Rand Capital Corporation (RAND) Bundle
Uma breve história da Rand Capital Corporation
Overview
A Rand Capital Corporation opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios focada em fornecer financiamento de dívidas e patrimônio para empresas de baixo mercado médio. Fundada em 1969, a empresa evoluiu através de vários ciclos econômicos, adaptando suas estratégias de investimento às condições do mercado.
Desempenho financeiro a partir de 2024
Em 30 de setembro de 2024, a Rand Capital registrou investimentos totais no valor justo de aproximadamente US $ 75,0 milhões, uma diminuição de 2.7% de US $ 77,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. O declínio foi atribuído a reduções em apreciação não realizada em todo o portfólio.
Portfólio de investimentos
A composição do portfólio de investimentos da RAND em 30 de setembro de 2024, está resumida abaixo:
| Tipo de investimento | Valor justo | Porcentagem de ativos líquidos |
|---|---|---|
| Investimentos em empréstimos | $17,301,482 | 23.1% |
| Investimentos em dívida | $38,589,116 | 51.5% |
| Investimentos em ações | $19,144,969 | 25.4% |
| Total | $75,035,567 | 100% |
Receita de investimento líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Rand Capital reportou receita de investimento líquido de $1,209,425, uma diminuição de $2,006,129 No mesmo período em 2023. O declínio ocorreu principalmente devido à menor receita de dividendos e ao aumento das despesas relacionadas às taxas de gerenciamento.
Ganhos e perdas realizadas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Rand reconheceu um ganho percebido em investimentos antes do imposto de renda de $11,108,282, significativamente maior do que $1,068,904 no ano anterior. As principais transações incluídas:
- Venda de sciaps com um ganho realizado de $7,699,879.
- Net Ganho percebido de $3,450,092 na venda de ações da ACV.
- Perdas realizadas incluídas ($1,229,155) de Knoa e ($742,850) de Mezmeriz.
Gerenciamento de dívida
A Rand Capital mantém uma linha de crédito rotativo sênior garantido com o M&T Bank. Em 30 de setembro de 2024, o saldo pendente era $3,900,000 com uma taxa de juros médio ponderada de 8.99%.
Patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas de Rand alcançou $70,446,636, refletindo um aumento de $68,558,616 No final de junho de 2024, atribuído a aumentos líquidos em ativos líquidos das operações.
Dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Rand pagou dividendos totalizando $2,142,247, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas enquanto gerencia as necessidades operacionais.
Um dono da Rand Capital Corporation (rand)
Estrutura dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Rand Capital Corporation (RAND) tinha um patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 70,4 milhões. Isso reflete um valor de ativo líquido por ação de $27.29.
Principais acionistas
A estrutura de propriedade da Rand Capital Corporation é composta por vários investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 1,500,000 | 58.2% |
| Investidores individuais | 800,000 | 31.0% |
| Insiders da empresa | 281,021 | 10.8% |
Propriedade interna
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade privilegiada é detalhada da seguinte maneira:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Daniel Penberthy | Presidente e CEO | 150,000 | 5.8% |
| Margaret Brechtel | VP e CFO executivo | 100,000 | 3.9% |
| Outros insiders | - | 31,021 | 1.2% |
Gerenciamento de investimentos
A Rand Capital Corporation opera sob um contrato de gerenciamento de investimentos com a RCM, um consultor de investimentos registrado. As taxas de gerenciamento incluem uma taxa de gerenciamento base de 1.50% do total de ativos e uma taxa de incentivo baseada no desempenho.
Linha de crédito
Em 30 de setembro de 2024, Rand desenhou US $ 3,9 milhões Sob uma linha de crédito rotativo garantido sênior com o M&T Bank. A instalação tem um termo de cinco anos, amadurecendo em 27 de junho de 2027, e tem juros a uma taxa variável de 8.46%.
Portfólio de investimentos
O custo total do portfólio de investimentos de Rand foi aproximadamente US $ 67,1 milhões, com um valor justo de US $ 75,0 milhões Em 30 de setembro de 2024. O portfólio é diversificado em vários setores, incluindo bens de consumo, fabricação e tecnologia.
