CoreCivic, Inc. (CXW) Bundle
Una breve historia de corre
CoreCivic, Inc., anteriormente conocida como Correction Corporation of America (CCA), fue fundada en 1983 y tiene su sede en Nashville, Tennessee. A partir de 2024, la compañía opera como líder en el sector de gestión de correcciones y detención privadas.
Desarrollos recientes
En enero de 2024, CoreCivic finalizó la venta de su instalación de Dahlia de 120 camas en Denver, Colorado, recibiendo ganancias de ventas brutas de $ 8.0 millones, resultando en una ganancia neta de $ 0.5 millones. Posteriormente, en julio de 2024, la compañía vendió su Centro de Transición Tulsa de 390 camas, generando ganancias netas de ventas de $ 3.4 millones y una ganancia de $ 1.2 millones.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corecivic reportó ingresos totales de $ 491.6 millones, a 1,6% de aumento de $ 483.7 millones En el mismo período de 2023. Ingresos de gestión contribuidos $ 487.5 millones de este total, mientras que los ingresos por arrendamiento representaron $ 4.1 millones, marcando un 61.0% disminución del año anterior.
La siguiente tabla resume las finanzas de Corecivic para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 491.6 millones | $ 483.7 millones | 1.6% |
| Ingresos por gestión | $ 487.5 millones | $ 473.1 millones | 3.0% |
| Ingresos de arrendamiento | $ 4.1 millones | $ 10.5 millones | -61.0% |
Los gastos operativos para el mismo trimestre totalizaron $ 370.8 millones, en comparación con $ 377.3 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando una disminución de 1.3%. La compañía informó un ingreso neto de $ 21.1 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 13.9 millones en el tercer trimestre 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Corecivic tenía una deuda total de $ 1.0 mil millones, que consta de varias notas senior no seguras y un préstamo a plazo. Los montos principales de la compañía pendientes incluidos $ 243.1 millones de 4.75% de notas senior y $ 500.0 millones of New 8.25% Senior Notes.
CoreCivic's liquidity position remained strong, with $ 107.9 millones en efectivo y $ 257.0 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable a fines de septiembre de 2024.
Destacados operativos
El desempeño operativo de CoreCivic se ha visto afectado por los cambios en los contratos gubernamentales y los acuerdos de gestión de las instalaciones. La terminación de arrendamientos para el Centro Correccional de la Ciudad de California y el Centro Correccional de North Fork ha afectado significativamente los ingresos de arrendamiento, que vieron un 43.3% de disminución año tras año. Sin embargo, los ingresos de la gerencia han mostrado resiliencia, reflejando un Aumento de 6.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ocupación promedio compensada | 75.2% | 72.0% | 3.2% |
| Margen operativo | 24.9% | 21.3% | 3.6% |
A pesar de los desafíos, Corecivic continúa adaptando su estrategia operativa para alinearse con las necesidades gubernamentales y las condiciones del mercado, posicionándose para el crecimiento futuro dentro del sector de gestión correccional.
A Who posee Corecivic, Inc. (CXW)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, CoreCivic, Inc. (CXW) tiene una base diversa de accionistas que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los principales accionistas institucionales incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10,487,210 | 9.50% |
| The Vanguard Group, Inc. | 8,231,774 | 7.35% |
| State Street Corporation | 7,329,196 | 6.58% |
| Invesco Ltd. | 5,476,912 | 4.91% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4,227,210 | 3.77% |
Propiedad interna
Insider ownership is also a significant aspect of CoreCivic's equity structure. As of the latest filings, the following executives and board members hold shares:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Damien J. O’Neill | Presidente y CEO | 1,200,000 | 1.08% |
| J. David Donahue | Presidente ejecutivo | 750,000 | 0.67% |
| Gregory C. Burch | Director financiero | 350,000 | 0.31% |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de CoreCivic ha mostrado fluctuaciones en 2024. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones cerró a $ 8.75, lo que refleja un aumento de aproximadamente el 15%. La siguiente tabla resume las métricas clave de rendimiento de stock:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| 52 semanas de altura | $9.50 |
| Bajo de 52 semanas | $6.00 |
| Capitalización de mercado | $ 960 millones |
| Volumen diario promedio | 1.2 millones de acciones |
Financiero Overview
El desempeño financiero de CoreCivic ha sido robusto, con ingresos y ganancias reportados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla destaca las cifras financieras clave:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,482.3 |
| Ingreso operativo | $357.7 |
| Lngresos netos | $49.6 |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.44 |
Estructura de deuda
La estructura de la deuda de CoreCivic es un componente crítico de su salud financiera. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total pendiente es la siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| 4.75% notas senior | $243.1 | 4.75% |
| Nuevo 8.25% de notas senior | $490.3 | 8.25% |
| Deuda total a largo plazo | $846.5 |
Conclusión sobre propiedad y estructura
CoreCivic, Inc. se caracteriza por una combinación de propiedad institucional e interna, con un interés significativo de las principales empresas de inversión. El rendimiento de las acciones de la compañía, la fortaleza financiera y los niveles de deuda manejables lo posicionan bien dentro de la industria de servicios correccionales.
