Churchill Downs Incorporated (CHDN) Bundle
Una breve historia de Churchill Downs Incorporated
Overview
A partir de 2024, Churchill Downs Incorporated (CHDN) opera en los sectores de juegos y entretenimiento, centrándose principalmente en las carreras de caballos, las apuestas deportivas y las operaciones de juegos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Churchill Downs informó un ingreso neto de $ 628.5 millones, un aumento de $ 56.0 millones Desde el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos se mantuvieron en $ 2,110.1 millones, reflejando un aumento de $ 209.6 millones.
| Ingresos por segmento (en millones) | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carreras en vivo e históricas | $252.4 | $225.5 | $26.9 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Gemelos | $118.7 | $112.4 | $6.3 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Juego de azar | $270.3 | $244.9 | $25.4 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Todo otro | $2.6 | $0.2 | $2.4 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Eliminaciones | ($15.5) | ($10.5) | ($5.0) | ($66.5) | ($41.7) | ($24.8) |
| Ingresos netos totales | $628.5 | $572.5 | $56.0 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Ebitda ajustado
EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 235.3 millones, un aumento de $ 17.1 millones En comparación con el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el EBITDA ajustado $ 922.6 millones, arriba $ 117.8 millones año tras año.
| EBITDA ajustado por segmento (en millones) | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carreras en vivo e históricas | $93.0 | $80.9 | $12.1 | $473.0 | $386.5 | $86.5 |
| Gemelos | $42.5 | $33.9 | $8.6 | $128.3 | $97.2 | $31.1 |
| Juego de azar | $123.3 | $122.3 | $1.0 | $386.8 | $375.2 | $11.6 |
| Ebitda ajustado total | $235.3 | $218.2 | $17.1 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se informó en $ 4,866.9 millones, con un monto de deuda neta de $ 4,770.6 millones. La equidad de la compañía aumentó a $ 1,114.9 millones de $ 893.6 millones A finales de 2023.
| Resumen de la deuda (en millones) | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo B-1 vencido 2028 | $289.5 | $291.8 |
| Préstamo a plazo A vencimiento de 2029 | $1,187.4 | $1,235.0 |
| Revólver | $290.0 | $247.2 |
| 2027 notas senior | $600.0 | $600.0 |
| 2028 notas senior | $700.0 | $700.0 |
| 2030 notas senior | $1,200.0 | $1,200.0 |
| 2031 notas senior | $600.0 | $600.0 |
| Deuda total | $4,866.9 | $4,874.0 |
Programa de recompra de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 170.9 millones de la autoridad de recompra restante bajo su programa de recompra de acciones. En enero de 2024, CHDN recuperó 1,000,000 de acciones en $123.75 por acción, total $ 123.8 millones.
A Who posee Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Principales accionistas
A partir de 2024, la siguiente tabla resume a los principales accionistas de Churchill Downs Incorporated:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones celebradas (en millones) |
|---|---|---|
| El grupo duchossois | 19.6% | 14.5 |
| Blackrock, Inc. | 11.3% | 8.3 |
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 7.7 |
| State Street Corporation | 7.8% | 5.7 |
| Otros inversores institucionales | 50.8% | 37.3 |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye funcionarios ejecutivos y miembros de la junta. El siguiente es un resumen de la propiedad interna a partir de septiembre de 2024:
| Nombre | Posición | Acciones celebradas (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| William C. Carstanjen | CEO | 0.5 | 0.7% |
| Jason D. L. DeMarco | director de Finanzas | 0.2 | 0.3% |
| Otros ejecutivos | Varios | 0.9 | 1.2% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Churchill Downs Incorporated se resume en la tabla a continuación:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $130.50 |
| 52 semanas de altura | $145.00 |
| Bajo de 52 semanas | $110.00 |
| Capitalización de mercado | $ 1.48 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 0.5% |
Transacciones recientes
En 2024, las transacciones significativas que afectan la propiedad incluyen:
- El 2 de enero de 2024, Churchill Downs recuperó 1,000,000 de acciones del Grupo Duchossois a $ 123.75 por acción, por un total de aproximadamente $ 123.8 millones.
- En abril de 2024, Churchill Downs vendió el 49% de United Tote a NYRA por $ 14.4 millones, afectando la estructura de capital de la compañía.
Estructura de deuda
La deuda total de Churchill Downs Incorporated al 30 de septiembre de 2024 se detalla en la siguiente tabla:
| Instrumento de deuda | Cantidad principal (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo B-1 | 289.5 | 2028 | Sofr + 210 bps |
| Préstamo a plazo a | 1,187.4 | 2029 | SOfr + 10 bps |
| 2027 notas senior | 600.0 | 2027 | 5.500% |
| 2028 notas senior | 700.0 | 2028 | 4.750% |
| 2030 notas senior | 1,200.0 | 2030 | 5.750% |
| 2031 notas senior | 600.0 | 2031 | 6.750% |
| Deuda total | 4,866.9 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Churchill Downs Incorporated refleja una combinación de propiedad institucional e interna, con participaciones significativas en posesión de firmas de inversión prominentes y el Grupo Duchossois. La Compañía continúa participando en transacciones estratégicas para optimizar su estructura de capital y mejorar el valor de los accionistas.
