Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) Bundle
Eine kurze Geschichte der Gaming- und Freizeiteigenschaften, Inc. (GLPI)
Gaming und Freizeit Properties, Inc. (GLPI) ist ein führender Gaming Real Estate Investment Trust (REIT), das sich auf das Erwerb und Leasingspieleinrichtungen konzentriert. Das 2013 gegründete Unternehmen hat sein Portfolio durch strategische Akquisitionen und Partnerschaften stetig erweitert.
Jüngste Akquisitionen und Wachstum
Im Mai 2024 erwarb GLPI das Immobilienvermögen des Silverado Franklin Hotel & Gaming Complex, das Deadwood Mountain Grand Casino und das Baldini -Casino für 105 Millionen US -Dollar, wobei weitere 5 Millionen US -Dollar für Kapitalverbesserungen zugewiesen wurden. Das Unternehmen schlug zwei miteinander abgestimmte Triple-Net-Leasingvereinbarungen mit einer anfänglichen Gesamtkostenmiete von 9,2 Mio. USD ab, die festen Eskalationen mit Basis und CPI unterliegt.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 machte GLPI im dritten Quartal einen Gesamtumsatz von 385,3 Mio. USD aus, was einem Anstieg von 7,2% gegenüber 359,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten die Gesamteinnahmen 1,141 Milliarden US 6,6% von 1,071 Mrd. USD gegenüber dem Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Varianz (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Varianz (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 385,3 Millionen US -Dollar | 359,6 Millionen US -Dollar | 7.2% | $ 1,141 Milliarden | $ 1,071 Milliarden | 6.6% |
| Nettoeinkommen | $ 190,1 Millionen | 189,3 Millionen US -Dollar | 0.4% | 584,0 Millionen US -Dollar | 538,1 Millionen US -Dollar | 8.5% |
| Fonds aus Operations (FFO) | 250,6 Millionen US -Dollar | 254,4 Millionen US -Dollar | -1.5% | 774,2 Millionen US -Dollar | 733,6 Millionen US -Dollar | 5.5% |
| Angepasstes EBITDA | 346,4 Millionen US -Dollar | 327,1 Millionen US -Dollar | 5.9% | 1,020 Milliarden US -Dollar | 975,7 Millionen US -Dollar | 4.6% |
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Zum 30. September 2024 belief sich die langfristige Schulden von GLPI auf 7,413 Milliarden US-Dollar, was auf eine erhebliche Investition in Immobilienvermögen zurückzuführen ist. Das Unternehmen meldete außerdem in den neun Monaten, die am 30. September 2024, eine Rückstellung für Kreditverluste in Höhe von 47,2 Mio. USD von 47,2 Mio. USD von 47,2 Mio. USD, übernommen.
Marktposition und zukünftige Aussichten
GLPI passt sich weiterhin an Marktveränderungen an und nutzt seine etablierten Beziehungen zu Gaming -Betreibern. Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden zu bedienen und weitere Akquisitionen zu verfolgen, wird kritisch sein, da es wirtschaftliche Herausforderungen navigiert und versucht, seinen Fußabdruck in der Spielebranche zu erweitern.
A Who gehört Gaming- und Freizeiteigenschaften, Inc. (GLPI)
Hauptaktionäre
Ab dem 30. September 2024 lautet die Eigentümerstruktur von Gaming and Freis Properties, Inc. (GLPI) wie folgt:
- Penn Entertainment, Inc. - 31,5% Eigentum durch Stammaktien.
- Institutionelle Anleger - Ungefähr 65% der Aktien werden von institutionellen Anlegern gehalten, wobei bemerkenswerte Inhaber:
- Vanguard -Gruppe - 9,8%
- BlackRock, Inc. - 8,1%
- State Street Corporation - 5,5%
- Invesco Ltd. - 4,3%
- Insiderbesitz - Ungefähr 3,5% der Aktien sind im Besitz von Führungskräften und Vorstandsmitgliedern.
Betriebspartnerschaftseinheiten
Zum 30. September 2024 sind 8.087.630 Operating Partnership Units (OP -Einheiten) ausstehend. Diese Einheiten sind für Stammaktien des Unternehmens auf einmal ausgetauscht.
Eigenkapitalstruktur
Die Eigenkapitalstruktur von GLPI ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Aktienkomponente | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Stammaktien | $2,744 |
| Zusätzliches eingezahltes Kapital | $6,204,578 |
| Angesammeltes Defizit | $(1,952,445) |
| Nicht kontrollierendes Interesse | $369,875 |
| Gesamtwert | $4,624,752 |
Jüngste Transaktionen, die das Eigentum beeinflussen
Im Jahr 2024 war GLPI aktiv, um Immobilien zu erwerben und neue Leasingvereinbarungen abzuschließen. Bemerkenswerte Transaktionen umfassen:
- Übernahme von Immobilienvermögen von Strategic Gaming Management, LLC für 105 Millionen US -Dollar mit einer jährlichen Barmiete von 9,2 Mio. USD.
