Envestnet, Inc. (ENV) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Envestnet, Inc. (ENV)
Comprender los flujos de ingresos de Envestnet
La compañía genera ingresos de varias transmisiones, que incluye principalmente ingresos recurrentes basados en activos y basados en suscripción, junto con servicios profesionales y otros ingresos. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos al 30 de septiembre de 2024.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos basados en activos | $224,980 | $193,901 | 16% |
| Ingresos basados en suscripción | $115,402 | $114,939 | 0.4% |
| Ingresos recurrentes totales | $340,382 | $308,840 | 10.2% |
| Servicios profesionales y otros ingresos | $5,567 | $8,007 | -30.4% |
| Ingresos totales | $345,949 | $316,847 | 9.2% |
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes cifras de ingresos:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos basados en activos | $647,081 | $556,595 | 16.3% |
| Ingresos basados en suscripción | $350,852 | $346,977 | 1.1% |
| Ingresos recurrentes totales | $997,933 | $903,572 | 10.4% |
| Servicios profesionales y otros ingresos | $21,239 | $24,416 | -13.4% |
| Ingresos totales | $1,019,172 | $927,988 | 9.8% |
El crecimiento de los ingresos año tras año ilustra un rendimiento sólido en los segmentos basados en activos y basados en suscripción, mientras que los servicios profesionales y otros ingresos han disminuido.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para la compañía indica un aumento consistente en los ingresos basados en activos y basados en suscripción:
- Crecimiento de ingresos basado en activos: Aumentó por 16% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Crecimiento de ingresos basado en suscripción: Aumentado marginalmente por 0.4% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Crecimiento total de ingresos: Aumentó por 9.2% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales para el tercer trimestre 2024 se resume a continuación:
| Segmento de negocios | Ingresos (en miles) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| Envestnet Wealth Solutions | $311,523 | 90% |
| Envestnet Data & Analytics | $34,426 | 10% |
El segmento de Wealth Solutions domina la estructura de ingresos, representando aproximadamente 90% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables incluyen:
- Los ingresos basados en activos vieron un aumento significativo debido al aumento de los valores de los activos, lo que refleja una creciente base de clientes y una mayor gestión de activos.
- Los ingresos basados en suscripción mantuvieron la estabilidad, lo que indica una demanda constante de servicios de suscripción.
- Los servicios profesionales y otros ingresos disminuyeron significativamente, atribuidos al momento de la finalización del proyecto y las implementaciones reducidas en el segmento de datos y análisis.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Envestnet, Inc. (ENV)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $345,949 mil, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 100% contra los ingresos totales de $345,949 mil.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa por el mismo período fue $(59,833) mil, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de (17.3)% basado en ingresos totales de $345,949 mil.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(78,349) mil, lo que resulta en un margen de beneficio neto de (22.7)% en ingresos totales de $345,949 mil.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023, los ingresos totales aumentaron en $29,102 mil o 9%. Sin embargo, la pérdida neta se amplió de $(55,553) mil en 2023 a $(78,349) Mil en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto promedio de la industria para las empresas de servicios financieros es aproximadamente 15%. En contraste, el margen de beneficio neto para esta empresa se encuentra en (22.7)%, indicando un bajo rendimiento significativo en relación con los pares de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía reportó gastos operativos totales de $1,079,005 Mil durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de 13% de $953,756 Mil en el año anterior. Este aumento se atribuye a una mayor compensación de empleados y gastos administrativos generales.
| Métrico | 2024 (9m) | 2023 (9m) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $345,949 | $316,847 | 9% |
| Pérdida operativa | $(59,833) | $(25,768) | 132% |
| Pérdida neta | $(78,349) | $(55,553) | 41% |
| Ingresos totales | $345,949 | $316,847 | 9% |
| Gastos operativos | $1,079,005 | $953,756 | 13% |
Deuda versus patrimonio: cómo Envestnet, Inc. (ENV) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Envestnet, Inc. financia su crecimiento
Envestnet, Inc. actualmente mantiene una estructura de deuda robusta con una deuda total de $ 880.325 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye $ 315.896 millones en notas convertibles en 2025 y $ 564.429 millones en notas convertibles en 2027.
En términos de obligaciones a corto y largo plazo, Envestnet no tiene saldos pendientes en su línea de crédito renovable, lo que indica un enfoque estratégico en los instrumentos de deuda convertibles para el financiamiento. La relación deuda / capital de la compañía es de aproximadamente 1.67, que está por encima del promedio de la industria de 1.5, lo que sugiere una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital.
La siguiente tabla resume la estructura de la deuda de la compañía al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Costos de emisión no amortizados (en miles) | Valor de transporte (en miles) | Valor razonable (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Notas convertibles vencidas 2025 | 317,500 | (1,604) | 315,896 | 313,214 |
| Notas convertibles vencidas 2027 | 575,000 | (10,571) | 564,429 | 609,862 |
| Deuda total | 892,500 | (12,175) | 880,325 | 923,076 |
Recientemente, Envestnet ha refinado su deuda profile A través de diversas emisiones, manteniendo una calificación crediticia que refleje su estabilidad financiera. El enfoque de la compañía en las notas convertibles permite una posible conversión de capital, lo que proporciona flexibilidad en la gestión de capital.
