Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Bundle
Eine kurze Geschichte von Opendoor Technologies Inc.
Opendoor Technologies Inc., das 2014 gegründet wurde, hat den Immobilienmarkt durch Nutzung der Technologie zur Vereinfachung des Kaufs und Verkaufs von Häusern verändert. Bis 2024 hat sich das Unternehmen als bedeutender Akteur im Ibuyer -Segment etabliert, in dem Algorithmen für Eigenheimverkäufer sofortige Bargeldangebote anbieten.
Unternehmen Overview
Bis zum 30. Juni 2024 meldete Opendoor Gesamtgeld- und Bargeldäquivalente von 790 Mio. USD, eingeschränkter Bargeld von 121 Mio. USD und marktfähige Wertpapiere im Wert von 19 Mio. USD. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, Häuser direkt von Verkäufern zu kaufen, sie zu renovieren und mit Gewinn weiterzuverkaufen.
Finanzielle Leistung
Für die sechs Monate zum 30. Juni 2024 betrug der Umsatz von Opendoor 2,69 Milliarden US von 2024, nach 13.657 Häusern, die im gleichen Zeitraum des Vorjahres verkauft wurden.
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | 2,69 Milliarden US -Dollar | 5,10 Milliarden US -Dollar | -47% |
| Häuser verkauft | 7,156 | 13,657 | -48% |
| Nettoverlust | $ (201) Millionen | $ (78) Millionen | +158% |
| Bruttogewinn | 243 Millionen Dollar | 319 Millionen US -Dollar | -24% |
Kostenstruktur
Die Umsatzkosten für das erste Halbjahr von 2024 betrugen 2,45 Milliarden US -Dollar, was 49% gegenüber 4,78 Milliarden US -Dollar im Vorjahr entspricht. Diese Reduzierung wurde auf verringerte Umsatzvolumina und einen Umgang mit dem Verkauf von nach Hause pro nach Hause verkauft zurückgeführt. Die Bruttogewinnmargen verbesserten sich geringfügig, da der Bruttogewinn von 243 Mio. USD zu einer Bruttomarge von 9,0% gegenüber 6,3% im Jahr 2023 führte.
Verschuldung und Liquiditätsposition
Zum 30. Juni 2024 hatte Opendoor eine insgesamt ausstehende Schulden in Höhe von 2,1 Milliarden US-Dollar und konvertierbare Vorreiternoten in Höhe von 381 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hatte außerdem eine nicht festgelegte Kreditkapazität von 4,9 Milliarden US -Dollar, was trotz der jüngsten operativen Herausforderungen auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.
Markttrends und strategische Anpassungen
Das Unternehmen hat sich an Schwankungen auf dem Immobilienmarkt angepasst, indem er seine Strategie für die Inventarakquisition angepasst hat, was zu einem Rückgang der Häuser um 58% zu Beginn 2024 im Vergleich zum Vorjahr führte. Diese Strategie wurde als Reaktion auf die Marktvolatilität und die sinkenden Wiederverkaufsraten umgesetzt.
Schlussfolgerung der Finanzanalyse
Die finanzielle Leistung von Opendoor im Jahr 2024 spiegelt erhebliche Herausforderungen wider, einschließlich sinkender Einnahmen und erhöhter Nettoverluste. Das Unternehmen bleibt jedoch gut kapitalisiert und ist strategisch positioniert, um sich in der sich entwickelnden Immobilienlandschaft zu navigieren.
A WHO DER OPENDOOR TECHNOLOGIES INC. (Open)
Aktionärszusammensetzung
Zum 30. Juni 2024 hatte Opendoor Technologies Inc. insgesamt 698.843.166 Aktien ausstehend. Die Eigentümerstruktur ist durch eine Mischung aus institutionellen Anlegern, Einzelhandelsinvestoren und Insider Holdings gekennzeichnet.
