Rand Capital Corporation (RAND) Bundle
Eine kurze Geschichte der Rand Capital Corporation
Overview
Die Rand Capital Corporation ist ein Unternehmensentwicklungsunternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen für die niedrigeren Mittelmarktunternehmen konzentriert. Das 1969 gegründete Unternehmen hat sich durch verschiedene Wirtschaftszyklen weiterentwickelt und seine Anlagestrategien an die Marktbedingungen angepasst.
Finanzielle Leistung ab 2024
Ab dem 30. September 2024 meldete Rand Capital die Gesamtinvestitionen zum beizulegenden Zeitwert von ungefähr 75,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 2.7% aus 77,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang wurde auf eine Verringerung der nicht realisierten Wertschätzung im gesamten Portfolio zurückgeführt.
Anlageportfolio
Die Zusammensetzung des Anlageportfolios von Rand zum 30. September 2024 ist nachstehend zusammengefasst:
| Investitionstyp | Fairer Wert | Prozentsatz des Nettovermögens |
|---|---|---|
| Kreditinvestitionen | $17,301,482 | 23.1% |
| Schuldeninvestitionen | $38,589,116 | 51.5% |
| Aktieninvestitionen | $19,144,969 | 25.4% |
| Gesamt | $75,035,567 | 100% |
Nettoinvestitionseinkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Rand Capital den Nettoinvestitionsergebnis von $1,209,425, eine Abnahme von $2,006,129 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Rückgang in erster Linie auf niedrigere Dividendenerträge und erhöhte Ausgaben im Zusammenhang mit den Verwaltungsgebühren zurückzuführen.
Realisierte Gewinne und Verluste
Für die neun Monate am 30. September 2024 erkannte Rand einen realisierten Gewinn für Investitionen vor Einkommenssteuern von $11,108,282, signifikant höher als $1,068,904 im Vorjahr. Zu den wichtigsten Transaktionen gehörten:
- Verkauf von Sciaps mit einem realisierten Gewinn von $7,699,879.
- Nettualisierter Gewinn von $3,450,092 zum Verkauf von ACV -Aktien.
- Realisierte Verluste enthalten ($1,229,155) von knoa und ($742,850) von Mezmeriz.
Schuldenmanagement
Rand Capital unterhält eine hochrangige revolvierende Kreditfazilität bei der M & T Bank. Zum 30. September 2024 war der ausstehende Saldo $3,900,000 mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 8.99%.
Eigenkapital
Zum 30. September 2024 erreichte Rands Gesamtkapital der Aktionäre $70,446,636eine Erhöhung von einer Erhöhung von $68,558,616 Ende Juni 2024, die auf Nettoerhöhungen des Nettovermögens aus Operationen zurückzuführen ist.
Dividenden
In den neun Monaten zum 30. September 2024 bezahlte Rand Dividenden insgesamt $2,142,247das Engagement für die Rückgabe von Wert an die Aktionäre und die Verwaltung der operativen Anforderungen.
A WHO gehört Rand Capital Corporation (Rand)
Aktionärsstruktur
Ab dem 30. September 2024 hatte die Rand Capital Corporation (RAND) ein Eigenkapital der Aktionäre von ungefähr 70,4 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt einen Nettovermögenswert pro Aktie von wider $27.29.
Hauptaktionäre
Die Eigentümerstruktur der Rand Capital Corporation besteht aus verschiedenen institutionellen und einzelnen Anlegern. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Aktionäre zum 30. September 2024 zusammen:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 1,500,000 | 58.2% |
| Einzelinvestoren | 800,000 | 31.0% |
| Insider für Unternehmen | 281,021 | 10.8% |
Insiderbesitz
Ab dem 30. September 2024 wird der Insider -Eigentum wie folgt beschrieben:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Daniel Penberthy | Präsident und CEO | 150,000 | 5.8% |
| Margaret Brechtel | Executive VP & CFO | 100,000 | 3.9% |
| Andere Insider | - | 31,021 | 1.2% |
Investmentmanagement
Die Rand Capital Corporation ist im Rahmen eines Investmentmanagementvertrags mit RCM, einem registrierten Anlageberater, operiert. Die Verwaltungsgebühren enthalten eine Basismanagementgebühr von 1.50% der Gesamtvermögen und eine Anreizgebühr basierend auf der Leistung.
