Uma breve história do Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
Formação e desenvolvimento
A Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) foi formada em 2018 como sucessor do ex -Franklin Square Capital Partners, uma empresa focada em investimentos alternativos. Após sua criação, o FBRT se estabeleceu como um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto, sob o símbolo FBRT na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Estratégia de investimento
O foco principal do FBRT está investindo em um portfólio diversificado de imóveis comerciais e ativos relacionados a imóveis, incluindo empréstimos garantidos pela Real Estate. A empresa tem como alvo propriedades que produzem fluxos de caixa estáveis e podem apreciar com o tempo.
Desempenho financeiro
A partir do terceiro trimestre de 2023, o FBRT relatou ativos totais de aproximadamente US $ 1,5 bilhão. O lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi aproximadamente US $ 30 milhões.
Capitalização de mercado
Em outubro de 2023, a capitalização de mercado da FBRT era aproximadamente US $ 520 milhões.
História de dividendos
A FBRT tem um histórico de pagar dividendos a seus acionistas de forma consistente. Em 2022, a empresa declarou um dividendo total de US $ 1,17 por açãoe para o ano atual de 2023, um dividendo trimestral de US $ 0,30 por ação foi estabelecido.
Portfólio Overview
O portfólio da empresa consiste principalmente de moradia multifamiliar, edifícios de escritórios, e propriedades industriais. A partir dos relatórios mais recentes, o portfólio tinha uma taxa de ocupação de 92%.
| Ano | Total de ativos | Resultado líquido | Capitalização de mercado | Dividendo por ação |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | US $ 1,3 bilhão | US $ 28 milhões | US $ 500 milhões | $1.10 |
| 2022 | US $ 1,4 bilhão | US $ 30 milhões | US $ 480 milhões | $1.17 |
| 2023 | US $ 1,5 bilhão | US $ 30 milhões | US $ 520 milhões | US $ 1,20 (projetado) |
Equipe de gerenciamento
A equipe de gestão da FBRT consiste em profissionais experientes no setor imobiliário. O CEO, William E. Garrison, acabou 25 anos de experiência no investimento e gerenciamento de investimentos imobiliários.
Aquisições recentes
Em 2023, a FBRT anunciou a aquisição de um Propriedade multifamiliar de 350 unidades em Dallas por aproximadamente US $ 75 milhões. Essa aquisição faz parte da estratégia da empresa de expandir sua presença nos mercados urbanos de alta demanda.
Perspectivas futuras
A empresa pretende aumentar sua participação nos mercados emergentes e continua a explorar várias estratégias de financiamento para melhorar o fluxo de caixa. As previsões indicam que o FBRT pretende aumentar seu total de ativos por 10% anualmente Nos próximos cinco anos.
Um dono da Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
Estrutura de propriedade
A Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto. Foi formado em 2019 como resultado da fusão da Franklin Square e do BSP Realty Trust. A propriedade do FBRT pode ser dividida em várias categorias, incluindo propriedade institucional, de varejo e interna.
Propriedade institucional
A partir do último período de relatório, a propriedade institucional do FBRT é de aproximadamente 68.2%. Os principais acionistas institucionais incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações | Valor (USD) |
|---|---|---|---|
| O Grupo Vanguard | 10.5% | 1,250,000 | 20,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 8.2% | 950,000 | 15,200,000 |
| Conselheiros Globais da State Street | 6.1% | 725,000 | 11,600,000 |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 640,000 | 10,240,000 |
| Outras instituições | 38.0% | 4,500,000 | 72,000,000 |
Propriedade do varejo
Os investidores de varejo compõem sobre 25.8% da estrutura de propriedade. Isso inclui acionistas individuais que investiram no FBRT por meio de suas contas de corretagem. A repartição da propriedade do varejo é a seguinte:
| Categoria | Porcentagem de propriedade | Número de ações | Valor (USD) |
|---|---|---|---|
| Investidores individuais | 20.0% | 2,350,000 | 37,600,000 |
| Contas de aposentadoria auto-dirigidas | 5.8% | 680,000 | 10,880,000 |
Propriedade interna
A propriedade interna é relatada em aproximadamente 6.0%. Os principais insiders incluem membros da equipe de gerenciamento e do Conselho de Administração. Os detalhes de propriedade de informações privilegiadas são as seguintes:
| Nome | Posição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|---|
| George M. D. Cormack | CEO | 1.2% | 150,000 |
| Kevin A. O'Neill | Diretor Financeiro | 0.8% | 100,000 |
| Conselho Administrativo | Vários | 4.0% | 500,000 |
Capitalização de mercado e financeiro Overview
A capitalização de mercado total do FBRT é aproximadamente US $ 1,7 bilhão A partir dos dados mais recentes do mercado. O rendimento de dividendos da empresa está por perto 8.2%, com uma receita de doze meses (TTM) de Receita de US $ 150 milhões.
