Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Bundle
Uma breve história da Opendoor Technologies Inc.
Empresa Overview
A Opendoor Technologies Inc. é uma empresa imobiliária líder em tecnologia, fundada em 2014. A empresa revolucionou o processo de compra e venda de residências, permitindo que os proprietários vendessem suas propriedades diretamente on-line, simplificando transações imobiliárias tradicionais.
Desempenho financeiro em 2024
Em 30 de setembro de 2024, a Opendoor registrou um prejuízo líquido de US $ 279 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 184 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 52% nas perdas ano após ano.
| Métrica | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 279 milhões | US $ 184 milhões | 52% |
| Receita | US $ 4,069 bilhões | US $ 6,076 bilhões | -33% |
| Custo da receita | US $ 3,721 bilhões | US $ 5,661 bilhões | -34% |
| Lucro bruto | US $ 348 milhões | US $ 415 milhões | -16% |
Tendências de vendas e inventário
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Opendoor vendeu 10.771 casas, uma diminuição de 34% em relação a 16.344 casas vendidas no mesmo período em 2023. A redução nos volumes de vendas ocorreu principalmente devido a uma decisão estratégica de retardar aquisições de inventário amid. .
A empresa entrou em 2024 com 5.326 casas no inventário, uma diminuição significativa de 58% em relação a 12.788 casas no início de 2023.
| Métricas de inventário | 2024 (início do ano) | 2023 (início do ano) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Casas em inventário | 5,326 | 12,788 | -58% |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Opendoor relatou dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ 515 milhões, um forte contraste com o dinheiro fornecido por atividades operacionais de US $ 2,886 bilhões no mesmo período de 2023.
A empresa possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 829 milhões e dinheiro restrito de US $ 225 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma diminuição na liquidez em comparação com o ano anterior.
| Métricas de fluxo de caixa | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $ (515) milhões | US $ 2,886 bilhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 829 milhões | Não divulgado |
| Dinheiro restrito | US $ 225 milhões | Não divulgado |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Opendoor possuía saldos em circulação total em sua dívida apoiada por ativos de US $ 2,1 bilhões e o diretor agregado em aberto a partir de notas sênior conversíveis de US $ 381 milhões. A empresa também tinha capacidade para empréstimos não fundidos de US $ 4,9 bilhões sob suas instalações de dívida não-recomendadas.
| Métricas de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida apoiada por ativos | $2,100 |
| Notas seniores conversíveis | $381 |
| Capacidade de empréstimo não desenhado | $4,900 |
Posição de mercado e perspectiva futura
A Opendoor continua a navegar em um mercado imobiliário desafiador enquanto ajusta suas estratégias operacionais. A capacidade da empresa de gerar dinheiro com operações e gerenciar sua dívida será crítica para seu desempenho futuro, pois procura estabilizar e crescer nos próximos anos.
A Who é proprietário da Opendoor Technologies Inc. (aberto)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Opendoor Technologies Inc. possui um total de 711.660.871 ações em circulação. A quebra de ações dos acionistas é a seguinte:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | Aproximadamente 200.000.000 | 28.1% |
| Propriedade interna | Aproximadamente 50.000.000 | 7.0% |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 461.660.871 | 64.9% |
Principais investidores institucionais
A tabela a seguir lista os principais investidores institucionais da Opendoor Technologies Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 45,000,000 | 6.3% |
| BlackRock Inc. | 40,000,000 | 5.6% |
| State Street Corporation | 30,000,000 | 4.2% |
| Fidelity Investments | 25,000,000 | 3.5% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui executivos e membros do conselho. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes executivos detêm ações significativas:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Eric Wu | CEO | 20,000,000 |
| Maureen Waters | Diretor Financeiro | 10,000,000 |
| Shariq Siddiqui | COO | 5,000,000 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Opendoor Technologies Inc. (aberto) é o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $1.12 |
| 52 semanas de altura | $2.45 |
| 52 semanas baixo | $0.89 |
| Capitalização de mercado | US $ 797 milhões |
| Desempenho no ano | -25% |
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Opendoor relatou os seguintes dados financeiros:
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita | $4,069 |
| Custo da receita | $3,721 |
| Lucro bruto | $348 |
| Perda líquida | $(279) |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $(515) |
Tendências de mercado e dinâmica de propriedade
O cenário de propriedade da Opendoor Technologies Inc. continua a evoluir à medida que os investidores institucionais aumentam suas apostas, enquanto os investidores de varejo mantêm a propriedade significativa. O desempenho da empresa no mercado imobiliário, caracterizado por flutuar níveis de estoque e volumes de vendas, desempenha um papel crucial na formação do sentimento dos investidores.