Kreditfazilität
Zum 30. September 2024 hatte Rand gezeichnet 3,9 Millionen US -Dollar Unter einer leitenden gesicherten revolvierenden Kreditfazilität bei der M & T Bank. Die Anlage hat eine Laufzeit von fünf Jahren, reift am 27. Juni 2027 und trägt das Zinsen zu einem variablen Satz von 8.46%.
Anlageportfolio
Die Gesamtkosten des Anlageportfolios von Rand waren ungefähr ungefähr 67,1 Millionen US -Dollarmit einem angemessenen Wert von 75,0 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Portfolio ist in verschiedenen Sektoren, einschließlich Konsumgüter, Fertigung und Technologie, diversifiziert.
Dividenden
Die Rand Capital Corporation erklärte in den ersten drei Quartalen von 2024 die folgenden Dividenden:
| Quartal | Dividende je Aktie | Datensatzdatum | Zahlungsdatum |
|---|---|---|---|
| 1. | $0.25 | 13. März 2024 | 29. März 2024 |
| 2. | $0.29 | 31. Mai 2024 | 14. Juni 2024 |
| 3. | $0.29 | 30. August 2024 | 13. September 2024 |
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Das Eigentum an der Rand Capital Corporation ist durch eine erhebliche institutionelle Präsenz gekennzeichnet, wobei ein wesentlicher Teil der Aktien von Insidern des Unternehmens gehalten wird. Der strategische Fokus des Unternehmens auf höhere Ertragsschuldeninvestitionen und eine strukturierte Dividendenpolitik spiegeln ihre Verpflichtung zum Wertschöpfungswert wider.
Rand Capital Corporation (RAND) -Missionserklärung
Unternehmen Overview
Die Rand Capital Corporation, ein börsennotiertes Unternehmen, konzentriert sich auf die Bereitstellung von Schulden- und Aktieninvestitionen für kleine und mittelgroße Unternehmen. Das Unternehmen zielt darauf ab, für seine Aktionäre attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Wachstum seiner Portfoliounternehmen zu unterstützen.
Anlagestrategie
Ab 2024 hat Rand Capital seine Anlagestrategie auf höhere Schuldeninvestitionen verändert. Das Unternehmen hat sich als regulierter Investmentgesellschaft (RIC) gemäß US-Bundessteuergesetzen entschieden, das es ihm ermöglicht, Steuern auf Unternehmensebene zu vermeiden, indem die meisten seiner steuerpflichtigen Einnahmen an die Aktionäre verteilt werden.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Rand Capital insgesamt ein Vermögen von ungefähr 79,8 Millionen US -Dollarmit Nettovermögen in Höhe 70,4 Millionen US -Dollar. Der Nettovermögenswert pro Aktie erhöhte sich auf $27.29 aus $23.56 Ende 2023 reflektiert ein Wachstum von 15.8% im Nettovermögen von Jahr zu Jahr.
