Churchill Downs Incorporated (CHDN) Bundle
Uma breve história de Churchill Downs Incorporated
Overview
A partir de 2024, a Churchill Downs Incorporated (CHDN) opera nos setores de jogos e entretenimento, concentrando -se principalmente em corridas de cavalos, apostas esportivas e operações de jogos.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, Churchill Downs relatou uma receita líquida de US $ 628,5 milhões, um aumento de US $ 56,0 milhões A partir do mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida ficou em US $ 2.110,1 milhões, refletindo um aumento de US $ 209,6 milhões.
| Receita por segmento (em milhões) | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Racing ao vivo e histórico | $252.4 | $225.5 | $26.9 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Gêmeos | $118.7 | $112.4 | $6.3 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Jogos | $270.3 | $244.9 | $25.4 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Todos os outros | $2.6 | $0.2 | $2.4 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Eliminações | ($15.5) | ($10.5) | ($5.0) | ($66.5) | ($41.7) | ($24.8) |
| Receita líquida total | $628.5 | $572.5 | $56.0 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 235,3 milhões, um aumento de US $ 17,1 milhões Comparado ao terceiro trimestre 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado alcançou US $ 922,6 milhões, acima US $ 117,8 milhões ano a ano.
| EBITDA ajustado por segmento (em milhões) | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Racing ao vivo e histórico | $93.0 | $80.9 | $12.1 | $473.0 | $386.5 | $86.5 |
| Gêmeos | $42.5 | $33.9 | $8.6 | $128.3 | $97.2 | $31.1 |
| Jogos | $123.3 | $122.3 | $1.0 | $386.8 | $375.2 | $11.6 |
| Ebitda total ajustada | $235.3 | $218.2 | $17.1 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Dívida e patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total foi relatada em US $ 4.866,9 milhões, com um valor líquido de dívida de US $ 4.770,6 milhões. O patrimônio da empresa aumentou para US $ 1.114,9 milhões de US $ 893,6 milhões No final de 2023.
| Resumo da dívida (em milhões) | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo B-1 com vencimento de 2028 | $289.5 | $291.8 |
| Empréstimo a prazo de 2029 | $1,187.4 | $1,235.0 |
| Revólver | $290.0 | $247.2 |
| 2027 Notas seniores | $600.0 | $600.0 |
| 2028 Notas seniores | $700.0 | $700.0 |
| 2030 Notas seniores | $1,200.0 | $1,200.0 |
| 2031 Notas seniores | $600.0 | $600.0 |
| Dívida total | $4,866.9 | $4,874.0 |
Compartilhe o programa de recompra
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 170,9 milhões da autoridade de recompra permanecendo sob seu programa de recompra de ações. Em janeiro de 2024, a CHDN recomprou 1.000.000 de ações em $123.75 por ação, totalizando US $ 123,8 milhões.
Um dono de Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Principais acionistas
A partir de 2024, a tabela a seguir resume os principais acionistas da Churchill Downs Incorporated:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações detidas (em milhões) |
|---|---|---|
| O grupo Duchossois | 19.6% | 14.5 |
| BlackRock, Inc. | 11.3% | 8.3 |
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 7.7 |
| State Street Corporation | 7.8% | 5.7 |
| Outros investidores institucionais | 50.8% | 37.3 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui diretores executivos e membros do conselho. A seguir, é apresentado um resumo da propriedade privilegiada em setembro de 2024:
| Nome | Posição | Ações detidas (em milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| William C. Carstanjen | CEO | 0.5 | 0.7% |
| Jason D. L. DeMarco | Diretor Financeiro | 0.2 | 0.3% |
| Outros executivos | Vários | 0.9 | 1.2% |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Churchill Downs Incorporated está resumido na tabela abaixo:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (em 30 de setembro de 2024) | $130.50 |
| 52 semanas de altura | $145.00 |
| 52 semanas baixo | $110.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 1,48 bilhão |
| Rendimento de dividendos | 0.5% |
Transações recentes
Em 2024, transações significativas que afetam a propriedade incluem:
- Em 2 de janeiro de 2024, a Churchill Downs recomprou 1.000.000 de ações do Duchossois Group a US $ 123,75 por ação, totalizando aproximadamente US $ 123,8 milhões.
- Em abril de 2024, Churchill Downs vendeu 49% da United Tote para a NYRA por US $ 14,4 milhões, afetando a estrutura de ações da empresa.
Estrutura da dívida
A dívida total da Churchill Downs Incorporated em 30 de setembro de 2024 é detalhada na tabela a seguir:
| Instrumento de dívida | Valor principal (em milhões) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo B-1 | 289.5 | 2028 | SOFR + 210 bps |
| Empréstimo a prazo a | 1,187.4 | 2029 | SOFR + 10 bps |
| 2027 Notas seniores | 600.0 | 2027 | 5.500% |
| 2028 Notas seniores | 700.0 | 2028 | 4.750% |
| 2030 Notas seniores | 1,200.0 | 2030 | 5.750% |
| 2031 Notas seniores | 600.0 | 2031 | 6.750% |
| Dívida total | 4,866.9 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Churchill Downs Incorporated reflete uma mistura de propriedade institucional e privilegiada, com apostas significativas mantidas por empresas de investimento proeminentes e pelo grupo Duchossois. A empresa continua a se envolver em transações estratégicas para otimizar sua estrutura de capital e aprimorar o valor do acionista.
