CoreCivic, Inc. (CXW) Bundle
Une brève histoire de corecivic
CoreCivic, Inc., anciennement connu sous le nom de Corrections Corporation of America (CCA), a été fondée en 1983 et a son siège à Nashville, au Tennessee. Depuis 2024, la société opère en tant que chef de file dans le secteur privé de gestion des services correctionnels et de détention.
Développements récents
En janvier 2024, CoreCivic a finalisé la vente de ses installations de Dahlia de 120 lits à Denver, au Colorado, recevant des produits de vente bruts de 8,0 millions de dollars, résultant en un gain net de 0,5 million de dollars. Par la suite, en juillet 2024, la société a vendu son centre de transition Tulsa à 390 lits, générant des produits de vente nets de 3,4 millions de dollars et un gain de 1,2 million de dollars.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CoreCivic a déclaré un chiffre d'affaires total de 491,6 millions de dollars, un Augmentation de 1,6% depuis 483,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les revenus de gestion ont contribué 487,5 millions de dollars de ce total, tandis que les revenus de location représentaient 4,1 millions de dollars, marquant un 61,0% de diminution de l'année précédente.
Le tableau suivant résume les finances de CoreCivic pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 491,6 millions de dollars | 483,7 millions de dollars | 1.6% |
| Revenus de gestion | 487,5 millions de dollars | 473,1 millions de dollars | 3.0% |
| Revenus de location | 4,1 millions de dollars | 10,5 millions de dollars | -61.0% |
Les dépenses d'exploitation pour le même trimestre ont totalisé 370,8 millions de dollars, par rapport à 377,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une diminution de 1.3%. La société a déclaré un revenu net de 21,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 13,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, CoreCivic avait une dette totale de 1,0 milliard de dollars, composé de divers billets de senior non garantis et d'un prêt à terme. Les principaux montants de l'entreprise en suspens inclus 243,1 millions de dollars de 4,75% de billets supérieurs et 500,0 millions de dollars de nouveaux billets supérieurs de 8,25%.
La position de liquidité de CoreCivic est restée forte, avec 107,9 millions de dollars en espèces et 257,0 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable fin septembre 2024.
Points saillants opérationnels
La performance opérationnelle de CoreCivic a été touchée par les changements dans les contrats gouvernementaux et les accords de gestion des installations. La fin des baux pour le California City Correctional Center et North Fork Correctional Facility a considérablement affecté les revenus de location, qui ont vu un 43,3% de baisse d'une année à l'autre. Cependant, les revenus de gestion ont montré de la résilience, reflétant un Augmentation de 6,8% Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Occupation moyenne | 75.2% | 72.0% | 3.2% |
| Marge opérationnelle | 24.9% | 21.3% | 3.6% |
Malgré les défis, CoreCivic continue d'adapter sa stratégie opérationnelle pour s'aligner sur l'évolution des besoins du gouvernement et des conditions de marché, se positionnant pour une croissance future au sein du secteur de la gestion correctionnelle.
A qui possède CoreCivic, Inc. (CXW)
Composition des actionnaires
En 2024, CoreCivic, Inc. (CXW) possède une base d'actionnaires diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,487,210 | 9.50% |
| The Vanguard Group, Inc. | 8,231,774 | 7.35% |
| State Street Corporation | 7,329,196 | 6.58% |
| Invesco Ltd. | 5,476,912 | 4.91% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 4,227,210 | 3.77% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect important de la structure des actions de CoreCivic. Depuis les derniers dépôts, les dirigeants et membres du conseil d'administration suivants détiennent des actions:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Damien J. O’Neill | Président et chef de la direction | 1,200,000 | 1.08% |
| J. David Donahue | Président exécutif | 750,000 | 0.67% |
| Gregory C. Burch | Directeur financier | 350,000 | 0.31% |
Performance de stock récent
La performance des actions de CoreCivic a montré des fluctuations en 2024. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action a clôturé à 8,75 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 15%. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| 52 semaines de haut | $9.50 |
| 52 semaines de bas | $6.00 |
| Capitalisation boursière | 960 millions de dollars |
| Volume quotidien moyen | 1,2 million d'actions |
Financier Overview
Les performances financières de CoreCivic ont été robustes, avec des revenus et des bénéfices signalés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le tableau suivant met en évidence les chiffres financiers clés:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,482.3 |
| Revenu opérationnel | $357.7 |
| Revenu net | $49.6 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.44 |
Structure de la dette
La structure de la dette de CoreCivic est un élément essentiel de sa santé financière. Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| 4,75% de billets pour personnes âgées | $243.1 | 4.75% |
| NOUVEAUX NOTES 8,25% | $490.3 | 8.25% |
| Dette totale à long terme | $846.5 |
Conclusion sur la propriété et la structure
CoreCivic, Inc. se caractérise par un mélange de propriété institutionnelle et d'initiés, avec un intérêt important de la part des grandes sociétés d'investissement. La performance des actions de la société, la force financière et les niveaux de dette gérables le positionnent bien dans le secteur des services correctionnels.