Opendoor Technologies Inc. (aberto) Declaração de missão
A missão da Opendoor é impulsionar o progresso da vida, um movimento de cada vez. A empresa pretende simplificar o processo complicado, demorado e estressante de compra e venda de imóveis residenciais, uma indústria de trilhões de dólares. O Opendoor acredita que todos os consumidores merecem comprar, vender e se mover entre casas com simplicidade e confiança. Durante quase uma década, desenvolveu recursos exclusivos de preços e operacionais, estabelecendo -se como um dos maiores compradores e vendedores de casas nos Estados Unidos. A partir de 2024, o Opendoor facilitou mais de 269.000 transações e opera em 50 mercados em todo o país.
Destaques financeiros e métricas operacionais
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.377 milhões | US $ 980 milhões | US $ 397 milhões | US $ 4.069 milhões | US $ 6.076 milhões | $ (2.007 milhões) |
| Lucro bruto | US $ 105 milhões | US $ 96 milhões | US $ 9 milhões | US $ 348 milhões | US $ 415 milhões | $ (67 milhões) |
| Perda líquida | $ (78 milhões) | $ (106 milhões) | US $ 28 milhões | $ (279 milhões) | $ (184 milhões) | $ (95 milhões) |
| Casas vendidas | 3,615 | 2,687 | 928 | 10,771 | 16,344 | $(5,573) |
| Casas compradas | 3,504 | 3,136 | 368 | 11,733 | 7,563 | $4,170 |
| Casas em inventário | 6,288 | 4,007 | 2,281 | 6,288 | 4,007 | 2,281 |
| Valor do inventário | US $ 2.145 milhões | US $ 1.311 milhões | US $ 834 milhões | US $ 2.145 milhões | US $ 1.311 milhões | US $ 834 milhões |
Ambiente de mercado e desafios
O mercado imobiliário está atualmente enfrentando desafios devido a taxas de hipoteca elevadas e volatilidade econômica. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de hipoteca caiu de 7,1% para 6,1% durante o trimestre, mas mostrou sinais de recuperação devido a dados de trabalho mais fortes do que o esperado e a incerteza fiscal. O mercado permanece sob pressão, com um ritmo anual de vendas anual ajustado sazonalmente de menos de 4 milhões de residências em comparação com uma média de mais de 5 milhões de casas.
A estratégia operacional da Opendoor envolve o gerenciamento dinâmico de preços para navegar no crescimento, margem e risco, particularmente em um cenário econômico flutuante.
Acordos de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Opendoor possuía saldos em circulação total em sua dívida apoiada por ativos de US $ 2,1 bilhões, com 86% a taxas fixas e 14% a taxas flutuantes. A empresa tinha capacidade para empréstimos não fundidos de US $ 4,9 bilhões sob suas instalações de dívida não-recomendadas por ativos. A tabela a seguir descreve a estrutura da dívida da empresa:
| Tipo de dívida | Equilíbrio pendente (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Linhas de crédito rotativas sênior | $299 | Variável |
| Instalações de dívida sênior | $2,031 | 3.20% - 4.07% |
| Notas seniores conversíveis | $383 | 0.25% |
O modelo de financiamento da Opendoor é intensivo de capital, confiando em dívidas não recomendadas por ativos para financiar suas compras e reformas de inventário imobiliário.