| Kategorie | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamt |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 400,000,000 | 57.2% |
| Einzelhandelsinvestoren | 250,000,000 | 35.8% |
| Insiderbestände | 48,843,166 | 7.0% |
Große institutionelle Inhaber
In der folgenden Tabelle werden die wichtigsten institutionellen Aktionäre von Opendoor Technologies Inc. ab 2024 aufgeführt:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz des Eigentums |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 85,000,000 | 12.2% |
| BlackRock, Inc. | 78,000,000 | 11.2% |
| Treue -Investitionen | 60,000,000 | 8.6% |
| State Street Corporation | 55,000,000 | 7.9% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 45,000,000 | 6.4% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer umfasst Aktien von Führungskräften und Vorstandsmitgliedern. Die folgende Tabelle fasst das Insider -Eigentum zum 30. Juni 2024 zusammen:
| Name | Titel | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamt |
|---|---|---|---|
| Eric Wu | CEO | 15,000,000 | 2.1% |
| Sharran Srivatsaa | GURREN | 10,000,000 | 1.4% |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 23,843,166 | 3.4% |
Aktienleistung und Marktkapitalisierung
Zum 30. Juni 2024 hatte Opendoor Technologies Inc. eine Marktkapitalisierung von ca. 1,05 Milliarden US -Dollar, basierend auf einem Aktienkurs von 1,50 USD. Die Aktienleistung im vergangenen Jahr zeigt ein volatiles Handelsmuster, das die Veränderungen der Marktstimmung und die allgemeinen Immobilienmarktbedingungen widerspiegelt.
Jüngste Aktienausstellungen
In der ersten Halbzeit des 2024 gab Opendoor 19.395.881 Aktien für die Abwicklung von eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) und 1.617.328 Aktien im Rahmen des Mitarbeiterkaufplans für Mitarbeiter aus, was zu einer Gesamtsteigerung der ausstehenden Aktien von rund 21 Millionen Aktien führte.
Schulden und Finanzierung
Die Finanzierung von Opendoor beinhaltet erhebliche Schulden mit Vermögenswerten, die zum 30. Juni 2024 insgesamt 7 Milliarden US-Dollar erreicht. Die folgende Kreditkapazität erreicht 7 Milliarden US-Dollar. Das Folgende ist eine Zusammenfassung der aktuellen Schuldenstruktur:
| Schuldeneinrichtung | Ausstehender Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Revolving Facility 2018-2 | $1,000 | — | 24. Juni 2026 |
| Revolving Facility 2018-3 | $1,000 | 8.27% | 29. September 2026 |
| Laufzeitverschuldungsanlage 2021-S1 | $100 | 3.48% | 2. Januar 2025 |
| Laufzeitverschuldungsanlage 2021-S3 | $1,000 | 3.75% | 31. Januar 2027 |
| Gesamtverschuldung ohne Rekurs von Vermögenswerten | $7,000 | — | — |
Opendoor Technologies Inc. (Open) Leitbild
Die Mission von Opendoor ist es, den Fortschritt des Lebens zu betreiben, ein Schritt nach dem anderen. Wohnimmobilien sind eine Billionen-Dollar-Branche, die durch einen Prozess, der kompliziert, zeitaufwändig, stressig und offline ist, untermauert wird. Wir glauben, dass alle Verbraucher es verdienen, mit Einfachheit und Selbstvertrauen zwischen Häusern zu kaufen, zu verkaufen und zwischen sie zu bewegen, und wir haben fast ein Jahrzehnt der Ausführung dieser Vision gewidmet. Wir haben einzigartige Preis- und Betriebsfähigkeiten aufgebaut, um einer der größten Käufer und Verkäufer von Häusern in den USA zu werden. Seit unserer Gründung haben wir Kunden geholfen, Häuser in über 261.000 Transaktionen zu kaufen oder zu verkaufen, und haben unseren Fußabdruck auf 50 Märkte im ganzen Land erweitert.
