التخزين العام (PSA): التاريخ والملكية والمهمة وكيف يعمل & يكسب المال

تاريخ موجز للتخزين العام

تأسست شركة Public Storage في عام 1972، وتطورت لتصبح أحد صناديق الاستثمار العقارية الرائدة للتخزين الذاتي في الولايات المتحدة وأوروبا، حيث توفر حلول تخزين لملايين العملاء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير الشركة ما يقرب من 2,507 منشأة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وتتمتع بحضور كبير في أوروبا من خلال استثمارها في Shurgard.

الأداء المالي الأخير

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Public Storage عن صافي دخل مخصص للمساهمين العاديين قدره 380.7 مليون دولار أمريكي، أو 2.16 دولار أمريكي لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 563.2 مليون دولار أمريكي، أو 3.20 دولار أمريكي لكل سهم مخفف لنفس الفترة من عام 2023. ويمثل هذا انخفاض قدره 182.5 مليون دولار أو 1.04 دولار للسهم المخفف على أساس سنوي. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة خسائر العملات الأجنبية، ومصروفات الاستهلاك، ومصروفات الفائدة، والتي قابلتها جزئيًا زيادة في صافي الدخل التشغيلي للتخزين الذاتي.

المقاييس المالية الرئيسية

عمليات الاستحواذ والتطورات

منذ بداية عام 2022، استحوذت شركة Public Storage على إجمالي 243 منشأة بمساحة صافية قابلة للتأجير تبلغ 17.2 مليون قدم مربع مقابل 3.5 مليار دولار. والجدير بالذكر أنه في عام 2023، استحوذت الشركة على BREIT Simply Storage LLC، التي أضافت 127 منشأة تخزين ذاتي مقابل 2.2 مليار دولار. وتشمل المرافق المطورة والموسعة حديثاً 127 منشأة للتخزين الذاتي بمساحة صافية قابلة للتأجير تبلغ 15.3 مليون قدم مربع، بتكلفة إجمالية تبلغ 1.6 مليار دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2024.

معدلات الإشغال والإيجار

توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين

حافظت Public Storage على سياسة توزيع أرباح متسقة، حيث وزعت 3.00 دولارًا أمريكيًا لكل سهم عادي لكل من الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023، بإجمالي 526.2 مليون دولار أمريكي من الأرباح للربع الثالث من عام 2024. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأرباح المدفوعة إلى 1.6 مليار دولار، مع الحفاظ على نفس مستوى العام السابق.

النظرة المستقبلية

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تركز شركة Public Storage على توسيع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الانتقائية وتطوير مرافق جديدة. وتمتلك الشركة مجموعة قوية من مشاريع التطوير والتوسع تبلغ قيمتها الإجمالية حوالي 712.4 مليون دولار أمريكي، منها 310.5 مليون دولار أمريكي تم تكبدها حتى الآن ومن المتوقع إنفاق الباقي في السنوات القادمة.

من يملك التخزين العام (PSA)

كبار المساهمين

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل المساهمون الرئيسيون في Public Storage (PSA) ما يلي:

• مجموعة الطليعة، وشركة: 8.4% ملكية
• شركة بلاك روك: ملكية 7.9%
• شركة ستيت ستريت: ملكية 5.1%
• تمارا هيوز جوستافسون: ملكية 4.2%
• المستثمرون المؤسسيون الآخرون: 74.4% ملكية مجتمعة

أداء المخزون

أداء مخزون Public Storage اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:

مالي Overview

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أبلغت شركة Public Storage عن البيانات المالية التالية:

التزامات الديون

تشمل التزامات ديون التخزين العام اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:

هيكل الملكية

هيكل ملكية التخزين العام اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:

عمليات الاستحواذ الأخيرة

كان التخزين العام نشطًا في الحصول على مرافق التخزين الذاتي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل تفاصيل الاستحواذ الرئيسية ما يلي:

القابضة الدولية

تمتلك شركة Public Storage ما يقرب من 35% من أسهم شركة Shurgard، وهي شركة أوروبية للتخزين الذاتي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لهذا الاستثمار تقريبًا:

بيان مهمة التخزين العام (PSA).