Conclusão sobre desempenho operacional
A Opendoor continua se concentrando em melhorar sua eficiência operacional e aprimorar sua experiência com o cliente através da integração de serviços adjacentes, incluindo seguros de título e serviços de custódia. A empresa procura otimizar seu mecanismo de preços e melhorar a eficiência da plataforma para manter a economia unitária saudável.
Como funciona o Opendoor Technologies Inc. (aberto)
Modelo de negócios Overview
A Opendoor Technologies Inc. opera no mercado imobiliário residencial, concentrando -se principalmente na compra e venda de casas. A empresa aproveita a tecnologia para otimizar o processo, com o objetivo de simplificar as transações para os consumidores. O Opendoor gera receita com a venda de casas adquiridas dos proprietários e fornece serviços adicionais, como seguros de título e serviços de custódia.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Opendoor relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.377 milhões | US $ 980 milhões | US $ 397 milhões (41%) | US $ 4.069 milhões | US $ 6.076 milhões | $ (2.007 milhões) (-33%) |
| Lucro bruto | US $ 105 milhões | US $ 96 milhões | US $ 9 milhões (9%) | US $ 348 milhões | US $ 415 milhões | $ (67 milhões) (-16%) |
| Perda líquida | $ (78 milhões) | $ (106 milhões) | US $ 28 milhões (26%) | $ (279 milhões) | $ (184 milhões) | $ (95 milhões) (52%) |
| Casas vendidas | 3,615 | 2,687 | 928 (35%) | 10,771 | 16,344 | $(5,573) (-34%) |
| Casas compradas | 3,504 | 3,136 | 368 (12%) | 11,733 | 7,563 | $4,170 (55%) |
| Casas em inventário | 6,288 | 4,007 | 2,281 (57%) | 6,288 | 4,007 | 2,281 (57%) |
| Valor do inventário | US $ 2.145 milhões | US $ 1.311 milhões | US $ 834 milhões (64%) | US $ 2.145 milhões | US $ 1.311 milhões | US $ 834 milhões (64%) |
Estrutura de custos e lucratividade
O custo da receita da Opendoor flutuou com volumes de vendas. Em 30 de setembro de 2024, o custo da receita foi relatado em:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Custo da receita | US $ 1.272 milhões | US $ 884 milhões | US $ 388 milhões (44%) | US $ 3.721 milhões | US $ 5.661 milhões | $ (1.940 milhões) (-34%) |
| Margem bruta | 7.6% | 9.8% | -2.2% | 8.6% | 6.8% | 1.8% |
Despesas operacionais
A Opendoor gerenciou suas despesas operacionais em meio a mudanças nas condições de mercado:
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas, marketing e operações | US $ 96 milhões | US $ 85 milhões | US $ 11 milhões (13%) | US $ 325 milhões | US $ 397 milhões | $ (72 milhões) (-18%) |
| Geral e Administrativo | US $ 46 milhões | US $ 48 milhões | $ (2 milhões) (-4%) | US $ 141 milhões | US $ 158 milhões | $ (17 milhões) (-11%) |
| Tecnologia e desenvolvimento | US $ 30 milhões | US $ 42 milhões | $ (12 milhões) (-29%) | US $ 108 milhões | US $ 121 milhões | $ (13 milhões) (-11%) |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Opendoor relatou as seguintes métricas de liquidez:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 829 milhões |
| Dinheiro restrito | US $ 225 milhões |
| Valores mobiliários comercializáveis | US $ 8 milhões |
| Dívida total em circulação de ativos em circulação | US $ 2,1 bilhões |
| Notas sênior conversíveis excelentes | US $ 381 milhões |
| Capacidade de empréstimo não desenhado | US $ 4,9 bilhões |
Dinâmica de mercado
O ambiente habitacional atual é caracterizado por taxas de hipoteca elevadas e volatilidade econômica. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de hipoteca era de cerca de 6,1%, abaixo de 7,1% no trimestre. Apesar disso, o mercado imobiliário permanece sob pressão, com um ritmo de vendas com menos de 4 milhões de residências anualmente, em comparação com uma década média superior a 5 milhões de casas.
