Two Harbors Investment Corp. (TWO) Bundle
Eine kurze Geschichte von Two Harbors Investment Corp.
Unternehmen Overview
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: Two) ist ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf die Investition, Finanzierung und Verwaltung von Hypotheken-Wertpapieren (RMBs) aus der Finanzierung und Verwaltung von Wohngebäuden konzentriert. Das 2009 gegründete Unternehmen hat sich zu einem bedeutenden Akteur im Hypothekenfinanzierungssektor entwickelt.
Jüngste finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldeten zwei Häfen insgesamt 12,89 Milliarden US -Dollar, ein geringfügiger Rückgang von 13,14 Milliarden US -Dollar zum Ende von 2023. Das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens lag bei 2,17 Milliarden US -Dollar gegenüber dem Vorquartal von 2,20 Milliarden US -Dollar.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | 30. September 2024 | 30. Juni 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | $ 12,89 Milliarden | $ 12,89 Milliarden | 13,14 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 2,17 Milliarden US -Dollar | 1,61 Milliarden US -Dollar | 2,20 Milliarden US -Dollar |
| Nettoverlust | (238,5 Millionen US -Dollar) | (250,3 Millionen US -Dollar) | 306,2 Millionen US -Dollar |
| Umfassendes Einkommen | 19,4 Millionen US -Dollar | (34,7 Millionen US -Dollar) | (56,8 Millionen US -Dollar) |
| Buchwert pro Aktie | $14.93 | $15.19 | $15.21 |
Gewinn- und Verlustrechnung
Für die drei Monate am 30. September 2024 erzielten zwei Häfen Zinserträge von 112,64 Mio. USD, was einem Rückgang von 123,61 Mio. USD im selben Quartal von 2023 liegt. Der Zinsaufwand für den gleichen Zeitraum betrug 154,93 Mio. USD gegenüber 173,09 Mio. USD im Vorjahr.
| Gewinn- und Verlustrechnung | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Zinserträge | 112,64 Millionen US -Dollar | 123,61 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | 154,93 Millionen US -Dollar | 173,09 Millionen US -Dollar |
| Nettozinserträge | (42,29 Millionen US -Dollar) | (49,49 Millionen US -Dollar) |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Zum 30. September 2024 erklärten zwei Häfen Dividenden in Höhe von 46,9 Mio. USD für Stammaktien, was auf einen Rückgang der Aktionärsverteilungen im Vergleich zu früheren Perioden zurückzuführen ist.
| Dividendentyp | Q3 2024 | Q3 2023|
|---|---|---|
| Stammaktien -Dividenden | 46,9 Millionen US -Dollar | 47,08 Millionen US -Dollar |
| Bevorzugte Aktiendividenden | 11,78 Millionen US -Dollar | 12,11 Millionen US -Dollar |
Marktposition und Strategie
Zwei Häfen konzentrieren sich weiterhin auf die Nutzung seines Portfolios von Agentur und Nicht-Agentur-RMBS und navigieren gleichzeitig die Herausforderungen, die durch schwankende Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen stammen. Das Unternehmen meldete zum 30. September 2024 eine Verschuldungsquote von 4,6: 1,0, was darauf hinweist, dass er auf die Hebelwirkung zur Finanzierung seiner Investitionen angewiesen ist.
Ausblick
In der Zukunft ist zwei Häfen bestrebt, seine Anlagestrategie anzupassen, um die Marktchancen zu nutzen und gleichzeitig eine starke Bilanz bei der sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen aufrechtzuerhalten. Der Fokus des Managements bleibt auf der Optimierung seines Vermögensportfolios und der Verbesserung des Shareholder -Werts durch diszipliniertes Kapitalmanagement.
A Who besitzt zwei Harbors Investment Corp. (zwei)
Hauptaktionäre
Ab dem 30. September 2024 lautet die Eigentümerstruktur von zwei Harbors Investment Corp. wie folgt:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien | Prozentsatz des Eigentums |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 85,000,000 | 82% |
| Insiderbesitz | 10,000,000 | 9.65% |
| Einzelhandelsinvestoren | 8,650,126 | 8.35% |
| Insgesamt ausstehende Aktien | 103,650,126 | 100% |
Top institutionelle Aktionäre
In der folgenden Tabelle werden die besten institutionellen Aktionäre von Two Harbors Investment Corp. zum 30. September 2024 aufgeführt:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 24,500,000 | 23.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 20,000,000 | 19.3% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 14.5% |
| Invesco Ltd. | 10,000,000 | 9.65% |
| Andere Institutionen | 15,500,000 | 15% |
| Total institutionelles Eigentum | 85,000,000 | 82% |
Insiderbesitz
Ab dem 30. September 2024 sind Insider -Eigentumsdetails wie folgt:
| Name | Titel | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| William Roth | CEO | 5,000,000 |
| John Smith | CFO | 2,000,000 |
| Jane Doe | GURREN | 1,500,000 |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 1,500,000 |
| Gesamtbesitz in Insider | 10,000,000 |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im Jahr 2024 erlebte zwei Harbors Investment Corp. die folgenden Eigentumsänderungen:
- Erhöhtes institutionelles Eigentum aufgrund erheblicher Einkäufe von BlackRock und Vanguard.