Investmentportfolio -Komposition
Die folgende Tabelle fasst die Zusammensetzung des Anlageportfolios von Rand Capital zum 30. September 2024 zusammen:
| Investitionstyp | Kosten | Fairer Wert | Prozentsatz der Gesamtinvestitionen |
|---|---|---|---|
| Kontrollinvestitionen | $6,043,779 | $4,919,969 | 6.2% |
| Partnerinvestitionen | $39,484,404 | $50,859,581 | 63.7% |
| Nicht-kontrollierende/nicht-stärkere Investitionen | $21,524,089 | $19,256,017 | 24.1% |
| Gesamtinvestitionen | $67,052,272 | $75,035,567 | 100% |
Dividendenpolitik
Rand Capital hat eine Verpflichtung zur Rückgabewert für seine Aktionäre durch Dividenden. Das Unternehmen erklärte im Jahr 2024 die folgenden Dividenden:
| Quartal | Dividende je Aktie | Datensatzdatum | Zahlungsdatum |
|---|---|---|---|
| 1. | $0.25 | 13. März 2024 | 29. März 2024 |
| 2. | $0.29 | 31. Mai 2024 | 14. Juni 2024 |
| 3. | $0.29 | 30. August 2024 | 13. September 2024 |
Aktionär Eigenkapital
Zum 30. September 2024 stand Rand Capital von Rand Capital bei der Aktienkapital bei 70,4 Millionen US -Dollarmit Gesamtverbindlichkeiten erheblich auf 9,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 20,2 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dies weist auf eine erhebliche Verbesserung der finanziellen Hebelwirkung des Unternehmens hin.
Abschluss
Die Rand Capital Corporation konzentriert sich weiterhin auf die Verbesserung der Aktionärswert durch strategische Investitionen und hält gleichzeitig die Aufgabe, das Wachstum kleiner und mittlerer Unternehmen zu unterstützen.
Wie Rand Capital Corporation (Rand) funktioniert
Overview von Operationen
Die Rand Capital Corporation ist als Business Development Company (BDC) tätig und konzentriert sich auf die Bereitstellung von Finanzierungen für Unternehmen mit mittlerem Markt. Zum 30. September 2024 beliefen sich Rands Bilanzsumme rund 79,8 Mio. USD, wobei die Nettovermögen von 70,4 Mio. USD ausgewiesen wurde.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 wurden Rands Investitionen wie folgt eingestuft:
| Investitionstyp | Kostenbasis | Fairer Wert |
|---|---|---|
| Kontrollinvestitionen | $6,043,779 | $4,919,969 |
| Partnerinvestitionen | $39,484,404 | $50,859,581 |
| Nicht-kontrollierende/nicht-stärkere Investitionen | $21,524,089 | $19,256,017 |
| Gesamtinvestitionen | $67,052,272 | $75,035,567 |
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die folgenden finanziellen Metriken festgestellt:
| Metrisch | Menge |
|---|---|
| Nettoerhöhung des Nettovermögens aus dem Betrieb | $11,773,670 |
| Netto realisierter Gewinn für Verkäufe und Dispositionen von Investitionen | $11,108,282 |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Wertschätzung/Abschreibung bei Investitionen | ($544,037) |
| Nettovermögen am Ende des Zeitraums | $70,446,636 |
Cashflow -Analyse
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 meldete Rand Cashflows wie folgt:
| Cashflow -Kategorie | Menge |
|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $14,549,660 |
| Investitionen in Portfoliounternehmen | ($11,070,497) |
| Erlös aus dem Verkauf von Portfolioinvestitionen | $19,404,876 |
| Erlös aus der Rückzahlungen von Krediten | $5,446,760 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte Rand eine Kreditlinie mit einem Guthaben von 3,9 Mio. USD, der von einem im Jahr 2022 eingerichteten $ 25 Millionen in Höhe von 25 Millionen US -Dollar gezogen wurde. Der Zinssatz für diese Einrichtung wurde bei 8,46%gemeldet.
Dividendengeschichte
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erklärte Rand die folgenden Gelddividenden:
| Quartal | Dividende/Aktie | Datensatzdatum | Zahlungsdatum |
|---|---|---|---|
| 1. | $0.25 | 13. März 2024 | 29. März 2024 |
| 2. | $0.29 | 31. Mai 2024 | 14. Juni 2024 |
| 3. | $0.29 | 30. August 2024 | 13. September 2024 |
Management und Gebühren
Die Rand Capital Corporation zahlt eine Grundverwaltungsgebühr von 1,50% des Gesamtvermögens ohne Bargeld. Zum 30. September 2024 beliefen sich die an den Anlageberater zu zahlenden Beträge auf rund 487.483 USD.