Churchill Downs Incorporated (CHDN) Declaração de missão
Empresa Overview
Churchill Downs Incorporated (CHDN) opera nos setores de jogos e entretenimento, com um forte foco nas operações de corridas de cavalos, apostas on -line e jogos. A empresa é conhecida por sua icônica pista de Churchill Downs, casa do Kentucky Derby.
Declaração de missão
A partir de 2024, a missão da Churchill Downs Incorporated é oferecer experiências excepcionais de entretenimento por meio de corridas de cavalos, jogos e apostas on -line. Eles pretendem criar um portfólio diversificado de opções de jogos e ser líder no setor, adotando a inovação e garantindo a satisfação do cliente.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Churchill Downs Incorporated relatou um crescimento financeiro significativo, refletindo a eficácia de suas estratégias operacionais no alinhamento com sua missão. As principais métricas financeiras incluem:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $628.5 | $572.5 | $56.0 |
| Ebitda ajustada | $235.3 | $218.2 | $17.1 |
| Resultado líquido | $66.2 | $61.0 | $5.2 |
| Receita operacional | $124.4 | $110.8 | $13.6 |
Partida de receita por segmento
A receita da empresa é diversificada em vários segmentos, demonstrando seu compromisso de fornecer uma variedade de opções de entretenimento.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Racing ao vivo e histórico | $252.4 | $225.5 | $26.9 |
| Gêmeos | $118.7 | $112.4 | $6.3 |
| Jogos | $270.3 | $244.9 | $25.4 |
| Todos os outros | $2.6 | $0.2 | $2.4 |
Iniciativas estratégicas
A CHDN vem buscando ativamente iniciativas estratégicas que se alinham à sua declaração de missão. Estes incluem:
- Expansão das propriedades de jogos, como a abertura do resort de cassino de Terre Haute em abril de 2024.
- Aprimoramento das plataformas de apostas on -line, especificamente através do segmento Twinspires.
- Investimento em tecnologia e infraestrutura para melhorar as experiências dos clientes e a eficiência operacional.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, Churchill Downs Incorporated planos para continuar sua trajetória de crescimento, concentrando -se na inovação e no envolvimento do cliente. A empresa espera investir entre US $ 450 milhões e US $ 550 milhões em projetos de capital ao longo de 2024.
Conclusão
A declaração de missão da Churchill Downs Incorporated reflete seu compromisso de fornecer experiências excepcionais de entretenimento, uma meta que é apoiada por seu robusto desempenho financeiro e iniciativas de crescimento estratégico. Os diversos fluxos de receita da empresa e investimentos em andamento a posicionam bem para o sucesso futuro nos setores de jogos e entretenimento.
Como funciona Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Segmentos de negócios
Churchill Downs Incorporated opera através de vários segmentos -chave:
- Racing ao vivo e histórico
- Twinspires (apostas esportivas online e de varejo)
- Jogos (cassinos)
- Todos os outros (incluindo serviços relacionados a eventos)
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Churchill Downs relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 628,5 milhões | US $ 572,5 milhões | US $ 56,0 milhões |
| Receita operacional | US $ 234,2 milhões | US $ 109,8 milhões | US $ 124,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 65,4 milhões | US $ 61,0 milhões | US $ 4,4 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 235,3 milhões | US $ 218,2 milhões | US $ 17,1 milhões |
Receita por segmento
A tabela a seguir ilustra a receita gerada a partir de cada segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita |
|---|---|---|---|---|
| Racing ao vivo e histórico | US $ 252,4 milhões | US $ 225,5 milhões | US $ 991,5 milhões | US $ 849,3 milhões |
| Gêmeos | US $ 118,7 milhões | US $ 112,4 milhões | US $ 392,7 milhões | US $ 347,8 milhões |
| Jogos | US $ 270,3 milhões | US $ 244,9 milhões | US $ 787,9 milhões | US $ 744,4 milhões |
| Todos os outros | US $ 2,6 milhões | US $ 0,2 milhão | US $ 4,5 milhões | US $ 0,7 milhão |
Principais fatores de crescimento
O crescimento de Churchill Downs em 2024 foi impulsionado por:
- A abertura da propriedade Emporia de Rosie em setembro de 2023, contribuindo significativamente para o segmento de corrida ao vivo e histórico.
- Lançamento do Terre Haute Casino Resort em abril de 2024, aumentando as receitas de jogos.
- Maior desempenho do segmento gêmeo, principalmente devido ao exata.
