Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Bundle
Une brève histoire d'OpenDoor Technologies Inc.
Entreprise Overview
OpenDoor Technologies Inc. est une société immobilière axée sur la technologie, fondée en 2014. La société a révolutionné le processus d'achat et de vente de maisons en permettant aux propriétaires de vendre leurs propriétés directement en ligne, rationalisant les transactions immobilières traditionnelles.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, OpenDoor a déclaré une perte nette de 279 millions de dollars, contre une perte nette de 184 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 52% des pertes en glissement annuel.
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 279 millions de dollars | 184 millions de dollars | 52% |
| Revenu | 4,069 milliards de dollars | 6,076 milliards de dollars | -33% |
| Coût des revenus | 3,721 milliards de dollars | 5,661 milliards de dollars | -34% |
| Bénéfice brut | 348 millions de dollars | 415 millions de dollars | -16% |
Tendances des ventes et des stocks
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, OpenDoor a vendu 10 771 maisons, soit une diminution de 34% contre 16 344 maisons vendues au cours de la même période en 2023. La réduction des volumes de vente est principalement due à une décision stratégique pour ralentir les acquisitions d'inventaire au milieu de la volatilité du marché .
La société est entrée en 2024 avec 5 326 maisons en inventaire, une diminution significative de 58% par rapport à 12 788 maisons au début de 2023.
| Métriques d'inventaire | 2024 (début de l'année) | 2023 (début de l'année) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Maisons en inventaire | 5,326 | 12,788 | -58% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, OpenDoor a déclaré une trésorerie nette utilisée dans des activités d'exploitation de 515 millions de dollars, un contraste frappant avec les espèces fournies par des activités d'exploitation de 2,886 milliards de dollars au cours de la même période 2023.
La Société avait des équivalents en espèces et en espèces de 829 millions de dollars et en espèces restreintes de 225 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une baisse de la liquidité par rapport à l'année précédente.
| Métriques de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (515) millions de dollars | 2,886 milliards de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 829 millions de dollars | Non divulgué |
| Argent restreint | 225 millions de dollars | Non divulgué |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, OpenDoor avait totalement des soldes en cours sur sa dette soutenue par des actifs de 2,1 milliards de dollars et le principal total en circulation des billets supérieurs convertibles de 381 millions de dollars. La Société avait également une capacité d'emprunt non accélérée de 4,9 milliards de dollars en vertu de ses facilités de dettes non soutenues par des actifs.
| Métriques de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette soutenue par des actifs | $2,100 |
| Notes de senior convertibles | $381 |
| Capacité d'emprunt non réprimée | $4,900 |
Position du marché et perspectives futures
OpenDoor continue de naviguer sur un marché immobilier difficile tout en ajustant ses stratégies opérationnelles. La capacité de l'entreprise à générer des espèces à partir des opérations et à gérer sa dette sera essentielle pour ses performances futures car elle cherche à se stabiliser et à croître dans les années à venir.
A qui possède OpenDoor Technologies Inc. (Open)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, OpenDoor Technologies Inc. détient un total de 711 660 871 actions en circulation. La ventilation des actions des actionnaires est la suivante:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 200 000 000 | 28.1% |
| Propriété d'initié | Environ 50 000 000 | 7.0% |
| Investisseurs de détail | Environ 461 660 871 | 64.9% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels dans OpenDoor Technologies Inc. au 30 septembre 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage détenu |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 45,000,000 | 6.3% |
| BlackRock Inc. | 40,000,000 | 5.6% |
| State Street Corporation | 30,000,000 | 4.2% |
| Investissements de fidélité | 25,000,000 | 3.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend des cadres et des membres du conseil d'administration. Au 30 septembre 2024, les dirigeants suivants détiennent des actions importantes:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Eric Wu | PDG | 20,000,000 |
| Maureen Waters | Directeur financier | 10,000,000 |
| Shariq Siddiqui | ROUCOULER | 5,000,000 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions d'OpenOor Technologies Inc. (Open) est la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $1.12 |
| 52 semaines de haut | $2.45 |
| 52 semaines de bas | $0.89 |
| Capitalisation boursière | 797 millions de dollars |
| Performance de l'année à jour | -25% |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, OpenDoor a annoncé les données financières suivantes:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu | $4,069 |
| Coût des revenus | $3,721 |
| Bénéfice brut | $348 |
| Perte nette | $(279) |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $(515) |
Tendances du marché et dynamique de propriété
Le paysage de propriété d'OpenDoor Technologies Inc. continue d'évoluer à mesure que les investisseurs institutionnels augmentent leurs participations tandis que les investisseurs de détail maintiennent une propriété importante. La performance de l'entreprise sur le marché immobilier, caractérisée par la fluctuation des niveaux d'inventaire et des volumes de vente, joue un rôle crucial dans la formation du sentiment des investisseurs.
