.0 | $700.0 |
| 2030 Senior Notes | $1,200.0 | $1,200.0 |
| 2031 Senior Notes | $600.0 | $600.0 |
| Gesamtverschuldung | $4,866.9 | $4,874.0 |
Aktienrückkaufprogramm
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 170,9 Millionen US -Dollar der Rückkaufsbehörde, die im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms verbleibt. Im Januar 2024 kaufte CHDN 1.000.000 Aktien bei zurückgekauft $123.75 pro Aktie, insgesamt 123,8 Millionen US -Dollar.
A WHO gehört Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Hauptaktionäre
Ab 2024 fasst die folgende Tabelle die Hauptaktionäre von Churchill Downs Incorporated zusammen:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Aktien gehalten (in Millionen) |
|---|---|---|
| Die Duchossois -Gruppe | 19.6% | 14.5 |
| BlackRock, Inc. | 11.3% | 8.3 |
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 7.7 |
| State Street Corporation | 7.8% | 5.7 |
| Andere institutionelle Investoren | 50.8% | 37.3 |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer umfasst leitende Angestellte und Vorstandsmitglieder. Das Folgende ist eine Zusammenfassung des Insider -Eigentums ab September 2024:
| Name | Position | Aktien gehalten (in Millionen) | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| William C. Carstanjen | CEO | 0.5 | 0.7% |
| Jason D. L. DeMarco | CFO | 0.2 | 0.3% |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 0.9 | 1.2% |
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 ist die Aktienleistung von Churchill Downs Incorporated in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs (zum 30. September 2024) | $130.50 |
| 52 Wochen hoch | $145.00 |
| 52 Wochen niedrig | $110.00 |
| Marktkapitalisierung | 1,48 Milliarden US -Dollar |
| Dividendenrendite | 0.5% |
Jüngste Transaktionen
Im Jahr 2024 umfassen signifikante Transaktionen, die das Eigentum beeinflussen,:
- Am 2. Januar 2024 kaufte Churchill Downs 1.000.000 Aktien von der Duchossois Group zu 123,75 USD pro Aktie zurück, was einem Gesamtwert von rund 123,8 Mio. USD entspricht.
- Im April 2024 verkaufte Churchill Downs 49% von United Tote für 14,4 Millionen US -Dollar an NYRA, was die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens beeinträchtigte.
Schuldenstruktur
Die Gesamtverschuldung von Churchill Downs Incorporated zum 30. September 2024 ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Schuldeninstrument | Hauptbetrag (in Millionen) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen B-1 | 289.5 | 2028 | Sofr + 210 Basispunkte |
| Laufzeitdarlehen a | 1,187.4 | 2029 | Sofr + 10 bps |
| 2027 Senior Notes | 600.0 | 2027 | 5.500% |
| 2028 Senior Notes | 700.0 | 2028 | 4.750% |
| 2030 Senior Notes | 1,200.0 | 2030 | 5.750% |
| 2031 Senior Notes | 600.0 | 2031 | 6.750% |
| Gesamtverschuldung | 4,866.9 |
Schlussfolgerung zur Eigentümerstruktur
Die Eigentümerstruktur von Churchill Downs Incorporated spiegelt eine Mischung aus institutionellem und Insider -Eigentum wider, wobei erhebliche Anteile von prominenten Investmentfirmen und der Duchossois -Gruppe gehalten werden. Das Unternehmen führt weiterhin strategische Transaktionen durch, um seine Kapitalstruktur zu optimieren und den Aktionärswert zu steigern.
Leitbild von Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Unternehmen Overview
Churchill Downs Incorporated (CHDN) arbeitet im Spiel- und Unterhaltungssektor mit einem starken Fokus auf Pferderennen, Online -Wetten und Spiele. Das Unternehmen ist bekannt für seine legendäre Churchill Downs Rennstrecke, Heimat des Kentucky Derby.
Leitbild
Ab 2024 besteht die Mission von Churchill Downs Incorporated darin, außergewöhnliche Unterhaltungserlebnisse durch Pferderennen, Spiele und Online -Wetten zu bieten. Sie wollen ein vielfältiges Portfolio an Spieloptionen schaffen und in der Branche führend sein, indem sie Innovation einnehmen und die Kundenzufriedenheit sicherstellen.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal 2024 meldete Churchill Downs Incorporated ein erhebliches finanzielles Wachstum, was die Wirksamkeit seiner operativen Strategien in der Übereinstimmung mit seiner Mission widerspiegelte. Zu den wichtigsten finanziellen Metriken gehören:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $628.5 | $572.5 | $56.0 |
| Angepasstes EBITDA | $235.3 | $218.2 | $17.1 |
| Nettoeinkommen | $66.2 | $61.0 | $5.2 |
| Betriebseinkommen | $124.4 | $110.8 | $13.6 |
Umsatzaufschlüsselung nach Segment
Der Umsatz des Unternehmens wird in verschiedenen Segmenten diversifiziert und zeigt sein Engagement für eine Reihe von Unterhaltungsoptionen.
