Churchill Downs Incorporated (CHDN) Bundle
Une brève histoire de Churchill Downs Incorporated
Overview
En 2024, Churchill Downs Incorporated (CHDN) opère dans les secteurs des jeux et du divertissement, se concentrant principalement sur les courses de chevaux, les paris sportifs et les opérations de jeu.
Performance financière
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Churchill Downs a déclaré un revenu net de 628,5 millions de dollars, une augmentation de 56,0 millions de dollars à partir de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus nets se tenaient à 2 110,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 209,6 millions de dollars.
| Revenus par segment (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Racing en direct et historique | $252.4 | $225.5 | $26.9 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Jumelles | $118.7 | $112.4 | $6.3 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Jeu | $270.3 | $244.9 | $25.4 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Tous les autres | $2.6 | $0.2 | $2.4 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Éliminations | ($15.5) | ($10.5) | ($5.0) | ($66.5) | ($41.7) | ($24.8) |
| Revenu net total | $628.5 | $572.5 | $56.0 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre de 2024 était 235,3 millions de dollars, une augmentation de 17,1 millions de dollars par rapport au troisième trime 922,6 millions de dollars, en haut 117,8 millions de dollars d'une année à l'autre.
| EBITDA ajusté par segment (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Racing en direct et historique | $93.0 | $80.9 | $12.1 | $473.0 | $386.5 | $86.5 |
| Jumelles | $42.5 | $33.9 | $8.6 | $128.3 | $97.2 | $31.1 |
| Jeu | $123.3 | $122.3 | $1.0 | $386.8 | $375.2 | $11.6 |
| EBITDA ajusté total | $235.3 | $218.2 | $17.1 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, une dette totale a été signalée à 4 866,9 millions de dollars, avec une dette nette de 4 770,6 millions de dollars. Les capitaux propres de la société ont augmenté à 1 114,9 millions de dollars depuis 893,6 millions de dollars à la fin de 2023.
| Résumé de la dette (en millions) | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêt à terme B-1 due 2028 | $289.5 | $291.8 |
| Prêt à terme A due 2029 | $1,187.4 | $1,235.0 |
| Revolver | $290.0 | $247.2 |
| 2027 Notes seniors | $600.0 | $600.0 |
| 2028 Notes seniors | $700.0 | $700.0 |
| 2030 Notes seniors | $1,200.0 | $1,200.0 |
| 2031 Notes seniors | $600.0 | $600.0 |
| Dette totale | $4,866.9 | $4,874.0 |
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 170,9 millions de dollars de l'autorité de rachat restant dans le cadre de son programme de rachat d'actions. En janvier 2024, CHDN a racheté 1 000 000 actions à $123.75 par action, totalisant 123,8 millions de dollars.
A qui possède Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Importants actionnaires
En 2024, le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Churchill Downs Incorporated:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions détenues (en millions) |
|---|---|---|
| Le groupe Duchossois | 19.6% | 14.5 |
| BlackRock, Inc. | 11.3% | 8.3 |
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 7.7 |
| State Street Corporation | 7.8% | 5.7 |
| Autres investisseurs institutionnels | 50.8% | 37.3 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend des membres de la haute direction et des membres du conseil d'administration. Ce qui suit est un résumé de la propriété d'initiés en septembre 2024:
| Nom | Position | Actions détenues (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| William C. Carstanjen | PDG | 0.5 | 0.7% |
| Jason D. L. DeMarco | Directeur financier | 0.2 | 0.3% |
| Autres dirigeants | Divers | 0.9 | 1.2% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Churchill Downs Incorporated est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (au 30 septembre 2024) | $130.50 |
| 52 semaines de haut | $145.00 |
| 52 semaines de bas | $110.00 |
| Capitalisation boursière | 1,48 milliard de dollars |
| Rendement des dividendes | 0.5% |
Transactions récentes
En 2024, des transactions importantes affectant la propriété comprennent:
- Le 2 janvier 2024, Churchill Downs a racheté 1 000 000 actions du groupe Duchossois à 123,75 $ par action, totalisant environ 123,8 millions de dollars.
- En avril 2024, Churchill Downs a vendu 49% de United Tote à Nyra pour 14,4 millions de dollars, affectant la structure de capitaux propres de la société.
