Public Storage (PSA) Bundle
Eine kurze Geschichte der öffentlichen Lagerung
Das 1972 gegründete öffentliche Speicher wurde zu einem führenden Selbststorage-Reit in den USA und Europa geworden und bietet Millionen von Kunden Lagerlösungen. Zum 30. September 2024 betreibt das Unternehmen rund 2.507 Einrichtungen in den USA und ist durch seine Investition in Erschard erheblich präsent.
Jüngste finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete öffentliche Speicher ein Nettogewinn, der Stammaktionären von 380,7 Mio. USD oder 2,16 USD pro verdünntem Anteil zugeordnet ist, verglichen mit 563,2 Mio. USD oder 3,20 USD pro verdünnt Rückgang von 182,5 Mio. USD oder 1,04 USD pro verdünntem Aktien von Jahr zu Jahr. Der Rückgang wird auf erhöhte Verluste von Fremdwährungen, Abschreibungskosten und Zinsaufwendungen zurückgeführt, die teilweise durch eine Erhöhung des Self-Storage-Netto-Betriebsergebnisses ausgeglichen werden.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 380,7 Millionen US -Dollar | 563,2 Millionen US -Dollar | -32.5% |
| Nettogewinn pro verdünnter Aktie | $2.16 | $3.20 | -32.5% |
| Fonds aus Operations (FFO) | 738,2 Millionen US -Dollar | 762,9 Millionen US -Dollar | -3.2% |
| Kernfonds aus Operationen (Core FFO) | 738,2 Millionen US -Dollar | 762,9 Millionen US -Dollar | -3.2% |
Akquisitionen und Entwicklungen
Seit Anfang 2022 hat öffentliche Lagerung insgesamt 243 Einrichtungen mit 17,2 Millionen mietbaren Quadratfuß für 3,5 Milliarden US -Dollar erworben. Insbesondere im Jahr 2023 erwarb das Unternehmen Breit Simply Storage LLC, was 127 Selbststorageeinrichtungen für 2,2 Milliarden US-Dollar hinzugefügt hat. Zu den neu entwickelten und erweiterten Einrichtungen gehören 127 Selbststor-Einrichtungen mit 15,3 Millionen Nettoquadratmeter mit Gesamtkosten von 1,6 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2024.
Belegungs- und Mietpreise
| Jahr entwickelt | Belegungsrate | Jährliche Miete pro besetztem Quadratfuß |
|---|---|---|
| 2019 | 86.0% | $18.53 |
| 2020 | 90.7% | $22.04 |
| 2021 | 78.4% | $19.92 |
| 2022 | 86.6% | $17.33 |
| 2023 | 68.7% | $10.22 |
| 2024 | 45.7% | $9.67 |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Die öffentliche Speicherung hat eine konsistente Dividendenrichtlinie beibehalten und für die drei Monate, die am 30. September 2024 und 2023 bis 2023 bis 2023 zu Ende gehen auf 1,6 Milliarden US -Dollar, und das gleiche Niveau wie im Vorjahr aufrechterhalten.
Zukünftige Aussichten
Ab dem 30. September 2024 konzentriert sich die öffentliche Lagerung auf die Erweiterung seines Portfolios durch selektive Akquisitionen und die Entwicklung neuer Einrichtungen. Das Unternehmen verfügt über eine robuste Pipeline für Entwicklungs- und Expansionsprojekte von insgesamt rund 712,4 Mio. USD, wobei bis heute 310,5 Mio. USD entstanden sind und der Rest in den kommenden Jahren voraussichtlich ausgegeben wird.