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Lebend- und historische Rennen | $252.4 | $225.5 | $26.9 |
| Zwillinge | $118.7 | $112.4 | $6.3 |
| Spiele | $270.3 | $244.9 | $25.4 |
| Alle anderen | $2.6 | $0.2 | $2.4 |
Strategische Initiativen
CHDN hat aktiv strategische Initiativen verfolgt, die mit seinem Leitbild übereinstimmen. Dazu gehören:
- Expansion von Gaming -Immobilien, wie die Eröffnung des Terre Haute Casino Resorts im April 2024.
- Verbesserung von Online -Wettenplattformen, insbesondere durch das Twinires -Segment.
- Investition in Technologie und Infrastruktur zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der betrieblichen Effizienz.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft haben Churchill Downs Pläne einbezogen, um seine Wachstumskurie fortzusetzen, indem sie sich auf Innovation und Kundenbindung konzentriert. Das Unternehmen erwartet, dass sie zwischen 450 und 550 Millionen US -Dollar in Kapitalprojekte im Laufe der 2024 in Kapitalprojekten investieren.
Abschluss
Das Leitbild von Churchill Downs Incorporated spiegelt sein Engagement für die Bereitstellung außergewöhnlicher Unterhaltungserfahrungen wider, ein Ziel, das durch seine robusten finanziellen Leistung und strategischen Wachstumsinitiativen unterstützt wird. Die vielfältigen Umsatzströme und laufenden Investitionen des Unternehmens positionieren es gut für den zukünftigen Erfolg im Spiel- und Unterhaltungssektor.
Wie Churchill Downs integriert (CHDN) funktioniert
Geschäftsegmente
Churchill Downs Incorporated wird über mehrere wichtige Segmente ausgeführt:
- Lebend- und historische Rennen
- Twinires (Online- und Einzelhandelssportwetten)
- Gaming (Casinos)
- Alle anderen (einschließlich Veranstaltungsdienste)
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldeten Churchill Downs die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | 628,5 Millionen US -Dollar | 572,5 Millionen US -Dollar | 56,0 Millionen US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 234,2 Millionen US -Dollar | 109,8 Millionen US -Dollar | 124,4 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 65,4 Millionen US -Dollar | 61,0 Millionen US -Dollar | 4,4 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 235,3 Millionen US -Dollar | 218,2 Millionen US -Dollar | 17,1 Millionen US -Dollar |
Einnahmen nach Segment
Die folgende Tabelle zeigt die Einnahmen aus jedem Segment für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023:
| Segment | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | 9m 2024 Einnahmen | 9m 2023 Einnahmen |
|---|---|---|---|---|
| Lebend- und historische Rennen | 252,4 Millionen US -Dollar | 225,5 Millionen US -Dollar | 991,5 Millionen US -Dollar | 849,3 Millionen US -Dollar |
| Zwillinge | 118,7 Millionen US -Dollar | 112,4 Millionen US -Dollar | 392,7 Millionen US -Dollar | 347,8 Millionen US -Dollar |
| Spiele | 270,3 Millionen US -Dollar | 244,9 Millionen US -Dollar | 787,9 Millionen US -Dollar | 744,4 Millionen US -Dollar |
| Alle anderen | 2,6 Millionen US -Dollar | 0,2 Millionen US -Dollar | 4,5 Millionen US -Dollar | 0,7 Millionen US -Dollar |
Wachstumstreiber
Das Wachstum von Churchill Downs im Jahr 2024 wurde angetrieben von:
- Die Eröffnung des Rosie's Emporia -Grundstücks im September 2023, der erheblich zum Live- und Historical Racing -Segment beiträgt.
- Start des Terre Haute Casino Resorts im April 2024 steigert die Spieleinnahmen.
- Erhöhte Leistung aus dem Twinires -Segment, hauptsächlich aufgrund von Exacta.
Betriebskosten
Für die drei Monate am 30. September 2024 wurden die konsolidierten Betriebskosten wie folgt gemeldet:
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gehälter und Vorteile | 121,0 Millionen US -Dollar | 109,2 Millionen US -Dollar |
| Marketing und Werbung | 26,5 Millionen US -Dollar | 26,5 Millionen US -Dollar |
| Spielsteuern und Geldbörsen | 251,8 Millionen US -Dollar | 246,7 Millionen US -Dollar |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 59,8 Millionen US -Dollar | 52,5 Millionen US -Dollar |
Bilanz -Highlights
Ab dem 30. September 2024 spiegelte sich die Bilanz wider:
| Artikel | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 7.172,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 6.057,6 Millionen US -Dollar |
| Gesamtwert | 1.114,9 Millionen US -Dollar |
Schulden Profile
Die Gesamtverschuldung des Unternehmens zum 30. September 2024 ist nachstehend zusammengefasst:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen a | 1.187,4 Millionen US -Dollar |
| Laufzeitdarlehen B-1 | 289,5 Millionen US -Dollar |
| 2027 Senior Notes | 600,0 Millionen US -Dollar |
| 2028 Senior Notes | 700,0 Millionen US -Dollar |
| 2029 Senior Notes | $ 1.200,0 Millionen |
| Gesamtverschuldung | 4.866,9 Millionen US -Dollar |
Cashflow -Zusammenfassung
Für die neun Monate am 30. September 2024 lautet die Cashflow -Zusammenfassung wie folgt:
| Cashflow -Typ | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 641,1 Millionen US -Dollar |
| Investitionstätigkeit | (415,8 Millionen US -Dollar) |
| Finanzierungsaktivitäten | (216,7 Millionen US -Dollar) |
Wie Churchill Downs integriert (CHDN) Geld verdient
Geschäftsegmente
Churchill Downs Incorporated (CHDN) erzielt Einnahmen durch drei Hauptsegmente: Live- und Historische Rennsport, Doppelte und Spiele.
