CoreCivic, Inc. (CXW) Bundle
Eine kurze Geschichte der Korecivic
Corecivic, Inc., früher bekannt als Corrections Corporation of America (CCA), wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nashville, Tennessee. Ab 2024 tätig ist das Unternehmen als führend im Bereich Private Corrections and Hafts Facility Management.
Jüngste Entwicklungen
Im Januar 2024 hat Corecivic den Verkauf seiner Dahlia-Anlage von 120 Betten in Denver, Colorado, abgeschlossen und den Bruttoverkaufserlös von erhält 8,0 Millionen US -Dollar, was zu einem Nettogewinn von führt 0,5 Millionen US -Dollar. Anschließend verkaufte das Unternehmen im Juli 2024 sein Tulsa Transitional Center mit 390 Betten und erzielte den Nettoumsatzerlös von 3,4 Millionen US -Dollar und ein Gewinn von 1,2 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Corecivic den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz 491,6 Millionen US -Dollar, A 1,6% Zunahme aus 483,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 trug die Umsatzeinnahmen bei 487,5 Millionen US -Dollar von dieser Gesamtsumme, während Mieteinnahmen ausmachen 4,1 Millionen US -Dollar, markieren a 61,0% sinken aus dem Vorjahr.
Die folgende Tabelle fasst die Finanzdaten von Corecivic für die drei Monate am 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 491,6 Millionen US -Dollar | 483,7 Millionen US -Dollar | 1.6% |
| Managementeinnahmen | 487,5 Millionen US -Dollar | 473,1 Millionen US -Dollar | 3.0% |
| Mieteinnahmen | 4,1 Millionen US -Dollar | 10,5 Millionen US -Dollar | -61.0% |
Die Betriebskosten für das gleiche Quartal waren insgesamt 370,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 377,3 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2023 widerspiegelt eine Abnahme von 1.3%. Das Unternehmen meldete ein Nettoeinkommen von 21,1 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 13,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 hatte Corecivic eine Gesamtverschuldung von 1,0 Milliarden US -Dollarbestehend aus verschiedenen vorrangigen ungesicherten Notizen und einem Laufzeitdarlehen. Die Hauptbeträge des Unternehmens sind ausstehend eingeschlossen 243,1 Millionen US -Dollar von 4,75% Senior Notes und 500,0 Millionen US -Dollar von neuen 8,25% Senior Notes.
Corecivics Liquiditätsposition blieb stark, mit 107,9 Millionen US -Dollar in bar und 257,0 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität Ende September 2024.
Operative Höhepunkte
Die Betriebsleistung von Corecivic wurde durch Änderungen der staatlichen Verträge und Fazilitätsmanagementabkommen beeinflusst. Die Beendigung von Leasingverträgen für das California City Correctional Center und die North Fork Correctional Facility hat die Einnahmen aus dem Mietvertrag erheblich beeinflusst, die a waren 43,3% sinken Jahr-über-Jahr. Managementeinnahmen haben jedoch Widerstandsfähigkeit gezeigt, die a widerspiegeln 6,8% steigen In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Betriebsmetrik | 2024 | 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Durchschnittlich entschädigter Belegung | 75.2% | 72.0% | 3.2% |
| Betriebsspanne | 24.9% | 21.3% | 3.6% |
Trotz der Herausforderungen passt Corecivic seine operative Strategie weiter an, um sich an die Bedürfnisse und die Marktbedingungen der Regierung zu entsprechen und sich für zukünftiges Wachstum im Sektor des Justizvollzugsmanagements zu positionieren.