A Who besitzt öffentlicher Speicher (PSA)
Hauptaktionäre
Ab dem 30. September 2024 umfassen die wichtigsten Anteilseigner der öffentlichen Lagerung (PSA):
- Vanguard Group, Inc.: 8,4% Eigentum
- BlackRock, Inc.: 7,9% Eigentum
- State Street Corporation: 5,1% Eigentum
- Tamara Hughes Gustavson: 4,2% Eigentum
- Andere institutionelle Investoren: 74,4% Eigentum kombiniert
Aktienleistung
Die Aktienleistung von Public Storage zum 30. September 2024 ist wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktienkurs (Schließung) | $335.00 |
| Marktkapitalisierung | 58,6 Milliarden US -Dollar |
| 52 Wochen hoch | $370.00 |
| 52 Wochen niedrig | $290.00 |
| Dividendenrendite | 3.6% |
Finanziell Overview
Ab dem dritten Quartal 2024 meldete öffentliche Speicher die folgenden Finanzdaten:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 433,1 Millionen US -Dollar | 616,6 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinn je Aktie (verwässert) | $2.16 | $3.20 |
| Gesamtumsatz | 1,1 Milliarden US -Dollar | 1,08 Milliarden US -Dollar |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | 822,7 Millionen US -Dollar | 810,9 Millionen US -Dollar |
| Fonds aus Operations (FFO) | 2,43 USD pro Aktie | 2,42 USD pro Aktie |
Schuldenverpflichtungen
Die Schuldenverpflichtungen von Public Storage zum 30. September 2024 umfassen:
| Schuldenart | Betrag (in Milliarden) | Zinssatz |
|---|---|---|
| Senior Notes | 9,5 Milliarden US -Dollar | 4.08% - 5.35% |
| Hypothekenschuld | 1,7 Milliarden US -Dollar | 4.35% |
| Gesamtverschuldung | 11,2 Milliarden US -Dollar |
Eigentümerstruktur
Die Eigentümerstruktur der öffentlichen Lagerung zum 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Art des Eigentums | Prozentsatz |
|---|---|
| Institutionelle Anleger | 74.4% |
| Einzelinvestoren | 20.0% |
| Insiderbesitz | 5.6% |
Jüngste Akquisitionen
Die öffentliche Aufbewahrung hat sich im Erwerb von Selbststorageeinrichtungen aktiv. Ab dem 30. September 2024 umfassen die wichtigsten Akquisitionsdetails::
| Jahr | Einrichtungen erworben | Nettovermietbare Quadratfuß (in Millionen) | Kosten (in Milliarden) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 74 | 4.7 | $0.7 |
| 2023 | 164 | 12.1 | $2.7 |
| 2024 | 5 | 0.3 | $0.05 |
Internationale Bestände
Public Storage hält ungefähr 35% Eigenkapitalinteresse an Erschen, einem europäischen Selbst-Storage-Unternehmen. Ab dem 30. September 2024 beträgt der Marktwert dieser Investition ungefähr:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Schüttgärte besaß Aktien | 34,6 Millionen |
| Marktpreis pro Aktie | €42.10 |
| Marktwert (in Milliarden USD) | 1,6 Milliarden US -Dollar |
Leitbild für öffentliche Speicher (PSA)
Unternehmen Overview
Public Storage (NYSE: PSA) ist ein führender Self-Storage-Immobilien-Investment-Trust (REIT), der Tausende von Lagereinrichtungen in den USA und in Europa betreibt. Zum 30. September 2024 hatte öffentliche Lagerung in seinem Portfolio rund 28 Millionen nettoübergreifende Quadratfuß mit insgesamt 2.883 Einrichtungen, was das Engagement des Unternehmens für die Bereitstellung sicherer und zugänglicher Speicherlösungen widerspiegelt.