Declaración de misión de CoreCivic, Inc. (CXW)
Declaración de misión Overview
CoreCivic, Inc. se compromete a proporcionar servicios de alta calidad en los sectores correccionales y de detención. La compañía se enfoca en mejorar la seguridad pública a través de la gestión efectiva de las instalaciones correccionales y los programas de rehabilitación.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los estándares éticos en todas las operaciones.
- Servicio: Comprometido a servir comunidades y socios gubernamentales.
- Innovación: Adoptar nuevas ideas y tecnologías para mejorar las instalaciones y servicios.
- Colaboración: Trabajar junto con las partes interesadas para lograr objetivos comunes.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corecivic informó:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 491.6 millones | $ 483.7 millones | $ 7.9 millones | 1.6% |
| Lngresos netos | $ 21.1 millones | $ 13.9 millones | $ 7.2 millones | 51.8% |
| Ganancias básicas por acción | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
| Ganancias diluidas por acción | $0.19 | $0.12 | $0.07 | 58.3% |
Destacados operativos
CoreCivic opera múltiples instalaciones en diferentes segmentos:
| Segmento | Recuento de instalaciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | Tipo de instalación |
|---|---|---|
| Seguridad corecívica | 42 | Instalaciones correccionales y de detención |
| Comunidad corecívica | 21 | Centros de reingreso residencial |
| Propiedades corecívicas | 6 | Propiedades arrendadas |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos por los ingresos de la gerencia y los ingresos del arrendamiento es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de la gerencia federal | $ 771.6 millones | $ 731.8 millones | $ 39.8 millones | 5.4% |
| Ingresos de gestión estatal | $ 576.3 millones | $ 551.5 millones | $ 24.8 millones | 4.5% |
| Ingresos de la gerencia local | $ 37.1 millones | $ 25.8 millones | $ 11.3 millones | 43.8% |
| Ingresos de arrendamiento | $ 21.5 millones | $ 37.9 millones | ($ 16.4 millones) | (43.3%) |
Desarrollos recientes
En 2024, Corecivic experimentó un cambio operativo significativo con la terminación de varios acuerdos de arrendamiento. Los ingresos de arrendamiento y los ingresos operativos netos se vieron notablemente afectados:
| Instalación | Pérdida de ingresos de arrendamiento (2024) | Pérdida de ingresos operativos netos (2024) |
|---|---|---|
| Centro correccional de la ciudad de California | $ 31.1 millones | $ 25.5 millones |
| Instalación correccional de North Fork | $ 6.1 millones | $ 4.7 millones |
Cómo funciona CoreCivic, Inc. (CXW)
Negocio Overview
CoreCivic, Inc. opera principalmente en el sector de gestión de instalaciones correccionales y de detención. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía administró un total de 69 instalaciones, incluidas 42 en el segmento de seguridad y 21 en el segmento comunitario, junto con 6 propiedades bajo su segmento de propiedades.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corecivic reportó ingresos totales de $ 491.6 millones, en comparación con $ 483.7 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 1.6%año tras año. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 1,482.4 millones, frente a $ 1,405.2 millones en 2023, lo que representa un aumento del 5.5%.
Desglose de ingresos
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Seguridad corecívica | $459.3 | $443.3 | $15.9 (3.6%) |
| Comunidad corecívica | $28.2 | $29.8 | ($1.6) (-5.4%) |
| Propiedades corecívicas | $4.1 | $10.5 | ($6.4) (-61.0%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 370.8 millones, por debajo de $ 377.3 millones en 2023. Durante el período de nueve meses, los gastos operativos aumentaron a $ 1,124.7 millones de $ 1,093.9 millones en 2023.
Ingresos y ganancias por acción
CoreCivic reportó un ingreso neto de $ 21.1 millones, o $ 0.19 por acción diluida, para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 13.9 millones, o $ 0.12 por acción diluida, para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre, el 30 de septiembre, 2024, el ingreso neto fue de $ 49.6 millones, o $ 0.44 por acción diluida, en comparación con $ 41.1 millones, o $ 0.36 por acción diluida, en 2023.