Al equilibrar su estructura de capital, Envestnet aprovecha tanto el financiamiento de la deuda como el financiamiento de capital. La compañía recaudó $ 1.08 millones a través de opciones de acciones y $ 12.012 millones de contribuciones de intereses no controladas. Esto indica una estrategia de gestión activa destinada a optimizar su costo de capital al tiempo que respalda las iniciativas de crecimiento.
En general, el enfoque de Envestnet para financiar a través de una combinación de instrumentos de deuda y contribuciones de capital demuestra un compromiso para mantener el crecimiento y la gestión de la salud financiera de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Envestnet, Inc. (ENV)
Evaluar la liquidez de Envestnet, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.2, indicando que la empresa tiene 1.2 veces más activos corrientes que los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.9, sugiriendo que al excluir el inventario, la compañía ha 0.9 veces los activos líquidos en comparación con sus pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula como:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $1,023,000 | $850,000 | $173,000 |
Esto refleja un aumento en el capital de trabajo de $50,000 en comparación con el trimestre anterior, lo que indica una mejor liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es $186,409,000, un aumento de $73,766,000 en el año anterior.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó ($81,675,000), en comparación con ($125,167,000) Para el año anterior, lo que indica flujos de inversión reducidos.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($2,750,000), una disminución de ($71,458,000), mostrando una gestión de efectivo mejorada.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha demostrado un flujo de caja operativo robusto que indica una fuerte liquidez. Sin embargo, la relación rápida por debajo de 1 sugiere posibles preocupaciones con respecto a la cobertura de pasivos inmediatos. La disminución en las salidas de financiación es una señal positiva de mejores prácticas de gestión de efectivo.
En general, mientras que las relaciones de liquidez muestran una posición fuerte, la relación rápida resalta las áreas para el monitoreo cauteloso.
¿Envestnet, Inc. (ENV) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Envestnet, Inc. (ENV) abarca varias métricas financieras clave que ayudan a determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada. A continuación se presentan los detalles sobre sus relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a-Ebitda (EV/EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de doce meses (TTM) se encuentra en -18.33, lo que refleja una pérdida neta atribuible a la empresa. La relación P/E se calcula en función del ingreso neto de $ (1,661,000) para el trimestre.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros por acción, que es de aproximadamente $ 5.80 al 30 de septiembre de 2024. Dado un precio de acciones de $ 55.92, la relación P/B es 9.64.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para los doce meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la relación EV/EBITDA es de aproximadamente 19.98. Esta cifra se deriva de un valor empresarial de $ 1.63 mil millones y un EBITDA ajustado de $ 80.54 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, a partir de aproximadamente $ 60.00 en octubre de 2023, alcanzando un máximo de alrededor de $ 70.00 en marzo de 2024 y actualmente cotizando a $ 55.92 al 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Envestnet, Inc. actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. Por lo tanto, la relación de pago no es aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Hold para Envestnet, Inc. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es de aproximadamente $ 60.00, lo que sugiere un potencial al alza limitado de los niveles actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -18.33 |
| Relación p/b | 9.64 |
| Relación EV/EBITDA | 19.98 |
| Precio de las acciones actual | $55.92 |
| 12 meses de altura | $70.00 |
| Mínimo de 12 meses | $60.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Envestnet, Inc. (ENV)
Los riesgos clave enfrentan Envestnet, Inc.
Envestnet, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y estabilidad operativa. A continuación se muestra un análisis detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
La industria de la tecnología financiera se caracteriza por una intensa competencia, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un total de aproximadamente 3.2 millones de cuentas de clientes AUM/A, frente a 2.9 millones del año anterior. Este crecimiento refleja el panorama competitivo donde retener a los clientes existentes y atraer nuevos es primordial. No competir de manera efectiva podría conducir a la pérdida de ingresos y la posición del mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en los marcos regulatorios pueden afectar significativamente las operaciones. La introducción de las reglas globales de erosión antibase global de la OCDE bajo el Pilar Dos, a partir del 1 de enero de 2024, podría influir en los pasivos fiscales. Envestnet debe adaptarse a estas regulaciones para evitar sanciones y garantizar el cumplimiento, lo que puede incurrir en costos adicionales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado afectan directamente los valores de los activos, que a su vez afectan los ingresos de los servicios basados en activos. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes basados en activos aumentaron en $ 31.1 millones, o 16%, en comparación con el año anterior. Sin embargo, los movimientos adversos del mercado podrían revertir esta tendencia, lo que lleva a una disminución de los ingresos e inestabilidad financiera.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como los retrasos en el proyecto y las fallas de ejecución, pueden obstaculizar el rendimiento. Por ejemplo, los ingresos por servicios profesionales disminuyeron en $ 2.4 millones, o 30%, para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los problemas de tiempo para completar los proyectos de los clientes. Dichas ineficiencias operativas pueden afectar la satisfacción y la retención del cliente.