Conclusão
O Opendoor continua a navegar pelas complexidades do mercado imobiliário, adaptando seu modelo de negócios e estratégias para manter a eficiência operacional e atender às demandas do mercado.
Como o Opendoor Technologies Inc. (aberto) ganha dinheiro
Geração de receita
A Opendoor Technologies Inc. gera principalmente receita com a venda de casas adquiridas de proprietários de imóveis, juntamente com serviços auxiliares, como seguro -título, serviços de custódia e serviços de corretagem. A receita reconhecida pelas vendas domésticas é equivalente ao preço de venda, líquido de concessões.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Opendoor informou:
- Receita: US $ 1.377 milhões
- Casas vendidas: 3.615
- Receita por casa vendida: aumentou 4% ano a ano.
Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:
- Receita: US $ 4.069 milhões
- Casas vendidas: 10.771
- Diminuição da receita de 33% em comparação com o mesmo período em 2023.
Custo da receita
O custo da receita inclui o preço de compra de propriedades, custos de aquisição e despesas diretas de renovação. O custo da receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
- Custo da receita: US $ 1.272 milhões
- Lucro bruto: US $ 105 milhões
- Margem bruta: 7,6%
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Custo da receita: US $ 3.721 milhões
- Lucro bruto: US $ 348 milhões
- Margem bruta: 8,6%
Despesas operacionais
As despesas operacionais abrangem custos de vendas, marketing, administração geral e desenvolvimento de tecnologia. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Vendas, marketing e operações: US $ 96 milhões
- Geral e administrativo: US $ 46 milhões
- Tecnologia e desenvolvimento: US $ 30 milhões
- Despesas operacionais totais: US $ 172 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Vendas, marketing e operações: US $ 325 milhões
- Geral e administrativo: US $ 141 milhões
- Tecnologia e desenvolvimento: US $ 108 milhões
- Total de despesas operacionais: US $ 574 milhões
Perda líquida e desempenho financeiro
O Opendoor enfrentou perdas líquidas significativas, que são atribuídas principalmente a altos custos operacionais e ao mercado imobiliário volátil. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Perda líquida: $ (78) milhões
- Perda líquida por ação: $ (0,11)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Perda líquida: $ (279) milhões
- Perda líquida por ação: $ (0,40)
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Opendoor informou:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 829 milhões
- Dinheiro restrito: US $ 225 milhões
- Valores mobiliários comercializáveis: US $ 8 milhões
O caixa líquido usado nas atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 515 milhões, em comparação com US $ 2,9 bilhões no mesmo período em 2023.
Dívida e financiamento
A estrutura de financiamento da Opendoor em 30 de setembro de 2024 incluiu:
- Dívida total em circulação de ativos: US $ 2,1 bilhões
- Principal agregado em circulação de Notas Seniores conversíveis: US $ 381 milhões
- Capacidade de empréstimo não fundido: US $ 4,9 bilhões sob instalações de dívida apoiadas por ativos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.377 milhões | US $ 980 milhões | US $ 4.069 milhões | US $ 6.076 milhões |
| Custo da receita | US $ 1.272 milhões | US $ 884 milhões | US $ 3.721 milhões | US $ 5.661 milhões |
| Lucro bruto | US $ 105 milhões | US $ 96 milhões | US $ 348 milhões | US $ 415 milhões |
| Perda líquida | $ (78) milhões | US $ 106 milhões | $ (279) milhões | $ (184) milhões |
| Casas vendidas | 3,615 | 2,687 | 10,771 | 16,344 |
Opendoor Technologies Inc. (OPEN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Opendoor Technologies Inc. (OPEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Opendoor Technologies Inc. (OPEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Opendoor Technologies Inc. (OPEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.