EVERTEC, Inc. (EVTC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Evertec, Inc. (EVTC)
Comprender las fuentes de ingresos de Evertec, Inc.
El análisis de ingresos de Evertec, Inc. describe las principales fuentes de ingresos, tasas de crecimiento y contribuciones de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía generó ingresos de cuatro segmentos principales:
- Servicios de pago - Puerto Rico y Caribe: $159,985,000
- Pagos y soluciones de América Latina: $224,914,000
- Comerciante adquirir: $133,855,000
- Soluciones de negocios: $181,567,000
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $629,091,000, que representa un aumento significativo de $500,088,000 en el mismo período para 2023, marcando una tasa de crecimiento de 26%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los segmentos son las siguientes:
| Segmento | 2024 Ingresos ($ 000) | 2023 ingresos ($ 000) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de pago - Puerto Rico y Caribe | 159,985 | 150,824 | 0.8% |
| Pagos y soluciones de América Latina | 224,914 | 120,548 | 86.2% |
| Comerciante adquirir | 133,855 | 122,152 | 9.5% |
| Soluciones de negocios | 181,567 | 169,188 | 7.6% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ingresos ($ 000) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Servicios de pago - Puerto Rico y Caribe | 159,985 | 25.4% |
| Pagos y soluciones de América Latina | 224,914 | 35.7% |
| Comerciante adquirir | 133,855 | 21.3% |
| Soluciones de negocios | 181,567 | 28.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, incluyen:
- Pagos y soluciones de América Latina: Aumentó por $104,366,000 En comparación con 2023, principalmente debido a la adquisición de Sinqia y el crecimiento orgánico.
- Comerciante adquirir: Aumentó por $11,703,000, atribuido al crecimiento en el volumen de ventas y una mejor propagación.
- Soluciones de negocios: Aumentó por $12,379,000, impulsado por proyectos completos, principalmente para popular.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Evertec, Inc. (EVTC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Evertec, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 629.1 millones, en comparación con $ 500.1 millones en el mismo período en 2023, marcando un crecimiento de 26%. Los costos operativos y los gastos para el mismo período fueron $ 511.4 millones, lo que lleva a un ingreso de las operaciones de $ 117.7 millones.
| Métrico | 2024 | 2023 | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 629.1 millones | $ 500.1 millones | 26% |
| Costos y gastos operativos | $ 511.4 millones | $ 385.7 millones | 33% |
| Ingresos de las operaciones | $ 117.7 millones | $ 114.4 millones | 3% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 74.1 millones, en comparación con $ 68.1 millones en 2023. El margen de beneficio neto se encuentra en aproximadamente 11.8% para 2024, mostrando un aumento de 13.6% en el año anterior debido al aumento de los costos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 39.9%, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 35%. Esto indica una posición sólida en relación con los pares, impulsado por la gestión efectiva de costos y el crecimiento de los ingresos en todos los segmentos.
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen EBITDA ajustado | 39.9% | 35% |
| Margen de beneficio neto | 11.8% | 10% |
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendió a $ 302.4 millones, un aumento de 27% de $ 238.1 millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron 29% a $ 107.9 millones.
| Tipo de gasto | 2024 | 2023 | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de los ingresos | $ 302.4 millones | $ 238.1 millones | 27% |
| Gastos de SG y A | $ 107.9 millones | $ 83.8 millones | 29% |
| Depreciación y amortización | $ 101.1 millones | $ 63.7 millones | 59% |
El EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 251.6 millones, que refleja una sólida eficiencia operativa a pesar del aumento de los costos, atribuidos principalmente a la adquisición de Sinqia y el crecimiento orgánico en todos los segmentos.
Deuda versus Equity: Cómo Evertec, Inc. (EVTC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo EverTEC, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 973.25 millones, abajo de $ 997.55 millones al 31 de diciembre de 2023.
- Término un préstamo: $ 432.31 millones (tasa de interés variable)
- PRÉSTAMO B PROBABLE: $ 522.41 millones (tasa de interés variable)
- Consideración diferida: $ 11.42 millones
- Nota por pagar: $ 7.11 millones
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente 1.93. Esto se compara con el promedio de la industria de alrededor 1.50.
Emisiones recientes de deuda: En octubre de 2023, la compañía modificó su acuerdo de crédito, agregando un $ 600 millones Término de préstamo B instalación de maduración el 30 de octubre de 2030. La compañía prepago $ 60 millones del saldo sobresaliente en esta instalación en el cuarto trimestre de 2023.