Énoncé de mission CoreCivic, Inc. (CXW)
Énoncé de mission Overview
CoreCivic, Inc. s'engage à fournir des services de haute qualité dans les secteurs correctionnels et de détention. La société se concentre sur l'amélioration de la sécurité publique grâce à une gestion efficace des établissements correctionnels et des programmes de réadaptation.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les opérations.
- Service: Attaché à servir les communautés et les partenaires gouvernementaux.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer les installations et les services.
- Collaboration: Travailler avec les parties prenantes pour atteindre des objectifs communs.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CoreCivic a rapporté:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 491,6 millions de dollars | 483,7 millions de dollars | 7,9 millions de dollars | 1.6% |
| Revenu net | 21,1 millions de dollars | 13,9 millions de dollars | 7,2 millions de dollars | 51.8% |
| Bénéfice de base par action | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
| Bénéfice dilué par action | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
Points saillants opérationnels
CoreCivic exploite plusieurs installations sur différents segments:
| Segment | Le nombre d'installations (au 30 septembre 2024) | Type d'installation |
|---|---|---|
| Sécurité corecivique | 42 | Installations correctionnelles et de détention |
| Communauté corevic | 21 | Centres de rentrée résidentielle |
| Propriétés coreviques | 6 | Propriétés louées |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus par les revenus de la direction et les revenus de location est la suivante:
| Source de revenus | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de gestion fédérale | 771,6 millions de dollars | 731,8 millions de dollars | 39,8 millions de dollars | 5.4% |
| Revenus de gestion de l'État | 576,3 millions de dollars | 551,5 millions de dollars | 24,8 millions de dollars | 4.5% |
| Revenus de gestion locale | 37,1 millions de dollars | 25,8 millions de dollars | 11,3 millions de dollars | 43.8% |
| Revenus de location | 21,5 millions de dollars | 37,9 millions de dollars | (16,4 millions de dollars) | (43.3%) |
Développements récents
En 2024, CoreCivic a connu un changement opérationnel significatif avec la cessation de divers accords de location. Les revenus de location et le résultat d'exploitation net ont été notamment affectés:
| Facilité | Perte de revenus de location (2024) | Perte nette sur le revenu d'exploitation (2024) |
|---|---|---|
| Centre correctionnel de la ville de Californie | 31,1 millions de dollars | 25,5 millions de dollars |
| North Fork Correctional Facility | 6,1 millions de dollars | 4,7 millions de dollars |
Comment fonctionne CoreCivic, Inc. (CXW)
Entreprise Overview
CoreCivic, Inc. opère principalement dans le secteur de la gestion des installations correctionnels et de détention. Au 30 septembre 2024, la société a géré un total de 69 installations, dont 42 dans le segment de la sécurité et 21 dans le segment communautaire, ainsi que 6 propriétés dans le segment de ses propriétés.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CoreCivic a déclaré un chiffre d'affaires total de 491,6 millions de dollars, contre 483,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 1,6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 1 482,4 millions de dollars, contre 1 405,2 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 5,5%.
Répartition des revenus
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Sécurité corecivique | $459.3 | $443.3 | $15.9 (3.6%) |
| Communauté corevic | $28.2 | $29.8 | ($1.6) (-5.4%) |
| Propriétés coreviques | $4.1 | $10.5 | ($6.4) (-61.0%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 370,8 millions de dollars, contre 377,3 millions de dollars en 2023. Pour la période de neuf mois, les frais d'exploitation sont passés à 1 124,7 millions de dollars contre 1 093,9 million de dollars en 2023.
Revenu et bénéfice par action
CoreCivic a déclaré un bénéfice net de 21,1 millions de dollars, ou 0,19 $ par action diluée, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 13,9 millions de dollars, ou 0,12 $ par action diluée, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre, 2024, le bénéfice net était de 49,6 millions de dollars, ou 0,44 $ par action diluée, contre 41,1 millions de dollars, ou 0,36 $ par action diluée, en 2023.
Métriques d'homme compensé
Le tableau suivant résume les revenus et les dépenses par jour d'homme compensé pour les installations de CoreCivic:
| Métrique | Sécurité corevique (2024) | Sécurité corevique (2023) | Communauté corevic (2024) | Communauté corevic (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus par jour compensé | $104.05 | $99.96 | $76.86 | $77.21 |
| Dépenses d'exploitation par jour d'homme compensé | $77.81 | $79.13 | $63.58 | $53.64 |
| Résultat d'exploitation par jour de l'homme compensé | $26.24 | $20.83 | $13.28 | $23.57 |
| Marge opérationnelle | 25.2% | 20.8% | 17.3% | 30.5% |
Gestion des installations et contrats
CoreCivic a connu des fluctuations dans ses contrats de gestion des installations. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la glace étaient de 139,7 millions de dollars, contre 144,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. De nouveaux contrats avec les gouvernements locaux ont contribué à l'augmentation des revenus locaux de 38,6% d'une année sur l'autre.
