Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) Bundle
Eine kurze Geschichte von Franklin BSP Realty Trust, Inc.
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) hat sich seit seiner Gründung erheblich weiterentwickelt und konzentriert sich hauptsächlich auf gewerbliche Immobilieninvestitionen und Hypothekendarlehen. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen eine insgesamt ausstehende Aktienzahl von 83.066.789 mit einem Buchwert pro Aktie von 15,14 USD gemeldet.
Finanzielle Leistung Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte FBRT einen Gesamtzinseinkommen von 398,3 Mio. USD, was einem Rückgang von 420,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 aufgenommen wurde. Dieser Rückgang wird auf eine Erhöhung der Nichtleistungsdarlehen zurückgeführt. Der Zinsaufwand für den gleichen Zeitraum stieg von 224,3 Mio. USD auf 257,9 Mio. USD. Die Nettozinserträge für die neun Monate betrugen 139,6 Mio. USD, was einem Nettozinsverteilungsverteiler von 1,7%zurückzuführen ist.
Umsatzbaus
Die Einnahmen aus dem Besitz von Immobilien betrugen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, auf 14,2 Mio. USD gegenüber 13,1 Mio. USD im Vorjahr. Der Anstieg war in erster Linie auf Mieteinnahmen aus zusätzlichen Mehrfamilienobjekten zurückzuführen, die im Zeitraum erworben wurden. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Einnahmenzahlen für die letzten beiden Quartale zusammen:
| Zeitraum | Einnahmen aus Immobilienbesitz (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| 30. Juni 2024 | 4.1 |
| 30. September 2024 | 5.4 |
Kreditverlustbestimmungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug die Bestimmung für Kreditverluste 34,8 Mio. USD, verglichen mit 28,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Erhöhung unterstreicht die anhaltenden Herausforderungen im gewerblichen Immobiliensektor, insbesondere mit notleidenden Kredite. Spezifische Bestimmungen im Zusammenhang mit notleidenden Darlehen waren besonders bemerkenswert, wobei 33,5 Mio. USD auf zwei große Büroeigenschaften zurückzuführen waren.
Kreditportfolio Overview
Zum 30. September 2024 hielt FBRT insgesamt 157 kommerzielle Hypothekendarlehen mit einer Gesamtbasis von 5,2 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen meldete eine Gesamtzulage für Kreditverluste von 76,6 Mio. USD. Die Aufschlüsselung des Kreditstatus lautet wie folgt:
| Status | Amortisierte Kostenbasis (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| Aktuell | 4,866.4 |
| Weniger als 90 Tage nach fällig | 77.0 |
| 90 oder mehr Tage vergangen | 210.7 |
| Gesamt | 5,154.1 |
Schulden und Finanzierung
Die zinsgängigen Verbindlichkeiten von FBRT beliefen sich zum 30. September 2024 mit den folgenden Schlüsselkomponenten auf 4,5 Milliarden US-Dollar:
| Haftungstyp | Betrag (Millionen US -Dollar) | Zinsaufwand (Millionen US -Dollar) | Durchschnittsrendite (%) |
|---|---|---|---|
| Rückkaufvereinbarungen - kommerzielle Hypothekendarlehen | 767.5 | 16.8 | 8.7 |
| Einsicherte Kreditverpflichtungen | 3,418.7 | 67.1 | 7.9 |
| Ungesicherte Schulden | 81.4 | 1.9 | 9.3 |
| Gesamt | 4,527.4 | 89.9 | 7.9 |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Franklin BSP Realty Trust, Inc. weiterhin in einer komplexen Immobilienlandschaft navigiert, wobei der Schwerpunkt auf der Verwaltung seines Darlehensportfolios und der Optimierung seiner finanziellen Leistung inmitten laufender Marktherausforderungen liegt.
