Federal Realty Investment Trust (FRT) Bundle
Eine kurze Geschichte des Federal Realty Investment Trust
Federal Realty Investment Trust (FRT), ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), hat eine langjährige Geschichte im Immobiliensektor und konzentriert sich hauptsächlich auf das Eigentum und die Verwaltung von Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien. Ab 2024 hat das Unternehmen sein Portfolio weiter erweitert und seine Betriebsleistung verbessert.
Finanzielle Leistung im Jahr 2024
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Federal Realty einen Gesamtumsatz von Immobilien von 891,0 Millionen US Millionen im Jahr 2023, was ein Wachstum von 50,7 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr widerspricht.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamteinnahmen im Eigentum | 891,0 Millionen US -Dollar | 840,3 Millionen US -Dollar | 6.0% |
| Mieteinkommen | 890,2 Millionen US -Dollar | 839,5 Millionen US -Dollar | 6.0% |
| Betriebseinkommen | 363,0 Millionen US -Dollar | 297,7 Millionen US -Dollar | 22.0% |
| Nettoeinkommen | 236,1 Millionen US -Dollar | 180,1 Millionen US -Dollar | 31.1% |
Das Betriebsergebnis für den gleichen Zeitraum stieg um 22,0% auf 363,0 Mio. USD, was auf höhere Mietzinsen und Belegungsniveaus sowie erfolgreiche Immobilienakquisitionen zurückzuführen ist. Das auf den Trust zurückzuführene Nettoeinkommen stieg auf 229,7 Mio. USD, was einem Anstieg von 32,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Aktuelle Transaktionen und Akquisitionen
Im Jahr 2024 verfolgte Federal Realty aktiv Akquisitionen zur Verbesserung seines Immobilienportfolios. Insbesondere erwarb das Unternehmen Virginia Gateway und umfasste am 31. Mai 2024 fünf Einkaufszentren in Höhe von insgesamt 664.000 Quadratfuß für 215,0 Millionen US -Dollar, und Pinole Vista Crossing, ein 216.000 Quadratmeter großes Einzelhandelszentrum für 60,0 Millionen US -Dollar am 31. Juli 2024.
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Am 11. Januar 2024 gab Federal Realty 485,0 Mio. USD von 3,25% austauschbaren vorrangigen Schuldverschreibungen aus, die 2029 fällig wurden. Der Erlös wurde hauptsächlich verwendet, um 600,0 Mio. USD von 3,95% vorrangigen, ungesicherten Schuldverschreibungen, die am 16. Januar 2024 gereift waren. Drehende Kreditfazilität, die den kurzfristigen Cashflow-Bedarf unterstützt.
| Schuldeninstrument | Menge | Zinssatz | Reife |
|---|---|---|---|
| 3,25% austauschbare Seniornoten | 485,0 Millionen US -Dollar | 3.25% | 2029 |
| 3,95% vorrangige ungesicherte Notizen | 600,0 Millionen US -Dollar | 3.95% | 2024 |
Aktionärsrenditen und Dividenden
Federal Realty hat ein starkes Engagement für die Rückgabe von Kapital an seine Aktionäre durch Dividenden. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte das Unternehmen bar -Dividenden in Höhe von rund 277,8 Millionen US -Dollar. Die deklarierte Dividende pro Stammaktie in den neun Monaten betrug 3,280 USD, was eine konsistente Rendite an die Aktionäre widerspiegelt.
| Dividendentyp | Betrag pro Aktie | Jahr |
|---|---|---|
| Stammaktien | $3.280 | 2024 |
| Bevorzugte Aktien (5,417% Serie 1) | $1.016 | 2024 |
Zum 30. September 2024 betrug der Stammanteil von Federal Realty 102,33 USD, und das Unternehmen hatte ein Gesamtkapital von ca. 3,185 Milliarden US -Dollar, was seine starke finanzielle Position auf dem Markt widerspiegelt.