شركة Overview

Public Storage (رمزها في بورصة نيويورك: PSA) هي شركة رائدة في مجال الاستثمار العقاري للتخزين الذاتي (REIT) تدير الآلاف من مرافق التخزين في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى التخزين العام ما يقرب من 28 مليون قدم مربع صافي قابل للتأجير عبر محفظته، مع إجمالي 2883 منشأة قيد التشغيل، مما يعكس التزام الشركة بتوفير حلول تخزين آمنة ويمكن الوصول إليها.

بيان المهمة

تتمثل مهمة Public Storage في توفير بيئة نظيفة وآمنة ومأمونة لممتلكات عملائها، مع تقديم خدمة وقيمة استثنائية. تهدف الشركة إلى أن تكون أفضل مشغل للتخزين الذاتي في الصناعة من خلال التحسين المستمر للعمليات وتعزيز تجربة العملاء.

الأداء المالي

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Public Storage عن النقاط المالية التالية:

الاستراتيجيات التشغيلية

ركز التخزين العام على العديد من الاستراتيجيات التشغيلية لتعزيز مهمته، بما في ذلك:

• توسيع المرافق: منذ عام 2022، استحوذت PSA على 243 منشأة بإجمالي 17.2 مليون قدم مربع قابلة للتأجير مقابل 3.5 مليار دولار.
• الاستثمارات في التكنولوجيا: تطبيق التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف، وخاصة في الرواتب والمرافق.
• مبادرات تجربة العملاء: إطلاق برنامج "ملكية الغد" لترقية العلامة التجارية للمنشأة وتصميمها، بإنفاق متوقع قدره 130 مليون دولار أمريكي في عام 2024.

موقف السوق

يعد Public Storage أكبر مزود للتخزين الذاتي في الولايات المتحدة ويتمتع بحضور كبير في أوروبا. يتم تعزيز الوضع التنافسي للشركة من خلال شبكتها الواسعة من المرافق والتزامها بالحفاظ على مستويات عالية من الخدمة والأمن.

التحديات والتطلعات المستقبلية

على الرغم من مكانتها القوية في السوق، تواجه وحدات التخزين العامة تحديات مثل تقلب الطلب على مساحة التخزين وزيادة تكاليف التشغيل. وتتوقع الشركة انخفاضًا معتدلًا في إيرادات مرافق المتجر نفسه في عام 2024 بسبب انخفاض أنشطة النقل من المنزل وزيادة الخصومات الترويجية التي تهدف إلى جذب عملاء جدد.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتوقع الشركة مواصلة الاستثمار في فرص النمو مع إدارة التكاليف بشكل فعال للحفاظ على الربحية وقيمة المساهمين.

كيف يعمل التخزين العام (PSA).

شركة Overview

Public Storage (PSA) هي شركة رائدة في مجال التخزين الذاتي، وتعمل في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير إجمالي 2,507 مرافق تخزين ذاتي، إلى جانب العقارات المكتسبة والمطورة حديثًا. وتهدف الشركة إلى توفير حلول تخزين مريحة وآمنة لقاعدة عملاء متنوعة.

الأداء المالي

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد Public Storage بما يلي:

• صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين: 380.7 مليون دولار، أو $2.16 لكل حصة مخففة.
• وبلغ صافي الدخل لنفس الفترة من عام 2023 563.2 مليون دولار، أو $3.20 لكل حصة مخففة.
• انخفاض صافي الدخل على أساس سنوي: 182.5 مليون دولار أو 32.5%.

للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

• صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين: 1.3 مليار دولار، أو $7.43 لكل حصة مخففة.
• وبلغ صافي الدخل لنفس الفترة من عام 2023 1.6 مليار دولار، أو $8.85 لكل حصة مخففة.
• انخفاض في صافي دخل 250.8 مليون دولار أو 16.0%.

توزيع الإيرادات

يتم تصنيف إيرادات التخزين العام إلى عدة قطاعات:

تكلفة العمليات

تم الإبلاغ عن تكلفة عمليات التخزين العام للربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:

صافي الدخل التشغيلي (NOI)

وجاء صافي الدخل التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

معدلات الإشغال

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المتوسط ​​المرجح لإشغال القدم المربع لمرافق المتجر نفسه للتخزين العام هو:

• الربع الثالث 2024: 92.7%
• الربع الثالث 2023: 93.2%

عمليات الاستحواذ والتطورات

منذ بداية عام 2022، استحوذت شركة التخزين العامة على إجمالي 243 منشأة مع:

• 17.2 مليون قدم مربع صافي قابلة للتأجير بتكلفة إجمالية قدرها 3.5 مليار دولار.
• تشمل المرافق المطورة والموسعة حديثًا 127 مرافق للتخزين الذاتي مع 15.3 مليون قدم مربع صافي قابلة للتأجير.

