Envestnet, Inc. (ENV) Bundle
Comprendre Envestnet, Inc. (ENV) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Envestnet
La société génère des revenus à partir de divers streams, comprenant principalement des revenus récurrents basés sur les actifs et basés sur les abonnement, ainsi que les services professionnels et d'autres revenus. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus au 30 septembre 2024.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus basés sur les actifs | $224,980 | $193,901 | 16% |
| Revenus basés sur l'abonnement | $115,402 | $114,939 | 0.4% |
| Revenus récurrents totaux | $340,382 | $308,840 | 10.2% |
| Services professionnels et autres revenus | $5,567 | $8,007 | -30.4% |
| Revenus totaux | $345,949 | $316,847 | 9.2% |
Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a déclaré les chiffres des revenus suivants:
| Source de revenus | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus basés sur les actifs | $647,081 | $556,595 | 16.3% |
| Revenus basés sur l'abonnement | $350,852 | $346,977 | 1.1% |
| Revenus récurrents totaux | $997,933 | $903,572 | 10.4% |
| Services professionnels et autres revenus | $21,239 | $24,416 | -13.4% |
| Revenus totaux | $1,019,172 | $927,988 | 9.8% |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre illustre une performance solide dans les segments basés sur les actifs et basés sur les abonnement, tandis que les services professionnels et d'autres revenus ont diminué.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour la société indique une augmentation constante des revenus basés sur les actifs et sur abonnement:
- Croissance des revenus basée sur les actifs: Augmenté de 16% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- Croissance des revenus basée sur l'abonnement: Augmenté marginalement de 0.4% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- Croissance totale des revenus: Augmenté de 9.2% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux du troisième trimestre 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment d'entreprise | Revenus (en milliers) | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Envestnet Wealth Solutions | $311,523 | 90% |
| Envestnet Data & Analytics | $34,426 | 10% |
Le segment des solutions de richesse domine la structure des revenus, représentant approximativement 90% du total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables comprennent:
- Les revenus basés sur les actifs ont connu une augmentation significative due à l'augmentation des valeurs des actifs, reflétant une clientèle croissante et une gestion accrue des actifs.
- Les revenus basés sur l'abonnement ont maintenu la stabilité, indiquant une demande cohérente de services d'abonnement.
- Les services professionnels et autres revenus ont considérablement diminué, attribué au calendrier des achèvement du projet et à la réduction des déploiements dans le segment des données et de l'analyse.
Une plongée profonde dans Envestnet, Inc. (Env) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $345,949 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de 100% contre les revenus totaux de $345,949 mille.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La perte d'exploitation pour la même période était $(59,833) mille, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (17.3)% basé sur les revenus totaux de $345,949 mille.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(78,349) mille, résultant en une marge bénéficiaire nette de (22.7)% sur les revenus totaux de $345,949 mille.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023, le chiffre d'affaires total a augmenté de $29,102 mille ou 9%. Cependant, la perte nette s'est élargie de $(55,553) mille en 2023 à $(78,349) mille en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie pour les sociétés de services financiers est approximativement 15%. En revanche, la marge bénéficiaire nette de cette entreprise est (22.7)%, indiquant une sous-performance importante par rapport aux pairs de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de $1,079,005 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 13% depuis $953,756 mille l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à une rémunération plus élevée des employés et aux frais administratifs généraux.
| Métrique | 2024 (9m) | 2023 (9m) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $345,949 | $316,847 | 9% |
| Perte de fonctionnement | $(59,833) | $(25,768) | 132% |
| Perte nette | $(78,349) | $(55,553) | 41% |
| Revenus totaux | $345,949 | $316,847 | 9% |
| Dépenses d'exploitation | $1,079,005 | $953,756 | 13% |
Dette vs Équité: comment Envestnet, Inc. (Env) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Envestnet, Inc. finance sa croissance
Envestnet, Inc. conserve actuellement une structure de dette robuste avec une dette totale de 880,325 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela comprend 315,896 millions de dollars en billets convertibles dus en 2025 et 564,429 millions de dollars en billets convertibles dus en 2027.
En termes d'obligations à court et à long terme, Envestnet n'a pas de solde en cours sur sa facilité de crédit renouvelable, indiquant un accent stratégique sur les instruments de dette convertibles pour le financement. Le ratio dette / capital-investissement de la société s'élève à environ 1,67, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 1,5, ce qui suggère une dépendance plus élevée à la dette par rapport aux capitaux propres.
Le tableau suivant résume la structure de la dette de l'entreprise au 30 septembre 2024:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Coûts d'émission non amortis (par milliers) | Portant de la valeur (en milliers) | Juste valeur (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Notes convertibles dues 2025 | 317,500 | (1,604) | 315,896 | 313,214 |
| Notes convertibles dus 2027 | 575,000 | (10,571) | 564,429 | 609,862 |
| Dette totale | 892,500 | (12,175) | 880,325 | 923,076 |
Récemment, Envestnet a affiné sa dette profile Grâce à diverses émissions, le maintien d'une cote de crédit qui reflète sa stabilité financière. L'accent mis par la société sur les billets convertibles permet une conversion potentielle des actions, offrant une flexibilité dans la gestion du capital.