A WHER besitzt Federal Realty Investment Trust (Frt)
Hauptaktionäre
Ab 2024 verfügt Federal Realty Investment Trust (Frt) über eine Vielzahl von Aktionären, darunter institutionelle Anleger, Investmentfonds und einzelne Aktionäre. Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% |
| BlackRock, Inc. | 9.5% |
| State Street Corporation | 5.8% |
| Invesco Ltd. | 4.1% |
| Wellington Management Group LLP | 3.7% |
| Andere institutionelle Investoren | 20.8% |
| Einzel- und Einzelhandelsinvestoren | 45.8% |
Stammaktien hervorragend
Zum 30. September 2024 enthält Federal Realty Investment Trust die folgenden Einzelheiten zu den Stammaktien:
| Art der Aktien | Aktien hervorragend | Marktpreis (ab dem 8. Januar 2024) |
|---|---|---|
| Stammaktien | 84,952,538 | $102.33 |
| Vorzugsaktien | 398,878 | $ 25.00 (Liquidationspräferenz) |
Aktionär Eigenkapital
Das Eigenkapital des Federal Realty Investment Trust vom 30. September 2024 ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Vorzugsaktien | $154,788 |
| Stammaktien | $855 |
| Zusätzliches eingezahltes Kapital | $4,160,451 |
| Angesammelte Dividenden, die über das Nettoeinkommen hinausgehen | $(1,211,833) |
| Angesammeltes andere umfassende Einkommen angesammelt | $2,172 |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $3,185,600 |
Nicht kontrollierende Interessen
Zum 30. September 2024 hat Federal Realty Investment Trust auch nicht kontrollierende Interessen an konsolidierten Partnerschaften, die in der folgenden Tabelle aufgeführt sind:
| Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nicht kontrollierende Interessen | $74,133 |
Jüngste Transaktionen
Anfang 2024 hat Federal Realty Investment Trust mehrere bedeutende Transaktionen durchgeführt:
- Ausgaben von 485 Mio. USD von 3,25% austauschbaren Vorreiternoten, fällig 2029.
- Erwarb ein nicht kontrollierendes Zinsen von 10% an der Partnerschaft, der das Cocowalk -Immobilie für 12,4 Millionen US -Dollar besitzt.
- Rückzahlung von 600 Mio. USD von 3,95% älteren ungesicherten Notizen bei Fälligkeit.
Dividenden
Dividenden, die in den neun Monaten am 30. September 2024 an gemeinsame und bevorzugte Aktionäre gezahlt wurden, betrug ungefähr:
| Art der Dividende | Betrag bezahlt (in Tausenden) |
|---|---|
| Dividenden für Stammaktien | $275,006 |
| Bevorzugte Aktien -Dividenden | $6,024 |
Schlussfolgerung zur Eigentümerstruktur
Das Eigentum des Federal Realty Investment Trust ist durch eine Mischung aus institutionellen und einzelnen Anlegern gekennzeichnet, wobei die wichtigsten Aktienpositionen von großen Investmentunternehmen gehalten werden. Die vielfältige Aktionärsbasis zeigt zusammen mit den jüngsten finanziellen Aktivitäten eine robuste Anlagestrategie und eine verpflichtete Verpflichtung gegenüber den Renditen der Aktionäre.
Missionserklärung des Federal Realty Investment Trust (Frt)
Overview des Leitbilds
Die Mission des Federal Realty Investment Trust (FRT) besteht darin, den Aktionären durch das Eigentum, den Betrieb und die Sanierung hochwertiger Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien in den besten Märkten in den USA überlegene risikobereinigte Renditen zu liefern. FRT zielt darauf ab, Wert durch strategische Akquisitionen, hochwertige Mieterbeziehungen und die Aufrechterhaltung hoher Belegungsraten in seinen Immobilien zu schaffen.