A WHO gehört Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
Hauptaktionäre
Ab 2024 umfasst die Eigentümerstruktur von Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) eine Mischung aus institutionellen Anlegern und einzelnen Aktionären. Die folgende Tabelle beschreibt die Top -Aktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile:
| Aktionär | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,013,000 | 9.62% |
| Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 9.02% |
| State Street Corporation | 5,200,000 | 6.25% |
| Invesco Ltd. | 4,000,000 | 4.81% |
| JP Morgan Chase & Co. | 3,800,000 | 4.57% |
| Andere institutionelle Investoren | 35,000,000 | 42.07% |
| Einzelne Aktionäre | 20,000,000 | 24.10% |
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Teil der Aktien von FBRT. Die folgende Tabelle fasst das institutionelle Eigentum ab 2024 zusammen:
| Institution | Aktien gehalten | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| BlackRock Fund Advisors | 7,200,000 | 8.68% |
| Wellington Management Co. LLP | 6,500,000 | 7.81% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 3,600,000 | 4.33% |
| Macquarie Group Ltd. | 2,800,000 | 3.37% |
| Fidelity Management & Research Co. | 2,400,000 | 2.88% |
Management -Eigentum
Management und Insider halten auch einen Teil der Aktien von FBRT. Ab 2024 beschreibt die folgende Tabelle das Insider -Eigentum:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| Michael J. McKee | CEO | 1,000,000 | 1.20% |
| John R. Smith | CFO | 500,000 | 0.60% |
| Emily Chen | GURREN | 300,000 | 0.36% |
| Vorstand | Verschieden | 2,000,000 | 2.40% |
Jüngste Eigentumsänderungen
Zu den wesentlichen Änderungen des Eigentums gehören im letzten Quartal:
- BlackRock erhöhte seinen Anteil um 1.200.000 Aktien.
- Die State Street Corporation reduzierte ihre Beteiligungen um 500.000 Aktien.
- JP Morgan Chase erwarb weitere 300.000 Aktien.
Aktienleistung und Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 liegt die Marktkapitalisierung von FBRT bei rund 1,5 Milliarden US -Dollar, basierend auf einem Aktienkurs von 18,00 USD je Aktie. Die Aktie hat eine Jahresleistung wie folgt gezeigt:
| Zeitraum | Preisänderung | % Ändern |
|---|---|---|
| Der bisherige Jahresverlauf | $2.50 | 16.67% |
| Letztes Quartal | $1.00 | 5.88% |
| 52 Wochen hoch | $20.00 | N / A |
| 52 Wochen niedrig | $15.00 | N / A |
Schlussfolgerung zur Eigentümerstruktur
Der Eigentum an Franklin BSP Realty Trust, Inc. ist durch eine robuste institutionelle Präsenz gekennzeichnet, wobei die wichtigsten Investmentunternehmen neben Management und einzelnen Aktionären erhebliche Anteile angewiesen haben. Diese vielfältige Eigentümerstruktur unterstützt die Stabilität und Governance des Unternehmens, wenn sie auf dem Immobilienmarkt navigiert.
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) Leitbild
Unternehmen Overview
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) fungiert als öffentlich gehandelte Immobilieninvestitionstruiere (REIT), das sich auf die Verwaltung eines vielfältigen Portfolios an gewerblichen Immobilienschuldeninvestitionen und Immobilien -Wertpapieren konzentriert. Das Leitbild des Unternehmens betont sein Engagement für eine starke risikobereinigte Renditen durch einen disziplinierten Investitionsansatz.
Leitbild
Die Mission von FBRT ist es, den Aktionärswert zu maximieren, indem er sein Fachwissen in Bezug auf Immobilieninvestitionen, Vermögensverwaltungen und Kapitalmärkte nutzt. Das Unternehmen zielt darauf ab, dies zu erreichen, von:
- Bereitstellung attraktiver risikobereinigter Renditen für seine Anleger.
- Investitionen in hochwertige, einkommensschaffende kommerzielle Immobilienvermögen.
- Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios zur Minderung von Risiken im Zusammenhang mit wirtschaftlichen Schwankungen.