Riesgos financieros
La compañía ha informado una pérdida neta atribuible a Envestnet, Inc. de $ 1,661 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución en comparación con un ingreso neto de $ 7,091 en el mismo período del año anterior. Esta tendencia destaca la inestabilidad financiera, lo que puede afectar la confianza de los inversores y el rendimiento de las acciones.
Riesgos estratégicos
Los pasos en falso estratégicos, como fusiones o adquisiciones fallidas, pueden presentar riesgos significativos. La compañía reportó $ 14.1 millones en costos relacionados con la fusión. Si las iniciativas estratégicas no producen sinergias esperadas o eficiencias operativas, las implicaciones financieras podrían ser graves.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Envestnet ha implementado varias estrategias. Por ejemplo, mejorar el posicionamiento competitivo a través del aumento de los esfuerzos de marketing y la expansión de las ofertas de servicios puede ayudar a mitigar los riesgos competitivos. Además, invertir en marcos regulatorios y de cumplimiento puede reducir el impacto de los cambios regulatorios.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia que afecta la retención del cliente. | Pérdida de participación de mercado e ingresos. | Mejorar las ofertas de marketing y servicios. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones fiscales que afectan las obligaciones financieras. | Mayores costos de cumplimiento. | Invierta en marcos de cumplimiento. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los valores de activos que afectan los ingresos. | Disminución de los ingresos de los servicios basados en activos. | Diversificar las ofertas de servicios. |
| Riesgos operativos | Retrasos en la ejecución del proyecto que afectan los ingresos. | Insatisfacción del cliente y pérdida de ingresos. | Mejorar los procesos de gestión de proyectos. |
| Riesgos financieros | Pérdida neta que afecta la confianza de los inversores. | Decline el rendimiento de las acciones. | Centrarse en la rentabilidad y la gestión de costos. |
| Riesgos estratégicos | Fusiones o adquisiciones fallidas que conducen a pérdidas. | Inestabilidad financiera y pérdida de recursos. | Deligencia debida exhaustiva en iniciativas estratégicas. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Envestnet, Inc. (ENV)
Perspectivas de crecimiento futuro para Envestnet, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de Envestnet está impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha introducido constantemente nuevas características y soluciones dentro de sus segmentos de soluciones de patrimonio y datos y análisis. Por ejemplo, los ingresos recurrentes basados en activos aumentaron en $ 31.1 millones, o 16%, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: Los activos totales bajo administración (AUM) llegaron $ 510.5 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 416.0 mil millones A finales de 2023.
- Adquisiciones: La compañía ha realizado adquisiciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios y ampliar su base de clientes, contribuyendo a un total de $ 304.9 mil millones En las conversiones de nuevos clientes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para Envestnet indican una tendencia positiva:
- Ingresos totales Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó en $ 345.9 millones, a 9% Aumento en comparación con $ 316.8 millones en el mismo período de 2023.
- La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos recurrentes basados en suscripción, lo que aumentó en $ 3.9 millones, o 1%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 80.5 millones, arriba 23% de $ 65.3 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Envestnet ha implementado varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones continuas con instituciones financieras para mejorar las capacidades digitales y la prestación de servicios.
- Inversión en infraestructura tecnológica para respaldar la escalabilidad y mejorar las experiencias del cliente.
- Concéntrese en mejorar las capacidades de análisis de datos para proporcionar información procesable para los asesores financieros y sus clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Envestnet incluyen:
- Ofertas de servicio integral: La compañía ofrece un conjunto robusto de soluciones para la gestión de patrimonio, lo que lo convierte en un socio preferido para los asesores financieros.
- Base de clientes fuerte: El número de asesores financieros que utilizan la plataforma aumentó de aproximadamente 38,000 en septiembre de 2023 a 39,000 en septiembre de 2024.
- Liderazgo del mercado: Envestnet sigue siendo un líder en agregación y análisis de datos financieros, sirviendo a una amplia gama de instituciones financieras.
| Métrico | Valor (a partir del 30 de septiembre de 2024) | Valor (a partir del 31 de diciembre de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| AUM total | $ 510.5 mil millones | $ 416.0 mil millones | $ 94.5 mil millones |
| Ingresos totales | $ 345.9 millones | $ 316.8 millones | $ 29.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 80.5 millones | $ 65.3 millones | $ 15.2 millones |
| Conversiones de nuevos clientes | $ 304.9 mil millones | $ 61.6 mil millones | $ 243.3 mil millones |
El enfoque de Envestnet en la innovación, las asociaciones estratégicas y una fuerte presencia del mercado lo posiciona bien para el crecimiento futuro en el sector de servicios financieros.
Envestnet, Inc. (ENV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Envestnet, Inc. (ENV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Envestnet, Inc. (ENV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Envestnet, Inc. (ENV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.