A Who gehört Corecivic, Inc. (CXW)
Aktionärszusammensetzung
Ab 2024 verfügt Corecivic, Inc. (CXW) über eine vielfältige Aktionärsbasis, die institutionelle Anleger, Investmentfonds und einzelne Aktionäre umfasst. Zu den Top -institutionellen Aktionären gehören:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,487,210 | 9.50% |
| The Vanguard Group, Inc. | 8,231,774 | 7.35% |
| State Street Corporation | 7,329,196 | 6.58% |
| Invesco Ltd. | 5,476,912 | 4.91% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4,227,210 | 3.77% |
Insiderbesitz
Insider -Besitz ist auch ein wesentlicher Aspekt der Aktienstruktur von Corecivic. Nach den neuesten Einreichungen halten die folgenden Führungskräfte und Vorstandsmitglieder Anteile:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Damien J. O’Neill | Präsident und CEO | 1,200,000 | 1.08% |
| J. David Donahue | Executive Chairman | 750,000 | 0.67% |
| Gregory C. Burch | Chief Financial Officer | 350,000 | 0.31% |
Aktuelle Aktienleistung
Die Aktienleistung von Corecivic hat im Jahr 2024 Schwankungen gezeigt. Zum 30. September 2024 schloss der Aktienkurs bei 8,75 USD, was einem Anstieg von ca. 15%entspricht. In der folgenden Tabelle werden wichtige Aktienleistungskennzahlen zusammengefasst:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| 52 Wochen hoch | $9.50 |
| 52 Wochen niedrig | $6.00 |
| Marktkapitalisierung | 960 Millionen Dollar |
| Durchschnittliches tägliches Volumen | 1,2 Millionen Aktien |
Finanziell Overview
Die finanzielle Leistung von Corecivic war robust mit den gemeldeten Einnahmen und Gewinnen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten. In der folgenden Tabelle wird wichtige Finanzzahlen hervorgehoben:
| Metrisch | Wert (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $1,482.3 |
| Betriebseinkommen | $357.7 |
| Nettoeinkommen | $49.6 |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $0.44 |
Schuldenstruktur
Die Schuldenstruktur von Corecivic ist ein kritischer Bestandteil seiner finanziellen Gesundheit. Zum 30. September 2024 lautet die ausstehende Gesamtverschuldung wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz |
|---|---|---|
| 4,75% Senior Notes | $243.1 | 4.75% |
| Neue 8,25% Senior Notes | $490.3 | 8.25% |
| Totale langfristige Schulden | $846.5 |
Schlussfolgerung zu Besitz und Struktur
Corecivic, Inc. ist durch eine Mischung aus institutionellem und Insider -Eigentum gekennzeichnet, wobei wichtige Investitionsunternehmen erhebliche Interessen haben. Die Aktienleistung des Unternehmens, die finanzielle Stärke und die überschaubare Schulden des Unternehmens positionieren sie in der Branche der Justizvollzugsdienstleistungen gut.
Corecivic, Inc. (CXW) Leitzahlung
Leitbild Overview
Corecivic, Inc. ist bestrebt, qualitativ hochwertige Dienstleistungen im Bereich der Justizvollzugs- und Haftsektoren bereitzustellen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung der öffentlichen Sicherheit durch wirksames Management von Justizvollzugsanlagen und Rehabilitationsprogrammen.
Kernwerte
- Integrität: Aufrechterhaltung ethischer Standards in allen Operationen.
- Service: Verpflichtet, Gemeinden und Regierungspartnern zu dienen.
- Innovation: Umarmen neuer Ideen und Technologien zur Verbesserung der Einrichtungen und Dienstleistungen.
- Zusammenarbeit: Zusammenarbeit mit den Stakeholdern, um gemeinsame Ziele zu erreichen.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete Corecivic:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 491,6 Millionen US -Dollar | 483,7 Millionen US -Dollar | 7,9 Millionen US -Dollar | 1.6% |
| Nettoeinkommen | 21,1 Millionen US -Dollar | 13,9 Millionen US -Dollar | 7,2 Millionen US -Dollar | 51.8% |
| Grundgewinn je Aktie | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
Operative Höhepunkte
CoreCivic betreibt mehrere Einrichtungen in verschiedenen Segmenten:
| Segment | Einrichtungen zählen (zum 30. September 2024) | Einrichtungstyp |
|---|---|---|
| Corecivic Safety | 42 | Korrektur- und Haftanstalt |
| Corecivic Community | 21 | Wohneintrittszentren |
| Corecivic -Eigenschaften | 6 | Gemietete Eigenschaften |
Umsatzbaus
Für die neun Monate am 30. September 2024 lautet die Einnahmen durch Managementeinnahmen und Leasingeinnahmen wie folgt:
| Einnahmequelle | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen aus dem Bundesmanagement | 771,6 Millionen US -Dollar | 731,8 Millionen US -Dollar | 39,8 Millionen US -Dollar | 5.4% |
| Einnahmen aus Staatsmanagement | 576,3 Millionen US -Dollar | 551,5 Millionen US -Dollar | 24,8 Millionen US -Dollar | 4.5% |
| Lokale Managementeinnahmen | 37,1 Millionen US -Dollar | 25,8 Millionen US -Dollar | 11,3 Millionen US -Dollar | 43.8% |
| Mieteinnahmen | 21,5 Millionen US -Dollar | 37,9 Millionen US -Dollar | (16,4 Millionen US -Dollar) | (43.3%) |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 verzeichnete Corecivic eine signifikante operative Verschiebung mit der Beendigung verschiedener Mietverträge. Die Mieteinnahmen und das Netto -Betriebsergebnis waren insbesondere betroffen:
| Einrichtung | Einnahmenverlust Leasing (2024) | Netto -Betriebsergebnissverlust (2024) |
|---|---|---|
| California City Correctional Center | 31,1 Millionen US -Dollar | 25,5 Millionen US -Dollar |
| North Fork Correctional Facility | 6,1 Millionen US -Dollar | 4,7 Millionen US -Dollar |
Wie Corecivic, Inc. (CXW) funktioniert
Geschäft Overview
Corecivic, Inc. tätig in erster Linie im Sektor für Korrektur- und Haftbehörden. Zum 30. September 2024 leitete das Unternehmen insgesamt 69 Einrichtungen, darunter 42 im Sicherheitssegment und 21 im Gemeinschaftssegment sowie 6 Immobilien im Rahmen seines Immobiliensegments.
