Breaking Down ASure Software, Inc. (ASUR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita ASure Software, Inc. (ASUR)

Entendendo os fluxos de receita da Asure Software, Inc.

A Asure Software, Inc. gera principalmente receita através de duas fontes principais: receita recorrente e serviços profissionais, hardware e outras receitas. A tabela a seguir ilustra a repartição da receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita recorrente aumentou em $4,793, ou 20%, comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita recorrente viu um aumento de $11,201, ou 15%.

Por outro lado, a receita de serviços profissionais, hardware e outras categorias diminuiu significativamente, caindo $4,823, ou 88% pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e por $15,019, ou 83% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse declínio é atribuído principalmente a uma diminuição da receita de crédito tributário de retenção de funcionários (ERTC).

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano demonstra um cenário complexo para a Asure Software, Inc., apesar do declínio geral da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de receita recorrente mostrou um crescimento robusto. A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $89,000, uma diminuição de $3,818 comparado com $92,818 pelo mesmo período em 2023, refletindo um 4% declínio.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita recorrente constituída 97% de receita total, um aumento significativo de 81% No mesmo período de 2023. Essa mudança destaca o foco estratégico da empresa na construção de um modelo de receita sustentável que depende fortemente de fluxos recorrentes.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita recorrente pode ser atribuído a fatores como a expansão dos serviços de folha de pagamento e gerenciamento de impostos, ofertas aprimoradas através do ASureMarketplace ™ e crescimento do cliente orientado a aquisição. Por outro lado, a queda substancial na receita de serviços profissionais está ligada ao impacto decrescente dos serviços da ERTC, sujeitos a mudanças regulatórias e condições de mercado que limitaram sua disponibilidade.

No geral, as tendências indicam um pivô para uma base de receita recorrente mais estável, enquanto a empresa navega pelos desafios representados pela demanda flutuante em seu segmento de serviços profissionais.

Um profundo mergulho na Aseure Software, Inc. (ASUR) lucratividade

Um profundo mergulho na Aseure Software, Inc. (ASUR) lucratividade

Lucro bruto: Lucro bruto consolidado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $19,704, uma diminuição de $1,576, ou 7%, de $21,280 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. O lucro bruto como uma porcentagem de receita foi 67% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 73% para o mesmo período em 2023.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto consolidado foi $61,179, uma diminuição de $6,519, ou 10%, de $67,698 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. A porcentagem de lucro bruto foi 69% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 73% para o mesmo período em 2023.

Lucro e perda operacional

A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(3,622), comparado ao lucro de $253 No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi $(8,245), comparado ao lucro de $764 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Margem de lucro líquido

A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(3,901), ou $(0.15) por ação, comparado a uma perda de $(2,206), ou $(0.10) por ação, pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(8,569), ou $(0.33) por ação, comparado a uma perda de $(5,632), ou $(0.27) por ação, pelo mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As tendências nas métricas de lucratividade indicam um declínio nas margens de lucro bruto, com uma diminuição significativa nas margens de lucro bruto e lucro líquido no ano passado. Esse declínio é atribuído principalmente à diminuição da receita dos serviços profissionais relacionados à ERTC.

Comparação com médias da indústria

Análise de eficiência operacional

As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $23,326, comparado com $21,027 Pelo mesmo período em 2023. A quebra das despesas operacionais inclui:

• Vendas e marketing: $6,680, um aumento de $83, ou 1%, de $6,597 em 2023.
• Geral e Administrativo: $10,378, um aumento de $1,084, ou 12%, de $9,294 em 2023.
• Pesquisa e desenvolvimento: $1,973, um aumento de $170, ou 10%, de $1,803 em 2023.
• Amortização de ativos intangíveis: $4,295, um aumento de $962, ou 29%, de $3,333 em 2023.

O aumento das despesas operacionais indica a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas no futuro. A tendência da margem bruta diminuiu, impactando a lucratividade geral.

