Breaking Down Asure Software, Inc. (ASUR) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Asure Software, Inc. (ASUR) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus d'Asure Software, Inc.

Asure Software, Inc. génère principalement des revenus grâce à deux sources principales: les revenus récurrents et les services professionnels, le matériel et d'autres revenus. Le tableau suivant illustre la répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus récurrents ont augmenté de $4,793, ou 20%, par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus récurrents ont connu une augmentation de $11,201, ou 15%.

En revanche, les revenus des services professionnels, du matériel et d'autres catégories ont considérablement diminué, tombant par $4,823, ou 88% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et par $15,019, ou 83% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette baisse est principalement attribuée à une diminution des revenus de crédit d'impôt sur la rétention des employés (ERTC) non récurrente.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année sur l'autre démontre un paysage complexe pour Asure Software, Inc. Malgré la baisse globale des revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment récurrent des revenus a montré une croissance robuste. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $89,000, une diminution de $3,818 par rapport à $92,818 pour la même période en 2023, reflétant un 4% déclin.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus récurrents constituaient 97% du total des revenus, une augmentation significative de 81% Au cours de la même période de 2023. Ce quart met en évidence l'accent stratégique de l'entreprise sur la construction d'un modèle de revenus durable qui repose fortement sur des flux récurrents.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation des revenus récurrentes peut être attribuée à des facteurs tels que l'expansion des services de gestion de la paie et de la fiscalité, des offres améliorées via Asuremarketplace ™ et la croissance du client axé sur l'acquisition. À l'inverse, la baisse substantielle des revenus des services professionnels est liée à l'impact décroissant des services ERTC, qui sont soumis à des changements réglementaires et à des conditions de marché qui ont limité leur disponibilité.

Dans l'ensemble, les tendances indiquent un pivot vers une base de revenus récurrente plus stable, tandis que la société aborde les défis posés par la demande fluctuante dans son segment de services professionnels.

Une plongée profonde dans Asure Software, Inc. (ASUR) rentable

Une plongée profonde dans Asure Software, Inc. (ASUR) rentable

Bénéfice brut: Le bénéfice brut consolidé pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était $19,704, une diminution de $1,576, ou 7%, depuis $21,280 pour les trois mois clos le 30 septembre 2023. Le bénéfice brut en pourcentage de revenus était 67% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 73% pour la même période en 2023.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut consolidé était $61,179, une diminution de $6,519, ou 10%, depuis $67,698 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Le pourcentage de bénéfice brut était 69% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 73% pour la même période en 2023.

Bénéfice et perte d'exploitation

La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(3,622), par rapport à un profit de $253 Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était $(8,245), par rapport à un profit de $764 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.

Marge bénéficiaire nette

La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(3,901), ou $(0.15) par action, par rapport à une perte de $(2,206), ou $(0.10) par action, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $(8,569), ou $(0.33) par action, par rapport à une perte de $(5,632), ou $(0.27) par action, pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les tendances des mesures de rentabilité indiquent une baisse des marges bénéficiaires brutes, avec une baisse significative du bénéfice brut et des marges bénéficiaires nettes au cours de la dernière année. Cette baisse est principalement attribuée à la diminution des revenus des services professionnels liés à l'ERTC.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $23,326, par rapport à $21,027 pour la même période en 2023. La répartition des dépenses d'exploitation comprend:

• Ventes et marketing: $6,680, une augmentation de $83, ou 1%, depuis $6,597 en 2023.
• Général et administratif: $10,378, une augmentation de $1,084, ou 12%, depuis $9,294 en 2023.
• Recherche et développement: $1,973, une augmentation de $170, ou 10%, depuis $1,803 en 2023.
• Amortissement des actifs incorporels: $4,295, une augmentation de $962, ou 29%, depuis $3,333 en 2023.

L'augmentation des dépenses d'exploitation indique le besoin d'améliorer les stratégies de gestion des coûts à l'avenir. La tendance de la marge brute a diminué, ce qui a un impact sur la rentabilité globale.