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete Corecivic den Gesamtumsatz von 491,6 Mio. USD gegenüber 483,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023, was einem Anstieg von 1,6%gegenüber dem Vorjahr entspricht. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 1.482,4 Mio. USD, gegenüber 1.405,2 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg um 5,5% entspricht.
Umsatzbaus
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Corecivic Safety | $459.3 | $443.3 | $15.9 (3.6%) |
| Corecivic Community | $28.2 | $29.8 | ($1.6) (-5.4%) |
| Corecivic -Eigenschaften | $4.1 | $10.5 | ($6.4) (-61.0%) |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 370,8 Mio. USD gegenüber 377,3 Mio. USD im Jahr 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum stiegen die Betriebskosten von 1.093,9 Mio. USD im Jahr 2023 auf 1.124,7 Mio. USD.
Einkommen und Ergebnis je Aktie
Corecivic meldete für die drei Monate am 30. September 2024 einen Nettogewinn von 21,1 Mio. USD oder 0,19 USD pro verdünnter Aktie, verglichen mit 13,9 Mio. USD oder 0,12 USD pro verdünntem Aktie für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September endete der 30. September. 2024 betrug der Nettoeinkommen 49,6 Mio. USD oder 0,44 USD pro verdünnter Aktie, verglichen mit 41,1 Mio. USD oder 0,36 USD pro verdünnter Aktie im Jahr 2023.
Entschädigte Metriken zum Menschen-Tag
Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen und Ausgaben pro entschädigten Man-Day für Corecivic-Einrichtungen zusammen:
| Metrisch | Corecivic Safety (2024) | Corecivic Safety (2023) | Corecivic Community (2024) | Corecivic Community (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen pro entschädigten Manntag | $104.05 | $99.96 | $76.86 | $77.21 |
| Betriebskosten pro entschädigten Manntag | $77.81 | $79.13 | $63.58 | $53.64 |
| Betriebsergebnis pro entschädigten Manntag | $26.24 | $20.83 | $13.28 | $23.57 |
| Betriebsspanne | 25.2% | 20.8% | 17.3% | 30.5% |
Facility Management und Verträge
Corecivic hat Schwankungen in seinen Facility Management -Verträgen erlebt. In den drei Monaten zum 30. September 2024 betrug der Umsatz von ICE 139,7 Mio. USD, verglichen mit 144,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Neue Verträge mit lokalen Regierungen haben zu einem Anstieg der lokalen Einnahmen um 38,6% gegenüber dem Vorjahr beigetragen.
Verschuldung und finanzielle Position
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung von Corecivic 846,5 Mio. USD. Das Unternehmen meldete Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränkte Bargeld in Höhe von insgesamt 117,6 Mio. USD. Die Finanzergebnisse spiegeln laufende Investitionen in Personal- und betriebliche Verbesserungen wider, um Arbeitskräftemangel und erhöhte betriebliche Anforderungen zu erfüllen.
Operative Herausforderungen
Corecivic war mit Herausforderungen im Zusammenhang mit Arbeitsknähern und Lohndruck konfrontiert, die sich auf die Betriebskosten ausgewirkt haben. Das Unternehmen hat erhebliche Investitionen getätigt, um die Personalmenge zu verbessern, einschließlich Lohnerhöhungen und Anreizprogrammen, um Mitarbeiter anzuziehen und zu halten.
