Envestnet, Inc. (ENV) Bundle
UNERCENDENDENTE O ENVESTNET, INC. (ENV) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Envestnet
A empresa gera receita de vários fluxos, incluindo principalmente receitas recorrentes baseadas em ativos e baseadas em assinaturas, juntamente com serviços profissionais e outras receitas. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita em 30 de setembro de 2024.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita baseada em ativos | $224,980 | $193,901 | 16% |
| Receita baseada em assinatura | $115,402 | $114,939 | 0.4% |
| Receita total recorrente | $340,382 | $308,840 | 10.2% |
| Serviços profissionais e outras receitas | $5,567 | $8,007 | -30.4% |
| Receita total | $345,949 | $316,847 | 9.2% |
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes números de receita:
| Fonte de receita | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita baseada em ativos | $647,081 | $556,595 | 16.3% |
| Receita baseada em assinatura | $350,852 | $346,977 | 1.1% |
| Receita total recorrente | $997,933 | $903,572 | 10.4% |
| Serviços profissionais e outras receitas | $21,239 | $24,416 | -13.4% |
| Receita total | $1,019,172 | $927,988 | 9.8% |
O crescimento da receita ano a ano ilustra um desempenho robusto nos segmentos baseados em ativos e baseados em assinaturas, enquanto serviços profissionais e outras receitas diminuíram.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a empresa indica um aumento consistente nas receitas baseadas em ativos e baseadas em assinatura:
- Crescimento da receita baseado em ativos: Aumentado em 16% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Crescimento da receita baseado em assinatura: Aumentou marginalmente por 0.4% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Crescimento total da receita: Aumentado em 9.2% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral para o terceiro trimestre de 2024 está resumida abaixo:
| Segmento de negócios | Receita (em milhares) | % da receita total |
|---|---|---|
| Soluções de riqueza para Envestnet | $311,523 | 90% |
| Dados e análises do EnvestNet | $34,426 | 10% |
O segmento de soluções de riqueza domina a estrutura de receita, representando aproximadamente 90% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças dignas de nota incluem:
- A receita baseada em ativos teve um aumento significativo devido ao aumento dos valores dos ativos, refletindo uma base de clientes em crescimento e aumento do gerenciamento de ativos.
- A receita baseada em assinatura manteve a estabilidade, indicando demanda consistente por serviços de assinatura.
- Os serviços profissionais e outras receitas diminuíram significativamente, atribuídos ao momento das conclusões do projeto e reduziu as implantações no segmento de dados e análises.
Um mergulho profundo na Envestnet, Inc. (Env) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $345,949 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 100% contra receita total de $345,949 mil.
Margem de lucro operacional: A perda operacional para o mesmo período foi $(59,833) mil, levando a uma margem de lucro operacional de (17.3)% com base na receita total de $345,949 mil.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(78,349) mil, resultando em uma margem de lucro líquido de (22.7)% na receita total de $345,949 mil.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023, a receita total aumentou em $29,102 mil ou 9%. No entanto, a perda líquida aumentou de $(55,553) mil em 2023 para $(78,349) mil em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido médio da indústria para empresas de serviços financeiros é aproximadamente 15%. Por outro lado, a margem de lucro líquido para esta empresa está em (22.7)%, indicando um desempenho inferior significativo em relação aos pares do setor.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou despesas operacionais totais de $1,079,005 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de 13% de $953,756 mil no ano anterior. Esse aumento é atribuído à maior remuneração dos funcionários e despesas administrativas gerais.
| Métrica | 2024 (9m) | 2023 (9m) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $345,949 | $316,847 | 9% |
| Perda operacional | $(59,833) | $(25,768) | 132% |
| Perda líquida | $(78,349) | $(55,553) | 41% |
| Receita total | $345,949 | $316,847 | 9% |
| Despesas operacionais | $1,079,005 | $953,756 | 13% |
Dívida vs. Equidade: Como Envestnet, Inc. (Env) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Envestnet, Inc. financia seu crescimento
Atualmente, a EnvestNet, Inc. mantém uma estrutura de dívida robusta com uma dívida total de US $ 880,325 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso inclui US $ 315.896 milhões em notas conversíveis devido em 2025 e US $ 564,429 milhões em notas conversíveis devidas em 2027.
Em termos de obrigações de curto e longo prazo, a Envestnet não possui saldos pendentes em sua linha de crédito rotativa, indicando um foco estratégico em instrumentos de dívida conversível para financiamento. O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1,67, acima da média da indústria de 1,5, sugerindo uma maior dependência da dívida em relação ao patrimônio líquido.
A tabela a seguir resume a estrutura da dívida da empresa em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Custos de emissão não amortizados (em milhares) | Valor de transporte (em milhares) | Valor justo (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Notas conversíveis com vencimento de 2025 | 317,500 | (1,604) | 315,896 | 313,214 |
| Notas conversíveis com vencimento 2027 | 575,000 | (10,571) | 564,429 | 609,862 |
| Dívida total | 892,500 | (12,175) | 880,325 | 923,076 |
Recentemente, o Envestnet refinou sua dívida profile Através de várias emissões, mantendo uma classificação de crédito que reflete sua estabilidade financeira. O foco da empresa em notas conversíveis permite uma possível conversão de patrimônio, proporcionando flexibilidade no gerenciamento de capital.