- Einhaltung strenger Investitionsstandards und operativer Exzellenz.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 meldete FBRT Gesamtvermögen von 6,33 Mrd. USD und Gesamtverbindlichkeiten von 4,67 Milliarden US -Dollar. Diese solide Asset -Basis unterstützt die Mission des Unternehmens, den Wertschattenwert durch strategische Investitionen zu steigern.
| Finanzielle Metriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | $6,334,976,000 | $5,955,180,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $4,674,272,000 | $4,108,142,000 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $1,524,234,000 | $1,586,209,000 |
| Nettogewinn (9 Monate beendet) | $62,235,000 | $114,478,000 |
| Grundgewinn je Aktie | $0.30 | $0.53 |
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie von FBRT konzentriert sich auf den doppelten Fokus auf Immobilienverschuldung und Eigenkapital. Das Unternehmen investiert in:
- Gewerbliche Hypothekendarlehen.
- Immobilienpapiere, einschließlich CMBS und anderer verwandter Instrumente.
- Direktes Eigentum an Immobilien.
Dieser diversifizierte Ansatz ermöglicht es FBRT, effektiv Marktzyklen zu navigieren und seinen Anlegern konsistente Renditen zu erzielen.
Jüngste Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete FBRT:
- Zinserträge von 398,25 Mio. USD.
- Einnahmen aus Immobilien im Besitz von 14,20 Millionen US -Dollar.
- Gesamteinkommen von 154,51 Mio. USD.
- Gesamtkosten von 60,13 Mio. USD.
| Leistungsmetriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Zinserträge | $398,253,000 | $420,470,000 |
| Einnahmen aus Immobilienbesitz | $14,196,000 | $13,067,000 |
| Gesamteinkommen | $154,507,000 | $209,190,000 |
| Gesamtkosten | $60,127,000 | $66,966,000 |
Marktposition
FBRT tätig in einem wettbewerbsfähigen Markt und konzentriert sich auf qualitativ hochwertige Vermögenswerte in verschiedenen Sektoren, darunter:
- Mehrfamilienhause
- Büro
- Industriell
- Einzelhandel
Zum 30. September 2024 zeigt die Zusammensetzung des Darlehensportfolios nach Sicherheitstyp einen starken Fokus auf Mehrfamilienvermögen, das 73,8% der Gesamtmenge ausmacht.
| Kreditportfolio -Komposition | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Mehrfamilienhause | $3,809,989,000 | $3,876,108,000 |
| Gastfreundschaft | $706,471,000 | $670,274,000 |
| Industriell | $298,089,000 | $73,724,000 |
| Büro | $208,559,000 | $269,924,000 |
| Einzelhandel | $45,641,000 | $34,000,000 |
Abschluss
Der Leitbild von FBRT und der strategische Fokus auf die Bereitstellung starker risikobereinigter Renditen durch einen diversifizierten und disziplinierten Investitionsansatz positionieren das Unternehmen in der Wettbewerbslandschaft von Real Estate Investment Trusts gut.
Wie Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) funktioniert
Unternehmen Overview
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) ist eine Maryland -Gesellschaft, die sich hauptsächlich auf die Investition in Immobilienschulden und Eigenkapital konzentriert. Das Unternehmen wird extern von Benefit Street Partners L.L.C.
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 meldete FBRT für die neun endgültigen Monate ein Nettoergebnis von 62,2 Mio. USD, verglichen mit 114,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Gesamteinkommen des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 154,5 Mio. USD, nach 209,2 Mio. USD im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 62,2 Millionen US -Dollar | 114,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamteinkommen | 154,5 Millionen US -Dollar | 209,2 Millionen US -Dollar |
| Nettozinserträge | 140,3 Millionen US -Dollar | 196,1 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 6,33 Milliarden US -Dollar | 5,96 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 4,82 Milliarden US -Dollar | 4,37 Milliarden US -Dollar |
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von FBRT umfasst eine Mischung aus gewerblichen Hypothekendarlehen, Immobilienbesitz und Immobilienpapieren. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt kommerzielle Hypothekendarlehen für Investitionen in Höhe von 5,08 Milliarden US -Dollar.