Churchill Downs Incorporated (CHDN) Declaración de misión
Compañía Overview
Churchill Downs Incorporated (CHDN) opera en los sectores de juegos y entretenimiento, con un fuerte enfoque en las carreras de caballos, las apuestas en línea y las operaciones de juego. La compañía es conocida por su icónica pista de carreras de Churchill Downs, hogar del Derby de Kentucky.
Declaración de misión
A partir de 2024, la misión de Churchill Downs Incorporated es ofrecer experiencias de entretenimiento excepcionales a través de carreras de caballos, juegos y apuestas en línea. Su objetivo es crear una cartera diversa de opciones de juego y ser un líder en la industria adoptando la innovación y garantizando la satisfacción del cliente.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Churchill Downs Incorporated informó un crecimiento financiero significativo, lo que refleja la efectividad de sus estrategias operativas en alineación con su misión. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $628.5 | $572.5 | $56.0 |
| Ebitda ajustado | $235.3 | $218.2 | $17.1 |
| Lngresos netos | $66.2 | $61.0 | $5.2 |
| Ingreso operativo | $124.4 | $110.8 | $13.6 |
Desglose de ingresos por segmento
Los ingresos de la compañía están diversificados en varios segmentos, lo que demuestra su compromiso de proporcionar una gama de opciones de entretenimiento.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Carreras en vivo e históricas | $252.4 | $225.5 | $26.9 |
| Gemelos | $118.7 | $112.4 | $6.3 |
| Juego de azar | $270.3 | $244.9 | $25.4 |
| Todo otro | $2.6 | $0.2 | $2.4 |
Iniciativas estratégicas
CHDN ha estado buscando activamente iniciativas estratégicas que se alineen con su declaración de misión. Estos incluyen:
- Expansión de propiedades de juego, como la apertura del Terre Haute Casino Resort en abril de 2024.
- Mejora de las plataformas de apuestas en línea, específicamente a través del segmento Twinspires.
- Inversión en tecnología e infraestructura para mejorar las experiencias de los clientes y la eficiencia operativa.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Churchill Downs Incorporated planea continuar su trayectoria de crecimiento al enfocarse en la innovación y la participación del cliente. La compañía espera invertir entre $ 450 millones y $ 550 millones en proyectos de capital durante 2024.
Conclusión
La declaración de misión de Churchill Downs Incorporated refleja su compromiso de proporcionar experiencias excepcionales de entretenimiento, un objetivo que está respaldado por su sólido desempeño financiero e iniciativas de crecimiento estratégico. Las diversas flujos de ingresos de la compañía y las inversiones en curso lo posicionan bien para el éxito futuro en los sectores de juegos y entretenimiento.
Cómo funciona Churchill Downs Incorporated (CHDN)
Segmentos de negocios
Churchill Downs Incorporated opera a través de varios segmentos clave:
- Carreras en vivo e históricas
- Twinspires (apuestas deportivas en línea y minoristas)
- Juegos (casinos)
- Todos los demás (incluidos los servicios relacionados con el evento)
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Churchill Downs informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 628.5 millones | $ 572.5 millones | $ 56.0 millones |
| Ingreso operativo | $ 234.2 millones | $ 109.8 millones | $ 124.4 millones |
| Lngresos netos | $ 65.4 millones | $ 61.0 millones | $ 4.4 millones |
| Ebitda ajustado | $ 235.3 millones | $ 218.2 millones | $ 17.1 millones |
Ingresos por segmento
La siguiente tabla ilustra los ingresos generados a partir de cada segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Carreras en vivo e históricas | $ 252.4 millones | $ 225.5 millones | $ 991.5 millones | $ 849.3 millones |
| Gemelos | $ 118.7 millones | $ 112.4 millones | $ 392.7 millones | $ 347.8 millones |
| Juego de azar | $ 270.3 millones | $ 244.9 millones | $ 787.9 millones | $ 744.4 millones |
| Todo otro | $ 2.6 millones | $ 0.2 millones | $ 4.5 millones | $ 0.7 millones |
Impulsores clave del crecimiento
El crecimiento de Churchill Downs en 2024 fue impulsado por:
- La apertura de la propiedad de Emporia de Rosie en septiembre de 2023, contribuyendo significativamente al segmento de carreras en vivo e histórico.
- Lanzamiento del Terre Haute Casino Resort en abril de 2024, lo que aumenta los ingresos de los juegos.
- Aumento de rendimiento del segmento Twinspires, principalmente debido a ExactA.