Énoncé de mission OpenDoor Technologies Inc. (Open)
La mission d'OpenDoor est de pouvoir alimenter les progrès de la vie, un mouvement à la fois. La société vise à simplifier le processus compliqué, long et stressant d'achat et de vente de biens immobiliers résidentiels, une industrie d'un billion de dollars. OpenDoor estime que tous les consommateurs méritent d'acheter, de vendre et de se déplacer entre les maisons avec simplicité et confiance. Sur près d'une décennie, il a développé des capacités de prix et opérationnelles uniques, s'établissant comme l'un des plus grands acheteurs et vendeurs de maisons aux États-Unis. En 2024, OpenDoor a facilité plus de 269 000 transactions et fonctionne sur 50 marchés à travers le pays.
Faits saillants financiers et mesures opérationnelles
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | 1 377 millions de dollars | 980 millions de dollars | 397 millions de dollars | 4 069 millions de dollars | 6 076 millions de dollars | (2 007 millions de dollars) |
| Bénéfice brut | 105 millions de dollars | 96 millions de dollars | 9 millions de dollars | 348 millions de dollars | 415 millions de dollars | $ (67 millions) |
| Perte nette | $ (78 millions) | $ (106 millions) | 28 millions de dollars | $ (279 millions) | (184 millions de dollars) | $ (95 millions) |
| Maisons vendues | 3,615 | 2,687 | 928 | 10,771 | 16,344 | $(5,573) |
| Maisons achetées | 3,504 | 3,136 | 368 | 11,733 | 7,563 | $4,170 |
| Maisons en inventaire | 6,288 | 4,007 | 2,281 | 6,288 | 4,007 | 2,281 |
| Valeur d'inventaire | 2 145 millions de dollars | 1 311 millions de dollars | 834 millions de dollars | 2 145 millions de dollars | 1 311 millions de dollars | 834 millions de dollars |
Environnement de marché et défis
Le marché du logement fait actuellement face à des défis en raison des taux hypothécaires élevés et de la volatilité économique. Au 30 septembre 2024, le taux hypothécaire moyen est passé de 7,1% à 6,1% au cours du trimestre, mais a montré des signes de rebond en raison de données d'emploi plus fortes que prévu et une incertitude budgétaire. Le marché reste sous pression, avec un rythme de vente annuel ajusté de façon saisonnière de moins de 4 millions de maisons, contre une décennie de plus de 5 millions de maisons.
La stratégie opérationnelle d’OpenDoor consiste à gérer dynamiquement les prix pour naviguer dans la croissance, la marge et les risques, en particulier dans un paysage économique fluctuant.
Discussions de la dette et de financement
Au 30 septembre 2024, OpenDoor avait un solde total en cours sur sa dette soutenue par des actifs de 2,1 milliards de dollars, avec 86% à des taux fixes et 14% à des taux flottants. La Société avait une capacité d'emprunt non reprochée de 4,9 milliards de dollars en vertu de ses facilités de dette non soutenues par actifs. Le tableau suivant décrit la structure de la dette de l'entreprise:
| Type de dette | Solde en suspens (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Facilités de crédit renouvelables seniors | $299 | Variable |
| Installations de dettes à terme senior | $2,031 | 3.20% - 4.07% |
| Notes de senior convertibles | $383 | 0.25% |
Le modèle de financement d'OpenDoor est à forte intensité de capital, en s'appuyant sur la dette non soutenue des actifs pour financer ses achats et rénovations sur les stocks immobiliers.