Ao equilibrar sua estrutura de capital, o Envestnet aproveita o financiamento da dívida e o financiamento de ações. A empresa levantou US $ 1,08 milhão por meio de opções de ações e US $ 12,012 milhões em contribuições de juros que não controlam. Isso indica uma estratégia de gerenciamento ativo que visa otimizar seu custo de capital, apoiando iniciativas de crescimento.
No geral, a abordagem da Envestnet para financiar através de uma mistura de instrumentos de dívida e contribuições de ações demonstra um compromisso de sustentar o crescimento e o gerenciamento de saúde financeira de maneira eficaz.
Avaliando o Envestnet, Inc. (Env) liquidez
Avaliando a liquidez da Envestnet, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.2, indicando que a empresa tem 1.2 vezes mais ativos circulantes do que o passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.9, sugerindo que, ao excluir o inventário, a empresa tem 0.9 vezes os ativos líquidos em comparação com seus passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $1,023,000 | $850,000 | $173,000 |
Isso reflete um aumento no capital de giro de $50,000 Comparado ao trimestre anterior, indicando melhor liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais é $186,409,000, um aumento de $73,766,000 no ano anterior.
Investindo fluxo de caixa: Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou ($81,675,000), comparado com ($125,167,000) Para o ano anterior, indicando saídas de investimento reduzidas.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi ($2,750,000), uma diminuição de ($71,458,000), mostrando melhor gerenciamento de caixa.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa demonstrou um fluxo de caixa operacional robusto que indica forte liquidez. No entanto, a proporção rápida abaixo de 1 sugere possíveis preocupações com a cobertura imediata dos passivos. A diminuição das saídas de financiamento é um sinal positivo de melhores práticas de gerenciamento de caixa.
No geral, enquanto os índices de liquidez mostram uma posição forte, a proporção rápida destaca as áreas para o monitoramento cauteloso.
O Envestnet, Inc. (Env) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Envestnet, Inc. (Env) abrange várias métricas financeiras importantes que ajudam a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Abaixo estão os detalhes sobre seus índices de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA), juntamente com as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos e consenso do analista.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E doze meses (TTM) é de -18,33, refletindo uma perda líquida atribuível à empresa. A relação P/E é calculada com base no lucro líquido de US $ (1.661.000) para o trimestre.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando o valor contábil por ação, que é de aproximadamente US $ 5,80 em 30 de setembro de 2024. Dado um preço das ações de US $ 55,92, a relação P/B é 9,64.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Nos doze meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a proporção EV/EBITDA é de aproximadamente 19,98. Este número é derivado de um valor empresarial de US $ 1,63 bilhão e um EBITDA ajustado de US $ 80,54 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando em aproximadamente US $ 60,00 em outubro de 2023, chegando a cerca de US $ 70,00 em março de 2024 e atualmente negociando a US $ 55,92 em 30 de setembro de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a EnvestNet, Inc. não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento, portanto, não é aplicável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm uma classificação de consenso para a Envestnet, Inc. O preço -alvo médio definido pelos analistas é de aproximadamente US $ 60,00, sugerindo um potencial de vantagem limitado dos níveis atuais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | -18.33 |
| Proporção P/B. | 9.64 |
| Razão EV/EBITDA | 19.98 |
| Preço atual das ações | $55.92 |
| 12 meses de alta | $70.00 |
| Baixo de 12 meses | $60.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Envestnet, Inc. (Env)
Riscos -chave enfrentados pela Envestnet, Inc.
A Envestnet, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e estabilidade operacional. Abaixo está uma análise detalhada desses riscos.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia financeira é caracterizada por intensa concorrência, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um total de aproximadamente 3,2 milhões de contas de clientes AUM/A, ante 2,9 milhões no ano anterior. Esse crescimento reflete o cenário competitivo em que a retenção de clientes existentes e atrair novos é fundamental. A falha em competir efetivamente pode levar à perda de receita e posição de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nas estruturas regulatórias podem afetar significativamente as operações. A introdução do modelo da OCDE Global Anti-Base Erosion Rules sob o Pilar Dois, a partir de 1º de janeiro de 2024, poderia influenciar o passivo fiscal. O EnvestNet deve se adaptar a esses regulamentos para evitar penalidades e garantir a conformidade, o que pode incorrer em custos adicionais.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado afetam diretamente os valores dos ativos, que por sua vez afetam a receita dos serviços baseados em ativos. Em 30 de setembro de 2024, a receita recorrente baseada em ativos aumentou US $ 31,1 milhões, ou 16%, em comparação com o ano anterior. No entanto, os movimentos adversos do mercado podem reverter essa tendência, levando à diminuição da receita e instabilidade financeira.