Dette vs Equity: How Asure Software, Inc. (ASUR) finance sa croissance

Dette vs Equity: How Asure Software, Inc. finance sa croissance

Niveaux d'endettement à long terme et à court terme:

Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours de la société était $9,943,000, qui comprend:

• Dette à court terme: $378,000
• Dette à long terme: $9,565,000

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement pour la société au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Où:

• Dette totale: $9,943,000
• Équité totale: $199,153,000

Ainsi, le ratio dette / investissement est 0.05, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.75.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

En juillet 2024, la Société a publié une note à ordre dans le cadre d'une acquisition, avec un solde principal en suspens de $3,000,000 Maîtrise le 1er juillet 2029. De plus, en avril 2024, une autre note à ordre de $700,000 a été émis, à maturation le 30 octobre 2025. Les taux d'intérêt de ces billets vont de 2.00% à 5.00%.

Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:

La société a stratégiquement géré sa structure de capital en équilibrant entre le financement de la dette et le financement des actions. En octobre 2024, il a conclu un accord de vente pour l'offre de $25,000,000 de ses actions ordinaires, indiquant une approche proactive pour augmenter le capital grâce au financement par actions. Ceci est aligné sur leur objectif d'utiliser le produit à des fins générales des entreprises, ce qui peut inclure le refinancement de la dette existante.

Coûts d'émission de la dette:

La société a déclaré des frais d'émission de dette non amortis comme suit:

• 30 septembre 2024: $2,437,000
• 31 décembre 2023: $1,391,000

Dans l'ensemble, l'approche de l'entreprise pour financer sa croissance reflète une stratégie conservatrice, mettant l'accent sur un faible effet de levier tout en explorant des possibilités de financement par actions pour soutenir ses objectifs opérationnels et stratégiques.

Évaluer Asure Software, Inc. (ASUR) Liquidité

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée à travers ses ratios actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se tenait à 1.21, calculé à l'aide d'actifs actuels de $16,337 et les passifs actuels de $13,500. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était 0.83, indiquant des défis potentiels pour couvrir les responsabilités à court terme sans compter sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était $14,428, une diminution de $11,452 depuis $25,880 au 31 décembre 2023. Cette baisse significative est attribuée à une augmentation des passifs actuels et à une réduction des réserves de trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué des flux de trésorerie révèle des informations critiques sur la liquidité de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était ($394), principalement en raison de changements dans les actifs de fonctionnement et les passifs.
• Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement a totalisé ($18,209), principalement attribuable aux acquisitions et à la capitalisation logicielle.
• Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement était ($26,291), reflétant une diminution significative des obligations du fonds client.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont été enregistrés à $11,248, à partir de $30,317 au 31 décembre 2023. Cette réduction soulève des préoccupations concernant la capacité de respecter les obligations à court terme sans des efforts supplémentaires de capital. La Société n'a actuellement pas de facilité de crédit ou d'accès à une ligne de crédit, ce qui pourrait réprimer davantage la liquidité à l'avenir.

Malgré ces défis, la société estime qu'elle a une liquidité suffisante pour soutenir les opérations pendant au moins les douze prochains mois, bien que les demandes futures des entreprises puissent conduire à une plus grande utilisation en espèces que récemment expérimentée.

Asure Software, Inc. (ASUR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Asure Software, Inc. (ASUR) a montré une gamme de mesures financières qui sont essentielles pour déterminer son évaluation sur le marché. Cette analyse se concentrera sur les ratios clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données financières, le ratio P / E s'élève à -18,33, indiquant une perte par action de 0,15 $ pour le dernier trimestre.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 1,33, sur la base d'une valeur comptable par action d'environ 1,98 $.

Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est noté à -16,52, reflétant un EBITDA négatif en raison des pertes en cours.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours des 12 derniers mois, avec un sommet de 7,95 $ et un minimum de 4,82 $. Depuis les dernières données enregistrées, le cours actuel de l'action est de 4,75 $, ce qui représente une diminution d'environ 40% par rapport à son pic.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Asure Software ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement des dividendes est de 0%. Le ratio de paiement est également de 0%, car aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes indique une note de conservation sur l'action, avec des objectifs de prix allant de 4,50 $ à 6,00 $.

En résumé, les mesures et les tendances financières suggèrent que la société est actuellement confrontée à des défis, reflétée dans ses bénéfices négatifs et ses performances de cours des actions. L'absence de dividendes et le consensus de maintien des analystes indiquent en outre une perspective prudente de la communauté des investissements.