- Ausgabe von 434.304 OP -Einheiten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Tioga Downs Casino Resort.
- Erwartete Akquisitionen von Ballys Kansas City und Ballys Shreveport für 395 Millionen US -Dollar.
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung von GLPI zum 30. September 2024 beträgt ungefähr 7,5 Milliarden US -Dollar, was eine starke Position im Spiele und Freizeitbereich widerspiegelt.
Dividendenpolitik
GLPI hat eine konsistente Dividendenpolitik mit einer vierteljährlichen Dividende von 0,76 USD pro Aktie beibehalten, was zu einer annualisierten Dividendenrendite von ca. 5,0% basierend auf den aktuellen Aktienkursen führte.
Gaming- und Freizeiteigenschaften, Inc. (GLPI) -Missionserklärung
Mission Overview
Gaming and Freizeit Properties, Inc. (GLPI) zielt darauf ab, ein führender Immobilieninvestitionstrust (REIT) in der Gaming- und Freizeitbranche zu sein. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Erwerb, die Finanzierung und den Besitz von Spieleinrichtungen und verwandten Immobilien. GLPI ist bestrebt, seinen Aktionären stabile und wachsende Cashflows durch umsichtige Anlagestrategien und ein Engagement für operative Exzellenz zu bieten.
Kernwerte
- Integrität: GLPI priorisiert ethisches Verhalten in allen Geschäftsbeziehungen.
- Innovation: Das Unternehmen sucht kontinuierlich innovative Lösungen, um sein Portfolio und seinen Betrieb zu verbessern.
- Partnerschaft: Der Aufbau starker Beziehungen zu Mietern und Stakeholdern ist für den gegenseitigen Erfolg von wesentlicher Bedeutung.
- Verantwortung: GLPI ist verantwortungsbewusstes Spielen und nachhaltige Geschäftspraktiken verpflichtet.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete GLPI erhebliche finanzielle Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 385,3 Millionen US -Dollar | 359,6 Millionen US -Dollar | +7.2% |
| Nettoeinkommen | $ 190,1 Millionen | 189,3 Millionen US -Dollar | +0.4% |
| Fonds aus Operations (FFO) | 250,6 Millionen US -Dollar | 254,4 Millionen US -Dollar | -1.5% |
| Angepasstes EBITDA | 346,4 Millionen US -Dollar | 327,1 Millionen US -Dollar | +5.9% |
Umsatzbaus
Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmequellen wie folgt:
| Einnahmequelle | Betrag (in Tausenden) | 2024 vs. 2023 Varianz |
|---|---|---|
| Mieteinkommen | $333,244 | +3.7% |
| Einnahmen aus Investitionen in Mietverträge, Finanzierung von Forderungen | $47,503 | +23.9% |
| Einkommen aus Verkaufspachtverträgen | $1,240 | N / A |
| Zinserträge aus Immobilienkrediten | $3,354 | N / A |
| Gesamteinkommen aus Immobilien | $385,341 | +7.2% |
Anlagestrategie
GLPI konzentriert sich auf die Erweiterung seines Portfolios durch strategische Akquisitionen. Im Jahr 2024 umfassten signifikante Transaktionen:
- Übernahme von Immobilienvermögen des Silverado Franklin Hotel & Gaming Complex für 105 Millionen US -Dollar.
- Übernahme des Deadwood Mountain Grand Casino für 105 Millionen US -Dollar.
- Investitionen in das Rockford Development Project mit einer Landakquisition von 100 Millionen US -Dollar und einem Darlehen von 150 Millionen US -Dollar zur Unterstützung der Casino -Entwicklung.
Verschuldung und Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden von GLPI bei:
| Schuldeninstrument | Betrag (in Tausenden) | Reife Datum |
|---|---|---|
| Laufzeitkreditfazilität | $600,000 | September 2027 |
| 5.250% vorrangige ungesicherte Notizen | $850,000 | Juni 2025 |
| 5,375% Senior Senior Unsichere Notizen | $975,000 | April 2026 |
| 5.750% Senior -nicht sichere Notizen | $500,000 | Juni 2028 |
| Totale langfristige Schulden | $7,475,317 | N / A |
Aktionärsrenditen
GLPI unterhält eine robuste Dividendenpolitik, wobei die Dividenden pro Aktie wie folgt gezahlt werden:
| Zeitraum | Dividende je Aktie |
|---|---|
| Q3 2024 | $0.76 |
| Q3 2023 | $0.73 |
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft soll GLPI seine Marktposition durch strategische Akquisitionen und kontinuierliche operative Verbesserungen verbessern. Das Unternehmen ist positioniert, um die wachsende Nachfrage im Spielsektor zu nutzen und gleichzeitig seine Aktionäre ein nachhaltiges Wachstum zu gewährleisten.