Structure de la dette
La dette totale de Churchill Downs Incorporated au 30 septembre 2024 est détaillée dans le tableau suivant:
| Instrument de dette | Montant principal (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme B-1 | 289.5 | 2028 | SOFR + 210 bps |
| Prêt à terme A | 1,187.4 | 2029 | Sofr + 10 bps |
| 2027 Notes seniors | 600.0 | 2027 | 5.500% |
| 2028 Notes seniors | 700.0 | 2028 | 4.750% |
| 2030 Notes seniors | 1,200.0 | 2030 | 5.750% |
| 2031 Notes seniors | 600.0 | 2031 | 6.750% |
| Dette totale | 4,866.9 |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Churchill Downs Incorporated reflète un mélange de propriété institutionnelle et d'initiés, avec des enjeux importants entretenus par des sociétés d'investissement éminentes et le groupe Duchossois. La Société continue de s'engager dans des transactions stratégiques pour optimiser sa structure de capital et améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Entreprise Overview
Churchill Downs Incorporated (CHDN) opère dans les secteurs des jeux et du divertissement, avec un fort accent sur les courses de chevaux, les paris en ligne et les opérations de jeu. L'entreprise est bien connue pour son piste de course emblématique de Churchill Downs, domicile du Kentucky Derby.
Énoncé de mission
En 2024, la mission de Churchill Downs Incorporated est de proposer des expériences de divertissement exceptionnelles par le biais de courses de chevaux, de jeux et de paris en ligne. Ils visent à créer un portefeuille diversifié d'options de jeu et à être un leader dans l'industrie en adoptant l'innovation et en assurant la satisfaction des clients.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Churchill Downs Incorporated a signalé une croissance financière importante, reflétant l'efficacité de ses stratégies opérationnelles en alignement avec sa mission. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $628.5 | $572.5 | $56.0 |
| EBITDA ajusté | $235.3 | $218.2 | $17.1 |
| Revenu net | $66.2 | $61.0 | $5.2 |
| Revenu opérationnel | $124.4 | $110.8 | $13.6 |
Répartition des revenus par segment
Les revenus de l'entreprise sont diversifiés dans divers segments, démontrant son engagement à fournir une gamme d'options de divertissement.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Racing en direct et historique | $252.4 | $225.5 | $26.9 |
| Jumelles | $118.7 | $112.4 | $6.3 |
| Jeu | $270.3 | $244.9 | $25.4 |
| Tous les autres | $2.6 | $0.2 | $2.4 |
Initiatives stratégiques
CHDN a poursuivi activement des initiatives stratégiques qui s'alignent sur son énoncé de mission. Ceux-ci incluent:
- L'expansion des propriétés de jeu, telles que l'ouverture du Terre Haute Casino Resort en avril 2024.
- Amélioration des plates-formes de paris en ligne, en particulier via le segment Twinspires.
- Investissement dans la technologie et les infrastructures pour améliorer les expériences des clients et l'efficacité opérationnelle.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Churchill Downs a incorporé des plans pour poursuivre sa trajectoire de croissance en se concentrant sur l'innovation et l'engagement client. La société prévoit d'investir entre 450 millions de dollars et 550 millions de dollars de projets d'immobilisations tout au long de 2024.
Conclusion
L'énoncé de mission de Churchill Downs Incorporated reflète son engagement à fournir des expériences de divertissement exceptionnelles, un objectif soutenu par ses solides performances financières et ses initiatives de croissance stratégique. Les divers sources de revenus et les investissements en cours de l'entreprise le positionnent bien pour le succès futur dans les secteurs des jeux et du divertissement.
Comment fonctionne Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Segments d'entreprise
Churchill Downs Incorporated fonctionne à travers plusieurs segments clés:
- Racing en direct et historique
- Twinspires (paris sportifs en ligne et au détail)
- Jeu (casinos)
- Tous les autres (y compris les services liés à l'événement)
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Churchill Downs a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 628,5 millions de dollars | 572,5 millions de dollars | 56,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 234,2 millions de dollars | 109,8 millions de dollars | 124,4 millions de dollars |
| Revenu net | 65,4 millions de dollars | 61,0 millions de dollars | 4,4 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 235,3 millions de dollars | 218,2 millions de dollars | 17,1 millions de dollars |
Revenus par segment
Le tableau suivant illustre les revenus générés à partir de chaque segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Racing en direct et historique | 252,4 millions de dollars | 225,5 millions de dollars | 991,5 millions de dollars | 849,3 millions de dollars |
| Jumelles | 118,7 millions de dollars | 112,4 millions de dollars | 392,7 millions de dollars | 347,8 millions de dollars |
| Jeu | 270,3 millions de dollars | 244,9 millions de dollars | 787,9 millions de dollars | 744,4 millions de dollars |
| Tous les autres | 2,6 millions de dollars | 0,2 million de dollars | 4,5 millions de dollars | 0,7 million de dollars |
Moteurs clés de la croissance
La croissance de Churchill Downs en 2024 a été motivée par:
- L'ouverture de la propriété Emporia de Rosie en septembre 2023, contribuant de manière significative au segment des courses en direct et historique.
- Lancement du Terre Haute Casino Resort en avril 2024, augmentant les revenus des jeux.