Lebend- und historische Rennen
Dieses Segment umfasst Einnahmen aus Pferderennereignissen, historischen Rennmaschinen (HRMs) und verwandten Diensten. Im dritten Quartal von 2024 betrug der Umsatz von lebenden und historischen Rennsportarten 252,4 Mio. USD, verglichen mit 225,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Steigerung von 26,9 Mio. USD kennzeichnete.
Der Jahresumsatz für dieses Segment stieg erheblich von 849,3 Mio. USD im Jahr 2023 auf 991,5 Mio. USD im Jahr 2024, ein Wachstum von 142,2 Mio. USD.
Zwillinge
Twinires fungiert als Online -Wettplattform und konzentriert sich auf Pferderennen und Sportwetten. Für den ersten Quartal 2024 erzielten Twinspires einen Umsatz von 118,7 Mio. USD von 112,4 Mio. USD im ersten Quartal 2023, was auf eine Erhöhung um 6,3 Mio. USD zurückzuführen ist. Der Umsatz von Jahr zu Jahr stieg der Umsatz von 347,8 Mio. USD im Jahr 2023 auf 392,7 Mio. USD im Jahr 2024, was einem Anstieg von 44,9 Mio. USD entspricht.
Spiele
Das Gaming -Segment umfasst Einnahmen aus Casino -Betrieb und Gaming -Maschinen. In Q3 2024, this segment reported revenue of $270.3 million, a $25.4 million increase from $244.9 million in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, revenue increased from $744.4 million in 2023 to $787.9 million in 2024, a $43.5 million growth .
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Jährlich 2024 Einnahmen (in Millionen) | Jahr für 2023 Einnahmen (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|---|
| Lebend- und historische Rennen | $252.4 | $225.5 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Zwillinge | $118.7 | $112.4 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Spiele | $270.3 | $244.9 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Alle anderen | $2.6 | $0.2 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Gesamtnettoumsatz | $628.5 | $572.5 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Finanzielle Leistung
Churchill Downs meldete ein operatives Einkommen von 125,9 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, ein Anstieg von 13,6 Mio. USD von 112,3 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Das operative Einkommen von Jahr zu Jahr stieg von 457,8 Mio. USD im Jahr 2023 auf 582,2 Mio. USD in 2024 USD, was ein Wachstum von 124,4 Mio. USD widerspricht.
Das bereinigte EBITDA für das dritte Quartal 2024 betrug 235,3 Mio. USD, gegenüber 218,2 Mio. USD im dritten Quartal 2023, ein Anstieg von 17,1 Mio. USD. Das bereinigte das bereinigte EBITDA stieg von 804,8 Mio. USD im Jahr 2023 auf 922,6 Mio. USD im Jahr 2024, ein Wachstum von 117,8 Mio. USD.
| Finanzmetrik | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2024 (in Millionen) | Jahr für Jahr 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|---|
| Betriebseinkommen | $125.9 | $112.3 | $582.2 | $457.8 | $124.4 |
| Angepasstes EBITDA | $235.3 | $218.2 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Jüngste Entwicklungen
Die Eröffnung des Rosie's Emporia -Grundstücks im September 2023 und des Terre Haute Casino Resorts im April 2024 haben zu dem Umsatzwachstum ihrer jeweiligen Segmente beigetragen. Die starke Leistung während der Derby -Woche im Jahr 2024 hatte auch einen erheblichen positiven Einfluss auf das Live- und Historical Racing -Segment.
Insgesamt haben die diversifizierten Einnahmequellen von Churchill Downs Incorporated von Rennen, Spielen und Online -Wettplattformen das Unternehmen ab 2024 für den weiteren finanziellen Erfolg positioniert. Die strategischen Erweiterungen und operativen Effizienz des Unternehmens spiegeln sich in den Messdaten für das finanzielle Wachstum wider.
Churchill Downs Incorporated (CHDN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Churchill Downs Incorporated (CHDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Churchill Downs Incorporated (CHDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Churchill Downs Incorporated (CHDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.