تاريخ موجز لشركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
التكوين والتطوير
تأسست شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) في عام 2018 خلفًا لشركة Franklin Square Capital Partners السابقة، وهي شركة تركز على الاستثمارات البديلة. بعد إنشائها، أنشأت FBRT نفسها كصندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) تحت الرمز FBRT في بورصة نيويورك (NYSE).
استراتيجية الاستثمار
ينصب التركيز الأساسي لـ FBRT على الاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات التجارية والأصول المرتبطة بالعقارات، بما في ذلك القروض المضمونة بالعقارات. تستهدف الشركة العقارات التي تحقق تدفقات نقدية مستقرة وقد ترتفع قيمتها بمرور الوقت.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت FBRT عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار. وبلغ صافي دخل الشركة العائد إلى المساهمين العاديين خلال نفس الفترة تقريبا 30 مليون دولار.
القيمة السوقية
اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة FBRT تقريبًا 520 مليون دولار.
تاريخ الأرباح
لدى FBRT تاريخ في دفع الأرباح لمساهميها باستمرار. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح إجمالية قدرها 1.17 دولار للسهم الواحد، وعن العام الحالي 2023 توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.30 دولار للسهم الواحد تم تأسيسها.
مَلَفّ Overview
تتكون محفظة الشركة بشكل أساسي من السكن متعدد الأسر, مباني المكاتب، و الخصائص الصناعية. اعتبارًا من أحدث التقارير، بلغ معدل إشغال المحفظة 92%.
| سنة | إجمالي الأصول | صافي الدخل | القيمة السوقية | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1.3 مليار دولار | 28 مليون دولار | 500 مليون دولار | $1.10 |
| 2022 | 1.4 مليار دولار | 30 مليون دولار | 480 مليون دولار | $1.17 |
| 2023 | 1.5 مليار دولار | 30 مليون دولار | 520 مليون دولار | 1.20 دولار (متوقع) |
فريق الإدارة
يتكون فريق إدارة FBRT من محترفين ذوي خبرة في قطاع العقارات. الرئيس التنفيذي، وليام إي جاريسون، انتهى 25 سنة -خبرة في مجال الاستثمار وإدارة الاستثمارات العقارية.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في عام 2023، أعلنت FBRT عن الاستحواذ على شركة ملكية متعددة الأسر مكونة من 350 وحدة في دالاس لحوالي 75 مليون دولار. يعد هذا الاستحواذ جزءًا من استراتيجية الشركة لتوسيع تواجدها في الأسواق الحضرية ذات الطلب المرتفع.
النظرة المستقبلية
وتهدف الشركة إلى زيادة ممتلكاتها في الأسواق الناشئة وتواصل استكشاف استراتيجيات التمويل المختلفة لتعزيز التدفق النقدي. تشير التوقعات إلى أن FBRT يعتزم تعزيز إجمالي أصوله بنسبة 10% سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة.
من يملك شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
هيكل الملكية
تعمل شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) كصندوق استثمار عقاري متداول علنًا (REIT). تم تشكيلها في عام 2019 نتيجة اندماج Franklin Square وBSP Realty Trust. يمكن تقسيم ملكية FBRT إلى فئات مختلفة، بما في ذلك الملكية المؤسسية، وملكية التجزئة، والملكية الداخلية.
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، تبلغ الملكية المؤسسية لـ FBRT حوالي 68.2%. يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم | القيمة (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 10.5% | 1,250,000 | 20,000,000 |
| شركة بلاك روك | 8.2% | 950,000 | 15,200,000 |
| ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز | 6.1% | 725,000 | 11,600,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.4% | 640,000 | 10,240,000 |
| مؤسسات أخرى | 38.0% | 4,500,000 | 72,000,000 |
ملكية التجزئة
مستثمرو التجزئة يشكلون حوالي 25.8% من هيكل الملكية. وهذا يشمل المساهمين الأفراد الذين استثمروا في FBRT من خلال حسابات الوساطة الخاصة بهم. توزيع ملكية التجزئة هو كما يلي:
| فئة | نسبة الملكية | عدد الأسهم | القيمة (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|---|
| المستثمرون الأفراد | 20.0% | 2,350,000 | 37,600,000 |
| حسابات التقاعد ذاتية التوجيه | 5.8% | 680,000 | 10,880,000 |
ملكية المطلعين
تم الإبلاغ عن ملكية المطلعين تقريبًا 6.0%. يشمل المطلعون الرئيسيون أعضاء فريق الإدارة ومجلس الإدارة. تفاصيل الملكية الداخلية هي كما يلي:
| اسم | موضع | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|---|
| جورج إم دي كورماك | المدير التنفيذي | 1.2% | 150,000 |
| كيفن أ. أونيل | المدير المالي | 0.8% | 100,000 |
| مجلس إدارة | متنوع | 4.0% | 500,000 |
القيمة السوقية والمالية Overview
إجمالي القيمة السوقية لـ FBRT تقريبًا 1.7 مليار دولار أمريكي اعتبارا من أحدث بيانات السوق. عائد أرباح الشركة موجود 8.2%، مع إيرادات زائدة لمدة اثني عشر شهرًا (TTM) تبلغ 150 مليون دولار.