Wichtige finanzielle Metriken
Zum 30. September 2024 meldete der Federal Realty Investment Trust erhebliche Finanzzahlen, die ihren operativen Erfolg und den Engagement für seine Mission widerspiegeln:
| Metrisch | Wert (Q3 2024) |
|---|---|
| Betriebseinkommen | 363,0 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 236,1 Millionen US -Dollar |
| Fonds aus Operations (FFO) | 427,7 Millionen US -Dollar |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $2.68 |
| Cash -Dividenden bezahlt | 277,8 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 8,48 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 5,11 Milliarden US -Dollar |
| Stammaktien hervorragend | 84,952,538 |
Operative Höhepunkte
Die Betriebsstrategien des Bundes im Realty sind mit seinem Leitbild in Einklang gebracht, wobei sich auf qualitativ hochwertige Eigenschaften und starke Mieterbeziehungen konzentriert. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Insgesamt mietbare gewerbliche Quadratfuß: 95,9% gemietet
- Belegungsrate: 94,0%
- Durchschnittliche Mieterhöhung für neue Mietverträge: 20% auf Bargeldbasis
- Durchschnittliche Mieterhöhung für Erneuerungen: 11% auf Bargeldbasis
Jüngste Akquisitionen und Verkäufe
FRT verfolgt aktiv Akquisitionen, die sein Portfolio verbessern und ein langfristiges Wachstum unterstützen. Zu den jüngsten Transaktionen gehören:
- Übernahme von Pinole Vista Crossing, einem Einkaufszentrum von 216.000 Quadratmetern für 60,0 Millionen US -Dollar.
- Verkauf der dritten Street Promenade für 103,0 Millionen US -Dollar, was zu einem Gewinn von 52,0 Millionen US -Dollar führte.
Schulden- und Kapitalstruktur
FRT unterhält eine konservative Kapitalstruktur, um seine operativen Strategien zu unterstützen:
| Schuldenart | Menge |
|---|---|
| Verschuldung variabler Zins | 600,0 Millionen US -Dollar |
| Seniornotizen und Schuldverschreibungen | 3,36 Milliarden US -Dollar |
| Drehende Kreditfazilität | 1,25 Milliarden US -Dollar |
Abschluss
Das Leitbild von Federal Realty Investment Trust betont sein Engagement, den Aktionären durch strategische Immobilienverwaltung und -entwicklung einen Mehrwert zu bieten. Die starken finanziellen Leistungs- und operativen Metriken des Unternehmens veranschaulichen seine Fähigkeit, diese Mission effektiv zu erfüllen.
Wie Federal Realty Investment Trust (Frt) funktioniert
Geschäftsmodell
Federal Realty Investment Trust (FRT) ist als Real Estate Investment Trust (REIT) in erster Linie auf dem Eigentum, Betrieb und der Sanierung von Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien ausgerichtet. Das Unternehmen erzielt hauptsächlich durch Mieteinnahmen aus seinem vielfältigen Einkaufszentren und gemischten Immobilien in städtischen Gebieten mit hoher Dichte.
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 meldete FRT den Gesamtumsatz von Immobilien von 891,0 Mio. USD und kennzeichnete im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum um 6,0%. Die Mieteinnahmen stiegen ausdrücklich auf 890,2 Mio. USD, gegenüber 839,5 Millionen US Erhöhte Belegung ihrer Immobilien.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamteinnahmen im Eigentum | 891,0 Millionen US -Dollar | 840,3 Millionen US -Dollar | 50,7 Millionen US -Dollar | 6.0% |
| Mieteinkommen | 890,2 Millionen US -Dollar | 839,5 Millionen US -Dollar | 50,7 Millionen US -Dollar | 6.0% |
| Gesamtkosten | 289,9 Millionen US -Dollar | 267,4 Millionen US -Dollar | 22,4 Millionen US -Dollar | 8.4% |
| Eigentumsbetriebserträge | 601,2 Millionen US -Dollar | 572,9 Millionen US -Dollar | 28,2 Millionen US -Dollar | 4.9% |
| Nettoeinkommen | 236,1 Millionen US -Dollar | 180,1 Millionen US -Dollar | 56,0 Millionen US -Dollar | 31.1% |
Belegungsraten
Zum 30. September 2024 wurde die Auslastungsrate in den Einkaufszentren von FRT bei 94,0% gemeldet, was einem Anstieg von 92,3% im Vorjahr war. Diese Verbesserung spiegelt die erfolgreichen Leasingstrategien und die Marktnachfrage des Unternehmens in seinen operativen Bereichen wider.
