Asure Software, Inc. (ASUR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Asure Software, Inc. (ASUR)
Comprender el software Asure, las fuentes de ingresos de Inc.
Asure Software, Inc. genera principalmente ingresos a través de dos fuentes principales: ingresos recurrentes y servicios profesionales, hardware y otros ingresos. La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes | $28,626 | $23,833 | $85,950 | $74,749 |
| Servicios profesionales, hardware y otros | $678 | $5,501 | $3,050 | $18,069 |
| Ingresos totales | $29,304 | $29,334 | $89,000 | $92,818 |
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes aumentaron en $4,793, o 20%, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes vieron un aumento de $11,201, o 15%.
Por el contrario, los ingresos de los servicios profesionales, el hardware y otras categorías disminuyeron significativamente, cayendo $4,823, o 88% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y por $15,019, o 83% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta disminución se atribuye principalmente a una disminución en los ingresos de crédito fiscal de retención de empleados no recurrente (ERTC).
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año demuestra un panorama complejo para Asure Software, Inc. A pesar de la disminución general de los ingresos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de ingresos recurrente ha mostrado un crecimiento sólido. Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $89,000, una disminución de $3,818 en comparación con $92,818 para el mismo período en 2023, reflejando un 4% rechazar.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes constituidos sobre 97% de ingresos totales, un aumento significativo de 81% En el mismo período de 2023. Este cambio destaca el enfoque estratégico de la compañía en construir un modelo de ingresos sostenible que se basa en gran medida en las corrientes recurrentes.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los ingresos recurrentes puede atribuirse a factores como la expansión de los servicios de gestión de nómina y gestión de impuestos, ofertas mejoradas a través de Asuremarketplace ™ y el crecimiento del cliente impulsado por la adquisición. Por el contrario, la caída sustancial en los ingresos de servicios profesionales está vinculado al impacto decreciente de los servicios ERTC, que están sujetos a cambios regulatorios y condiciones del mercado que han limitado su disponibilidad.
En general, las tendencias indican un eje hacia una base de ingresos recurrente más estable, mientras que la compañía navega por los desafíos planteados por la demanda fluctuante en su segmento de servicios profesionales.
Una inmersión profunda en Asure Software, Inc. (ASUR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Asure Software, Inc. (ASUR) Rentabilidad
Beneficio bruto: La ganancia bruta consolidada para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $19,704, una disminución de $1,576, o 7%, de $21,280 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023. La ganancia bruta como porcentaje de ingresos fue 67% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 73% para el mismo período en 2023.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta consolidada fue $61,179, una disminución de $6,519, o 10%, de $67,698 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. El porcentaje de ganancias brutas fue 69% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 73% para el mismo período en 2023.
Ganancias y pérdidas operativas
La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(3,622), en comparación con una ganancia de $253 En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $(8,245), en comparación con una ganancia de $764 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Margen de beneficio neto
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(3,901), o $(0.15) por acción, en comparación con una pérdida de $(2,206), o $(0.10) por acción, para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $(8,569), o $(0.33) por acción, en comparación con una pérdida de $(5,632), o $(0.27) por acción, para el mismo período en 2023.
Tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias en las métricas de rentabilidad indican una disminución en los márgenes de beneficio bruto, con una disminución significativa tanto en el beneficio bruto como en los márgenes de ganancias netas durante el año pasado. Esta disminución se atribuye principalmente a la disminución de los ingresos de los servicios profesionales relacionados con ERTC.
Comparación con los promedios de la industria
| Métrico | Asure Software, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 67% | 75% |
| Margen de beneficio operativo | -12.3% | 5% |
| Margen de beneficio neto | -10% | 8% |
Análisis de eficiencia operativa
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $23,326, en comparación con $21,027 Para el mismo período en 2023. El desglose de los gastos operativos incluye:
- Ventas y marketing: $6,680, un aumento de $83, o 1%, de $6,597 en 2023.
- General y administrativo: $10,378, un aumento de $1,084, o 12%, de $9,294 en 2023.
- Investigación y desarrollo: $1,973, un aumento de $170, o 10%, de $1,803 en 2023.
- Amortización de activos intangibles: $4,295, un aumento de $962, o 29%, de $3,333 en 2023.
El aumento de los gastos operativos indica la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos en el futuro. La tendencia del margen bruto ha disminuido, impactando la rentabilidad general.
Deuda versus Equity: Cómo Asure Software, Inc. (ASUR) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Asure Software, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda a largo y a corto plazo:
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era $9,943,000, que incluye:
- Deuda a corto plazo: $378,000
- Deuda a largo plazo: $9,565,000
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Dónde:
- Deuda total: $9,943,000
- Equidad total: $199,153,000
Por lo tanto, la relación deuda a capital es 0.05, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.75.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
En julio de 2024, la Compañía emitió una nota promisora como parte de una adquisición, con un saldo principal pendiente de $3,000,000 maduración el 1 de julio de 2029. Además, en abril de 2024, otra nota promisora de $700,000 se emitió, madurando el 30 de octubre de 2025. Las tasas de interés para estas notas van desde 2.00% a 5.00%.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
La compañía ha administrado estratégicamente su estructura de capital al equilibrar entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. En octubre de 2024, celebró un acuerdo de venta para la oferta de hasta $25,000,000 de sus acciones comunes, que indica un enfoque proactivo para recaudar capital a través del financiamiento de capital. Esto está alineado con su objetivo de utilizar los ingresos para fines corporativos generales, que pueden incluir la refinanciación de la deuda existente.