ملخص ديناميكيات المساهمين
يسلط التوزيع الحالي للأسهم الضوء على مجموعة متنوعة من أصحاب المصلحة، بدءًا من المستثمرين المؤسسيين وحتى المستثمرين الأفراد. يوفر فهم هذه الديناميكيات رؤى قيمة حول الحوكمة والأداء المستقبلي المحتمل لـ FBRT.
بيان مهمة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT).
Overview
Franklin BSP Realty Trust, Inc. هي شركة استثمار عقاري مطروحة للتداول العام (REIT) تركز على الاستثمار في العقارات التجارية والديون المتعلقة بالعقارات. تهدف مهمة FBRT إلى خلق قيمة مستدامة من خلال الاستثمارات المنضبطة وتعزيز الشراكات القوية.
القيم الأساسية
- نزاهة: الالتزام بالشفافية والممارسات الأخلاقية.
- أداء: تحقيق نتائج مالية متفوقة وقيمة للمساهمين.
- ابتكار: تبني أفكار واستراتيجيات جديدة في الاستثمار العقاري.
- المشاركة المجتمعية: المساهمة بشكل إيجابي في المجتمعات التي يعملون فيها.
التركيز الاستراتيجي
يتم دعم مهمة FBRT من خلال التركيز الاستراتيجي على:
- الاستثمار في الأصول العقارية عالية الجودة والمدرّة للدخل.
- الحفاظ على محفظة متنوعة تخفف المخاطر.
- البحث عن فرص في أسواق الائتمان العقاري والأسهم.
- استخدام نهج منضبط لتخصيص رأس المال لتحقيق أقصى قدر من العائدات.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، أظهر FBRT أداءً ماليًا قويًا، وتشمل المقاييس الرئيسية ما يلي:
| متري | المبلغ في الربع الثالث من عام 2023 | إجمالي العام حتى تاريخه |
|---|---|---|
| ربح | 50.2 مليون دولار | 143.5 مليون دولار |
| صافي الدخل | 8.1 مليون دولار | 22.4 مليون دولار |
| الأصول تحت الإدارة | 2.5 مليار دولار | 2.5 مليار دولار |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 0.36 دولار للسهم الواحد | 1.08 دولار للسهم الواحد |
| القيمة السوقية | 860 مليون دولار | 860 مليون دولار |
استراتيجية الاستثمار
يتم تحقيق مهمة FBRT من خلال مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، والتي تشمل:
- استهداف الخصائص الأساسية والقيمة المضافة.
- الانخراط في الإقراض الانتهازي والاستثمارات العقارية.
- الاستفادة من المشاريع المشتركة للاستفادة من الخبرة ورأس المال.
- التركيز على الأسواق ذات الأسس الاقتصادية القوية.
الالتزام بالاستدامة
FBRT مكرس لمبادرات الاستدامة التي تتماشى مع مهمتها:
- تطبيق ممارسات كفاءة استخدام الطاقة في العقارات.
- الانخراط في تنمية المجتمع والممارسات المسؤولة.
- تقليل الأثر البيئي من خلال تدابير البناء المستدام.
خاتمة
تعمل شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. بمهمة تتمحور حول النزاهة والأداء والمشاركة المجتمعية، بينما تستثمر بشكل استراتيجي في العقارات والأصول المرتبطة بالعقارات لتقديم قيمة لمساهميها.
كيف تعمل شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT).
شركة Overview
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) هي شركة استثمار عقاري مطروحة للتداول العام (REIT) تركز على الحصول على وإدارة محفظة متنوعة من الاستثمارات المتعلقة بالعقارات. تستثمر الشركة بشكل أساسي في العقارات التجارية، بما في ذلك العقارات متعددة الأسر والقروض التجارية والأصول العقارية الأخرى.