Dividendos
A Rand Capital Corporation declarou os seguintes dividendos durante os três primeiros trimestres de 2024:
| Trimestre | Dividendo por ação | Data de registro | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| 1º | $0.25 | 13 de março de 2024 | 29 de março de 2024 |
| 2º | $0.29 | 31 de maio de 2024 | 14 de junho de 2024 |
| 3º | $0.29 | 30 de agosto de 2024 | 13 de setembro de 2024 |
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A propriedade da Rand Capital Corporation é caracterizada por uma presença institucional significativa, com uma parcela substancial das ações detidas pelos membros da empresa. O foco estratégico da Companhia em investimentos de dívida mais altos e uma política de dividendos estruturados reflete seu compromisso com o valor do acionista.
Declaração de Missão Rand Capital Corporation (RAND)
Empresa Overview
A Rand Capital Corporation, uma empresa de capital aberto, concentra-se em fornecer investimentos em dívidas e ações a pequenas e médias empresas. A empresa pretende gerar retornos atraentes ajustados ao risco para seus acionistas, apoiando o crescimento de suas empresas de portfólio.
Estratégia de investimento
A partir de 2024, a Rand Capital mudou sua estratégia de investimento para investimentos de dívida com maior rendimento. A empresa optou por ser tratada como uma empresa de investimento regulamentada (RIC) sob as leis tributárias federais dos EUA, o que permite evitar impostos em nível corporativo, distribuindo a maior parte de seu lucro tributável aos acionistas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Rand Capital registrou ativos totais de aproximadamente US $ 79,8 milhões, com ativos líquidos no valor de US $ 70,4 milhões. O valor líquido do ativo por ação aumentou para $27.29 de $23.56 no final de 2023, refletindo um crescimento de 15.8% em ativos líquidos ano a ano.
Composição do portfólio de investimentos
A tabela a seguir resume a composição do portfólio de investimentos da Rand Capital em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de investimento | Custo | Valor justo | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|---|
| Controle investimentos | $6,043,779 | $4,919,969 | 6.2% |
| Investimentos de afiliados | $39,484,404 | $50,859,581 | 63.7% |
| Investimentos não controlados/não afiliados | $21,524,089 | $19,256,017 | 24.1% |
| Total de investimentos | $67,052,272 | $75,035,567 | 100% |
Política de dividendos
A Rand Capital mantém o compromisso de retornar o valor aos seus acionistas por meio de dividendos. A empresa declarou os seguintes dividendos durante 2024:
| Trimestre | Dividendo por ação | Data de registro | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| 1º | $0.25 | 13 de março de 2024 | 29 de março de 2024 |
| 2º | $0.29 | 31 de maio de 2024 | 14 de junho de 2024 |
| 3º | $0.29 | 30 de agosto de 2024 | 13 de setembro de 2024 |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, a equidade acionista da Rand Capital ficava em US $ 70,4 milhões, com passivos totais significativamente reduzidos a US $ 9,4 milhões comparado com US $ 20,2 milhões No final de 2023. Isso indica uma melhoria substancial na alavancagem financeira da empresa.
Conclusão
A Rand Capital Corporation continua a se concentrar no aumento do valor dos acionistas por meio de investimentos estratégicos, enquanto adere à sua missão de apoiar o crescimento de pequenas e médias empresas.
Como funciona a Rand Capital Corporation (RAND)
Overview de operações
A Rand Capital Corporation opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), com foco em fornecer financiamento para empresas baixas do mercado intermediário. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da RAND era de aproximadamente US $ 79,8 milhões, com ativos líquidos relatados em US $ 70,4 milhões.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, os investimentos da RAND foram classificados da seguinte forma:
| Tipo de investimento | Base de custo | Valor justo |
|---|---|---|
| Controle investimentos | $6,043,779 | $4,919,969 |
| Investimentos de afiliados | $39,484,404 | $50,859,581 |
| Investimentos não controlados/não afiliados | $21,524,089 | $19,256,017 |
| Total de investimentos | $67,052,272 | $75,035,567 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram observadas as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Aumento líquido em ativos líquidos das operações | $11,773,670 |
| Ganho líquido percebido em vendas e disposições de investimentos | $11,108,282 |
| Mudança líquida na apreciação/depreciação não realizada nos investimentos | ($544,037) |
| Ativos líquidos no final do período | $70,446,636 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, Rand relatou fluxos de caixa da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $14,549,660 |
| Investimentos em empresas de portfólio | ($11,070,497) |
| Produtos da venda de investimentos em portfólio | $19,404,876 |
| Rende dos pagamentos de empréstimos | $5,446,760 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a RAND tinha uma linha de crédito com um saldo de US $ 3,9 milhões, extraído de uma linha de crédito rotativa de US $ 25 milhões garantida estabelecida em 2022. A taxa de juros nessa instalação foi relatada em 8,46%.