En équilibrant sa structure de capital, Envestnet exploite à la fois le financement de la dette et le financement des actions. La société a levé 1,08 million de dollars grâce à des options d'achat d'actions et à 12,012 millions de dollars des contributions d'intérêts non contrôlantes. Cela indique une stratégie de gestion active visant à optimiser son coût du capital tout en soutenant les initiatives de croissance.
Dans l’ensemble, l’approche d’Endestnet en financement par un mélange d’instruments de dette et de contributions aux actions démontre un engagement à maintenir efficacement la croissance et à gérer la santé financière.
Évaluation des liquidités Envestnet, Inc. (Env)
Évaluation des liquidités d'Envestnet, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.2, indiquant que l'entreprise a 1.2 fois plus d'actifs actuels que les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.9, suggérant que lors de l'exclusion des stocks, la société a 0.9 fois les actifs liquides par rapport à ses passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $1,023,000 | $850,000 | $173,000 |
Cela reflète une augmentation du fonds de roulement de $50,000 par rapport au trimestre précédent, indiquant une meilleure liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation est $186,409,000, une augmentation de $73,766,000 l'année précédente.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé ($81,675,000), par rapport à ($125,167,000) Pour l'année précédente, indiquant une réduction des sorties d'investissement.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement était ($2,750,000), une diminution de ($71,458,000), montrant une amélioration de la gestion de la trésorerie.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a démontré un flux de trésorerie d'exploitation robuste qui indique une forte liquidité. Cependant, le rapport rapide inférieur à 1 suggère des préoccupations potentielles concernant la couverture des passifs immédiats. La diminution des sorties de financement est un signal positif d'améliorer les pratiques de gestion de trésorerie.
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité montrent une position forte, le rapport rapide met en évidence les domaines pour une surveillance prudente.
Envestnet, Inc. (Env) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation d'Envestnet, Inc. (Env) englobe plusieurs mesures financières clés qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Vous trouverez ci-dessous les détails concernant ses ratios de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), ainsi que les tendances du cours des actions, le rendement des dividendes et consensus de l'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) de Douze mois (TTM) se situe à -18,33, reflétant une perte nette attribuable à la société. Le ratio P / E est calculé sur la base du bénéfice net de (1 661 000 $) pour le trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en utilisant la valeur comptable par action, qui est d'environ 5,80 $ au 30 septembre 2024. Compte tenu d'un prix de l'action de 55,92 $, le rapport P / B est de 9,64.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour les douze mois se terminant le 30 septembre 2024, le ratio EV / EBITDA est d'environ 19,98. Ce chiffre est dérivé d'une valeur d'entreprise de 1,63 milliard de dollars et d'un EBITDA ajusté de 80,54 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations, à partir d'environ 60,00 $ en octobre 2023, culminant à environ 70,00 $ en mars 2024 et se négociant actuellement à 55,92 $ au 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Envestnet, Inc. ne paie actuellement pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est donc pas applicable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de Hold pour Envestnet, Inc. Le prix cible moyen fixé par les analystes est d'environ 60,00 $, ce qui suggère un potentiel de hausse limité des niveaux actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | -18.33 |
| Ratio P / B | 9.64 |
| Ratio EV / EBITDA | 19.98 |
| Cours actuel | $55.92 |
| Haut de 12 mois | $70.00 |
| 12 mois de bas | $60.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Envestnet, Inc. (Env)
Risques clés auxquels est confronté Envestnet, Inc.
Envestnet, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et sa stabilité opérationnelle. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces risques.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la technologie financière se caractérise par une concurrence intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total d'environ 3,2 millions de comptes clients AUM / A, contre 2,9 millions un an plus tôt. Cette croissance reflète le paysage concurrentiel où la conservation des clients existants et en attirer de nouvelles est primordiale. Le non-concours efficace pourrait entraîner une perte de revenus et une position du marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. L'introduction du modèle de l'OCDE Global Anti-Base Rules Rules en vertu du pilier deux, à compter du 1er janvier 2024, pourrait influencer les responsabilités fiscales. Envestnet doit s'adapter à ces règlements pour éviter les pénalités et assurer la conformité, ce qui peut entraîner des coûts supplémentaires.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché affectent directement les valeurs des actifs, ce qui a un impact sur les revenus des services basés sur les actifs. Au 30 septembre 2024, les revenus récurrents basés sur les actifs ont augmenté de 31,1 millions de dollars, ou 16%, par rapport à l'année précédente. Cependant, les mouvements défavorables du marché pourraient inverser cette tendance, entraînant une diminution des revenus et de l'instabilité financière.
Risques opérationnels
Des défis opérationnels tels que les retards de projet et les pannes d'exécution peuvent entraver les performances. Par exemple, les revenus des services professionnels ont diminué de 2,4 millions de dollars, ou 30%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des problèmes de calendrier dans la réalisation de projets clients. Ces inefficacités opérationnelles peuvent affecter la satisfaction et la rétention des clients.