| Tipo de deuda | Director sobresaliente | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Nota promisora - Adquisición 1 | $3,000,000 | 1 de julio de 2029 | 2.00% - 5.00% |
| Nota promisora - Adquisición 2 | $700,000 | 30 de octubre de 2025 | 2.00% - 5.00% |
| Nota promisora - Adquisición 3 | $963,000 | 22 de febrero de 2026 | 2.00% - 5.00% |
Costos de emisión de deuda:
La compañía informó costos de emisión de deuda no amortizados de la siguiente manera:
- 30 de septiembre de 2024: $2,437,000
- 31 de diciembre de 2023: $1,391,000
En general, el enfoque de la compañía para financiar su crecimiento refleja una estrategia conservadora, enfatizando un bajo apalancamiento al tiempo que explora las oportunidades de financiamiento de capital para apoyar sus objetivos operativos y estratégicos.
Evaluar la liquidez de Asure Software, Inc. (ASUR)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de la empresa se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encontraba en 1.21, calculado utilizando activos actuales de $16,337 y pasivos corrientes de $13,500. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, fue 0.83, indicando desafíos potenciales para cubrir los pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $14,428, una disminución de $11,452 de $25,880 al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución significativa se atribuye a un aumento en los pasivos corrientes y una reducción en las reservas de efectivo.
| Período | Capital de explotación | Cambiar |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $14,428 | - $11,452 |
| 31 de diciembre de 2023 | $25,880 | N / A |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo revela ideas críticas sobre la liquidez de la empresa. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue ($394), principalmente debido a cambios en los activos y pasivos operativos.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión totalizó ($18,209), principalmente atribuible a adquisiciones y capitalización de software.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($26,291), reflejando una disminución significativa en las obligaciones del fondo del cliente.
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | ($394) |
| Actividades de inversión | ($18,209) |
| Actividades financieras | ($26,291) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, se registraron equivalentes en efectivo y efectivo en $11,248, abajo de $30,317 al 31 de diciembre de 2023. Esta reducción plantea preocupaciones con respecto a la capacidad de cumplir con las obligaciones a corto plazo sin esfuerzos adicionales de recaudación de capital. La compañía actualmente no tiene una línea de crédito o acceso a una línea de crédito, lo que podría forzar aún más la liquidez en el futuro.
A pesar de estos desafíos, la compañía cree que tiene suficiente liquidez para apoyar las operaciones durante al menos los próximos doce meses, aunque las demandas comerciales futuras pueden conducir a una mayor utilización de efectivo que la experiencia recientemente experimentada.
¿Asure Software, Inc. (ASUR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Asure Software, Inc. (ASUR) ha mostrado una gama de métricas financieras que son críticas para determinar su valoración dentro del mercado. Este análisis se centrará en las relaciones clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos datos financieros, la relación P/E es de -18.33, lo que indica una pérdida por acción de $ 0.15 para el trimestre más reciente.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.33, basada en un valor en libros por acción de aproximadamente $ 1.98.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se observa en -16.52, lo que refleja un EBITDA negativo debido a las pérdidas en curso.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado significativamente en los últimos 12 meses, con un máximo de $ 7.95 y un mínimo de $ 4.82. A partir de los últimos datos registrados, el precio actual de las acciones es de $ 4.75, lo que representa una disminución de aproximadamente el 40% desde su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El software ASURE actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es del 0%. La relación de pago también es del 0%, ya que no se distribuyen ganancias a los accionistas.
Consenso de analista
El consenso del analista indica una calificación de retención en la acción, con objetivos de precio que van desde $ 4.50 a $ 6.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -18.33 |
| Relación p/b | 1.33 |
| EV/EBITDA | -16.52 |
| 12 meses de altura | $7.95 |
| Mínimo de 12 meses | $4.82 |
| Precio de las acciones actual | $4.75 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
En resumen, las métricas y tendencias financieras sugieren que la compañía se enfrenta actualmente desafíos, reflejados en sus ganancias negativas y el rendimiento del precio de las acciones. La falta de dividendos y el consenso de los analistas indican además una perspectiva cautelosa de la comunidad de inversiones.
Riesgos clave que enfrenta Asure Software, Inc. (Asur)
Los riesgos clave enfrentan Asure Software, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Asure Software, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un panorama altamente competitivo, que puede presionar los precios y los márgenes. Los competidores incluyen empresas establecidas y nuevas empresas emergentes.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las leyes o regulaciones fiscales, particularmente aquellos que afectan los créditos fiscales de la nómina, podrían afectar negativamente los flujos de ingresos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas podrían conducir a un gasto reducido de pequeñas y medianas empresas (PYME), lo que afectan las ventas.