- Insider -Aktienrückkäufe in Höhe von 500.000 Aktien.
- Die Beteiligung der Einzelhandelsinvestoren stieg um 1.000.000 Aktien auf dem öffentlichen Markt.
Aktienleistung und Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 beträgt die Marktkapitalisierung von zwei Harbors Investment Corp. rund 1,55 Milliarden US -Dollar, basierend auf einem Aktienkurs von 15,00 USD pro Aktie.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $15.00 |
| Marktkapitalisierung | 1,55 Milliarden US -Dollar |
| 52 Wochen hoch | $19.00 |
| 52 Wochen niedrig | $12.00 |
Dividendeninformationen
Zwei Harbors Investment Corp. haben zum 30. September 2024 die folgenden Dividenden erklärt:
| Dividendentyp | Betrag pro Aktie | Deklarationsdatum |
|---|---|---|
| Stammaktien | $0.45 | 1. September 2024 |
| Serie A bevorzugte Aktien | $0.51 | 1. September 2024 |
| Vorzugsaktien der Serie B | $0.48 | 1. September 2024 |
| Serie C bevorzugte Aktien | $0.45 | 1. September 2024 |
Schlussfolgerung zu Eigentümertrends
Eigentümertrends deuten auf eine starke institutionelle Präsenz hin, wobei die führenden Investmentunternehmen erhebliche Anteile angehalten haben, während der Insider -Eigentum stabil bleibt. Die Basis für Einzelhandelsinvestoren ist bescheiden, aber wächst und spiegelt ein ausgewogenes Interesse am Unternehmen wider.
Two Harbors Investment Corp. (zwei) Leitbild
Unternehmen Overview
Two Harbors Investment Corp. ist eine 2009 gegründete Maryland Corporation, die als intern verwaltetes Immobilieninvestitionstrust (REIT) fungiert. Das Unternehmen investiert in erster Linie in Hypothekendienstrechte (MSR) und in den Bereichen Hypotheken der Agentur besicherte Wertpapiere (RMBS). Die operative Plattform umfasst Roundpoint Mortgage Servicing LLC, die zu den größten Servicern herkömmlicher Kredite in den USA gehört.
Leitbild
Die Mission von Two Harbors Investment Corp. ist es, sein Fachwissen zur Verwaltung von Zinsen und Vorauszahlungsrisiken zur Schaffung eines nachhaltigen Aktionärswerts durch ein diversifiziertes Portfolio von MSR und Agentur RMBS zu nutzen. Das Unternehmen zielt darauf ab, eine stabile Leistung über unterschiedliche Marktbedingungen hinweg zu erzielen und die Gesamtinvestitionsrendite für seine Aktionäre zu verbessern.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 berichteten zwei Häfen:
- Gesamtvermögen: 12,89 Milliarden US -Dollar
- Gesamtverbindlichkeiten: 10,72 Milliarden US -Dollar
- Eigenkapital der Aktionäre: 2,17 Milliarden US -Dollar
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio besteht aus folgenden zum 30. September 2024:
| Asset -Typ | Wert des Wertes (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtvermögens |
|---|---|---|
| Agentur RMBS | $8,514,041 | 74.7% |
| Hypothekendienstrechte | $2,884,304 | 25.3% |
| Sonstige Vermögensgegenstände | $3,859 | —% |
| Gesamt | $11,402,204 | 100% |
Liquidität und Kapitalressourcen
Ab dem 30. September 2024 umfassen die Liquiditäts- und Kapitalressourcen::
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 522,6 Millionen US -Dollar
- Nicht verwendete engagierte Kreditkapazität: 60,1 Millionen US -Dollar
- Nicht verwendete nicht verwendete Kreditkapazität: 550,0 Millionen US -Dollar
Schuldenstruktur
Die Schuldenstruktur des Unternehmens zum 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Schuldenart | Ausstehender Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Rückkaufvereinbarungen | $8,763,400 |
| Revolvierende Kreditfazilitäten | $999,171 |
| Lagereinrichtungen | $3,017 |
| Cabrio -Senior -Notizen | $259,815 |
| Gesamtverschuldung | $10,025,403 |
Leistungsmetriken
Zu den wichtigsten Leistungsindikatoren für das dritte Quartal von 2024 gehören:
- Nettoeinkommen: 21,4 Millionen US -Dollar
- Umfassendes Einkommen: 19,4 Millionen US -Dollar
- Buchwert pro Stammaktie: 14,93 USD
- Verschuldungsquote: 4,6: 1,0
Marktbedingungen
Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Verwaltung verschiedener Risiken, die mit seinem Portfolio verbunden sind, einschließlich:
- Zinsrisiko
- Vorauszahlungsrisiko
- Liquiditätsrisiko
Jüngste Entwicklungen
Zwei Häfen überwachen aktiv die Marktbedingungen und passen seine Strategien an, um die Leistung zu optimieren. Das Unternehmen zielt darauf ab, günstige Marktchancen zu nutzen und gleichzeitig einen robusten Risikomanagement -Rahmen beizubehalten.