Finanzielle Höhepunkte
In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken für Opendoor Technologies Inc. für die drei und sechs Monate am 30. Juni 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 zusammengefasst:
| Finanzielle Metriken | Drei Monate endeten am 30. Juni 2024 | Drei Monate endeten am 30. Juni 2023 | Ändern | Sechs Monate endete am 30. Juni 2024 | Sechs Monate endete am 30. Juni 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Einnahmen (in Millionen) | $1,511 | $1,976 | $(465) | $2,692 | $5,096 | $(2,404) |
| Bruttogewinn (in Millionen) | $129 | $149 | $(20) | $243 | $319 | $(76) |
| Bruttomarge (%) | 8.5% | 7.5% | 1.0% | 9.0% | 6.3% | 2.7% |
| Nettoverlust (in Millionen) | $(92) | $23 | $(115) | $(201) | $(78) | $(123) |
| Häuser verkauft | 4,078 | 5,383 | (1,305) | 7,156 | 13,657 | (6,501) |
| Häuser gekauft | 4,771 | 2,680 | 2,091 | 8,229 | 4,427 | 3,802 |
| Häuser im Inventar (zum Zeitpunkt des Zeitpunkts) | 6,399 | 3,558 | 2,841 | 6,399 | 3,558 | 2,841 |
| Bestandswert (in Millionen) | $2,234 | $1,149 | $1,085 | $2,234 | $1,149 | $1,085 |
Betriebsmetriken
Zum 30. Juni 2024 tätigte Opendoor in 50 Märkten, was einem Rückgang von 53 Märkten im gleichen Zeitraum des Vorjahres war. Das Unternehmen hat erhebliche Anpassungen an der Strategie für die Bestandsaufnahme vorgenommen, was zu einem Rückgang der für den Wiederverkauf verfügbaren Häuser im Vergleich zu Beginn von 2023 führte.
Angepasste finanzielle Metriken
Die folgende Tabelle zeigt die nicht gaap finanziellen Maßnahmen für Opendoor, einschließlich angepasster Nettoverlust und angepasster EBITDA:
| Angepasste finanzielle Metriken | Drei Monate endeten am 30. Juni 2024 | Drei Monate endeten am 30. Juni 2023 | Ändern | Sechs Monate endete am 30. Juni 2024 | Sechs Monate endete am 30. Juni 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aneinstellter Nettoverlust (in Millionen) | $(31) | $(197) | $166 | $(111) | $(606) | $495 |
| Angepasstes EBITDA (in Millionen) | $(5) | $(168) | $163 | $(55) | $(509) | $454 |
| Angepasste EBITDA -Marge (%) | (0.3%) | (8.5%) | 8.2% | (2.0%) | (10.0%) | 8.0% |
Bestandsverwaltung
Opendoor hat seine Bestandsverwaltungspraktiken erheblich angepasst. Ab dem 30. Juni 2024 betrug der Prozentsatz der Häuser "auf dem Markt" für mehr als 120 Tage 14%, was einer Rücknahme von 24% im Vorjahr war. Dies weist auf eine Verbesserung des Inventarumsatzes und der Verkaufsleistung hin.
Marktbedingungen
Der US -amerikanische Wohnungsmarkt ist nach wie vor eine Herausforderung, wobei die Hypothekenzinsen neue Listungsvolumina und die Erschwinglichkeit von Wohnraum beeinflussen. Das Gesamtvolumen auf dem US-amerikanischen Wohnungsmarkt liegt in der Vorjahresniveau, wobei die saisonal bereinigten jährlichen Haushaltsumsätze rund vier Millionen weit unter dem 10-Jahres-Durchschnitt von über fünf Millionen jährlichen Transaktionen liegen.
Als Reaktion auf diese Marktbedingungen konzentriert sich Opendoor auf die Optimierung seiner Preismotor und die Verbesserung der Effizienz der Plattform, um die Margen zu verbessern und die Betriebsrisiken zu verringern.
Wie Opendoor Technologies Inc. (Open) funktioniert
Geschäftsmodell
Opendoor Technologies Inc. betreibt eine digitale Plattform, die den Kauf und Verkauf von Wohnimmobilien vereinfacht. Das Unternehmen zielt darauf ab, den traditionell umständlichen Immobilienprozess in eine optimierte digitale Erfahrung zu verwandeln. Opendoor kauft hauptsächlich Häuser direkt von Verkäufern, renoviert sie gegebenenfalls und verkauft sie dann an Käufer weiter, wobei sie häufig die Technologie nutzen, um die Preisgestaltung und das Bestandsverwaltung zu optimieren.
