CoreCivic, Inc. (CXW) Bundle
Uma breve história de corecío
A Corecivic, Inc., anteriormente conhecida como Corrections Corporation of America (CCA), foi fundada em 1983 e está sediada em Nashville, Tennessee. A partir de 2024, a empresa opera como líder no setor de gerenciamento de correções e correções privadas.
Desenvolvimentos recentes
Em janeiro de 2024, a CoreCivic finalizou a venda de suas instalações de 120 leitos em Denver, Colorado, recebendo receitas de vendas brutas de US $ 8,0 milhões, resultando em um ganho líquido de US $ 0,5 milhão. Posteriormente, em julho de 2024, a empresa vendeu seu Centro de Transição Tulsa de 390 leitos, gerando recursos líquidos de vendas de US $ 3,4 milhões e um ganho de US $ 1,2 milhão.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic relatou receita total de US $ 491,6 milhões, a 1,6% de aumento de US $ 483,7 milhões no mesmo período de 2023. A receita de gerenciamento contribuiu US $ 487,5 milhões deste total, enquanto a receita de arrendamento foi responsável por US $ 4,1 milhões, marcando a 61,0% diminuem a partir do ano anterior.
A tabela a seguir resume as finanças da Corecivic para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 491,6 milhões | US $ 483,7 milhões | 1.6% |
| Receita da gerência | US $ 487,5 milhões | US $ 473,1 milhões | 3.0% |
| Receita de arrendamento | US $ 4,1 milhões | US $ 10,5 milhões | -61.0% |
As despesas operacionais para o mesmo trimestre totalizaram US $ 370,8 milhões, comparado com US $ 377,3 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo uma diminuição de 1.3%. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 21,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, de US $ 13,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Corecivic tinha uma dívida total de US $ 1,0 bilhão, consistindo em várias notas não garantidas e um empréstimo a prazo. Os principais valores da empresa em circulação incluídos US $ 243,1 milhões de 4,75% de notas seniores e US $ 500,0 milhões de novas notas sênior de 8,25%.
A posição de liquidez do Corecivic permaneceu forte, com US $ 107,9 milhões em dinheiro e US $ 257,0 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativa no final de setembro de 2024.
Destaques operacionais
O desempenho operacional da Corecivic foi impactado por mudanças nos contratos do governo e acordos de gerenciamento de instalações. A rescisão de arrendamentos para o Centro Correcional da Cidade da Califórnia e a instalação correcional de North Fork afetou significativamente a receita de arrendamento, que viu um 43,3% declínio ano a ano. No entanto, a receita da administração mostrou resiliência, refletindo um 6,8% de aumento Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Ocupação média compensada | 75.2% | 72.0% | 3.2% |
| Margem operacional | 24.9% | 21.3% | 3.6% |
Apesar dos desafios, a CoreCivic continua a adaptar sua estratégia operacional para se alinhar às necessidades do governo e em evolução do governo, posicionando -se para o crescimento futuro dentro do setor de gerenciamento correcional.
A Who é proprietário da Corecivic, Inc. (CXW)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Corecivic, Inc. (CXW) possui uma base diversificada de acionistas que inclui investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os principais acionistas institucionais incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,487,210 | 9.50% |
| O Vanguard Group, Inc. | 8,231,774 | 7.35% |
| State Street Corporation | 7,329,196 | 6.58% |
| Invesco Ltd. | 5,476,912 | 4.91% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4,227,210 | 3.77% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um aspecto significativo da estrutura de ações da Corecivic. A partir dos registros mais recentes, os seguintes executivos e membros do conselho mantêm ações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Damien J. O'Neill | Presidente e CEO | 1,200,000 | 1.08% |
| J. David Donahue | Presidente executivo | 750,000 | 0.67% |
| Gregory C. Burch | Diretor financeiro | 350,000 | 0.31% |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações da CoreCivic mostrou flutuações em 2024. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações fechou em US $ 8,75, refletindo um aumento no acumulado do ano de aproximadamente 15%. A tabela a seguir resume as principais métricas de desempenho do estoque:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| 52 semanas de altura | $9.50 |
| 52 semanas baixo | $6.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 960 milhões |
| Volume médio diário | 1,2 milhão de ações |
Financeiro Overview
O desempenho financeiro do Corecivic foi robusto, com receitas e lucros relatados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A tabela a seguir destaca os principais números financeiros:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita total | $1,482.3 |
| Receita operacional | $357.7 |
| Resultado líquido | $49.6 |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.44 |
Estrutura da dívida
A estrutura da dívida da Corecivic é um componente crítico de sua saúde financeira. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| 4,75% Notas seniores | $243.1 | 4.75% |
| Novas Notas Senior de 8,25% | $490.3 | 8.25% |
| Dívida total de longo prazo | $846.5 |
Conclusão sobre propriedade e estrutura
A Corecivic, Inc. é caracterizada por uma mistura de propriedade institucional e interna, com interesse significativo das principais empresas de investimento. O desempenho das ações da empresa, a força financeira e os níveis de dívida gerenciável o posicionam bem no setor de serviços correcionais.