Conclusion sur la performance opérationnelle
OpenDoor continue de se concentrer sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'amélioration de son expérience client grâce à l'intégration des services adjacents, y compris l'assurance-titre et les services d'entiercement. La société cherche à optimiser son moteur de tarification et à améliorer l'efficacité de la plate-forme pour maintenir une économie d'unité saine.
Comment fonctionne OpenOor Technologies Inc. (Open)
Modèle commercial Overview
OpenDoor Technologies Inc. opère sur le marché immobilier résidentiel, se concentrant principalement sur l'achat et la vente de maisons. La société tire parti de la technologie pour rationaliser le processus, visant à simplifier les transactions pour les consommateurs. OpenDoor génère des revenus à partir de la vente de maisons acquises auprès des propriétaires et fournit des services supplémentaires tels que l'assurance-titre et les services d'entiercement.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, OpenDoor a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | 1 377 millions de dollars | 980 millions de dollars | 397 millions de dollars (41%) | 4 069 millions de dollars | 6 076 millions de dollars | (2 007 millions de dollars) (-33%) |
| Bénéfice brut | 105 millions de dollars | 96 millions de dollars | 9 millions de dollars (9%) | 348 millions de dollars | 415 millions de dollars | $ (67 millions) (-16%) |
| Perte nette | $ (78 millions) | $ (106 millions) | 28 millions de dollars (26%) | $ (279 millions) | (184 millions de dollars) | $ (95 millions) (52%) |
| Maisons vendues | 3,615 | 2,687 | 928 (35%) | 10,771 | 16,344 | $(5,573) (-34%) |
| Maisons achetées | 3,504 | 3,136 | 368 (12%) | 11,733 | 7,563 | $4,170 (55%) |
| Maisons en inventaire | 6,288 | 4,007 | 2,281 (57%) | 6,288 | 4,007 | 2,281 (57%) |
| Valeur d'inventaire | 2 145 millions de dollars | 1 311 millions de dollars | 834 millions de dollars (64%) | 2 145 millions de dollars | 1 311 millions de dollars | 834 millions de dollars (64%) |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des revenus d'OpenDoor a fluctué avec les volumes de vente. Au 30 septembre 2024, le coût des revenus a été signalé à:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 1 272 millions de dollars | 884 millions de dollars | 388 millions de dollars (44%) | 3 721 millions de dollars | 5 661 millions de dollars | (1 940 millions de dollars) (-34%) |
| Marge brute | 7.6% | 9.8% | -2.2% | 8.6% | 6.8% | 1.8% |
Dépenses d'exploitation
OpenDoor a géré ses dépenses d'exploitation dans des conditions de marché changeantes:
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes, marketing et opérations | 96 millions de dollars | 85 millions de dollars | 11 millions de dollars (13%) | 325 millions de dollars | 397 millions de dollars | (72 millions de dollars) (-18%) |
| Général et administratif | 46 millions de dollars | 48 millions de dollars | (2 millions de dollars) (-4%) | 141 millions de dollars | 158 millions de dollars | $ (17 millions) (-11%) |
| Technologie et développement | 30 millions de dollars | 42 millions de dollars | $ (12 millions) (-29%) | 108 millions de dollars | 121 millions de dollars | (13 millions de dollars) (-11%) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, OpenDoor a signalé les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 829 millions de dollars |
| Argent restreint | 225 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 8 millions de dollars |
| La dette totale soutenue par des actifs | 2,1 milliards de dollars |
| Convertibles Notes seniors exceptionnelles | 381 millions de dollars |
| Capacité d'emprunt non réprimée | 4,9 milliards de dollars |
Dynamique du marché
L'environnement de logement actuel se caractérise par des taux hypothécaires élevés et une volatilité économique. Au 30 septembre 2024, le taux hypothécaire moyen était d'environ 6,1%, contre 7,1% plus tôt au cours du trimestre. Malgré cela, le marché du logement reste sous pression, avec un rythme de vente de moins de 4 millions de maisons par an, contre une décennie supérieure à 5 millions de maisons.