| Kreditportfolio -Komposition | Betrag (Millionen US -Dollar) | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Mehrfamilienhause | $3,809.99 | 73.8% |
| Gastfreundschaft | $706.47 | 13.7% |
| Industriell | $298.09 | 5.8% |
| Büro | $208.56 | 4.0% |
| Einzelhandel | $45.64 | 0.9% |
| Andere | $96.68 | 1.8% |
| Gesamt | $5,165.43 | 100.0% |
Einnahmequellen
FBRT erzielt Einnahmen aus verschiedenen Quellen, einschließlich Zinserträgen aus Darlehen, Mieteinnahmen aus Immobilien und Gewinne aus dem Verkauf von Immobilienpapieren.
| Einnahmequellen | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Zinserträge | 398,3 Millionen US -Dollar | 420,5 Millionen US -Dollar |
| Einnahmen aus Immobilienbesitz | 14,2 Millionen US -Dollar | 13,1 Millionen US -Dollar |
| Nettozinserträge | 140,3 Millionen US -Dollar | 196,1 Millionen US -Dollar |
Kosten
In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtkosten von FBRT 60,1 Mio. USD, was einem Rückgang von 67,0 Mio. USD im Jahr 2023 zurückging.
| Kostenkategorien | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Vermögensverwaltungsgebühren | 19,0 Millionen US -Dollar | 24,9 Millionen US -Dollar |
| Verwaltungsdienste | 7,4 Millionen US -Dollar | 11,0 Millionen US -Dollar |
| Professionelle Gebühren | 11,5 Millionen US -Dollar | 11,8 Millionen US -Dollar |
| Andere Ausgaben | 11,3 Millionen US -Dollar | 9,3 Millionen US -Dollar |
Schuldenstruktur
Zum 30. September 2024 umfasste die Gesamtverbindlichkeiten des FBRT erhebliche Ausleihen durch verschiedene Kreditfazilitäten.
| Schuldeneinrichtungen | Ausstehender Betrag (Millionen US -Dollar) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| JPM Repo -Einrichtung | 29,6 Millionen US -Dollar | 8.02% | 07/2026 |
| Atlas Repo Einrichtung | 87,6 Millionen US -Dollar | 7.76% | 01/2026 |
| CLO -Kredite | 914,1 Millionen US -Dollar | Variable | Verschieden |
Marktposition
FBRT ist in erster Linie in den Bereichen Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilien tätig und konzentriert sich strategisch auf hochdarstellende Märkte in den USA.
| Geografische Verteilung von Darlehen | Betrag (Millionen US -Dollar) | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Südwesten | $2,023.07 | 39.2% |
| Südost | $1,919.15 | 37.1% |
| Midost | $277.17 | 5.4% |
Wie Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) Geld verdient
Umsatzerzeugung aus Immobilienschuldeninvestitionen
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) generiert einen erheblichen Teil seiner Einnahmen aus Zinserträgen, die aus seinen Immobilienschuldeninvestitionen abgeleitet werden. Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die Gesamtzinseinnahmen bei gemeldet 398,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 420,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine Abnahme von angibt 22,2 Millionen US -Dollar Vor allem aufgrund der Anerkennung von Zinserträgen aus dem Verkauf eines Hotelvermögens und der Darlehen, die sich für den nicht leistungsstarken Status befinden.
Einnahmen aus Immobilienbesitz
FBRT erzielt auch Einnahmen aus seinem Immobiliensegment. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Einnahmen aus Immobilienbesitz 14,2 Millionen US -Dollar, hoch von 13,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wurde auf Mieteinnahmen aus zusätzlichen Mehrfamilienobjekten zurückgeführt, die im Zeitraum erworben wurden.