Leitbild
Die Mission von Public Storage besteht darin, ein sauberes, sicheres und sicheres Umfeld für die Habseligkeiten seiner Kunden zu bieten und gleichzeitig außergewöhnlichen Service und Wert zu bieten. Das Unternehmen möchte der beste Selbststor-Betreiber der Branche sein, indem er den Betrieb kontinuierlich verbessert und das Kundenerlebnis verbessert.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete öffentliche Lagerung die folgenden finanziellen Highlights:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 22,3 Millionen US -Dollar | 23,5 Millionen US -Dollar | (5.1%) |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | 39,8 Millionen US -Dollar | 37,4 Millionen US -Dollar | 6.2% |
| Gleiche Geschäfteeinnahmen | 12,3 Millionen US -Dollar | 12,5 Millionen US -Dollar | (1.6%) |
| Fonds aus Operations (FFO) | 7,43 USD pro Aktie | 8,85 USD pro Aktie | (16.0%) |
| Gesamtumsatz | 167,2 Millionen US -Dollar | 154,5 Millionen US -Dollar | 8.2% |
Betriebsstrategien
Der öffentliche Speicher konzentrierte sich auf verschiedene Betriebsstrategien, um ihre Mission zu verbessern, darunter:
- Erweiterung der Einrichtungen: Seit 2022 hat PSA 243 Einrichtungen in Höhe von insgesamt 17,2 Millionen Nettoquadratmeter für 3,5 Milliarden US -Dollar erworben.
- Technologieinvestitionen: Implementierung von Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Senkung der Kosten, insbesondere bei Gehaltsabrechnungen und Versorgungsunternehmen.
- Kundenerlebnisinitiativen: Start des Programms „Immobilien von morgen“ zum Upgrade Facility Branding und Layout mit einem erwarteten Ausgaben von 130 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
Marktposition
Öffentliche Lagerung ist der größte Selbststor-Anbieter in den USA und ist in Europa erheblich vertreten. Die Wettbewerbsposition des Unternehmens wird durch sein riesiges Netzwerk von Einrichtungen und sein Engagement für die Aufrechterhaltung hoher Service- und Sicherheitsstandards gestärkt.
Herausforderungen und zukünftige Aussichten
Trotz seiner starken Marktposition steht die öffentliche Lagerung vor Herausforderungen wie schwankende Nachfrage nach Stauraum und steigende Betriebskosten. Das Unternehmen erwartet einen moderaten Rückgang der Umsatzerlöse der gleichen Filialen im Jahr 2024 aufgrund niedrigerer Aktivitäten zur Hausbewegung und erhöhten Werberabatten, die darauf abzielen, neue Kunden anzuziehen.
Ab dem 30. September 2024 erwartet das Unternehmen, weiterhin in Wachstumschancen zu investieren und gleichzeitig die Kosten effektiv zu verwalten, um die Rentabilität und den Aktionärswert aufrechtzuerhalten.
Wie öffentlicher Speicher (PSA) funktioniert
Unternehmen Overview
Public Storage (PSA) ist ein führendes Selbst-Storage-Unternehmen in den USA und in Europa. Ab dem 30. September 2024 verwaltet es neben erworbenen und neu entwickelten Immobilien insgesamt 2.507 Self-Storage-Einrichtungen. Das Unternehmen möchte bequeme und sichere Speicherlösungen für einen vielfältigen Kundenstamm bereitstellen.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete öffentliche Lagerung:
- Nettoeinkommen, die für Stammaktionäre zugeordnet werden können: 380,7 Millionen US -Dollar, oder $2.16 pro verdünnter Aktie.
- Das Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war 563,2 Millionen US -Dollar, oder $3.20 pro verdünnter Aktie.
- Rückgang des Nettoeinkommens im Jahr gegen den Vorjahr: 182,5 Millionen US -Dollar oder 32.5%.
Für die neun Monate am 30. September 2024:
- Nettoeinkommen, die für Stammaktionäre zugeordnet werden können: 1,3 Milliarden US -Dollar, oder $7.43 pro verdünnter Aktie.
- Das Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war 1,6 Milliarden US -Dollar, oder $8.85 pro verdünnter Aktie.
- Rückgang des Nettoeinkommens von 250,8 Millionen US -Dollar oder 16.0%.