Finanziell Overview
Ab dem 30. Juni 2024 erzielte Opendoor im zweiten Quartal einen Gesamtumsatz von 1.511 Mio. USD, was einem Rückgang von 24% gegenüber 1.976 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 entspricht. Für das erste Halbjahr von 2024 betrug der Umsatz 2.692 Millionen US 5.096 Mio. USD im Jahr 2023. Dieser Rückgang wird auf niedrigere Umsatzvolumina zurückgeführt, wobei die verkauften Häuser im zweiten Quartal 2024 um 24% gesunken sind, verglichen mit Q2 2023.
| Finanzielle Metriken | Q2 2024 | Q2 2023 | Ändern (%) | H1 2024 | H1 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | 1.511 Millionen US -Dollar | 1.976 Millionen US -Dollar | -24% | 2.692 Millionen US -Dollar | 5.096 Millionen US -Dollar | -47% |
| Bruttogewinn | 129 Millionen Dollar | 149 Millionen Dollar | -13% | 243 Millionen Dollar | 319 Millionen US -Dollar | -24% |
| Nettoverlust | $ (92) Millionen | 23 Millionen Dollar | -500% | $ (201) Millionen | $ (78) Millionen | -158% |
| Häuser verkauft | 4,078 | 5,383 | -24% | 7,156 | 13,657 | -48% |
| Häuser gekauft | 4,771 | 2,680 | 78% | 8,229 | 4,427 | 86% |
Kostenstruktur
Die Umsatzkosten von Opendoor für das zweite Quartal 2024 betrugen 1.382 Mio. USD, ein Rückgang von 24% von 1.827 Mio. USD im zweiten Quartal 2023. Die Gesamtbetriebskosten gingen von 217 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr auf 201 Mio. USD zurück, was hauptsächlich auf die Verringerung der Marketing- und Verwaltungskosten zurückzuführen ist.
Bestandsverwaltung
Zum 30. Juni 2024 hielt Opendoor 6.399 Häuser im Bestand, im Vorjahr erheblich gegenüber 3.558 Häusern. Der Gesamtbestandswert betrug 2.234 Mio. USD gegenüber 1.149 Mio. USD im Jahr 2023. Das Unternehmen berichtete, dass 14% der Häuser mehr als 120 Tage auf dem Markt waren, von 24% im zweiten Quartal 2023, was auf eine verbesserte Umsatzgeschwindigkeit hinweist.
| Bestandsmetriken | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Häuser im Inventar | 6,399 | 3,558 |
| Bestandswert | 2.234 Millionen US -Dollar | 1.149 Millionen US -Dollar |
| Prozentsatz der Häuser über 120 Tage auf dem Markt | 14% | 24% |
Liquidität und Finanzierung
Zum 30. Juni 2024 meldete Opendoor Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 790 Mio. USD mit eingeschränktem Bargeld von 121 Mio. USD und marktfähigen Wertpapieren im Wert von 19 Mio. USD. Das Unternehmen hatte insgesamt ausstehende, nicht reduzierte Vermögensverschulden in Höhe von 2,1 Milliarden US-Dollar und konvertierbare Vorreiternoten in Höhe von 381 Mio. USD. Opendoors ungelastete Kreditkapazität im Rahmen seiner Vermögensverschuldungsanlagen betrug 4,9 Milliarden US-Dollar.
Schuldenverpflichtungen
Die folgende Tabelle fasst die Schuldenverpflichtungen von Opendoor zum 30. Juni 2024 zusammen:
| Schuldenart | Hervorragender Betrag | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Senior revolvierende Krediteinrichtungen | 1.000 Millionen Dollar | Variiert | 2026 |
| Laufzeitverschuldungsanlage 2021-S1 | 100 Millionen Dollar | 3.48% | 2025 |
| Laufzeitverschuldungsanlage 2021-S2 | 400 Millionen Dollar | 3.20% | 2025 |
| Mezzanine-Begriff Schuldenfazilität 2020-m1 | 1.800 Millionen US -Dollar | 10.00% | 2025 |
| Gesamtverschuldung ohne Rekurs von Vermögenswerten | 7.000 Millionen Dollar | N / A | N / A |
Marktbedingungen
Der aktuelle US -Wohnungsmarkt ist aufgrund der erhöhten Hypothekenzinsen und des niedrigen Lagerbestandsniveaus nach wie vor eine Herausforderung. Das Unternehmen hat seine Strategie für die Erwerbsübernahme an die Minderung von Risiken im Zusammenhang mit diesen Marktbedingungen angepasst und sich auf die Aufrechterhaltung der Flexibilität bei Preisgestaltung und Betriebsstrategien an die Anpassung an Schwankungen der Marktnachfrage konzentriert.