Leasingaktivität
Im dritten Quartal 2024 unterzeichnete FRT Einzelhandelsmietverträge für insgesamt 593.000 Quadratfuß und erzielte eine durchschnittliche Miete von 14% auf barer Basis. Die Aufschlüsselung von Leasingaktivitäten umfasst:
- Neue Mietverträge für vergleichbare Räume: 230.000 Quadratfuß mit einem durchschnittlichen Mieterhöhung von 20%.
- Erneuerungen für vergleichbare Räume: 351.000 Quadratfuß mit einem durchschnittlichen Mieterhöhung von 11%.
- Verbesserungen und Anreize für Mieter: 26,28 USD pro Quadratfuß.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung von Frt bei rund 4,47 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität von 1,25 Milliarden US -Dollar, die am Ende des Berichtszeitraums keinen ausstehenden Saldo hatte. Zu den wichtigsten Schuldenzahlen gehören:
| Schuldenart | Hauptbetrag | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen | 600 Millionen Dollar | Sofr + 0,85% | 16. April 2025 |
| Drehende Kreditfazilität | $0 | Sofr + 0,775% | 5. April 2027 |
| Senior Notes | 3,36 Milliarden US -Dollar | 3.25% - 7.48% | Verschiedene bis 2046 |
Cashflow -Analyse
FRT erzielte in den neun Monaten zum 30. September 2024 ein Nettogeld aus Betriebsaktivitäten in Höhe von 455,0 Mio. USD, eine Steigerung von 11,8 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen meldete Nettogeld für Investitionstätigkeiten von 375,5 Mio. USD und Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten bei 233,9 Mio. USD.
| Cashflow -Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 455,0 Millionen US -Dollar | 443,2 Millionen US -Dollar | 11,8 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (375,5 Millionen US -Dollar) | (288,6 Millionen US -Dollar) | (86,9 Millionen US -Dollar) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | (233,9 Millionen US -Dollar) | (148,1 Millionen US -Dollar) | (85,8 Millionen US -Dollar) |
Dividendenverteilung
FRT ist verpflichtet, durch Dividenden Kapital an seine Aktionäre zurückzugeben. In den neun Monaten zum 30. September 2024 zahlte das Unternehmen ca. 277,8 Millionen US -Dollar an bar -Dividenden an gemeinsame und bevorzugte Aktionäre.
Wie Federal Realty Investment Trust (Frt) Geld verdient
Einnahmequellen
Federal Realty Investment Trust (FRT) erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mieteinnahmen aus seinen Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamteinnahmen im Eigentum auf 891,0 Millionen US -Dollar, A 6.0% zunehmen von 840,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Zusammenbruch der Einnahmequellen ist wie folgt:
| Einnahmequelle | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | 890,2 Millionen US -Dollar | 839,5 Millionen US -Dollar | 50,7 Millionen US -Dollar | 6.0% |
| Hypothekenzinserträge | $836,000 | $833,000 | $3,000 | 0.4% |
| Gesamteinnahmen im Eigentum | 891,0 Millionen US -Dollar | 840,3 Millionen US -Dollar | 50,7 Millionen US -Dollar | 6.0% |
Mieteinkommensumschläge
Die Mieteinnahmen ergeben sich aus Mindestmieten, Kosten -Erstattungen von Mietern und prozentualen Mieten. Schlüsselkomponenten von Mieteinkommenserhöhungen sind:
- Ein Anstieg von 26,8 Mio. USD gegenüber vergleichbaren Immobilien aufgrund höherer Mietzinsen (17,4 Mio. USD) erhöhte die Rückgewinnung von Mietern (10,6 Mio. USD) und eine höhere durchschnittliche Belegung (1,6 Mio. USD).
- Ein Anstieg von 13,0 Mio. USD gegenüber nicht vergleichbaren Eigenschaften.
- Ein Anstieg von 9,6 Mio. USD gegenüber den Akquisitionen im Jahr 2024 und 2023.
- Ein Anstieg von 5,0 Millionen US -Dollar gegenüber Escondido -Promenade, die 2023 überholt wurden.