Dívida vs. Equity: How Aseure Software, Inc. (ASUR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Asure Software, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida de longo e curto prazo:

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total pendente da empresa era $9,943,000, que inclui:

• Dívida de curto prazo: $378,000
• Dívida de longo prazo: $9,565,000

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

Onde:

• Dívida total: $9,943,000
• Patrimônio total: $199,153,000

Assim, a relação dívida / patrimônio é 0.05, que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.75.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

Em julho de 2024, a empresa emitiu uma nota promissória como parte de uma aquisição, com um excelente saldo principal de $3,000,000 amadurecendo em 1 de julho de 2029. Além disso, em abril de 2024, outra nota promissória de $700,000 foi emitido, amadurecendo em 30 de outubro de 2025. As taxas de juros dessas notas variam de 2.00% para 5.00%.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações:

A empresa gerenciou estrategicamente sua estrutura de capital, equilibrando -se entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em outubro de 2024, celebrou um contrato de vendas para a oferta de até $25,000,000 de suas ações ordinárias, indicando uma abordagem proativa para aumentar o capital através do financiamento de ações. Isso está alinhado com seu objetivo de utilizar recursos para fins corporativos gerais, o que pode incluir o refinanciamento da dívida existente.

Custos de emissão de dívida:

A Companhia relatou custos de emissão de dívida não amortizados da seguinte forma:

• 30 de setembro de 2024: $2,437,000
• 31 de dezembro de 2023: $1,391,000

No geral, a abordagem da empresa para financiar seu crescimento reflete uma estratégia conservadora, enfatizando baixa alavancagem e explorando oportunidades de financiamento de ações para apoiar seus objetivos operacionais e estratégicos.

Avaliando a liquidez da Asure Software, Inc. (ASUR)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual estava em 1.21, calculado usando ativos circulantes de $16,337 e passivos circulantes de $13,500. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, foi 0.83, indicando possíveis desafios na cobertura de passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era $14,428, uma diminuição de $11,452 de $25,880 em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio significativo é atribuído a um aumento no passivo circulante e uma redução nas reservas de caixa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa revela informações críticas sobre a liquidez da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Fluxo de caixa operacional: O dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi ($394), principalmente devido a mudanças nos ativos e passivos operacionais.
• Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento totalizou ($18,209), atribuível principalmente a aquisições e capitalização de software.
• Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi ($26,291), refletindo uma diminuição significativa nas obrigações do fundo do cliente.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa foram registrados em $11,248, de baixo de $30,317 em 31 de dezembro de 2023. Essa redução levanta preocupações com a capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo, sem esforços adicionais de levantamento de capital. Atualmente, a empresa não possui uma linha de crédito ou acesso a uma linha de crédito, o que pode forçar ainda mais a liquidez no futuro.

Apesar desses desafios, a empresa acredita que tem liquidez suficiente para apoiar operações pelo menos nos próximos doze meses, embora as demandas comerciais futuras possam levar a uma maior utilização de dinheiro do que recentemente.

A Asure Software, Inc. (ASUR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A Asure Software, Inc. (ASUR) mostrou uma gama de métricas financeiras que são críticas para determinar sua avaliação dentro do mercado. Essa análise se concentrará nas principais índices, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A partir dos dados financeiros mais recentes, a relação P/E é de -18,33, indicando uma perda por ação de US $ 0,15 no trimestre mais recente.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 1,33, com base em um valor contábil por ação de aproximadamente US $ 1,98.

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

A relação EV/EBITDA é observada em -16,52, refletindo um EBITDA negativo devido a perdas contínuas.

Tendências do preço das ações

O preço das ações flutuou significativamente nos últimos 12 meses, com uma alta de US $ 7,95 e uma baixa de US $ 4,82. A partir dos últimos dados registrados, o preço atual das ações é de US $ 4,75, representando uma diminuição de aproximadamente 40% do seu pico.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, o software Asure não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é de 0%. O índice de pagamento também é de 0%, pois não há ganhos sendo distribuídos aos acionistas.

Consenso de analistas

O consenso do analista indica uma classificação de espera nas ações, com metas de preço que variam de US $ 4,50 a US $ 6,00.

Em resumo, as métricas e tendências financeiras sugerem que a empresa está atualmente enfrentando desafios, refletidos em seus ganhos negativos e no desempenho do preço das ações. A falta de dividendos e o consenso de hold dos analistas indicam ainda uma perspectiva cautelosa da comunidade de investimentos.

Riscos -chave enfrentados pela Asure Software, Inc. (ASUR)

Os principais riscos enfrentam a Asure Software, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A Asure Software, Inc. está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um cenário altamente competitivo, que pode pressionar preços e margens. Os concorrentes incluem empresas estabelecidas e startups emergentes.
• Alterações regulatórias: Alterações nas leis ou regulamentos tributários, particularmente aqueles que afetam os créditos fiscais da folha de pagamento, podem afetar adversamente os fluxos de receita.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos por pequenas e médias empresas (SMBs), impactando as vendas.

