Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Bundle
Una breve historia de Opendoor Technologies Inc.
Compañía Overview
Opendoor Technologies Inc. es una compañía inmobiliaria líder en tecnología, fundada en 2014. La compañía revolucionó el proceso de compra y venta de viviendas al permitir a los propietarios vender sus propiedades directamente en línea, racionalizando las transacciones inmobiliarias tradicionales.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Opendoor informó una pérdida neta de $ 279 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 184 millones por el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del 52% en las pérdidas año tras año.
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 279 millones | $ 184 millones | 52% |
| Ganancia | $ 4.069 mil millones | $ 6.076 mil millones | -33% |
| Costo de ingresos | $ 3.721 mil millones | $ 5.661 mil millones | -34% |
| Beneficio bruto | $ 348 millones | $ 415 millones | -16% |
Tendencias de ventas e inventario
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Opendoor vendió 10,771 viviendas, una disminución del 34% de 16,344 viviendas vendidas en el mismo período en 2023. La reducción en los volúmenes de ventas se debió principalmente a una decisión estratégica para disminuir la volatilidad del mercado de inventario de inventario de inventario de inventario amid enmid. .
La compañía ingresó a 2024 con 5.326 casas en inventario, una disminución significativa del 58% de 12,788 hogares a principios de 2023.
| Métricas de inventario | 2024 (comienzo del año) | 2023 (Beginning of Year) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Casas en el inventario | 5,326 | 12,788 | -58% |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Opendoor informó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 515 millones, un marcado contraste con el efectivo proporcionado por actividades operativas de $ 2.886 mil millones en el mismo período de 2023.
La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 829 millones y efectivo restringido de $ 225 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución de la liquidez en comparación con el año anterior.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(515) million | $ 2.886 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 829 millones | No revelado |
| Efectivo restringido | $ 225 millones | No revelado |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Opendoor tenía saldos totales en circulación en su deuda respaldada por activos de $ 2.1 mil millones y el principal agregado pendiente de las notas mayores convertibles de $ 381 millones. La compañía también tenía una capacidad de endeudamiento sin préstamos de $ 4.9 mil millones bajo sus instalaciones de deuda respaldadas por activos sin recurso.
| Métricas de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda respaldada por activos | $2,100 |
| Notas mayores convertibles | $381 |
| Capacidad de préstamo no arrancado | $4,900 |
Posición de mercado y perspectiva futura
Opendoor continues to navigate a challenging real estate market while adjusting its operational strategies. La capacidad de la compañía para generar efectivo de las operaciones y administrar su deuda será crítica para su desempeño futuro, ya que busca estabilizar y crecer en los próximos años.
A Who Owns Opendoor Technologies Inc. (OPEN)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Opendoor Technologies Inc. tiene un total de 711,660,871 acciones en circulación. El desglose de capital de los accionistas es el siguiente:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Aproximadamente 200,000,000 | 28.1% |
| Propiedad interna | Aproximadamente 50,000,000 | 7.0% |
| Inversores minoristas | Aproximadamente 461,660,871 | 64.9% |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales inversores institucionales en Opendoor Technologies Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 45,000,000 | 6.3% |
| Blackrock Inc. | 40,000,000 | 5.6% |
| State Street Corporation | 30,000,000 | 4.2% |
| Inversiones de fidelidad | 25,000,000 | 3.5% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye ejecutivos y miembros de la junta. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes ejecutivos tienen acciones significativas:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Eric Wu | CEO | 20,000,000 |
| Aguas de Maureen | director de Finanzas | 10,000,000 |
| Shariq Siddiqui | ARRULLO | 5,000,000 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de stock de Opendoor Technologies Inc. (Open) es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $1.12 |
| 52 semanas de altura | $2.45 |
| Bajo de 52 semanas | $0.89 |
| Capitalización de mercado | $ 797 millones |
| Rendimiento hasta la fecha | -25% |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Opendoor informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ganancia | $4,069 |
| Costo de ingresos | $3,721 |
| Beneficio bruto | $348 |
| Pérdida neta | $(279) |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $(515) |
Market Trends and Ownership Dynamics
The ownership landscape of Opendoor Technologies Inc. continues to evolve as institutional investors increase their stakes while retail investors maintain significant ownership. The company's performance in the real estate market, characterized by fluctuating inventory levels and sales volumes, plays a crucial role in shaping investor sentiment.
Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Mission Statement
La misión de Opendoor es impulsar el progreso de la vida, un movimiento a la vez. The company aims to simplify the complicated, time-consuming, and stressful process of buying and selling residential real estate, a trillion-dollar industry. Opendoor cree que todos los consumidores merecen comprar, vender y moverse entre casas con simplicidad y confianza. Over nearly a decade, it has developed unique pricing and operational capabilities, establishing itself as one of the largest buyers and sellers of homes in the United States. A partir de 2024, Opendoor ha facilitado más de 269,000 transacciones y opera en 50 mercados en todo el país.