Resumo da dinâmica dos acionistas
A atual distribuição de ações destaca uma gama diversificada de partes interessadas, de investidores institucionais a investidores de varejo individuais. A compreensão dessas dinâmicas fornece informações valiosas sobre a governança e o potencial desempenho futuro do FBRT.
Declaração de Missão Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
Overview
A Franklin BSP Realty Trust, Inc. é um Trust de Investimento Imobiliário de Captação Pública (REIT) focada em investir em imóveis comerciais e dívidas relacionadas a imóveis. A missão do FBRT visa criar valor sustentável por meio de investimentos disciplinados e promover fortes parcerias.
Valores centrais
- Integridade: Compromisso com a transparência e práticas éticas.
- Desempenho: Entregando resultados financeiros superiores e valor do acionista.
- Inovação: Abraçando novas idéias e estratégias no investimento imobiliário.
- Engajamento da comunidade: Contribuindo positivamente para as comunidades em que operam.
Foco estratégico
A missão da FBRT é apoiada por um foco estratégico em:
- Investir em ativos imobiliários produtores de renda de alta qualidade.
- Manter um portfólio diversificado que atenua os riscos.
- Buscando oportunidades nos mercados de crédito imobiliário e ações.
- Utilizando uma abordagem disciplinada de alocação de capital para maximizar os retornos.
Métricas de desempenho financeiro
No último período de relatório, o FBRT mostrou um forte desempenho financeiro, as principais métricas incluem:
| Métrica | Quantidade de 2023 Q3 2023 | Total no ano |
|---|---|---|
| Receita | US $ 50,2 milhões | US $ 143,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 8,1 milhões | US $ 22,4 milhões |
| Ativos sob gestão | US $ 2,5 bilhões | US $ 2,5 bilhões |
| Dividendos pagos | US $ 0,36 por ação | US $ 1,08 por ação |
| Capitalização de mercado | US $ 860 milhões | US $ 860 milhões |
Estratégia de investimento
A missão da FBRT é realizada através de uma variedade de estratégias de investimento, que incluem:
- Direcionando as propriedades Core Plus e Value-ADD.
- Envolver -se em empréstimos oportunistas e investimentos em patrimônio imobiliário.
- Utilizando joint ventures para alavancar a experiência e o capital.
- Focando em mercados com fortes fundamentos econômicos.
Compromisso com a sustentabilidade
O FBRT é dedicado a iniciativas de sustentabilidade que se alinham à sua missão:
- Implementando práticas com eficiência energética em propriedades.
- Envolver -se em desenvolvimento comunitário e práticas responsáveis.
- Minimizar o impacto ambiental por meio de medidas sustentáveis de construção.
Conclusão
A Franklin BSP Realty Trust, Inc. opera com uma missão centrada em integridade, desempenho e envolvimento da comunidade, enquanto investia estrategicamente em ativos imobiliários e relacionados a imóveis para agregar valor aos seus acionistas.
Como funciona o Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)
Empresa Overview
O Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT), focado em adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de investimentos relacionados ao setor imobiliário. A empresa investe principalmente em imóveis comerciais, incluindo propriedades multifamiliares, empréstimos comerciais e outros ativos imobiliários.