Wie Spiele und Freizeiteigenschaften, Inc. (GLPI) funktioniert
Geschäftsmodell
Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) fungiert als Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf das Erwerb, die Finanzierung und den Besitz von Spielen und damit verbundenen Immobilien immobilien spezialisiert hat. Das Unternehmen mietet diese Immobilien hauptsächlich an Gaming-Betreiber unter langfristigen Triple-Net-Leasingverträgen.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete GLPI:
- Gesamtumsatz: 385,3 Millionen US -Dollar
- Nettoeinkommen: 190,1 Millionen US -Dollar
- Fonds aus Operations (FFO): 250,6 Millionen US -Dollar
- Angepasste Mittel aus Operations (AFFO): 268,2 Millionen US -Dollar
- Angepasste EBITDA: 346,4 Millionen US -Dollar
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Zahlen:
- Gesamtumsatz: 1.141,9 Millionen US -Dollar
- Nettoeinkommen: 584,0 Mio. USD
- FFO: 774,2 Millionen US -Dollar
- AFFO: 791,2 Millionen US -Dollar
- Angepasstes EBITDA: 1.020,3 Mio. USD
Umsatzbaus
Die Einnahmenquellen für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind nachstehend aufgeführt:
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $333,244 | $321,206 | $996,641 | $958,410 |
| Einnahmen aus Investitionen in Mietverträge, Finanzierung von Forderungen | $47,503 | $38,332 | $137,782 | $112,931 |
| Einkommen aus Verkaufspachtverträgen | $1,240 | $0 | $1,240 | $0 |
| Zinserträge aus Immobilienkrediten | $3,354 | $22 | $6,268 | $22 |
| Gesamteinkommen aus Immobilien | $385,341 | $359,560 | $1,141,931 | $1,071,363 |
Betriebskosten
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Gesamtbetriebskosten 113,9 Mio. USD gegenüber 91,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten .
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte GLPI eine Gesamtverschuldung von ca. 7,4 Milliarden US -Dollar. Die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens umfasste:
- Ausstehende Stammaktien: 274.391.553 Aktien
- Zusätzliches eingezahltes Kapital: 6,2 Milliarden US-Dollar
- Angesammeltes Defizit: $ (1,95) Milliarden
- Gesamt Eigenkapital: 4,6 Milliarden US -Dollar
Cashflow -Analyse
Nettogeld, die durch operative Aktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurden, betrug 780,4 Mio. USD, verglichen mit 746,4 Mio. USD im Jahr 2023. Bargeld für Investitionstätigkeiten betrug 1.177,1 Mio. USD für 2024, hauptsächlich für Akquisitionen und Kapitalausgaben.
Jüngste Akquisitionen
Im Jahr 2024 machte GLPI mehrere bedeutende Akquisitionen, darunter:
- Übernahme des Immobilienvermögens des Silverado Franklin Hotel & Gaming Complex für 105 Millionen US -Dollar.
- Erwerb des Immobilienvermögens von Tioga -Downs mit einem Mietvertrag, der zu einer jährlichen Miete von Eskalationen startet.
- Erwerb von Land für das Chicago -Entwicklungsprojekt von Bally mit einer Gesamtinvestition von 1,19 Milliarden US -Dollar.
Mietverträge
Zum 30. September 2024 hatte GLPI zahlreiche Mietverträge, darunter:
| Mietname | Jährliche Miete (in Millionen) | Mietbegriff | Jährliche Eskalation |
|---|---|---|---|
| Geänderter Penn Master -Mietvertrag | $70.4 | Langfristig | 2% jährlich behoben |
| Maryland Live! Mieten | $57.2 | Langfristig | 1,75% nach 2 Jahren |
| Pennsylvania Live! Master -Mietvertrag | $38.0 | Langfristig | 1,75% nach 2 Jahren |
| Tropicana Las Vegas Lease | $8.4 | Langfristig | CPI-basiert, auf 2% begrenzt |
Marktbedingungen und Risiken
GLPI besteht aus verschiedenen Risiken, einschließlich wirtschaftlicher Bedingungen, die die Verbraucherausgaben, regulatorische Veränderungen für die Besteuerung und mögliche Herausforderungen bei der Refinanzierung seines erheblichen Schuldenniveaus auswirken. Das Unternehmen überwacht diese Faktoren weiterhin im Rahmen seiner Betriebsstrategie.