- Augmentation des performances du segment des jumeaux, principalement en raison de l'exacta.
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'exploitation consolidés ont été signalés comme suit:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Salaires et avantages | 121,0 millions de dollars | 109,2 millions de dollars |
| Marketing et publicité | 26,5 millions de dollars | 26,5 millions de dollars |
| Taxes et sacs à main | 251,8 millions de dollars | 246,7 millions de dollars |
| Autres dépenses d'exploitation | 59,8 millions de dollars | 52,5 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan reflétait:
| Article | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | 7 172,5 millions de dollars |
| Passifs totaux | 6 057,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 1 114,9 millions de dollars |
Dette Profile
La dette totale de la société en circulation au 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Prêt à terme A | 1 187,4 millions de dollars |
| Prêt à terme B-1 | 289,5 millions de dollars |
| 2027 Notes seniors | 600,0 millions de dollars |
| 2028 Notes seniors | 700,0 millions de dollars |
| 2029 Notes seniors | 1 200,0 millions de dollars |
| Dette totale | 4 866,9 millions de dollars |
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résumé des flux de trésorerie est le suivant:
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | 641,1 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (415,8 millions de dollars) |
| Activités de financement | (216,7 millions de dollars) |
Comment Churchill Downs Incorporated (CHDN) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Churchill Downs Incorporated (CHDN) génère des revenus à travers trois segments principaux: les courses en direct et historiques, les jumeaux et les jeux.
Racing en direct et historique
Ce segment comprend les revenus des événements de course à cheval, des machines de course historiques (SHRM) et des services connexes. Au troisième trimestre de 2024, les revenus des courses en direct et historiques étaient de 252,4 millions de dollars, contre 225,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui marque une augmentation de 26,9 millions de dollars.
Les revenus du début de l'année pour ce segment ont considérablement augmenté de 849,3 millions de dollars en 2023 à 991,5 millions de dollars en 2024, soit une croissance de 142,2 millions de dollars.
Jumelles
Twinspires fonctionne comme une plate-forme de paris en ligne, en se concentrant sur les courses de chevaux et les paris sportifs. Pour le troisième trimestre 2024, les jumeaux ont généré 118,7 millions de dollars de revenus, contre 112,4 millions de dollars au trimestre 2023, reflétant une augmentation de 6,3 millions de dollars. Les revenus du début de l'année sont passés de 347,8 millions de dollars en 2023 à 392,7 millions de dollars en 2024, soit une augmentation de 44,9 millions de dollars.
Jeu
Le segment des jeux comprend les revenus des opérations de casino et des machines de jeu. Au troisième trimestre 2024, ce segment a déclaré un chiffre d'affaires de 270,3 millions de dollars, soit une augmentation de 25,4 millions de dollars, contre 244,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus sont passés de 744,4 millions de dollars en 2023 .
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus de l'année à début d'année en 2024 (en millions) | Revenus de l'année à début de l'année 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|
| Racing en direct et historique | $252.4 | $225.5 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Jumelles | $118.7 | $112.4 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Jeu | $270.3 | $244.9 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Tous les autres | $2.6 | $0.2 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Revenu net total | $628.5 | $572.5 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Performance financière
Churchill Downs a déclaré un bénéfice d'exploitation de 125,9 millions de dollars pour le trimestre 2024, soit une augmentation de 13,6 millions de dollars, contre 112,3 millions de dollars au T3 2023. Un revenu d'exploitation de l'année au début de l'année est passé de 457,8 millions de dollars en 2023 à 582,2 millions de dollars en 2024, reflétant une croissance de 124,4 millions de dollars.
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était de 235,3 millions de dollars, contre 218,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 17,1 millions de dollars. L'EBITDA ajusté de l'année au début de l'année est passé de 804,8 millions de dollars en 2023 à 922,6 millions de dollars en 2024, soit une croissance de 117,8 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Année à jour 2024 (en millions) | L'année à jour 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $125.9 | $112.3 | $582.2 | $457.8 | $124.4 |
| EBITDA ajusté | $235.3 | $218.2 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Développements récents
L'ouverture de la propriété Emporia de Rosie en septembre 2023 et du Terre Haute Casino Resort en avril 2024 ont été des contributeurs importants à la croissance des revenus de leurs segments respectifs. La forte performance au cours de la Semaine du Derby en 2024 a également eu un impact positif substantiel sur le segment de course en direct et historique.
Dans l'ensemble, les sources de revenus diversifiées de Churchill Downs Incorporated des plateformes de course, de jeu et de paris en ligne ont positionné l'entreprise pour un succès financier continu en 2024.
Churchill Downs Incorporated (CHDN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Churchill Downs Incorporated (CHDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Churchill Downs Incorporated (CHDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Churchill Downs Incorporated (CHDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.