Destacados financieros y métricas operativas
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,377 millones | $ 980 millones | $ 397 millones | $ 4,069 millones | $6,076 million | $ (2,007 millones) |
| Beneficio bruto | $ 105 millones | $ 96 millones | $ 9 millones | $ 348 millones | $ 415 millones | $ (67 millones) |
| Pérdida neta | $ (78 millones) | $(106 million) | $ 28 millones | $(279 million) | $ (184 millones) | $ (95 millones) |
| Casas vendidas | 3,615 | 2,687 | 928 | 10,771 | 16,344 | $(5,573) |
| Casas compradas | 3,504 | 3,136 | 368 | 11,733 | 7,563 | $4,170 |
| Casas en el inventario | 6,288 | 4,007 | 2,281 | 6,288 | 4,007 | 2,281 |
| Valor de inventario | $ 2,145 millones | $ 1,311 millones | $ 834 millones | $ 2,145 millones | $ 1,311 millones | $ 834 millones |
Entorno y desafíos del mercado
Actualmente, el mercado inmobiliario enfrenta desafíos debido a las elevadas tasas hipotecarias y la volatilidad económica. As of September 30, 2024, the average mortgage rate fell from 7.1% to 6.1% during the quarter but showed signs of rebounding due to stronger-than-expected job data and fiscal uncertainty. The market remains under pressure, with a seasonally adjusted annual sales pace of under 4 million homes compared to a decade average of over 5 million homes.
Opendoor’s operational strategy involves dynamically managing pricing to navigate growth, margin, and risk, particularly in a fluctuating economic landscape.
Acuerdos de deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, Opendoor had total outstanding balances on its asset-backed debt of $2.1 billion, with 86% at fixed rates and 14% at floating rates. La compañía tenía una capacidad de endeudamiento sin préstamos de $ 4.9 mil millones bajo sus instalaciones de deuda respaldadas por activos sin recurso. The following table outlines the company’s debt structure:
| Tipo de deuda | Saldo pendiente (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Capacidades de crédito giratorio senior | $299 | Variable |
| Instalaciones de deuda a plazo superior | $2,031 | 3.20% - 4.07% |
| Notas mayores convertibles | $383 | 0.25% |
Opendoor’s financing model is capital-intensive, relying on non-recourse asset-backed debt to fund its real estate inventory purchases and renovations.
Conclusión sobre el rendimiento operativo
Opendoor continúa enfocándose en mejorar su eficiencia operativa y mejorar su experiencia del cliente a través de la integración de servicios adyacentes, incluidos los seguros de títulos y los servicios de depósito en garantía. The company seeks to optimize its pricing engine and improve platform efficiency to maintain healthy unit economics.
How Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Works
Modelo de negocio Overview
Opendoor Technologies Inc. operates in the residential real estate market, primarily focusing on buying and selling homes. The company leverages technology to streamline the process, aiming to simplify transactions for consumers. Opendoor genera ingresos por la venta de viviendas adquiridas de los propietarios y ofrece servicios adicionales, como seguros de títulos y servicios de depósito en garantía.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Opendoor informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,377 millones | $ 980 millones | $ 397 millones (41%) | $ 4,069 millones | $ 6,076 millones | $ (2,007 millones) (-33%) |
| Beneficio bruto | $ 105 millones | $ 96 millones | $ 9 millones (9%) | $ 348 millones | $ 415 millones | $ (67 millones) (-16%) |
| Pérdida neta | $ (78 millones) | $ (106 millones) | $ 28 millones (26%) | $ (279 millones) | $ (184 millones) | $ (95 millones) (52%) |
| Casas vendidas | 3,615 | 2,687 | 928 (35%) | 10,771 | 16,344 | $(5,573) (-34%) |
| Casas compradas | 3,504 | 3,136 | 368 (12%) | 11,733 | 7,563 | $4,170 (55%) |
| Casas en el inventario | 6,288 | 4,007 | 2,281 (57%) | 6,288 | 4,007 | 2,281 (57%) |
| Valor de inventario | $ 2,145 millones | $ 1,311 millones | $ 834 millones (64%) | $ 2,145 millones | $ 1,311 millones | $ 834 millones (64%) |
Estructura de costos y rentabilidad
Opendoor's cost of revenue has fluctuated with sales volumes. As of September 30, 2024, the cost of revenue was reported at:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $ 1,272 millones | $ 884 millones | $388 million (44%) | $ 3,721 millones | $ 5,661 millones | $ (1,940 millones) (-34%) |
| Margen bruto | 7.6% | 9.8% | -2.2% | 8.6% | 6.8% | 1.8% |
Gastos operativos
Opendoor ha administrado sus gastos operativos en medio de las condiciones cambiantes del mercado:
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas, marketing y operaciones | $ 96 millones | $ 85 millones | $ 11 millones (13%) | $ 325 millones | $ 397 millones | $ (72 millones) (-18%) |
| General y administrativo | $ 46 millones | $ 48 millones | $ (2 millones) (-4%) | $ 141 millones | $ 158 millones | $ (17 millones) (-11%) |
| Tecnología y desarrollo | $ 30 millones | $ 42 millones | $(12 million) (-29%) | $ 108 millones | $ 121 millones | $(13 million) (-11%) |
Posición de liquidez
As of September 30, 2024, Opendoor reported the following liquidity metrics:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 829 millones |
| Efectivo restringido | $ 225 millones |
| Valores comercializables | $ 8 millones |
| Deuda total respaldada por activos en circulación | $ 2.1 mil millones |
| Notas mayores convertibles pendientes | $ 381 millones |
| Capacidad de préstamo no arrancado | $ 4.9 mil millones |
Dinámica del mercado
The current housing environment is characterized by elevated mortgage rates and economic volatility. As of September 30, 2024, the average mortgage rate was around 6.1%, down from 7.1% earlier in the quarter. A pesar de esto, el mercado inmobiliario permanece bajo presión, con un ritmo de ventas de menos de 4 millones de hogares anualmente, en comparación con un promedio de década superior a 5 millones de hogares.