Conclusion
OpenDoor continue de naviguer dans les complexités du marché immobilier tout en adaptant son modèle commercial et ses stratégies pour maintenir l'efficacité opérationnelle et répondre aux demandes du marché.
Comment OpenDoor Technologies Inc. (Open) fait de l'argent
Génération de revenus
OpenDoor Technologies Inc. génère principalement des revenus à partir de la vente de maisons acquises auprès des propriétaires, ainsi que des services auxiliaires tels que l'assurance-titre, les services d'entiercement et les services de courtage. Les revenus comptabilisés par les ventes de maisons équivalent au prix de vente, net des concessions.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, OpenDoor a rapporté:
- Revenus: 1 377 millions de dollars
- Maisons vendues: 3 615
- Revenu par maison vendu: augmenté de 4% en glissement annuel.
En revanche, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
- Revenus: 4 069 millions de dollars
- Maisons vendues: 10 771
- Une baisse des revenus de 33% par rapport à la même période en 2023.
Coût des revenus
Le coût des revenus comprend le prix d'achat des propriétés, les frais d'acquisition et les dépenses de rénovation directe. Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
- Coût des revenus: 1 272 millions de dollars
- Bénéfice brut: 105 millions de dollars
- Marge brute: 7,6%
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Coût des revenus: 3 721 millions de dollars
- Bénéfice brut: 348 millions de dollars
- Marge brute: 8,6%
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation englobent les frais de vente, de marketing, d'administration générale et de développement technologique. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Ventes, marketing et opérations: 96 millions de dollars
- Général et administratif: 46 millions de dollars
- Technologie et développement: 30 millions de dollars
- Total des dépenses d'exploitation: 172 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Ventes, marketing et opérations: 325 millions de dollars
- Général et administratif: 141 millions de dollars
- Technologie et développement: 108 millions de dollars
- Total des dépenses d'exploitation: 574 millions de dollars
Perte nette et performance financière
OpenDoor a été confronté à des pertes nettes importantes, qui sont principalement attribuées aux coûts d'exploitation élevés et au marché du logement volatil. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Perte nette: (78) millions de dollars
- Perte nette par action: $ (0,11)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Perte nette: (279) millions de dollars
- Perte nette par action: $ (0,40)
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, OpenDoor a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 829 millions de dollars
- Caisse restreinte: 225 millions de dollars
- Titres commercialisables: 8 millions de dollars
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (515) millions de dollars, contre 2,9 milliards de dollars pour la même période en 2023.
Dette et financement
La structure de financement d'OpenDoor au 30 septembre 2024, comprenait:
- Total de dette à dos actif en circulation: 2,1 milliards de dollars
- Principal agrégé en suspens des billets pour personnes âgées convertibles: 381 millions de dollars
- Capacité d'emprunt non accélérée: 4,9 milliards de dollars dans le cadre des facilités de dette soutenues par des actifs.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 1 377 millions de dollars | 980 millions de dollars | 4 069 millions de dollars | 6 076 millions de dollars |
| Coût des revenus | 1 272 millions de dollars | 884 millions de dollars | 3 721 millions de dollars | 5 661 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 105 millions de dollars | 96 millions de dollars | 348 millions de dollars | 415 millions de dollars |
| Perte nette | (78) millions de dollars | (106) millions de dollars | (279) millions de dollars | (184) millions de dollars |
| Maisons vendues | 3,615 | 2,687 | 10,771 | 16,344 |
Opendoor Technologies Inc. (OPEN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Opendoor Technologies Inc. (OPEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Opendoor Technologies Inc. (OPEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.