نموذج الأعمال
يدر FBRT الدخل من خلال مصادر مختلفة، بما في ذلك:
- إيرادات الإيجار من العقارات المملوكة
- إيرادات الفوائد من القروض العقارية
- زيادة رأس المال من زيادة قيمة الممتلكات
استراتيجية الاستثمار
تتبنى الشركة استراتيجية تؤكد على:
- استهداف الأصول العقارية ذات الأداء الضعيف أو المقومة بأقل من قيمتها
- التنويع عبر أنواع الأصول المتعددة والمواقع الجغرافية
- استخدام الرافعة المالية لتعزيز العائدات
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت FBRT عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 116.5 مليون دولار |
| صافي الدخل | 27.8 مليون دولار |
| الأصول تحت الإدارة | 2.3 مليار دولار |
| نسبة توزيع الأرباح | 60% |
| القيمة السوقية | 1.2 مليار دولار |
تكوين المحفظة
تتضمن محفظة FBRT مجموعة متنوعة من فئات الأصول. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، التشكيل على النحو التالي:
| فئة الأصول | نسبة المحفظة |
|---|---|
| متعدد الأسر | 45% |
| القروض التجارية | 35% |
| مساحة المكتب | 15% |
| بيع بالتجزئة | 5% |
إدارة المخاطر
يستخدم FBRT العديد من استراتيجيات إدارة المخاطر، بما في ذلك:
- إجراء العناية الواجبة الشاملة قبل عمليات الاستحواذ
- التنويع عبر المناطق الجغرافية
- الحفاظ على نسب الرافعة المالية المحافظة
التطورات الأخيرة
في عام 2023، أجرى FBRT تعديلات ملحوظة على المحفظة:
- استحوذت على ثلاثة عقارات متعددة الأسر في الجنوب الشرقي بقيمة إجمالية قدرها 200 مليون دولار
- أكملت بنجاح عملية إعادة تمويل بقيمة 150 مليون دولار أمريكي من القروض التجارية
- - زيادة توزيع الأرباح بنسبة 10% مقارنة بالعام السابق
موقف السوق
يتنافس FBRT مع صناديق الاستثمار العقارية الأخرى، حيث يضع نفسه من خلال:
- خط أنابيب استحواذ قوي
- التركيز على الأسواق ذات النمو المرتفع
- إدارة تشغيلية قوية
النسب المالية الرئيسية
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغ FBRT عن النسب المالية الرئيسية التالية:
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.2 |
| النسبة الحالية | 1.5 |
| العائد على حقوق الملكية (ROE) | 8.5% |
| نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) | 15.4 |
التوقعات
أبدت إدارة FBRT تفاؤلاً حذراً بشأن آفاق النمو المستقبلي، متوقعة:
- استمرار الاستثمار في الأسواق المتنامية
- تحسين معدلات الإشغال عبر العقارات
- نمو ثابت في الأرباح
كيف تجني شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) الأموال
استراتيجية الاستثمار
تستثمر شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. بشكل أساسي في العقارات التجارية، مع التركيز على إنشاء القروض المضمونة بالعقارات والحصول عليها. غالبًا ما يتم تنظيم هذه الاستثمارات لتوليد الدخل من خلال مدفوعات الفائدة والرسوم.
مصادر الإيرادات
- دخل الفوائد: تحصل FBRT على فوائد من القروض التي تنشئها، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إيراداتها.
- دخل الرسوم: تحقق الشركة إيرادات إضافية من خلال الرسوم المختلفة المرتبطة بإنشاء القروض وخدمتها.
- مكاسب الاستثمار: يمكن لـ FBRT أيضًا أن تكسب من ارتفاع قيمة ممتلكاتها والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
الأداء المالي
اعتبارًا من أحدث تقرير، أبلغت FBRT عن إجمالي إيرادات قدرها 50.1 مليون دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022. وبلغ صافي الدخل المنسوب إلى المساهمين العاديين 12.3 مليون دولار أمريكي.
تكوين الأصول
تتكون محفظة استثمارات FBRT اعتبارًا من 30 يونيو 2023 من:
| نوع الأصول | الرصيد (مليون دولار) | النسبة من إجمالي الأصول (%) |
|---|---|---|
| القروض العقارية | 1,200 | 75 |
| استثمارات الأسهم | 250 | 15 |
| النقد والنقد المعادل | 100 | 5 |
| أصول أخرى | 50 | 5 |
هيكل التكلفة
بلغت المصاريف التشغيلية للشركة لعام 2022 مبلغ 30.5 مليون دولار، مقسمة إلى الفئات التالية:
| فئة النفقات | المبلغ (مليون دولار) |
|---|---|
| حساب الفائدة | 15.2 |
| العامة والإدارية | 10.1 |
| الخدمات المهنية | 3.5 |
| مصاريف أخرى | 1.7 |
موقف السوق
تقع شركة Franklin BSP Realty Trust, Inc. ضمن قطاع صناديق الاستثمار العقاري الأوسع (REIT). اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت قيمتها السوقية حوالي 950 مليون دولار أمريكي، مع عائد أرباح سنوي قدره 7.2٪.
النظرة المستقبلية
وتعتزم الشركة الحفاظ على استراتيجيتها الاستثمارية التي تركز على الأصول عالية الجودة المدرة للدخل، مع تحقيق عائد مستهدف على حقوق المساهمين يتراوح بين 8% إلى 10% مستقبلاً. ويقدر النمو المتوقع في الإيرادات لعام 2023 بحوالي 5٪ على أساس سنوي.
Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support