História de dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Rand declarou os seguintes dividendos em dinheiro:
| Trimestre | Dividendo/compartilhamento | Data de registro | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| 1º | $0.25 | 13 de março de 2024 | 29 de março de 2024 |
| 2º | $0.29 | 31 de maio de 2024 | 14 de junho de 2024 |
| 3º | $0.29 | 30 de agosto de 2024 | 13 de setembro de 2024 |
Gestão e taxas
A Rand Capital Corporation paga uma taxa de gerenciamento básica de 1,50% do total de ativos, excluindo dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, os valores a pagar ao consultor de investimentos totalizaram aproximadamente US $ 487.483.
Conformidade regulatória
A RAND optou por ser tratada como uma empresa de investimento regulamentada (RIC), que exige que ele distribua substancialmente toda a sua empresa de investimentos, a cada ano fiscal, como dividendos para manter seu status de imposto.
Como Rand Capital Corporation (RAND) ganha dinheiro
Receita de investimento
A Rand Capital Corporation gera receita principalmente por meio de receita de investimento, que inclui juros, dividendos e taxas de seu portfólio de investimentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento foi de aproximadamente $6,421,822, comparado com $5,408,044 pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 18.7%.
| Fonte de renda | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Juros de empresas de portfólio | $5,754,470 | $4,306,120 | $1,448,350 | 33.6% |
| Interesse de outros investimentos | $2,171 | $692 | $1,479 | 213.7% |
| Dividendo e outra receita de investimento | $282,135 | $821,756 | ($539,621) | (65.7%) |
| Receita de taxa | $383,046 | $279,476 | $103,570 | 37.1% |
Ganhos realizados sobre investimentos
A Rand Capital também ganha dinheiro com ganhos realizados na venda de investimentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Rand relatou um ganho percebido em investimentos antes do imposto de renda de $11,108,282, um aumento significativo de $1,068,904 durante o mesmo período em 2023. Este aumento é atribuído a saídas bem -sucedidas de vários investimentos, incluindo um ganho notável de $7,699,879 da venda de sciaps.
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento é calculada como o excesso de receita de investimento sobre as despesas totais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento de Rand foi $1,209,425, uma diminuição de $2,006,129 No ano anterior, devido ao aumento das despesas e à menor distribuição de dividendos.
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Rand Capital Corporation foi avaliado em aproximadamente $75,035,567, com uma base de custo de $67,052,272. O portfólio de investimentos está focado principalmente em empresas mais baixas de mercado intermediário em vários setores.
| Métricas de portfólio | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Investimentos totais pelo valor justo | $75,035,567 | $77,125,712 |
| Total de investimentos ao custo | $67,052,272 | $68,365,606 |
| Apreciação não realizada líquida | $7,983,295 | $8,760,106 |
Financiamento da dívida
A Rand Capital utiliza uma linha de crédito rotativo sênior garantido para aumentar sua capacidade de investimento. Em 30 de setembro de 2024, a corporação havia desenhado $3,900,000 de um US $ 25 milhões Linha de crédito com uma taxa de juros de 8.46%.
Taxas de gerenciamento
A Rand Capital paga taxas de gerenciamento ao seu consultor externo de investimentos, Rand Capital Management, LLC. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de gerenciamento base foi $934,532, comparado com $769,869 para o mesmo período em 2023.
Distribuição de dividendos
Como empresa de investimento regulamentada (RIC), a RAND é obrigada a distribuir substancialmente toda a sua empresa de investimentos, como dividendos para manter seu status tributário. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Rand declarou dividendos totalizando $2,142,247, ligeiramente de $1,806,714 no ano anterior.
Rand Capital Corporation (RAND) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rand Capital Corporation (RAND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rand Capital Corporation (RAND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rand Capital Corporation (RAND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.