Gewerbliche Hypothekendarlehen und Verbriefung
Das Unternehmen betreibt ein Geschäft für gewerbliche Immobilienkanäle, das Fixed-Rate-Gewerbe-Hypothekendarlehen in den CMBS-Verbriefungsmarkt entsteht und verkauft. Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete FBRT einen realisierten Gewinn von 6,2 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit dem Verkauf von 131,6 Millionen US -Dollar an gewerblichen Immobilienkrediten.
Zinskostenmanagement
Der Zinsaufwand von FBRT für die neun Monate am 30. September 2024 war 257,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 224,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Zunahme von 33,6 Millionen US -Dollar. Dieser Anstieg war in erster Linie auf eine Erhöhung des durchschnittlichen Tragwerts von besicherten Darlehensverpflichtungen zurückzuführen.
Segmentleistung Overview
Die folgende Tabelle fasst die Operationen von FBRT nach Segment für die neun Monate am 30. September 2024 zusammen:
| Segment | Zinserträge | Einnahmen aus Immobilienbesitz | Zinsaufwand | Nettoeinkommen/(Verlust) |
|---|---|---|---|---|
| Immobilienverschuldung und andere Immobilieninvestitionen | 379,3 Millionen US -Dollar | - | 245,8 Millionen US -Dollar | 60,3 Millionen US -Dollar |
| Immobilienpapiere | 13,4 Millionen US -Dollar | - | 10,1 Millionen US -Dollar | 2,5 Millionen US -Dollar |
| Steuerpflichtige REIT -Tochtergesellschaft (TRS) | 4,9 Millionen US -Dollar | - | $ 539 Tausend | 6,8 Millionen US -Dollar |
| Immobilienbesitz | - | 14,2 Millionen US -Dollar | 1,5 Millionen US -Dollar | (7,3 Millionen US -Dollar) |
Betriebsmetriken
Zum 30. September 2024 wurden die Gesamtvermögen des FBRT mit bewertet 6,3 Milliarden US -Dollar, mit der folgenden Aufschlüsselung nach Segment:
| Segment | Gesamtvermögen |
|---|---|
| Immobilienverschuldung und andere Immobilieninvestitionen | 5,6 Milliarden US -Dollar |
| Immobilienpapiere | 214,6 Millionen US -Dollar |
| Trs | 77,5 Millionen US -Dollar |
| Immobilienbesitz | 451,3 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Mieteinkommensprojektionen
Die zukünftigen Mindestmieten, die im Besitz von Immobilien zum 30. September 2024 im Besitz von Immobilien erhalten werden, werden wie folgt projiziert:
| Jahr | Zukünftige Mindestmiete |
|---|---|
| 2024 (Q4) | 2,3 Millionen US -Dollar |
| 2025 | 8,8 Millionen US -Dollar |
| 2026 | 8,5 Millionen US -Dollar |
| 2027 | 8,7 Millionen US -Dollar |
| 2028 | 8,9 Millionen US -Dollar |
| 2029 und darüber hinaus | 97,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamt | 134,6 Millionen US -Dollar |
Kreditverlustbestimmungen
Die Bestimmungen für Kreditverluste für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen auf 34,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 28,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war dieser Anstieg mit höheren spezifischen Reserven verbunden, die sich auf notleidende Kredite beziehen.
Einkommens- und Gewinnleistung
Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 62,2 Millionen US -Dollar, unten von 114,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 wurde der Einkommensrückgang in erster Linie auf erhöhte Bestimmungen für Kreditverluste und niedrigere Zinserträge zurückzuführen.
Aktionärsverteilungen
FBRT erklärte die Gesamtverteilungen von 108,7 Millionen US -Dollar An die Aktionäre in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten. Das Unternehmen behält seinen REIT -Status bei und verteilt mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens, um die Verbindlichkeiten der Einkommensteuerung des Bundes zu vermeiden.
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.