التدفق النقدي والأنشطة التمويلية

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 2.36 مليار دولاربينما بلغت التدفقات النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (590.99 مليون دولار).

شاركت شركة Public Storage أيضًا في برامج إعادة شراء الأسهم، وإعادة الشراء 726,865 سهم بتكلفة إجمالية قدرها 200 مليون دولار خلال الربع الثاني من عام 2024.

اتجاهات السوق والتوقعات

واجهت صناعة التخزين الذاتي تقلبات في الطلب بسبب الظروف الاقتصادية. تتوقع شركة Public Storage ضعف الطلب على مستوى الصناعة خلال الفترة المتبقية من عام 2024 مقارنة بعام 2023، ولكنها تتوقع تحسينات في الانخفاض على أساس سنوي.

كيف يجني التخزين العام (PSA) الأموال

تدفقات الإيرادات

يحقق التخزين العام (PSA) إيرادات في المقام الأول من خلال القطاعات التالية:

• عمليات التخزين الذاتي
• العمليات المساعدة

عمليات التخزين الذاتي

خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت إيرادات منشآت التخزين الذاتي 1,110.1 مليون دولار، مقارنة ب 1,078.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ 2.9% يزيد. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 3,295.9 مليون دولار، من 3,167.0 مليون دولار في عام 2023، بمناسبة أ 4.1% يزيد.

توزيع الإيرادات

العمليات المساعدة

تشمل العمليات الإضافية الدخل من إعادة تأمين المستأجر ومبيعات البضائع. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء العمليات الإضافية 77.6 مليون دولاربينما بلغ مجموعهم تسعة أشهر 222.3 مليون دولار، مقارنة ب 65.1 مليون دولار و 190.8 مليون دولار في الفترات المعنية من عام 2023.

هيكل التكلفة

بلغت تكلفة عمليات مرافق التخزين الذاتي للربع الثالث من عام 2024 287.4 مليون دولار، من 267.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس أ 7.3% يزيد. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التكلفة 858.4 مليون دولار، مقارنة ب 794.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

صافي الدخل التشغيلي (NOI)

بلغ صافي الدخل التشغيلي لعمليات التخزين الذاتي في الربع الثالث من عام 2024 822.7 مليون دولار، مقارنة ب 810.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، أ 1.4% يزيد. لمدة تسعة أشهر، كان أمة الإسلام 2,437.5 مليون دولار، من 2,372.9 مليون دولار، بمناسبة أ 2.7% يزيد.

عمليات الاستحواذ والتطورات الأخيرة

منذ بداية عام 2022، استحوذ التخزين العام على إجمالي 243 منشأة مع 17.2 مليون قدم مربع صافي قابلة للتأجير ل 3.5 مليار دولار. في عام 2023، استحوذت PSA على BREIT Simply Storage LLC لصالح 2.2 مليار دولار، والتي شملت 127 مرافق للتخزين الذاتي وساهم 113.9 مليون دولار في الإيرادات و 77.9 مليون دولار في أمة الإسلام للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

الاستثمار في التنمية

لقد استثمر التخزين العام 1.6 مليار دولار في المرافق المطورة والموسعة حديثًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما ساهم 39.8 مليون دولار و 112.5 مليون دولار في أمة الإسلام للربع الثالث وتسعة أشهر من عام 2024، على التوالي.

الملخص المالي

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين 1.3 مليار دولار، أو 7.43 دولار للسهم العادي المخفف، مقارنة ب 1.6 مليار دولار، أو 8.85 دولار للسهم العادي المخفف لنفس الفترة من عام 2023.

ظروف السوق والتوقعات المستقبلية

لقد ضعف الطلب على مستوى الصناعة على التخزين الذاتي في عام 2024 مقارنة بعام 2023، ويعزى ذلك إلى انخفاض أنشطة النقل من المنزل. تتوقع PSA تخفيف التأثيرات من خلال زيادة نفقات التسويق والخصومات الترويجية. انخفض متوسط ​​الإيجار السنوي للعقد لكل قدم مربع إلى $14.45 في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من $15.96 في الربع الثالث من عام 2023، أ 9.5% انخفاض.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Public Storage (PSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Public Storage (PSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Public Storage (PSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.