Declaração de missão CoreCivic, Inc. (CXW)
Declaração de missão Overview
A Corecivic, Inc. está comprometida em fornecer serviços de alta qualidade nos setores correcional e de detenção. A empresa se concentra em melhorar a segurança pública através do gerenciamento eficaz de instalações correcionais e programas de reabilitação.
Valores centrais
- Integridade: Defendendo os padrões éticos em todas as operações.
- Serviço: Comprometido em servir comunidades e parceiros do governo.
- Inovação: Abraçando novas idéias e tecnologias para melhorar as instalações e serviços.
- Colaboração: Trabalhando em conjunto com as partes interessadas para alcançar objetivos comuns.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o CoreCivic relatou:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 491,6 milhões | US $ 483,7 milhões | US $ 7,9 milhões | 1.6% |
| Resultado líquido | US $ 21,1 milhões | US $ 13,9 milhões | US $ 7,2 milhões | 51.8% |
| Ganhos básicos por ação | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
| Ganhos diluídos por ação | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
Destaques operacionais
O CoreCivic opera várias instalações em diferentes segmentos:
| Segmento | Contagem de instalações (em 30 de setembro de 2024) | Tipo de instalação |
|---|---|---|
| Segurança CoreCivic | 42 | Instalações correcionais e de detenção |
| Comunidade CoreCivic | 21 | Centros de reentrada residencial |
| Propriedades CoreCivic | 6 | Propriedades arrendadas |
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita pela receita da gerência e receita de arrendamento é a seguinte:
| Fonte de receita | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita da gerência federal | US $ 771,6 milhões | US $ 731,8 milhões | US $ 39,8 milhões | 5.4% |
| Receita de gerenciamento estadual | US $ 576,3 milhões | US $ 551,5 milhões | US $ 24,8 milhões | 4.5% |
| Receita da gerência local | US $ 37,1 milhões | US $ 25,8 milhões | US $ 11,3 milhões | 43.8% |
| Receita de arrendamento | US $ 21,5 milhões | US $ 37,9 milhões | (US $ 16,4 milhões) | (43.3%) |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o Corecivic experimentou uma mudança operacional significativa com o término de vários acordos de arrendamento. A receita de arrendamento e a receita operacional líquida foram notavelmente afetados:
| Instalação | Perda de receita de arrendamento (2024) | Perda de renda operacional líquida (2024) |
|---|---|---|
| Centro Correcional da Cidade da Califórnia | US $ 31,1 milhões | US $ 25,5 milhões |
| North Fork Correctional Facility | US $ 6,1 milhões | US $ 4,7 milhões |
Como funciona a CoreCivic, Inc. (CXW)
Negócios Overview
A Corecivic, Inc. opera principalmente no setor de gerenciamento de instalações correcionais e de detenção. Em 30 de setembro de 2024, a empresa conseguiu um total de 69 instalações, incluindo 42 no segmento de segurança e 21 no segmento comunitário, juntamente com 6 propriedades sob seu segmento de propriedades.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic registrou receita total de US $ 491,6 milhões, em comparação com US $ 483,7 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 1,6%no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 1.482,4 milhões, acima dos US $ 1.405,2 milhões em 2023, representando um aumento de 5,5%.
Recutação de receita
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Segurança CoreCivic | $459.3 | $443.3 | $15.9 (3.6%) |
| Comunidade CoreCivic | $28.2 | $29.8 | ($1.6) (-5.4%) |
| Propriedades CoreCivic | $4.1 | $10.5 | ($6.4) (-61.0%) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 370,8 milhões, abaixo de US $ 377,3 milhões em 2023. Durante o período de nove meses, as despesas operacionais aumentaram para US $ 1.124,7 milhões, de US $ 1.093,9 milhões em 2023.
Renda e ganhos por ação
A CoreCivic reportou um lucro líquido de US $ 21,1 milhões, ou US $ 0,19 por ação diluída, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 13,9 milhões, ou US $ 0,12 por ação diluída, para o mesmo período em 2023. Para os nove meses findos em 30 de setembro, 2024, o lucro líquido foi de US $ 49,6 milhões, ou US $ 0,44 por ação diluída, em comparação com US $ 41,1 milhões, ou US $ 0,36 por ação diluída, em 2023.