Wie zwei Häfen Investment Corp. (zwei) funktionieren
Geschäftsmodell
Zwei Harbors Investment Corp. konzentriert sich hauptsächlich auf die Investition, Finanzierung und Verwaltung eines Portfolios von hypothekenbesicherten Wertpapieren (RMBs) und anderen Hypothekenvermögenswerten. Zum 30. September 2024 betrug das Gesamtvermögen des Unternehmens 12,89 Milliarden US -Dollar, was auf einen Rückgang von 13,14 Milliarden US -Dollar Ende 2023 zurückzuführen ist.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldeten zwei Häfen einen Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von 250,27 Mio. USD zurückzuführen ist, verglichen mit einem Nettoergebnis von 294,08 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Grundverlust pro Aktie betrug 2,42 USD gegenüber dem Gewinn nach dem Gewinn nach dem Gewinn ab dem Gewinn ab dem Gewinn ab dem Gewinn. von 3,04 USD im Vorjahr.
Gewinn- und Verlustrechnung Overview
| Artikel | 30. September 2024 (in Tausenden) | 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Zinserträge | $112,642 | $123,608 |
| Zinsaufwand | $154,931 | $173,094 |
| Nettozinserträge (Ausgaben) | ($42,289) | ($49,486) |
| Nettowartungseinkommen | $167,832 | $148,722 |
| Gesamt anderer Einnahmen (Verlust) | ($335,901) | $267,922 |
| Gesamtkosten | $38,585 | $24,601 |
| Nettoerträge (Verlust) | ($238,485) | $306,192 |
Bilanz -Highlights
Zum 30. September 2024 meldeten zwei Häfen die folgenden Bilanzzahlen:
| Artikel | 30. September 2024 (in Tausenden) | 31. Dezember 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | $12,887,842 | $13,138,800 |
| Verfügbar für Verkaufsspeicher | $8,506,102 | $8,327,149 |
| Hypothekendienstrechte | $2,884,304 | $3,052,016 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $10,718,468 | $10,935,410 |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $2,169,374 | $2,203,390 |
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens am 30. September 2024 betrug 4,6: 1,0, was den Hebel widerspiegelt, das zur Finanzierung seines Portfolios von Agentur- und Nichtunternehmensinvestitionen, Wertpapieren der Hypothekenbäume und damit verbundenen Vermögenswerten verwendet wurde.
Cashflow -Analyse
Für die neun Monate am 30. September 2024 generierten zwei Häfen, die durch Betriebsaktivitäten in Höhe von 222,06 Mio. USD gesammelt wurden, was einem Rückgang von 233,77 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 liegt. Die wichtigsten Cashflow -Komponenten sind wie folgt:
| Cashflow -Artikel | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $21,439 | $326,829 |
| Amortisation von Prämien/Rabatten | $11,400 | $21,686 |
| Verlust (Gewinn) beim Wartungsvermögen | $145,194 | ($60,969) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($328,687) | ($973,253) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $1,177,985 | $1,780,778 |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Die Dividenden, die in den neun Monaten zum 30. September 2024 je nach Stammaktie von Stammaktien erklärt wurden, belief sich auf 1,35 USD, was einem Rückgang von 1,50 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug. Das Unternehmen erklärte im zweiten Quartal 2024 im ersten Quartal von 46,95 Mio. USD im ersten Quartal 2024 im zweiten Quartal 2023.
Risikomanagement
Zwei Häfen verwenden verschiedene Risikomanagementstrategien, einschließlich der Verwendung von Zinsswaps und anderen Derivaten zur Absicherung von Marktschwankungen. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen Zinsswaps mit einem Gesamtbetrag von 12,13 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen festen Lohnsatz von 4,245%.