Conclusión
Opendoor continúa navegando por las complejidades del mercado inmobiliario al tiempo que adapta su modelo de negocio y estrategias para mantener la eficiencia operativa y abordar las demandas del mercado.
Cómo Opendoor Technologies Inc. (Open) gana dinero
Generación de ingresos
Opendoor Technologies Inc. genera principalmente ingresos por la venta de viviendas adquiridas de propietarios de viviendas, junto con servicios auxiliares como seguros de títulos, servicios de depósito en garantía y servicios de corretaje. Los ingresos reconocidos por las ventas de viviendas son equivalentes al precio de venta, neto de concesiones.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Opendoor informó:
- Ingresos: $ 1,377 millones
- Casas vendidas: 3,615
- Ingresos por casa vendido: aumentó un 4% año tras año.
En contraste, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
- Ingresos: $ 4,069 millones
- Casas vendidas: 10,771
- La disminución de los ingresos del 33% en comparación con el mismo período en 2023.
Costo de ingresos
El costo de los ingresos incluye el precio de compra de las propiedades, los costos de adquisición y los gastos de renovación directa. El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Costo de ingresos: $ 1,272 millones
- Beneficio bruto: $ 105 millones
- Margen bruto: 7.6%
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Costo de ingresos: $ 3,721 millones
- Beneficio bruto: $ 348 millones
- Margen bruto: 8.6%
Gastos operativos
Los gastos operativos abarcan costos de ventas, marketing, administración general y desarrollo de tecnología. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ventas, marketing y operaciones: $ 96 millones
- General y administrativo: $ 46 millones
- Tecnología y desarrollo: $ 30 millones
- Gastos operativos totales: $ 172 millones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ventas, marketing y operaciones: $ 325 millones
- General y administrativo: $ 141 millones
- Tecnología y desarrollo: $ 108 millones
- Gastos operativos totales: $ 574 millones
Pérdida neta y desempeño financiero
Opendoor se ha enfrentado a pérdidas netas significativas, que se atribuyen principalmente a altos costos operativos y al mercado inmobiliario volátil. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Pérdida neta: $ (78) millones
- Pérdida neta por acción: $ (0.11)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Pérdida neta: $ (279) millones
- Pérdida neta por acción: $ (0.40)
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Opendoor informó:
- Efectivo y equivalentes de efectivo: $ 829 millones
- Efectivo restringido: $ 225 millones
- Valores comercializables: $ 8 millones
El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (515) millones, en comparación con $ 2.9 mil millones para el mismo período en 2023.
Deuda y financiamiento
La estructura de financiación de Opendoor al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
- Deuda total respaldada por activos en pendiente: $ 2.1 mil millones
- Principal agregado pendiente de las notas mayores convertibles: $ 381 millones
- Capacidad de endeudamiento no arrancado: $ 4.9 mil millones bajo instalaciones de deuda respaldadas por activos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,377 millones | $ 980 millones | $ 4,069 millones | $ 6,076 millones |
| Costo de ingresos | $ 1,272 millones | $ 884 millones | $ 3,721 millones | $ 5,661 millones |
| Beneficio bruto | $ 105 millones | $ 96 millones | $ 348 millones | $ 415 millones |
| Pérdida neta | $ (78) millones | $ (106) millones | $ (279) millones | $ (184) millones |
| Casas vendidas | 3,615 | 2,687 | 10,771 | 16,344 |
Opendoor Technologies Inc. (OPEN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Opendoor Technologies Inc. (OPEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Opendoor Technologies Inc. (OPEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.