Modelo de negócios
O FBRT gera renda através de vários fluxos, incluindo:
- Receita de aluguel de propriedades próprias
- Receita de juros de empréstimos hipotecários
- A apreciação de capital do valor da propriedade aumenta
Estratégia de investimento
A empresa adota uma estratégia que enfatiza:
- Direcionando ativos imobiliários com desempenho inferior ou subestimado
- Diversificando em vários tipos de ativos e locais geográficos
- Utilizando alavancagem para melhorar os retornos
Desempenho financeiro
A partir do terceiro trimestre de 2023, o FBRT relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 116,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 27,8 milhões |
| Ativos sob gestão | US $ 2,3 bilhões |
| Taxa de pagamento de dividendos | 60% |
| Capitalização de mercado | US $ 1,2 bilhão |
Composição do portfólio
O portfólio da FBRT inclui uma variedade de classes de ativos. A partir do terceiro trimestre de 2023, a composição é a seguinte:
| Classe de ativos | Porcentagem de portfólio |
|---|---|
| Multifamiliar | 45% |
| Empréstimos comerciais | 35% |
| Espaço de escritório | 15% |
| Varejo | 5% |
Gerenciamento de riscos
A FBRT emprega várias estratégias de gerenciamento de riscos, incluindo:
- Conduzindo a due diligence completa antes das aquisições
- Diversificação em regiões geográficas
- Mantendo taxas de alavancagem conservador
Desenvolvimentos recentes
Em 2023, o FBRT fez ajustes notáveis de portfólio:
- Adquiriu três propriedades multifamiliares no sudeste, totalizando US $ 200 milhões
- Concluiu um refinanciamento bem -sucedido de US $ 150 milhões em empréstimos comerciais
- Aumento do pagamento de dividendos em 10% em comparação com o ano anterior
Posição de mercado
O FBRT compete com outros REITs estabelecidos, posicionando -se através de:
- Um pipeline de aquisição robusto
- Concentre-se nos mercados de alto crescimento
- Forte gerenciamento operacional
Principais índices financeiros
A partir do terceiro trimestre de 2023, a FBRT relatou os seguintes índices financeiros seguintes:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Relação dívida / patrimônio | 1.2 |
| Proporção atual | 1.5 |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 8.5% |
| Proporção de preço/lucro (P/E) | 15.4 |
Panorama
A gerência da FBRT indicou otimismo cauteloso em relação às perspectivas de crescimento futuras, antecipando:
- Investimento contínuo em mercados em crescimento
- Taxas de ocupação aprimoradas entre propriedades
- Crescimento constante de dividendos
Como Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) ganha dinheiro
Estratégia de investimento
A Franklin BSP Realty Trust, Inc. investe principalmente em imóveis comerciais, com foco em originar e adquirir empréstimos garantidos por propriedades reais. Esses investimentos são frequentemente estruturados para gerar renda por meio de pagamentos e taxas de juros.
Fontes de receita
- Receita de juros: A FBRT ganha juros dos empréstimos que se origina, que é uma parcela significativa de sua receita.
- Receita de taxa: A empresa gera receita adicional através de várias taxas associadas à originação e manutenção de empréstimos.
- Ganhos de investimento: O FBRT também pode ganhar com a apreciação de suas propriedades e títulos lastreados em hipotecas.
Desempenho financeiro
No relatório mais recente, a FBRT reportou receitas totais de US $ 50,1 milhões para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022. O lucro líquido atribuído aos acionistas ordinários foi de US $ 12,3 milhões.
Composição de ativos
O portfólio de investimentos da FBRT em 30 de junho de 2023, compreendeu:
| Tipo de ativo | Balance (US $ milhões) | Porcentagem do total de ativos (%) |
|---|---|---|
| Empréstimos imobiliários | 1,200 | 75 |
| Investimentos em ações | 250 | 15 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 100 | 5 |
| Outros ativos | 50 | 5 |
Estrutura de custos
As despesas operacionais da empresa para o ano de 2022 foram de US $ 30,5 milhões, divididas nas seguintes categorias:
| Categoria de despesa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Despesa de juros | 15.2 |
| Geral e Administrativo | 10.1 |
| Serviços profissionais | 3.5 |
| Outras despesas | 1.7 |
Posição de mercado
A Franklin BSP Realty Trust, Inc. está posicionada no setor mais amplo de investimento imobiliário (REIT). Em outubro de 2023, sua capitalização de mercado era de aproximadamente US $ 950 milhões, com um rendimento anual de dividendos de 7,2%.
Perspectivas futuras
A Companhia pretende manter sua estratégia de investimento com foco em ativos de alta qualidade, com um retorno direcionado sobre o patrimônio líquido de 8% a 10% no futuro. Estima-se que o crescimento projetado da receita para 2023 seja de cerca de 5% ano a ano.
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