Gastos operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos consolidados se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Salarios y beneficios | $ 121.0 millones | $ 109.2 millones |
| Marketing y publicidad | $ 26.5 millones | $ 26.5 millones |
| Impuestos y carteras de los juegos | $ 251.8 millones | $ 246.7 millones |
| Otros gastos operativos | $ 59.8 millones | $ 52.5 millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance se refleja:
| Artículo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $ 7,172.5 millones |
| Pasivos totales | $ 6,057.6 millones |
| Equidad total | $ 1,114.9 millones |
Deuda Profile
La deuda total de la Compañía en circulación al 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo a | $ 1,187.4 millones |
| Préstamo a plazo B-1 | $ 289.5 millones |
| 2027 notas senior | $ 600.0 millones |
| 2028 notas senior | $ 700.0 millones |
| 2029 notas senior | $ 1,200.0 millones |
| Deuda total | $ 4,866.9 millones |
Resumen del flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el resumen del flujo de efectivo es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Actividades operativas | $ 641.1 millones |
| Actividades de inversión | ($ 415.8 millones) |
| Actividades financieras | ($ 216.7 millones) |
Cómo Churchill Downs Incorporated (CHDN) gana dinero
Segmentos de negocios
Churchill Downs Incorporated (CHDN) genera ingresos a través de tres segmentos principales: carreras en vivo e históricas, gemelos y juegos.
Carreras en vivo e históricas
Este segmento incluye ingresos de eventos de carreras de caballos, máquinas de carreras históricas (HRMS) y servicios relacionados. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de las carreras en vivo e históricas fueron de $ 252.4 millones, en comparación con $ 225.5 millones en el mismo período de 2023, marcando un aumento de $ 26.9 millones.
Los ingresos del año hasta la fecha para este segmento aumentaron significativamente de $ 849.3 millones en 2023 a $ 991.5 millones en 2024, un crecimiento de $ 142.2 millones.
Gemelos
Twinspires opera como una plataforma de apuestas en línea, centrándose en las carreras de caballos y las apuestas deportivas. Para el tercer trimestre de 2024, los gemelos generaron $ 118.7 millones en ingresos, frente a $ 112.4 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento de $ 6.3 millones. Los ingresos del año hasta la fecha aumentaron de $ 347.8 millones en 2023 a $ 392.7 millones en 2024, un aumento de $ 44.9 millones.
Juego de azar
El segmento de juegos comprende ingresos de operaciones de casinos y máquinas de juego. En el tercer trimestre de 2024, este segmento reportó ingresos de $ 270.3 millones, un aumento de $ 25.4 millones de $ 244.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron de $ 744.4 millones en 2023 a $ 787.9 millones en 2024, un crecimiento de $ 43.5 millones de $ 43.5 millones de crecimiento de $ 43.5 millones. .
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Ingresos de 2024 por año (en millones) | Ingresos de 2023 durante el año (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|---|---|
| Carreras en vivo e históricas | $252.4 | $225.5 | $991.5 | $849.3 | $142.2 |
| Gemelos | $118.7 | $112.4 | $392.7 | $347.8 | $44.9 |
| Juego de azar | $270.3 | $244.9 | $787.9 | $744.4 | $43.5 |
| Todo otro | $2.6 | $0.2 | $4.5 | $0.7 | $3.8 |
| Ingresos netos totales | $628.5 | $572.5 | $2,110.1 | $1,900.5 | $209.6 |
Desempeño financiero
Churchill Downs informó un ingreso operativo de $ 125.9 millones para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 13.6 millones de $ 112.3 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso operativo de año hasta la fecha aumentó de $ 457.8 millones en 2023 a $ 582.2 millones en 2024, reflejando un crecimiento de $ 124.4 millones.
El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 235.3 millones, frente a $ 218.2 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento de $ 17.1 millones. El EBITDA ajustado durante todo el año aumentó de $ 804.8 millones en 2023 a $ 922.6 millones en 2024, un crecimiento de $ 117.8 millones.
| Métrica financiera | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Año hasta la fecha 2024 (en millones) | Hasta la fecha 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | $125.9 | $112.3 | $582.2 | $457.8 | $124.4 |
| Ebitda ajustado | $235.3 | $218.2 | $922.6 | $804.8 | $117.8 |
Desarrollos recientes
La apertura de la propiedad de Emporia de Rosie en septiembre de 2023 y el Terre Haute Casino Resort en abril de 2024 ha contribuido significativamente al crecimiento de los ingresos en sus respectivos segmentos. La fuerte actuación durante la Semana del Derby en 2024 también tuvo un impacto positivo sustancial en el segmento de carreras en vivo e histórico.
En general, las plataformas de ingresos diversificadas de Churchill Downs Incorporated de las carreras, los juegos y las plataformas de apuestas en línea han posicionado a la compañía para el éxito financiero continuo a partir de 2024. Las expansiones estratégicas y las eficiencias operativas de la compañía se reflejan en sus métricas de crecimiento financiero.
Churchill Downs Incorporated (CHDN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Churchill Downs Incorporated (CHDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Churchill Downs Incorporated (CHDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Churchill Downs Incorporated (CHDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.