Wie Opendoor Technologies Inc. (offen) Geld verdient
Einnahmequellen
Opendoor Technologies Inc. generiert seine Einnahmen hauptsächlich durch den Verkauf von Wohnimmobilien. Das Unternehmen kauft Häuser direkt von Verkäufern, renoviert sie gegebenenfalls und verkauft sie dann an Käufer. Zusätzlich zum Verkauf von Eigenheimen bietet Opendoor Zusatzdienstleistungen an, einschließlich Titelversicherungen, Treuhandversorgungsdiensten und Brokerage -Diensten.
Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 meldete Opendoor Folgendes:
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen (GAAP) | 2.692 Millionen US -Dollar | 5.096 Millionen US -Dollar | −47% |
| Häuser verkauft | 7,156 | 13,657 | −48% |
| Einnahmen pro Hausverkauf | Erhöhte sich um 1% | N / A | N / A |
Umsatzkosten
Die Umsatzkosten bestehen aus dem Kaufpreis von Häusern, Akquisitionskosten und direkten Kosten im Zusammenhang mit Renovierungskosten. Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 waren die Umsatzkosten:
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Umsatzkosten | 2.449 Millionen US -Dollar | 4.777 Millionen US -Dollar | −49% |
Der Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum war:
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 243 Millionen Dollar | 319 Millionen US -Dollar | −24% |
| Bruttomarge | 9.0% | 6.3% | Erhöht |
Betriebskosten
Die Betriebskosten von Opendoor umfassen Kosten im Zusammenhang mit Vertrieb, Marketing, allgemeiner Verwaltung, Technologieentwicklung und Umstrukturierung. Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 waren die Betriebskosten des Unternehmens:
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebskosten | 402 Millionen Dollar | 511 Millionen Dollar | −21% |
| Vertrieb, Marketing und Betrieb | 229 Millionen Dollar | 312 Millionen US -Dollar | −27% |
| Allgemein und administrativ | 95 Millionen Dollar | 110 Millionen Dollar | −14% |
| Technologie und Entwicklung | 78 Millionen Dollar | 79 Millionen Dollar | −1% |
Rentabilitätsmetriken
Das Nettoeinkommen von Opendoor für die sechs Monate am 30. Juni 2024 zeigte einen signifikanten Verlust:
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoerträge (Verlust) | $ (201) Millionen | $ (78) Millionen | −158% |
Das angepasste EBITDA für den gleichen Zeitraum war:
| Metrisch | 2024 (6 Monate) | 2023 (6 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Angepasstes EBITDA | $ (55) Millionen | $ (509) Millionen | Verbesserung |
Bestandsverwaltung
Zum 30. Juni 2024 war Opendoors Inventar::
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Häuser im Inventar | 6,399 | 3,558 | +80% |
| Bestandswert | 2.234 Millionen US -Dollar | 1.149 Millionen US -Dollar | +94% |
Marktbedingungen
Der US -Wohnungsmarkt ist nach wie vor eine Herausforderung, mit erhöhten Hypothekenzinsen und niedrigen neuen Listungsvolumina, die den Gesamtumsatz beeinflussen. Die saisonal bereinigten jährlichen bestehenden Eigenheimverkäufe lagen leicht unter dem Niveau des letzten Jahres, was auf ein träge Marktumfeld hinweist. Opendoor hat seine Akquisitionsstrategien als Reaktion auf diese Marktdynamik angepasst.
Diese finanzielle overview zeigt an, dass Opendoor, während es weiterhin Herausforderungen stellt, seine Strategien an die aktuelle Marktbedingungen anpasst.
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