Riesgos operativos:
La compañía informó una pérdida neta de $8,569,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $5,632,000 para el mismo período en 2023. Esto refleja los desafíos operativos para mantener la rentabilidad en medio de los ingresos fluctuantes.
Riesgos financieros:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $11,248,000, abajo de $30,317,000 al 31 de diciembre de 2023, indicando posibles problemas de liquidez.
Además, los pasivos totales se mantuvieron en $228,956,000, con el capital de los accionistas totales en $199,153,000. Esta relación de pasivos a la equidad plantea preocupaciones con respecto a la estabilidad financiera.
Riesgos estratégicos:
La compañía ha estado adquiriendo activos activos para expandir sus capacidades. Por ejemplo, emitió notas promisorias totalizando $9,943,000 Al 30 de septiembre de 2024, relacionado con adquisiciones. Esta dependencia de las adquisiciones puede introducir riesgos de integración y puede tensar los recursos financieros.
Estrategias de mitigación
La compañía está tomando medidas para mitigar estos riesgos:
- Diversas fuentes de ingresos: Al expandir sus ofertas de productos, la compañía tiene como objetivo reducir la dependencia de cualquier fuente de ingresos única, particularmente los ingresos relacionados con ERTC, que han sido volátiles.
- Gestión de costos: La Compañía ha implementado medidas de reducción de costos en respuesta al aumento de los gastos operativos, lo que aumentó a $69,424,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de liquidez: La compañía planea utilizar los ingresos de su $25,000,000 Programa de oferta en el mercado para fines corporativos generales, incluido el capital de trabajo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La alta competencia puede presionar precios y márgenes. | Disminución de los ingresos potenciales |
| Cambios regulatorios | Los cambios en las leyes fiscales podrían afectar los ingresos. | Flujos de ingresos inciertos |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan el gasto de SMB. | Volatilidad de los ingresos |
| Pérdidas operativas | Pérdida neta de $ 8,569,000 para 2024. | Aumento del escrutinio operativo |
| Problemas de liquidez | Efectivo hasta $ 11,248,000. | Posibles restricciones operativas |
| Riesgos de adquisición | Desafíos de integración de adquisiciones. | Tensión en los recursos financieros |
Perspectivas de crecimiento futuro para Asure Software, Inc. (Asur)
Perspectivas de crecimiento futuro para Asure Software, Inc. (Asur)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su desempeño financiero:
- Innovaciones de productos: El desarrollo continuo de soluciones y mejoras de la fuerza laboral a los productos de software existentes es fundamental. Se anticipa la introducción de nuevas aplicaciones para ampliar la base de ingresos.
- Expansiones del mercado: Dirigirse tanto a las empresas pequeñas a medianas (PYME) como a los clientes de nivel empresarial expande el alcance del mercado. El enfoque geográfico permanece principalmente dentro de los Estados Unidos.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas han sido un impulsor significativo, incluida la adquisición de un revendedor con sede en Alabama por $ 8,391, que incluyó un pago en efectivo de $ 6,891 y una nota promisora de $ 1,500.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $89,000 mil, una disminución de $92,818 mil en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 4%. Sin embargo, los ingresos recurrentes para el mismo período aumentaron a $85,950 Mil, arriba 15% de $74,749 mil.
Los analistas predicen que los ingresos continuarán creciendo a medida que se introduzcan nuevas aplicaciones y se amplíen las relaciones de los clientes existentes. El modelo de ingresos recurrente, que ahora representa sobre 97% de ingresos totales, se espera que se estabilice y crezca.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Asociaciones: Las colaboraciones destinadas a mejorar las ofertas de servicios y la penetración del mercado están en curso.
- Inversión en tecnología: Se prioriza la inversión continua en tecnología para mejorar la prestación de servicios y la participación del cliente, incluida la mejora de la plataforma Asuremarketplace ™.
- Expansión de ventas: Se espera que el mayor enfoque en la contratación de personal de ventas directas impulse el reconocimiento de marca y la generación de leads.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas:
- Diversa base de clientes: La base de clientes está diversificada en varias industrias, lo que reduce la dependencia de cualquier segmento único.
- Altos ingresos recurrentes: Una parte significativa de los ingresos se deriva de fuentes recurrentes, proporcionando estabilidad y previsibilidad en los flujos de efectivo.
- Reconocimiento de marca fuerte: La reputación establecida de Asure en el sector de soluciones de la fuerza laboral mejora la confianza y la lealtad del cliente.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relevantes para las iniciativas de crecimiento:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales (miles) | $29,304 | $29,334 | -0.1% |
| Ingresos recurrentes (miles) | $28,626 | $23,833 | 20% |
| Pérdida neta (miles) | ($3,901) | ($2,206) | 77% |
| Pérdida básica por acción | ($0.15) | ($0.10) | 50% |
En general, el enfoque de la compañía en la innovación de productos, las adquisiciones estratégicas y la expansión del mercado lo posiciona para un crecimiento potencial a pesar de los desafíos actuales en las fluctuaciones de ingresos.
Asure Software, Inc. (ASUR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Asure Software, Inc. (ASUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Asure Software, Inc. (ASUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Asure Software, Inc. (ASUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.