Risques financiers
La société a déclaré une perte nette attribuable à Envestnet, Inc. de 1 661 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une baisse par rapport à un bénéfice net de 7 091 $ au cours de la même période de l'année précédente. Cette tendance met en évidence l'instabilité financière, qui peut affecter la confiance des investisseurs et les performances des actions.
Risques stratégiques
Les faux pas stratégiques, tels que les fusions ou acquisitions défaillantes, peuvent présenter des risques importants. La société a déclaré 14,1 millions de dollars en frais liés à la fusion. Si les initiatives stratégiques ne donnent pas de synergies ou d'efficacité opérationnelles attendues, les implications financières pourraient être graves.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Envestnet a mis en œuvre diverses stratégies. Par exemple, l'amélioration du positionnement concurrentiel grâce à une augmentation des efforts de marketing et à l'expansion des offres de services peut aider à atténuer les risques compétitifs. De plus, l'investissement dans les cadres de conformité et de réglementation peut réduire l'impact des changements réglementaires.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant la rétention des clients. | Perte de part de marché et de revenus. | Améliorez les offres de marketing et de services. |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations fiscales affectant les obligations financières. | Augmentation des coûts de conformité. | Investissez dans des cadres de conformité. |
| Conditions du marché | Les fluctuations des valeurs d'actifs influencent les revenus. | Diminution des revenus des services basés sur les actifs. | Diversifier les offres de services. |
| Risques opérationnels | Des retards dans l'exécution du projet affectant les revenus. | Insatisfaction des clients et perte de revenus. | Améliorer les processus de gestion de projet. |
| Risques financiers | Perte nette impactant la confiance des investisseurs. | Baisse des performances des stocks. | Concentrez-vous sur la rentabilité et la gestion des coûts. |
| Risques stratégiques | Échec des fusions ou acquisitions entraînant des pertes. | Instabilité financière et perte de ressources. | Une diligence raisonnable approfondie dans les initiatives stratégiques. |
Perspectives de croissance futures pour Envestnet, Inc. (ENV)
Perspectives de croissance futures pour Envestnet, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance d'Envestnet est tirée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société a systématiquement introduit de nouvelles fonctionnalités et solutions dans ses solutions de richesse et ses segments de données et d'analyse. Par exemple, les revenus récurrents basés sur les actifs ont augmenté de 31,1 millions de dollars, ou 16%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Extensions du marché: Le total des actifs sous gestion (AUM) a atteint 510,5 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 416,0 milliards de dollars à la fin de 2023.
- Acquisitions: L'entreprise a poursuivi des acquisitions stratégiques pour améliorer ses offres de services et étendre sa clientèle, contribuant à un total de 304,9 milliards de dollars Dans les nouvelles conversions de clients au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour Envestnet indiquent une tendance positive:
- Revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été signalé à 345,9 millions de dollars, un 9% augmentation par rapport à 316,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
- La société prévoit une croissance continue des revenus récurrents basés sur l'abonnement, qui ont augmenté 3,9 millions de dollars, ou 1%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 80,5 millions de dollars, en haut 23% depuis 65,3 millions de dollars l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Envestnet a mis en œuvre plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariats en cours avec les institutions financières pour améliorer les capacités numériques et la prestation de services.
- Investissement dans l'infrastructure technologique pour soutenir l'évolutivité et améliorer les expériences des clients.
- Concentrez-vous sur l'amélioration des capacités d'analyse de données pour fournir des informations exploitables aux conseillers financiers et à leurs clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels d'Envestnet comprennent:
- Offres de services complètes: La société propose une solide suite de solutions pour la gestion de patrimoine, ce qui en fait un partenaire préféré pour les conseillers financiers.
- Base de clientèle solide: Le nombre de conseillers financiers utilisant la plate-forme est passé d'environ 38,000 en septembre 2023 à 39,000 en septembre 2024.
- Leadership du marché: Envestnet reste un leader de l'agrégation et de l'analyse de données financières, servant un éventail diversifié d'institutions financières.
| Métrique | Valeur (au 30 septembre 2024) | Valeur (au 31 décembre 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Total Aum | 510,5 milliards de dollars | 416,0 milliards de dollars | 94,5 milliards de dollars |
| Revenus totaux | 345,9 millions de dollars | 316,8 millions de dollars | 29,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 80,5 millions de dollars | 65,3 millions de dollars | 15,2 millions de dollars |
| Conversions de nouveaux clients | 304,9 milliards de dollars | 61,6 milliards de dollars | 243,3 milliards de dollars |
L'accent mis par Envestnet sur l'innovation, les partenariats stratégiques et une forte présence sur le marché le positionne bien pour une croissance future du secteur des services financiers.
Envestnet, Inc. (ENV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Envestnet, Inc. (ENV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Envestnet, Inc. (ENV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Envestnet, Inc. (ENV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.