Riscos operacionais
Desafios operacionais, como atrasos no projeto e falhas de execução, podem dificultar o desempenho. Por exemplo, a receita de serviços profissionais caiu em US $ 2,4 milhões, ou 30%nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a problemas de tempo na conclusão de projetos de clientes. Tais ineficiências operacionais podem afetar a satisfação e a retenção do cliente.
Riscos financeiros
A empresa relatou uma perda líquida atribuível à Envestnet, Inc. de US $ 1.661 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio em comparação com um lucro líquido de US $ 7.091 no mesmo período do ano anterior. Essa tendência destaca a instabilidade financeira, que pode afetar a confiança dos investidores e o desempenho das ações.
Riscos estratégicos
Os erros estratégicos, como fusões ou aquisições fracassadas, podem representar riscos significativos. A empresa registrou US $ 14,1 milhões em custos relacionados a fusões. Se as iniciativas estratégicas não produzirem sinergias esperadas ou eficiências operacionais, as implicações financeiras podem ser graves.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Envestnet implementou várias estratégias. Por exemplo, melhorar o posicionamento competitivo por meio de esforços de marketing e expansão de ofertas de serviços pode ajudar a mitigar os riscos competitivos. Além disso, o investimento em estruturas de conformidade e regulamentação pode reduzir o impacto das alterações regulatórias.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta a retenção de clientes. | Perda de participação de mercado e receita. | Aprimore as ofertas de marketing e serviços. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos tributários que afetam as obrigações financeiras. | Aumento dos custos de conformidade. | Invista em estruturas de conformidade. |
| Condições de mercado | Flutuações nos valores de ativos que afetam a receita. | Diminuição da receita de serviços baseados em ativos. | Diversificar ofertas de serviços. |
| Riscos operacionais | Atrasos na execução do projeto que afetam a receita. | Insatisfação do cliente e perda de receita. | Melhorar os processos de gerenciamento de projetos. |
| Riscos financeiros | Perda líquida que afeta a confiança dos investidores. | Declínio do desempenho das ações. | Concentre -se na lucratividade e gerenciamento de custos. |
| Riscos estratégicos | Fusões ou aquisições fracassadas que levam a perdas. | Instabilidade financeira e perda de recursos. | Due diligência completa em iniciativas estratégicas. |
Perspectivas de crescimento futuro da Envestnet, Inc. (Env)
Perspectivas de crescimento futuro para Envestnet, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da Envestnet é impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa introduziu consistentemente novos recursos e soluções em suas soluções de riqueza e segmentos de dados e análises. Por exemplo, a receita recorrente baseada em ativos aumentou por US $ 31,1 milhões, ou 16%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Expansões de mercado: O total de ativos sob gestão (AUM) atingiu US $ 510,5 bilhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 416,0 bilhões No final de 2023.
- Aquisições: A empresa buscou aquisições estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços e expandir sua base de clientes, contribuindo para um total de US $ 304,9 bilhões Nas conversões de novos clientes nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para o Envestnet indicam uma tendência positiva:
- Receita total Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi relatado em US $ 345,9 milhões, a 9% aumentar em comparação com US $ 316,8 milhões no mesmo período de 2023.
- A empresa antecipa o crescimento contínuo da receita recorrente baseada em assinatura, que aumentou por US $ 3,9 milhões, ou 1%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 80,5 milhões, acima 23% de US $ 65,3 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Envestnet implementou várias iniciativas estratégicas:
- Parcerias em andamento com instituições financeiras para aprimorar os recursos digitais e a prestação de serviços.
- Investimento em infraestrutura de tecnologia para apoiar a escalabilidade e melhorar as experiências dos clientes.
- Concentre -se no aprimoramento dos recursos de análise de dados para fornecer informações acionáveis para consultores financeiros e seus clientes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Envestnet incluem:
- Ofertas de serviços abrangentes: A empresa fornece um conjunto robusto de soluções para o gerenciamento de patrimônio, tornando -o um parceiro preferido para consultores financeiros.
- Forte base de clientes: O número de consultores financeiros usando a plataforma aumentou de aproximadamente 38,000 em setembro de 2023 para 39,000 Em setembro de 2024.
- Liderança de mercado: A EnvestNet continua sendo líder em agregação e análise de dados financeiros, atendendo a uma gama diversificada de instituições financeiras.
| Métrica | Valor (a partir de 30 de setembro de 2024) | Valor (a partir de 31 de dezembro de 2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Aum total | US $ 510,5 bilhões | US $ 416,0 bilhões | US $ 94,5 bilhões |
| Receita total | US $ 345,9 milhões | US $ 316,8 milhões | US $ 29,1 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 80,5 milhões | US $ 65,3 milhões | US $ 15,2 milhões |
| Novas conversões de clientes | US $ 304,9 bilhões | US $ 61,6 bilhões | US $ 243,3 bilhões |
O foco da Envestnet na inovação, parcerias estratégicas e uma forte presença no mercado o posiciona bem para o crescimento futuro no setor de serviços financeiros.
Envestnet, Inc. (ENV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Envestnet, Inc. (ENV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Envestnet, Inc. (ENV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Envestnet, Inc. (ENV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.