Umsatzbaus
Die Einnahmen von Public Storage werden in mehrere Segmente eingeteilt:
| Segment | Q3 2024 Umsatz (Tausende US -Dollar) | Q3 2023 Umsatz (Tausende US -Dollar) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gleiche Geschäftseinrichtungen | 926,315 | 938,572 | (1.3) |
| Erworbene Einrichtungen | 61,116 | 23,683 | 158.1 |
| Neu entwickelte und erweiterte Einrichtungen | 58,135 | 53,758 | 8.1 |
| Andere Nicht-same-Store-Einrichtungen | 64,549 | 62,708 | 2.9 |
| Gesamtumsatz | 1,110,115 | 1,078,721 | 2.9 |
Betriebskosten
Die Operationskosten der Öffentlichkeit für den ersten Quartal 2024 wurden wie folgt gemeldet:
| Segment | Q3 2024 Betriebskosten (Tausende US -Dollar) | Q3 2023 Betriebskosten (Tausende US -Dollar) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gleiche Geschäftseinrichtungen | 226,704 | 220,931 | 2.6 |
| Erworbene Einrichtungen | 20,871 | 8,233 | 153.5 |
| Neu entwickelte und erweiterte Einrichtungen | 18,364 | 16,311 | 12.6 |
| Andere Nicht-same-Store-Einrichtungen | 21,496 | 22,310 | (3.6) |
| Gesamtkosten des Betriebs | 287,435 | 267,785 | 7.3 |
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Das Betriebsergebnis für die drei Monate bis zum 30. September 2024 war wie folgt:
| Segment | Q3 2024 NOI ($ Tausende) | Q3 2023 NOI ($ Tausende) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gleiche Geschäftseinrichtungen | 699,611 | 717,641 | (2.5) |
| Erworbene Einrichtungen | 40,245 | 15,450 | 160.5 |
| Neu entwickelte und erweiterte Einrichtungen | 39,771 | 37,447 | 6.2 |
| Andere Nicht-same-Store-Einrichtungen | 43,053 | 40,398 | 6.6 |
| Gesamtnoi | 822,680 | 810,936 | 1.4 |
Belegungsraten
Zum 30. September 2024 war die gewichtete durchschnittliche Quadratfuß -Belegung für öffentliche Lagereinrichtungen:
- Q3 2024: 92.7%
- Q3 2023: 93.2%
Akquisitionen und Entwicklungen
Seit Anfang 2022 hat die öffentliche Lagerung insgesamt 243 Einrichtungen mit:
- 17,2 Millionen Nettovermietbare Quadratfuß für die Gesamtkosten von 3,5 Milliarden US -Dollar.
- Neu entwickelte und erweiterte Einrichtungen umfassen 127 Self-Storage-Einrichtungen mit 15,3 Millionen Nettoquadratmeter.
Cashflow- und Finanzierungsaktivitäten
Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Cashflows von Betriebsaktivitäten insgesamt 2,36 Milliarden US -Dollar, während Cashflows bei Investitionstätigkeiten verwendet wurden (590,99 Millionen US -Dollar).
Der öffentliche Speicher hat auch Aktienrückkaufprogramme beteiligt und zurückgekauft 726.865 Aktien für die Gesamtkosten von 200 Millionen Dollar Im zweiten Quartal 2024.
Markttrends und Aussichten
Die Self-Storage-Industrie war aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen durch die Nachfrage in Schwankungen der Nachfrage ausgesetzt. Die öffentliche Lagerung erwartet eine schwächere branchenweite Nachfrage nach dem Rest von 2024 gegenüber 2023, erwartet jedoch eine Verbesserung des Rückgangs des Vorjahres gegenüber dem Vorjahr.
Wie öffentlicher Lager (PSA) Geld verdient
Einnahmequellen
Öffentliche Speicher (PSA) generiert in erster Linie Einnahmen durch folgende Segmente:
- Self-Storage-Operationen
- Nebenoperationen
Self-Storage-Operationen
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Einnahmen aus Selbststor-Einrichtungen auf 1.110,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu $ 1.078,7 Millionen Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 2.9% Zunahme. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmen 3.295,9 Millionen US -Dollar, hoch von 3.167,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 4.1% Zunahme.