Risques clés face à Asure Software, Inc. (ASUR)

Risques clés face à Asure Software, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Asure Software, Inc. est exposé à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un paysage hautement concurrentiel, qui peut faire pression sur les prix et les marges. Les concurrents comprennent des entreprises établies et des startups émergentes.
• Modifications réglementaires: Les modifications des lois ou réglementations fiscales, en particulier celles affectant les crédits d'impôt sur la paie, pourraient affecter négativement les sources de revenus.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques pourraient entraîner une réduction des dépenses par les petites et moyennes entreprises (PME), ce qui a un impact sur les ventes.

Risques opérationnels:

La société a signalé une perte nette de $8,569,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de $5,632,000 pour la même période en 2023. Cela reflète les défis opérationnels dans le maintien de la rentabilité au milieu des revenus fluctuants.

Risques financiers:

Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de $11,248,000, à partir de $30,317,000 au 31 décembre 2023, indiquant des problèmes potentiels de liquidité.

De plus, les passifs totaux se tenaient à $228,956,000, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à $199,153,000. Ce ratio de responsabilités aux actions soulève des préoccupations concernant la stabilité financière.

Risques stratégiques:

La Société a activement acquis des actifs pour étendre ses capacités. Par exemple, il a émis des billets à ordre totalisant $9,943,000 Au 30 septembre 2024, concernant les acquisitions. Cette dépendance à l'égard des acquisitions peut introduire des risques d'intégration et peut soumettre des ressources financières.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise prend des mesures pour atténuer ces risques:

• Divers sources de revenus: En élargissant ses offres de produits, la Société vise à réduire la dépendance à l'égard de toute source de revenus, en particulier les revenus liés à l'ERTC, qui ont été volatils.
• Gestion des coûts: La société a mis en œuvre des mesures de réduction des coûts en réponse à la hausse des dépenses opérationnelles, qui ont augmenté $69,424,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Gestion des liquidités: La société prévoit d'utiliser le produit de son $25,000,000 Programme d'offre au marché à des fins générales d'entreprise, y compris le fonds de roulement.

Perspectives de croissance futures d'Asure Software, Inc. (ASUR)

Perspectives de croissance futures d'Asure Software, Inc. (ASUR)

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses performances financières:

• Innovations de produits: Le développement continu des solutions de main-d'œuvre et les améliorations des produits logiciels existants sont essentiels. L'introduction de nouvelles applications devrait élargir la base de revenus.
• Extensions du marché: Le ciblage des petites et moyennes entreprises (PME) et des clients au niveau de l'entreprise étend la portée du marché. L'objectif géographique reste principalement aux États-Unis.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont été un moteur important, y compris l'acquisition d'un revendeur basé en Alabama pour 8 391 $, qui comprenait un paiement en espèces de 6 891 $ et un billet à ordre de 1 500 $.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à $89,000 mille, une diminution de $92,818 mille au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 4%. Cependant, les revenus récurrents pour la même période ont augmenté à $85,950 mille, en haut 15% depuis $74,749 mille.

Les analystes prévoient que les revenus continueront de croître à mesure que de nouvelles applications sont introduites et que les relations avec les clients existantes sont élargies. Le modèle de revenus récurrent, qui représente désormais 97% du total des revenus, devrait se stabiliser et se développer.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques récentes comprennent:

• Partenariats: Les collaborations visant à améliorer les offres de services et la pénétration du marché sont en cours.
• Investissement dans la technologie: L'investissement continu dans la technologie pour améliorer la prestation de services et l'engagement des clients est prioritaire, notamment l'amélioration de la plate-forme Asuremarketplace ™.
• Expansion des ventes: L'accent accru sur l'embauche du personnel de vente directe devrait renforcer la reconnaissance de la marque et la génération de leads.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise conserve plusieurs avantages concurrentiels:

• Base de clientèle diversifiée: La clientèle est diversifiée dans diverses industries, réduisant la dépendance à tout segment unique.
• Revenus récurrents élevés: Une partie importante des revenus provient de sources récurrentes, offrant une stabilité et une prévisibilité dans les flux de trésorerie.
• Solide reconnaissance de la marque: La réputation établie d'Asure dans le secteur des solutions de la main-d'œuvre améliore la confiance et la fidélité des clients.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour les initiatives de croissance:

Dans l'ensemble, l'accent mis par l'entreprise sur l'innovation des produits, les acquisitions stratégiques et l'expansion du marché les positionne pour une croissance potentielle malgré les défis actuels des fluctuations des revenus.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Asure Software, Inc. (ASUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Asure Software, Inc. (ASUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Asure Software, Inc. (ASUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.