Schlussfolgerung zum Einrichtungsbetrieb
Die Betriebsstrategie von Corecivic konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung einer hohen Belegungsrate in ihren Einrichtungen und gleichzeitig die effektive Verwaltung der Kosten. Das Unternehmen sucht weiterhin neue Verträge und Partnerschaften, um seine Serviceangebote und die finanzielle Leistung zu verbessern.
Wie Corecivic, Inc. (CXW) Geld verdient
Einnahmequellen
Corecivic, Inc. erzielt hauptsächlich durch drei Segmente Einnahmen: Corecivic Safety, Corecivic Community und Corecivic Properties. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatzmodell bei.
| Segment | Umsatz (3 Monate endete 30. September 2024) (in Millionen) | Umsatz (3 Monate endete 30. September 2023) (in Millionen) | Umsatz (9 Monate endete 30. September 2024) (in Millionen) | Umsatz (9 Monate endete 30. September 2023) (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Corecivic Safety | $459.3 | $443.3 | $1,372.4 | $1,282.7 |
| Corecivic Community | $28.2 | $29.8 | $88.4 | $84.6 |
| Corecivic -Eigenschaften | $4.1 | $10.5 | $21.5 | $37.9 |
| Gesamtumsatz | $491.6 | $483.7 | $1,482.4 | $1,405.4 |
Corecivic Safety
Dieses Segment ist der größte Einnahmenzusammenfassungsfaktor, der aus dem Betrieb von Justizvollzugs- und Haftanstalten besteht. Der Umsatz für die korikale Sicherheit wird größtenteils von pro DiEM -Raten für Straftäter gesteuert, die im zweiten Quartal 2024 um 4,1% im Vergleich zu Q3 2023 um 4,1% gestiegen sind.
Das operative Einkommen pro entschädigtem Man-Day für die korrecivic-Sicherheit betrug 26,24 USD für Quartier 2024 mit einer operativen Marge von 25,2%.
Corecivic Community
Corecivic Community konzentriert sich auf Wohneinrichtungen in Wohngebieten. Der Betriebsergebnis pro entschädigten Man-Day betrug 13,28 USD für das dritte Quartal 2024 mit einer operativen Marge von 17,3%.
Der Umsatz pro kompensierter Man-Day ging im dritten Quartal 2024 in Höhe von 77,21 USD im dritten Quartal 2023 auf 76,86 USD geringfügig zurück.
Corecivic -Eigenschaften
Dieses Segment generiert Mieteinnahmen von Immobilien, die an Drittbetreiber vermietet wurden. Der Mietumsatz ging im dritten Quartal 2024 im dritten Quartal von 10,5 Mio. USD im dritten Quartal 2023 aufgrund der Beendigung von Mietverträgen in einigen Einrichtungen erheblich zurück.
Betriebskosten
Die Gesamtbetriebskosten für Corecivic beliefen sich auf 370,8 Mio. USD für den dritten Quartal 2024, ein geringfügiger Rückgang von 377,3 Mio. USD in 8 Jahren 2023.
| Kostentyp | Betrag (3 Monate endete 30. September 2024) (in Millionen) | Betrag (3 Monate endete 30. September 2023) (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebskosten | $370.8 | $377.3 |
| Allgemein und administrativ | $41.2 | $33.9 |
| Abschreibungen und Amortisation | $32.2 | $32.5 |
| Vermögensstörungen | $3.1 | $2.7 |
Nettoeinkommen
Corecivic meldete ein Nettoergebnis von 21,1 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, was auf eine Erhöhung von 13,9 Mio. USD im dritten Quartal 2023 zurückzuführen ist. Das verwässerte Gewinn je Aktie betrug 0,19 USD für das dritte Quartal 2024, gegenüber 0,12 USD im dritten Quartal 2023.
Markttrends
Die Nachfrage nach Justizvollzugs- und Haftdiensten hat sich um pandemisch gesteigert und hat sich positiv auswirkt. Corecivic hat auch Anstrengungen unternommen, um das Personal zu verbessern und variable Kosten zu senken, was trotz der Herausforderungen bei den Arbeitskosten zu einer stärkeren Betriebsspanne beigetragen hat.
Zukünftige Aussichten
Corecivic vermarktet aktiv Leerlaufeinrichtungen und erkundet neue Verträge zur Verbesserung der Einnahmequellen. Das Unternehmen rechnet mit fortgesetzten Investitionen in die Personalabteilung, um die aufstrebenden Bedürfnisse von Regierungspartnern zu befriedigen.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.