Umsatzbaus
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (Millionen US -Dollar) | Q3 2023 Einnahmen (Millionen US -Dollar) | Ändern (%) | 9m 2024 Einnahmen (Millionen US -Dollar) | 9m 2023 Einnahmen (Millionen US -Dollar) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gleiche Geschäftseinrichtungen | 926.3 | 938.6 | (1.3) | 2,761.1 | 2,782.5 | (0.8) |
| Erworbene Einrichtungen | 61.1 | 23.7 | 158.1 | 179.3 | 48.9 | 266.7 |
| Neu entwickelte und erweiterte Einrichtungen | 58.1 | 53.8 | 8.1 | 167.2 | 154.5 | 8.2 |
| Andere Nicht-same-Store-Einrichtungen | 64.5 | 62.7 | 2.9 | 188.4 | 181.1 | 4.0 |
Nebenoperationen
Zusätzliche Operationen umfassen Einnahmen aus Mieter -Rückversicherung und Warenverkäufen. Für die drei Monate zum 30. September 2024 wurden Nebenoperationen erzeugt 77,6 Millionen US -Dollar, während sie in den neun Monaten insgesamt waren 222,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 65,1 Millionen US -Dollar Und 190,8 Millionen US -Dollar in den jeweiligen Zeiträumen von 2023.
Kostenstruktur
Die Betriebskosten für Selbststorageeinrichtungen für Q3 2024 waren 287,4 Millionen US -Dollar, hoch von 267,8 Millionen US -Dollar in Q3 2023 reflektiert a 7.3% Zunahme. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Kosten 858,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 794,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Netto Betriebsergebnisse für Selbststoragegeschäfte in Q3 2024 war 822,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 810,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023 a 1.4% Zunahme. In den neun Monaten war Noi 2.437,5 Millionen US -Dollar, hoch von 2.372,9 Millionen US -Dollar, markieren a 2.7% Zunahme.
Jüngste Akquisitionen und Entwicklungen
Seit Anfang 2022 hat die öffentliche Lagerung insgesamt insgesamt erworben 243 Einrichtungen mit 17,2 Millionen Nettovermietbare Quadratfuß für 3,5 Milliarden US -Dollar. Im Jahr 2023 erwarb PSA Breit Simply Storage LLC für 2,2 Milliarden US -Dollar, einschließlich 127 Self-Storage-Einrichtungen und beigetragen 113,9 Millionen US -Dollar in Einnahmen und 77,9 Millionen US -Dollar In NOI endeten die neun Monate am 30. September 2024.
Investition in die Entwicklung
Öffentliche Lagerung hat investiert 1,6 Milliarden US -Dollar in neu entwickelten und erweiterten Einrichtungen zum 30. September 2024, der beigetragen hat 39,8 Millionen US -Dollar Und 112,5 Millionen US -Dollar in NOI für Q3 bzw. neun Monate von 2024.
Finanzielle Zusammenfassung
Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen, das den Stammaktionären zuteilbar war 1,3 Milliarden US -Dollar, oder 7,43 USD pro verdünnter Stammaktie, im Vergleich zu 1,6 Milliarden US -Dollar, oder 8,85 USD pro verdünnter Stammaktie Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Marktbedingungen und zukünftige Aussichten
Die branchenweite Nachfrage nach Selbststorage hat sich im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 geschwächt, was auf niedrigere Aktivitäten zu Hause bewirkt. PSA geht davon aus, dass die Auswirkungen durch erhöhte Marketingkosten und Werbemittel erhoben werden. Die durchschnittliche jährliche Vertragsmiete pro Quadratfuß sank auf $14.45 im vierten Quartal 2024, unten von $15.96 in Q3 2023 a 9.5% Abfall.
Public Storage (PSA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Public Storage (PSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Public Storage (PSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Public Storage (PSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.