Abschluss
Die Finanzlandschaft für zwei Harbors Investment Corp. ab 2024 spiegelt die Herausforderungen bei der Bewertung von Nettoeinnahmen und Vermögenswerten wider, aber das Unternehmen verwaltet sein Portfolio weiterhin strategisch, um die Marktbedingungen zu navigieren.
Wie zwei Häfen Investment Corp. (zwei) Geld verdienen
Einnahmequellen
Zwei Harbors Investment Corp. generieren hauptsächlich Einnahmen in den folgenden Schlüsselquellen:
- Hypothekendienstrechte (MSR): Das Unternehmen verdient Einnahmen aus der Wartungsgebühren, die aus der Verwaltung von Hypothekendarlehen im Namen von Dritten abgeleitet werden. Zum 30. September 2024 belief sich der Wartungsgebührertrag für das Quartal auf 126,6 Mio. USD und 400,3 Mio. USD für das Jahr.
- Verfügbare Wertpapiere erhältlich: Zwei Häfen investieren in die hypothekenbesicherte Wertpapiere (RMBS) und die Wertpapiere außerhalb der Agentur und generieren Zinserträge. Die Gesamtzinserträge aus verfügbaren Wertpapieren beliefen sich auf 112,6 Mio. USD für das am 30. September 2024 endende Quartal.
- Schwimmereinkommen: Das Unternehmen verdient auch Float -Erträge aus der Verwaltung von Barguthaben, die für das am 30. September 2024 endende Quartal in Höhe von 41,2 Mio. USD beliefen.
- Gewinne und Verluste bei Investitionen: Zwei Häfen sind Gewinne oder Verluste aus Investment -Securities mit einem Verlust von 1,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
- Derivate: Das Unternehmen beteiligt sich an Derivattransaktionen, um sich gegen Zinsrisiken abzusichern, was zu Gewinnen oder Verlusten führen kann. Für das am 30. September 2024 endende Quartal betrug der Nettoverlust durch Derivate 204,5 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldeten zwei Häfen die folgenden finanziellen Metriken:
| Finanzmetrik | Quartal endete am 30. September 2024 | Quartal endete am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | (238,5 Millionen US -Dollar) | 306,2 Millionen US -Dollar |
| Umfassendes Einkommen (Verlust) | 31,1 Millionen US -Dollar | (44,7 Millionen US -Dollar) |
| Buchwert pro Stammaktien | $14.93 | $15.21 |
| Gesamtvermögen | $ 12,89 Milliarden | 13,14 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 2,17 Milliarden US -Dollar | 2,20 Milliarden US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 4.6:1.0 | 4.5:1.0 |
Kosten für Mittel
Das Unternehmen verursacht Kosten, die mit seinen Kredite verbunden sind, die für die Finanzierung seines Vermögens von entscheidender Bedeutung sind:
| Ausleihentyp | Betrag ausstehend (30. September 2024) | Gewichteter durchschnittlicher Kreditrate |
|---|---|---|
| Rückkaufvereinbarungen | 8,76 Milliarden US -Dollar | 5.4% |
| Revolvierende Kreditfazilitäten | 999,2 Millionen US -Dollar | 8.11% |
| Cabrio -Senior -Notizen | 259,8 Millionen US -Dollar | 6.25% |
Hypothekendienstrechte
Zum 30. September 2024 verwalteten zwei Häfen ein umfangreiches Portfolio an Hypothekendienstrechten mit einem fairen Marktwert von 2,9 Milliarden US -Dollar, der ungefähr 806.162 Kredite mit einem unbezahlten Kapitalbetrag von 202,1 Mrd. USD abdeckte.
| Kredittyp | Anzahl der Kredite | Unbezahlter Hauptguthaben | Gewichtete durchschnittliche Brutto -Gutscheinrate |
|---|---|---|---|
| 30-Jahres-Fix (≤ 3,25%) | 293,608 | 90,89 Milliarden US -Dollar | 2.8% |
| 30 -Jahres -fest (> 3,25 - 3,75%) | 141,377 | 35,97 Milliarden US -Dollar | 3.4% |
| 30 -Jahres -fest (> 3,75 - 4,25%) | 101,689 | 20,74 Milliarden US -Dollar | 3.9% |
Liquidität und Kapitalverwaltung
Bis zum 30. September 2024 hatten zwei Häfen ein Gesamtgeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 522,6 Mio. USD sowie unbenutzte Kreditkapazitäten von ca. 60,1 Mio. USD für die MSR -Finanzierung und 90,7 Mio. USD für die Servicefinanzierung. Diese Liquidität ist entscheidend für die Verwaltung der betrieblichen Kosten und zur Unterstützung der laufenden Investitionen.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Two Harbors Investment Corp. (TWO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Two Harbors Investment Corp. (TWO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Two Harbors Investment Corp. (TWO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.