- Versatz durch einen Rückgang von 5,3 Mio. USD durch die Dispositionen im Eigentum.
Eigentumsbetriebserträge
Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg das Eigentumsergebnis auf das Eigentumsergebnis auf 601,2 Millionen US -Dollar, darstellen a 4.9% zunehmen von 572,9 Millionen US -Dollar 2023. Dieser Anstieg wird auf höhere Mietraten und Auslastung sowie neue Immobilienöffnungen und -akquisitionen zurückgeführt.
Immobilienkosten
Die Gesamtkosten im Eigentum erhöhten sich um um 22,4 Millionen US -Dollar, oder 8.4%, Zu 289,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 267,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 umfassen die Schlüsselkomponenten:
| Kostentyp | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mietkosten | 184,4 Millionen US -Dollar | 169,4 Millionen US -Dollar | 15,0 Millionen US -Dollar | 8.9% |
| Immobiliensteuern | 105,4 Millionen US -Dollar | 98,0 Millionen US -Dollar | 7,4 Millionen US -Dollar | 7.6% |
| Gesamtkosten | 289,9 Millionen US -Dollar | 267,4 Millionen US -Dollar | 22,4 Millionen US -Dollar | 8.4% |
Nettoeinkommen
Das Nettoergebnis für die FRT stieg in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erheblich zu. 236,1 Millionen US -Dollar, A 31.1% zunehmen von 180,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das auf den Trust zurückgestellte Nettoeinkommen war 229,7 Millionen US -Dollar, hoch 32.8% aus 172,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Gewinne beim Verkauf von Immobilien
FRT meldete einen Gewinn für den Verkauf von Immobilien in Höhe 52,3 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, hauptsächlich aus dem Verkauf der dritten Street Promenade. Dies ist ein erheblicher Anstieg im Vergleich zu 1,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Investitionsausgaben und -investitionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich FRTs Nettogeld für Investitionsaktivitäten insgesamt 375,5 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 288,6 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Dazu gehörten:
- 273,9 Millionen US -Dollar Für den Erwerb von Immobilien.
- 104,4 Millionen US -Dollar Für Entwicklung und Sanierungsprojekte.
- 96,3 Millionen US -Dollar im Erlös aus dem Verkauf von Immobilien.
Fremdfinanzierung
Zum 30. September 2024 hatte FRT eine Gesamtverschuldung von ungefähr ungefähr 4,5 Milliarden US -Dollar. Die Firma ausgestellt 485,0 Millionen US -Dollar von 3,25% austauschbare Seniornoten am 11. Januar 2024, die zur Rückzahlung verwendet wurden 600,0 Millionen US -Dollar von 3,95% Senior Unsicherte Notizen am 16. Januar 2024.
Dividenden und Verteilungen
FRT ist verpflichtet, Kapital an seine Aktionäre zurückzugeben, nachdem er ungefähr bezahlt hat 277,8 Millionen US -Dollar In bar -Dividenden für die neun Monate am 30. September 2024. Die Dividendenpolitik sieht vor, dass der Trust mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens verteilen muss, um seinen REIT -Status aufrechtzuerhalten.
Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 hatte FRT Bargeld und Bargeldäquivalente von 97,0 Millionen US -Dollar und hielt eine ungesicherte revolvierende Kreditfazilität von beibehalten 1,25 Milliarden US -Dollar den kurzfristigen Cashflow-Bedarf zu befriedigen. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kredite war 6.2%.
Gesamt finanzielle Gesundheit
Die allgemeine finanzielle Gesundheit von FRT bleibt stark und konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung einer konservativen Kapitalstruktur und die Gewährleistung einer starken Verhältnis von Schuldendienstleistungen. Die erwarteten Investitionsausgaben für Entwicklungsprojekte im Jahr 2024 werden geschätzt 182 Millionen Dollarmit einer Mehrheit, die in den nächsten zwei Jahren erwartet wird.
Federal Realty Investment Trust (FRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federal Realty Investment Trust (FRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federal Realty Investment Trust (FRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federal Realty Investment Trust (FRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.