Métricas compensadas do homem
A tabela a seguir resume a receita e as despesas por dia de homem compensado para as instalações da Corecivic:
| Métrica | Segurança CoreCivic (2024) | Segurança CoreCivic (2023) | Comunidade CoreCivic (2024) | Comunidade CoreCivic (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Receita por dia de homem compensado | $104.05 | $99.96 | $76.86 | $77.21 |
| Despesas operacionais por dia de homem compensado | $77.81 | $79.13 | $63.58 | $53.64 |
| Renda operacional por dia de homem compensado | $26.24 | $20.83 | $13.28 | $23.57 |
| Margem operacional | 25.2% | 20.8% | 17.3% | 30.5% |
Gerenciamento de instalações e contratos
A Corecivic experimentou flutuações em seus contratos de gerenciamento de instalações. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da ICE foi de US $ 139,7 milhões, em comparação com US $ 144,6 milhões no mesmo período de 2023. Novos contratos com governos locais contribuíram para aumentar as receitas locais em 38,6% em relação ao ano anterior.
Dívida e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da CoreCivic foi de US $ 846,5 milhões. A empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito, totalizando US $ 117,6 milhões. Os resultados financeiros refletem investimentos em andamento em melhorias operacionais e de equipe para atender à escassez de mão -de -obra e aumentar as demandas operacionais.
Desafios operacionais
O Corecivic enfrentou desafios relacionados à escassez de mão -de -obra e pressões salariais, que impactaram as despesas operacionais. A empresa fez investimentos significativos para melhorar os níveis de pessoal, incluindo aumentos salariais e programas de incentivo para atrair e reter funcionários.
Conclusão nas operações da instalação
A estratégia operacional da Corecivic se concentra em manter uma alta taxa de ocupação em suas instalações, gerenciando os custos de maneira eficaz. A empresa continua a buscar novos contratos e parcerias para aprimorar suas ofertas de serviços e desempenho financeiro.
Como Corecivic, Inc. (CXW) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Corecivic, Inc. gera receita principalmente por meio de três segmentos: segurança corecífica, comunidade corecífica e propriedades corecíivas. Cada segmento contribui de maneira diferente para o modelo geral de receita.
| Segmento | Receita (3 meses findos em 30 de setembro de 2024) (em milhões) | Receita (3 meses findos em 30 de setembro de 2023) (em milhões) | Receita (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) (em milhões) | Receita (9 meses findos em 30 de setembro de 2023) (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Segurança CoreCivic | $459.3 | $443.3 | $1,372.4 | $1,282.7 |
| Comunidade CoreCivic | $28.2 | $29.8 | $88.4 | $84.6 |
| Propriedades CoreCivic | $4.1 | $10.5 | $21.5 | $37.9 |
| Receita total | $491.6 | $483.7 | $1,482.4 | $1,405.4 |
Segurança CoreCivic
Esse segmento é o maior colaborador de receita, consistindo na operação de instalações correcionais e de detenção. A receita da segurança corecífica é amplamente impulsionada pelas taxas diárias para os infratores, que aumentaram 4,1% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
A receita operacional por dia do homem compensado pela segurança da corecíça foi de US $ 26,24 para o terceiro trimestre de 2024, com uma margem operacional de 25,2%.
Comunidade CoreCivic
A Comunidade Corecivic se concentra nas instalações de reentrada residencial. A receita operacional por dia de homem compensado foi de US $ 13,28 para o terceiro trimestre de 2024, com uma margem operacional de 17,3%.
A receita por dia de homem compensado diminuiu ligeiramente para US $ 76,86 no terceiro trimestre de 2024, de US $ 77,21 no terceiro trimestre de 2023.
Propriedades CoreCivic
Esse segmento gera receita de arrendamento de propriedades arrendadas a operadores de terceiros. A receita do arrendamento diminuiu significativamente para US $ 4,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, ante US $ 10,5 milhões no terceiro trimestre de 2023 devido ao término de arrendamentos em algumas instalações.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para o Corecivic totalizaram US $ 370,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, uma ligeira queda de US $ 377,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. As despesas operacionais consistem em custos incorridos no gerenciamento de instalações e incluem custos fixos e variáveis.
| Tipo de despesa | Valor (3 meses findos em 30 de setembro de 2024) (em milhões) | Valor (3 meses findos em 30 de setembro de 2023) (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | $370.8 | $377.3 |
| Geral e Administrativo | $41.2 | $33.9 |
| Depreciação e amortização | $32.2 | $32.5 |
| Deficiências de ativos | $3.1 | $2.7 |
Resultado líquido
A CoreCivic registrou um lucro líquido de US $ 21,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de US $ 13,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Os ganhos diluídos por ação foram de US $ 0,19 para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 0,12 no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de mercado
A demanda por serviços correcionais e de detenção aumentou positivamente a receita após a receita pós-pandêmica. A Corecivic também fez esforços para melhorar o pessoal e reduzir os custos variáveis, o que contribuiu para uma margem operacional mais forte, apesar dos desafios nos custos da mão -de -obra.
Perspectivas futuras
A Corecivic está comercializando ativamente instalações ociosas e explorando novos contratos para aprimorar os fluxos de receita. A empresa antecipa o investimento contínuo em pessoal para atender às necessidades emergentes de parceiros do governo.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.