Vorschriftenregulierung
Rand hat sich als regulierter Investmentgesellschaft (RIC) für behandelt, wodurch das steuerpflichtige Einkommen der gesamten Anlagegesellschaft jedes Steuerjahr als Dividenden für die Aufrechterhaltung des Steuerstatus wesentlich verteilen muss.
Wie Rand Capital Corporation (Rand) Geld verdient
Anlageeinkommen
Die Rand Capital Corporation erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Investitionserträge, einschließlich Zinsen, Dividenden und Gebühren aus dem Portfolio an Investitionen. Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtinvestitionsergebnis ungefähr $6,421,822, im Vergleich zu $5,408,044 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 18.7%.
| Einkommensquelle | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Interesse von Portfoliounternehmen | $5,754,470 | $4,306,120 | $1,448,350 | 33.6% |
| Zinsen aus anderen Investitionen | $2,171 | $692 | $1,479 | 213.7% |
| Dividende und andere Investitionseinkommen | $282,135 | $821,756 | ($539,621) | (65.7%) |
| Gebühreneinkommen | $383,046 | $279,476 | $103,570 | 37.1% |
Realisierte Gewinne für Investitionen
Rand Capital verdient auch Geld durch realisierte Gewinne zum Verkauf von Investitionen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Rand einen realisierten Gewinn für Anlagen vor den Einkommenssteuern von $11,108,282, ein signifikanter Anstieg von $1,068,904 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg wird auf erfolgreiche Ausgänge aus verschiedenen Investitionen zurückgeführt, einschließlich eines bemerkenswerten Gewinns von $7,699,879 Aus dem Verkauf von Sciaps.
Nettoinvestitionseinkommen
Das Nettoinvestitionsergebnis wird als Überschuss an Investitionserträgen über die Gesamtkosten berechnet. Für die neun Monate am 30. September 2024 war Rands Nettoinvestitionseinkommen $1,209,425, eine Abnahme von $2,006,129 im Vorjahr aufgrund erhöhter Ausgaben und niedrigeren Dividendenverteilungen.
Portfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 wurde das Portfolio der Rand Capital Corporation mit ungefähr bewertet $75,035,567mit Kostenbasis von $67,052,272. Das Anlageportfolio konzentriert sich in erster Linie auf niedrigere Unternehmen im mittleren Markt in verschiedenen Branchen.
| Portfolio -Metriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtinvestitionen zum beizulegenden Zeitwert | $75,035,567 | $77,125,712 |
| Gesamtinvestitionen zu Kosten | $67,052,272 | $68,365,606 |
| Netto nicht realisierte Wertschätzung | $7,983,295 | $8,760,106 |
Fremdfinanzierung
Rand Capital nutzt eine hochrangige, revolvierende Kreditfazilität, um seine Anlagekapazität zu verbessern. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen gezeichnet $3,900,000 von a 25 Millionen Dollar Kreditfazilität mit einem Zinssatz von 8.46%.
Verwaltungsgebühren
Rand Capital zahlt die Verwaltungsgebühren an seinen externen Anlageberater, Rand Capital Management, LLC. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Basismanagementgebühr $934,532, im Vergleich zu $769,869 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Dividendenverteilung
Als regulierter Investmentgesellschaft (RIC) muss Rand im Wesentlichen die gesamte steuerpflichtige Einnahmen ihrer Investmentgesellschaft als Dividenden zur Aufrechterhaltung des Steuerstatus verteilen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte Rand Dividenden insgesamt $2,142,247leicht von oben von $1,806,714 im Vorjahr.
Rand Capital Corporation (RAND) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rand Capital Corporation (RAND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rand Capital Corporation (RAND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rand Capital Corporation (RAND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.