Riscos operacionais:

A empresa relatou uma perda líquida de $8,569,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de $5,632,000 Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete os desafios operacionais na manutenção da lucratividade em meio a receitas flutuantes.

Riscos financeiros:

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de $11,248,000, de baixo de $30,317,000 em 31 de dezembro de 2023, indicando possíveis problemas de liquidez.

Além disso, o total de passivos estava em $228,956,000, com o patrimônio dos acionistas total em $199,153,000. Essa proporção de responsabilidades e patrimônio levanta preocupações em relação à estabilidade financeira.

Riscos estratégicos:

A empresa tem adquirido ativamente ativos para expandir suas capacidades. Por exemplo, emitiu notas promissórias totalizando $9,943,000 em 30 de setembro de 2024, relacionado a aquisições. Essa dependência de aquisições pode introduzir riscos de integração e forçar os recursos financeiros.

Estratégias de mitigação

A empresa está tomando medidas para mitigar esses riscos:

• Diversos fluxos de receita: Ao expandir suas ofertas de produtos, a empresa pretende reduzir a dependência de qualquer fonte de receita, particularmente as receitas relacionadas à ERTC, que foram voláteis.
• Gerenciamento de custos: A empresa implementou medidas de corte de custos em resposta ao aumento das despesas operacionais, que aumentaram para $69,424,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Gerenciamento de liquidez: A empresa planeja utilizar os rendimentos de seu $25,000,000 Programa de oferta no mercado para fins corporativos gerais, incluindo capital de giro.

Perspectivas de crescimento futuro da Asure Software, Inc. (ASUR)

Perspectivas de crescimento futuro da Asure Software, Inc. (ASUR)

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar seu desempenho financeiro:

• Inovações de produtos: O desenvolvimento contínuo de soluções de força de trabalho e aprimoramentos nos produtos de software existentes são fundamentais. Prevê -se que a introdução de novos aplicativos amplie a base de receita.
• Expansões de mercado: O direcionamento de pequenos e médias empresas (SMBs) e clientes em nível corporativo expande o alcance do mercado. O foco geográfico permanece principalmente nos Estados Unidos.
• Aquisições: As aquisições estratégicas têm sido um fator significativo, incluindo a aquisição de um revendedor do Alabama por US $ 8.391, que incluiu um pagamento em dinheiro de US $ 6.891 e uma nota promissória de US $ 1.500.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em $89,000 mil, uma diminuição de $92,818 mil no mesmo período de 2023, refletindo um declínio de 4%. No entanto, a receita recorrente para o mesmo período aumentou para $85,950 mil, up 15% de $74,749 mil.

Os analistas prevêem que a receita continuará a crescer à medida que novos aplicativos são introduzidos e os relacionamentos existentes do cliente são expandidos. O modelo de receita recorrente, que agora representa 97% de receita total, deve -se estabilizar e crescer.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas recentes incluem:

• Parcerias: As colaborações destinadas a melhorar as ofertas de serviços e a penetração no mercado estão em andamento.
• Investimento em tecnologia: O investimento contínuo em tecnologia para melhorar a prestação de serviços e o envolvimento do cliente é priorizado, incluindo o aprimoramento da plataforma AsureMarketplace ™.
• Expansão de vendas: Espera -se que o aumento do foco na contratação de vendas diretas reforçasse o reconhecimento da marca e a geração de leads.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa mantém várias vantagens competitivas:

• Base de clientes diversificados: A base de clientes é diversificada em vários setores, reduzindo a dependência de qualquer segmento único.
• Alta receita recorrente: Uma parcela significativa da receita é derivada de fontes recorrentes, fornecendo estabilidade e previsibilidade nos fluxos de caixa.
• Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida da ASure no setor de soluções da força de trabalho aprimora a confiança e a lealdade do cliente.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para iniciativas de crescimento:

No geral, o foco da empresa na inovação de produtos, aquisições estratégicas e a expansão do mercado a posiciona para um crescimento potencial, apesar dos desafios atuais nas flutuações de receita.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Asure Software, Inc. (ASUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Asure Software, Inc. (ASUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Asure Software, Inc. (ASUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.