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de CoreCivic était de 846,5 millions de dollars. La société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes totalisant 117,6 millions de dollars. Les résultats financiers reflètent les investissements en cours dans la dotation en personnel et les améliorations opérationnelles pour répondre aux pénuries de main-d'œuvre et augmenter les demandes opérationnelles.
Défis opérationnels
CoreCivic a fait face à des défis liés aux pénuries de main-d'œuvre et aux pressions sur les salaires, qui ont eu un impact sur les dépenses d'exploitation. L'entreprise a fait des investissements importants pour améliorer les niveaux de dotation, notamment les augmentations de salaire et les programmes d'incitation pour attirer et retenir les employés.
Conclusion sur les opérations des installations
La stratégie opérationnelle de CoreCivic se concentre sur le maintien d'un taux d'occupation élevé dans ses installations tout en gérant efficacement les coûts. La société continue de rechercher de nouveaux contrats et partenariats pour améliorer ses offres de services et ses performances financières.
Comment CoreCivic, Inc. (CXW) fait de l'argent
Sources de revenus
CoreCivic, Inc. génère des revenus principalement à travers trois segments: la sécurité corecivique, la communauté corevic et les propriétés coreviques. Chaque segment contribue différemment au modèle global de revenus.
| Segment | Revenus (3 mois clos le 30 septembre 2024) (en millions) | Revenus (3 mois clos le 30 septembre 2023) (en millions) | Revenus (9 mois clos le 30 septembre 2024) (en millions) | Revenus (9 mois clos le 30 septembre 2023) (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Sécurité corecivique | $459.3 | $443.3 | $1,372.4 | $1,282.7 |
| Communauté corevic | $28.2 | $29.8 | $88.4 | $84.6 |
| Propriétés coreviques | $4.1 | $10.5 | $21.5 | $37.9 |
| Revenus totaux | $491.6 | $483.7 | $1,482.4 | $1,405.4 |
Sécurité corecivique
Ce segment est le plus grand contributeur des revenus, composé de l'exploitation des installations correctionnelles et de détention. Les revenus de la sécurité corevic sont largement tirés par les taux perpentérieurs pour les délinquants, qui ont augmenté de 4,1% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Le revenu d'exploitation par jour de l'homme compensé pour la sécurité corecivique était de 26,24 $ pour le troisième trimestre 2024, avec une marge d'exploitation de 25,2%.
Communauté corevic
La communauté CoreCivic se concentre sur les installations de rentrée résidentielle. Le bénéfice d'exploitation par jour d'homme rémunéré était de 13,28 $ pour le troisième trimestre 2024, avec une marge d'exploitation de 17,3%.
Les revenus par jour en rémunération ont légèrement diminué à 76,86 $ au troisième trimestre 2024, contre 77,21 $ au troisième trimestre 2023.
Propriétés coreviques
Ce segment génère des revenus de location des propriétés louées aux opérateurs tiers. Les revenus de location ont diminué de manière significative à 4,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 10,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023 en raison de la résiliation des baux dans certaines installations.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour CoreCivic s'élevaient à 370,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une légère baisse par rapport à 377,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation sont constituées de coûts encourus dans la gestion des installations et comprennent des coûts fixes et variables.
| Type de dépenses | Montant (3 mois clos le 30 septembre 2024) (en millions) | Montant (3 mois clos le 30 septembre 2023) (en millions) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $370.8 | $377.3 |
| Général et administratif | $41.2 | $33.9 |
| Dépréciation et amortissement | $32.2 | $32.5 |
| Troubles des actifs | $3.1 | $2.7 |
Revenu net
CoreCivic a déclaré un bénéfice net de 21,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 13,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice dilué par action était de 0,19 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 0,12 $ au troisième trimestre 2023.
Tendances du marché
La demande de services correctionnels et de détention a augmenté après la pandémie, ce qui a un impact positif sur les revenus. CoreCivic a également fait des efforts pour améliorer le personnel et réduire les coûts variables, ce qui a contribué à une marge d'exploitation plus forte malgré les défis des coûts de main-d'œuvre.
Perspectives futures
CoreCivic commercialise activement des installations inactives et explore de nouveaux contrats pour améliorer les sources de revenus. L'entreprise prévoit des investissements continus dans le personnel pour répondre aux besoins émergents des partenaires gouvernementaux.
CoreCivic, Inc. (CXW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.