Wie Spiele und Freizeiteigenschaften, Inc. (GLPI) Geld verdienen
Einnahmequellen
Gaming und Freizeiteigenschaften, Inc. (GLPI) erzielt hauptsächlich durch Leasing-Immobilienvermögen an Spielbetreiber gemäß Triple-Net-Leasingvereinbarungen. Zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, einen Gesamtumsatz von 385,3 Mio. USD, eine Erhöhung von 359,6 Millionen US 1,141 Milliarden US -Dollar, gegenüber 1,071 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $333,244 | $321,206 | $996,641 | $958,410 |
| Einnahmen aus Investitionen in Mietverträge, Finanzierung von Forderungen | $47,503 | $38,332 | $137,782 | $112,931 |
| Einkommen aus Verkaufspachtverträgen | $1,240 | $0 | $1,240 | $0 |
| Zinserträge aus Immobilienkrediten | $3,354 | $22 | $6,268 | $22 |
| Gesamteinkommen aus Immobilien | $385,341 | $359,560 | $1,141,931 | $1,071,363 |
Master -Leasingvereinbarungen
Das Einkommen von GLPI ist erheblich aus Master -Leasingvereinbarungen mit großen Gaming -Betreibern wie Penn Entertainment, Caesars Entertainment und Boyd Gaming abgeleitet. Diese Mietverträge sind in der Regel als Triple-Net-Mietverträge strukturiert, bei denen der Mieter für alle immobilienbezogenen Kosten verantwortlich ist, einschließlich Steuern, Versicherungen und Wartungskosten.
Zum 30. September 2024 umfasste das GLPI -Portfolio Interessen an 66 Spielen und verwandten Einrichtungen in 20 Bundesstaaten mit einer Belegungsrate von 100%. Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum durch den Erwerb zusätzlicher Spieleinrichtungen.
Finanzielle Leistungsmetriken
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete GLPI die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettoeinkommen | $190,100 |
| Fonds aus Operations (FFO) | $250,600 |
| Angepasste Mittel aus Operations (AFFO) | $268,200 |
| Angepasstes EBITDA | $346,400 |
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Zahlen:
| Metrisch | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettoeinkommen | $584,038 |
| Fonds aus Operations (FFO) | $774,200 |
| Angepasste Mittel aus Operations (AFFO) | $791,200 |
| Angepasstes EBITDA | $1,020,300 |
Eskalation und Wachstum Lease
Die Mietverträge von GLPI enthalten in der Regel jährliche Eskalationen, die auf verschiedenen Faktoren basieren, einschließlich des Verbraucherpreisindex (CPI). Zum Beispiel enthält der Master-Mietvertrag des Ballys eine CPI-Basis-Eskalationsklausel mit 1% Etage und eine 2% ige Decke, während andere Mietverträge wie das Maryland Live! Leasing, haben jährliche Erhöhungen festgelegt. Das Unternehmen erwartet zusätzliche Mieteinnahmen aus jüngsten Akquisitionen und laufenden Mieterkalationen.
Jüngste Akquisitionen und Investitionen
Im Jahr 2024 machte GLPI mehrere bedeutende Akquisitionen, wodurch sein Immobilienportfolio verbessert wurde:
- Die Übernahme von Immobilienvermögen im Zusammenhang mit Silverado, DMG und Baldini für 105 Millionen US -Dollar mit zusätzlichen 5 Millionen US -Dollar für Kapitalverbesserungen.
- Erwerb von Land im Zusammenhang mit einem Entwicklungsprojekt in Rockford, IL, mit einem 99-jährigen Mietvertrag und einer jährlichen Eskalation von 2%.
- Finanzierung des Tropicana Las Vegas-Leasingvertrags, bei dem sich die Mietbedingungen ändern, die sich zu seiner Klassifizierung als Verkaufsmietvertrag beziehen.
Zum 30. September 2024 waren die Investitionen von GLPI in Mietverträge und Finanzierungsforschungen wie folgt:
| Jahr der Entstehung | Investitionen in Mietverträge, Finanzierung von Forderungen (in Tausenden) | Zulage für Kreditverluste (in Tausenden) | Amortisierte Kostenbasis (in Tausenden) | Zulage als Prozentsatz der ausstehenden Finanzierungen |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $294,772 | $(3,455) | $291,317 | 1.17% |
| 2023 | $102,366 | $(3,212) | $99,154 | 3.14% |
| 2022 | $711,431 | $(28,143) | $683,288 | 3.96% |
| 2021 | $1,251,400 | $(11,384) | $1,240,016 | 0.91% |
| Gesamt | $2,359,969 | $(46,194) | $2,313,775 | 1.96% |
Der strategische Ansatz von GLPI zum Erwerb und Leasingeigenschaften sorgt für eine stetige Einkommensströme und die Verwaltung von Risiken im Zusammenhang mit Kreditverlusten und wirtschaftlichen Schwankungen.
Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.