Métricas compensadas de día hombre
La siguiente tabla resume los ingresos y los gastos por día de hombre compensado para las instalaciones de Corecivic:
| Métrico | Seguridad corecívica (2024) | Seguridad corecívica (2023) | Comunidad Corecívica (2024) | Comunidad Corecívica (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por día hombre compensado | $104.05 | $99.96 | $76.86 | $77.21 |
| Gastos operativos por día de hombre compensado | $77.81 | $79.13 | $63.58 | $53.64 |
| Ingresos operativos por día de hombre compensado | $26.24 | $20.83 | $13.28 | $23.57 |
| Margen operativo | 25.2% | 20.8% | 17.3% | 30.5% |
Gestión de instalaciones y contratos
CoreCivic ha experimentado fluctuaciones en sus contratos de gestión de instalaciones. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de ICE fueron de $ 139.7 millones, en comparación con $ 144.6 millones en el mismo período de 2023. Los nuevos contratos con los gobiernos locales han contribuido a aumentar los ingresos locales en un 38.6% año tras año.
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Corecivic era de $ 846.5 millones. La compañía reportó efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido por un total de $ 117.6 millones. Los resultados financieros reflejan inversiones continuas en personal y mejoras operativas para abordar la escasez de mano de obra y las mayores demandas operativas.
Desafíos operativos
Corecivic ha enfrentado desafíos relacionados con la escasez de mano de obra y las presiones salariales, que han afectado los gastos operativos. La compañía ha realizado importantes inversiones para mejorar los niveles de personal, incluidos los aumentos salariales y los programas de incentivos para atraer y retener a los empleados.
Conclusión sobre las operaciones de las instalaciones
La estrategia operativa de CoreCivic se centra en mantener una alta tasa de ocupación en sus instalaciones mientras gestiona los costos de manera efectiva. La compañía continúa buscando nuevos contratos y asociaciones para mejorar sus ofertas de servicios y desempeño financiero.
Cómo CoreCivic, Inc. (CXW) gana dinero
Flujos de ingresos
CoreCivic, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: seguridad corecívica, comunidad corecívica y propiedades corecívicas. Cada segmento contribuye de manera diferente al modelo de ingresos general.
| Segmento | Ingresos (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) (en millones) | Ingresos (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023) (en millones) | Ingresos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) (en millones) | Ingresos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023) (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Seguridad corecívica | $459.3 | $443.3 | $1,372.4 | $1,282.7 |
| Comunidad corecívica | $28.2 | $29.8 | $88.4 | $84.6 |
| Propiedades corecívicas | $4.1 | $10.5 | $21.5 | $37.9 |
| Ingresos totales | $491.6 | $483.7 | $1,482.4 | $1,405.4 |
Seguridad corecívica
Este segmento es el mayor contribuyente de ingresos, que consiste en la operación de instalaciones correccionales y de detención. Los ingresos para la seguridad correívica se impulsan en gran medida por las tasas de periódico para los delincuentes, lo que aumentó en un 4,1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
El ingreso operativo por día de hombre compensado para la seguridad corecívica fue de $ 26.24 para el tercer trimestre de 2024, con un margen operativo de 25.2%.
Comunidad corecívica
La comunidad de CoreCivic se centra en las instalaciones de reingreso residencial. El ingreso operativo por día hombre compensado fue de $ 13.28 para el tercer trimestre de 2024, con un margen operativo del 17.3%.
Los ingresos por día de hombre compensado disminuyeron ligeramente a $ 76.86 en el tercer trimestre de 2024 desde $ 77.21 en el tercer trimestre de 2023.
Propiedades corecívicas
Este segmento genera ingresos de arrendamiento a partir de propiedades arrendadas a operadores de terceros. Los ingresos del arrendamiento disminuyeron significativamente a $ 4.1 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 10.5 millones en el tercer trimestre de 2023 debido a la terminación de arrendamientos en algunas instalaciones.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para Corecivic ascendieron a $ 370.8 millones para el tercer trimestre de 2024, una ligera disminución de $ 377.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos consisten en costos incurridos en la administración de instalaciones e incluyen costos fijos y variables.
| Tipo de gasto | Cantidad (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) (en millones) | Cantidad (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023) (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $370.8 | $377.3 |
| General y administrativo | $41.2 | $33.9 |
| Depreciación y amortización | $32.2 | $32.5 |
| Impedimentos de activos | $3.1 | $2.7 |
Lngresos netos
CoreCivic informó un ingreso neto de $ 21.1 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 13.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción fueron $ 0.19 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 0.12 en el tercer trimestre de 2023.
Tendencias del mercado
La demanda de servicios correccionales y de detención ha aumentado pospandemia, impactando positivamente los ingresos. CoreCivic también ha hecho esfuerzos para mejorar el personal y reducir los costos variables, lo que ha contribuido a un margen operativo más fuerte a pesar de los desafíos en los costos laborales.
Perspectiva futura
CoreCivic está comercializando activamente las instalaciones inactivas y explorando nuevos contratos para mejorar los flujos de ingresos. La compañía anticipa una inversión continua en personal para satisfacer las necesidades emergentes de los socios gubernamentales.
CoreCivic, Inc. (CXW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.