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais consolidadas foram relatadas da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Salários e benefícios | US $ 121,0 milhões | US $ 109,2 milhões |
| Marketing e publicidade | US $ 26,5 milhões | US $ 26,5 milhões |
| Impostos para jogos e bolsas | US $ 251,8 milhões | US $ 246,7 milhões |
| Outras despesas operacionais | US $ 59,8 milhões | US $ 52,5 milhões |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o balanço refletiu:
| Item | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 7.172,5 milhões |
| Passivos totais | US $ 6.057,6 milhões |
| Patrimônio total | US $ 1.114,9 milhões |
Dívida Profile
A dívida total da empresa em circulação em 30 de setembro de 2024 está resumida abaixo:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo a | US $ 1.187,4 milhões |
| Empréstimo a prazo B-1 | US $ 289,5 milhões |
| 2027 Notas seniores | US $ 600,0 milhões |
| 2028 Notas seniores | US $ 700,0 milhões |
| 2029 Notas seniores | US $ 1.200,0 milhões |
| Dívida total | US $ 4.866,9 milhões |
Resumo do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o resumo do fluxo de caixa é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 641,1 milhões |
| Atividades de investimento | (US $ 415,8 milhões) |
| Atividades de financiamento | (US $ 216,7 milhões) |
Como Churchill Downs Incorporated (CHDN) ganha dinheiro
Segmentos de negócios
Churchill Downs Incorporated (CHDN) gera receita através de três segmentos primários: corridas ao vivo e históricas, gêmeos e jogos.
Racing ao vivo e histórico
Esse segmento inclui receitas de eventos de corrida de cavalos, máquinas de corrida históricas (HRMS) e serviços relacionados. No terceiro trimestre de 2024, a receita das corridas ao vivo e histórica foi de US $ 252,4 milhões, em comparação com US $ 225,5 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento de US $ 26,9 milhões.
A receita acumulada para esse segmento aumentou significativamente de US $ 849,3 milhões em 2023 para US $ 991,5 milhões em 2024, um crescimento de US $ 142,2 milhões.
Gêmeos
A Twinspires opera como uma plataforma de apostas on -line, concentrando -se em corridas de cavalos e apostas esportivas. Para o terceiro trimestre de 2024, a Twinspires gerou US $ 118,7 milhões em receita, acima dos US $ 112,4 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de US $ 6,3 milhões. A receita acumulada no ano subiu de US $ 347,8 milhões em 2023 para US $ 392,7 milhões em 2024, um aumento de US $ 44,9 milhões.
Jogos
O segmento de jogos compreende receita de operações de cassino e máquinas de jogos. No terceiro trimestre de 2024, esse segmento registrou uma receita de US $ 270,3 milhões, um aumento de US $ 25,4 milhões em relação a US $ 244,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou de US $ 744,4 milhões em 2023 para US $ 787,9 milhões em 2024, um crescimento de US $ 43,5 milhões .
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Receita de 2024 no acumulação (em milhões) | Receita de 2023 no ano 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|
| Racing ao vivo e histórico | $252.4 | $225.5 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Gêmeos | $118.7 | $112.4 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Jogos | $270.3 | $244.9 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Todos os outros | $2.6 | $0.2 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Receita líquida total | $628.5 | $572.5 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Desempenho financeiro
A Churchill Downs registrou uma receita operacional de US $ 125,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 13,6 milhões, de US $ 112,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. O rendimento operacional no acumulação aumentou de US $ 457,8 milhões em 2023 para US $ 582,2 milhões em 2024, refletindo um crescimento de US $ 124,4 milhões.
O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 235,3 milhões, acima dos US $ 218,2 milhões no terceiro trimestre de 2023, um aumento de US $ 17,1 milhões. O EBITDA ajustado no ano subiu de US $ 804,8 milhões em 2023 para US $ 922,6 milhões em 2024, um crescimento de US $ 117,8 milhões.
| Métrica financeira | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | 2024 no ano (em milhões) | 2023 no ano (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|
| Receita operacional | $125.9 | $112.3 | $582.2 | $457.8 | $124.4 |
| Ebitda ajustada | $235.3 | $218.2 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Desenvolvimentos recentes
A abertura da propriedade Emporia de Rosie, em setembro de 2023, e do Terre Haute Casino Resort, em abril de 2024, contribuíram significativamente para o crescimento da receita em seus respectivos segmentos. O forte desempenho durante a semana de Derby em 2024 também teve um impacto positivo substancial no segmento de corrida ao vivo e histórico.
No geral, os fluxos de receita diversificados da Churchill Downs Incorporated de plataformas de corrida, jogos e apostas on -line posicionaram a empresa para o sucesso financeiro contínuo a partir de 2024. As expansões estratégicas e eficiências operacionais da empresa são refletidas em suas métricas de crescimento financeiro.
Churchill Downs Incorporated (CHDN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Churchill Downs Incorporated (CHDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Churchill Downs Incorporated (CHDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Churchill Downs Incorporated (CHDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.