Calificaciones crediticias: La compañía mantiene una calificación crediticia de B2 de Moody's y B+ de S&P, que indica un alto nivel de riesgo de crédito.
Actividad de refinanciación: La compañía refinanció sus instalaciones de crédito existentes en 2022, que incluía un $ 415 millones Término una instalación y un $ 200 millones Instalación giratoria de maduración en diciembre de 2027.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital: La compañía equilibra su estructura de capital a través de una combinación de deuda y financiamiento de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó dividendos en efectivo de $ 3.27 millones y las acciones de recompra valen $ 70 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) | Tipo de tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Término un préstamo | $432.31 | Variable | 1 de diciembre de 2027 |
| Préstamo a plazo B | $522.41 | Variable | 30 de octubre de 2030 |
| Consideración diferida | $11.42 | 2%-12% | Octubre de 2024 - marzo de 2027 |
| Nota por pagar | $7.11 | Roleador sin interés (con descuento) | 1 de septiembre de 2030 |
Posición de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 275.4 millones, con una capacidad de endeudamiento disponible de $ 194 millones bajo la instalación giratoria.
Conclusión sobre la estrategia financiera: La estrategia de la compañía refleja un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda por el crecimiento mientras se mantiene una base de capital saludable, evidenciada por los pagos de dividendos y las recompras de acciones junto con las obligaciones de deuda.
Evaluar la liquidez de Evertec, Inc. (EVTC)
Evaluación de liquidez y solvencia de Evertec, Inc. (EVTC)
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de Evertec, Inc. se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula como:
Activos actuales: $ 675.4 millones
Pasivos corrientes: $ 378.1 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 1.79
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
Activos rápidos: $ 675.4 millones - $ 50.0 millones (inventario) = $ 625.4 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 1.65
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era:
Capital de trabajo = Activos corrientes - Pasivos actuales = $ 675.4 millones - $ 378.1 millones = $ 297.3 millones
Esto muestra una cantidad saludable de capital de trabajo, lo que indica una liquidez suficiente para cubrir las obligaciones a corto plazo. La tendencia de capital de trabajo ha mejorado en comparación con el año anterior, con un capital de trabajo de $ 260.1 millones al 30 de septiembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $184,897 | $158,295 |
| Actividades de inversión | ($65,462) | ($105,433) |
| Actividades financieras | ($130,281) | ($63,689) |
| Flujo de caja neto | ($17,442) | ($111) |
El flujo de caja operativo aumentó por $ 26.6 millones, while investing cash flow decreased, indicating a more conservative investment approach. However, cash used in financing activities saw a significant increase due to share repurchases, totaling $ 58.7 millones en 2024.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 275.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, que incluye $ 214.0 millones held in foreign subsidiaries. The available borrowing capacity on the $200.0 million Revolving Facility es $ 194.0 millones, providing further liquidity support.
A pesar de la fuerte posición de liquidez, pueden surgir preocupaciones del efectivo significativo utilizado en las actividades de financiamiento y los crecientes gastos de intereses, que totalizaron $ 57.4 millones for the nine-month period in 2024 compared to $ 16.9 millones en 2023.
¿Evertec, Inc. (EVTC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, examinamos las métricas de valoración clave, incluidas las ganancias de precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) de la compañía $1.11. Dado un precio de acciones de aproximadamente $22.50, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $22.50 / $1.11 = 20.27
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 fue $7.88. Usando el precio actual de las acciones, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $22.50 / $7.88 = 2.86
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 975.6 millonesy el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 275.4 millones.
Capitalización de mercado = acciones de precio de las acciones en circulación = $22.50 63.6 millones = $ 1.43 mil millones
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 1.43 mil millones + $ 975.6 millones - $ 275.4 millones = $ 2.13 mil millones
EBITDA ajustado durante los últimos doce meses fue $ 323.3 millones.
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado = $ 2.13 mil millones / $ 323.3 millones = 6.59
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $18.50 a un máximo de $25.00. El precio actual de $22.50 representa un 21.6% Aumento de lo bajo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo trimestral de $0.05 por acción, lo que resulta en un dividendo anual de $0.20. Con el precio actual de las acciones de $22.50, el rendimiento de dividendos es:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = $0.20 / $22.50 = 0.89%
La relación de pago basada en el EPS de $1.11 es:
Ratio de pago = dividendo anual / EPS = $0.20 / $1.11 = 18.02%
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sobre la acción es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 20.27 |
| Relación p/b | 2.86 |
| Relación EV/EBITDA | 6.59 |
| Precio de las acciones (actual) | $22.50 |
| Mínimo de 12 meses | $18.50 |
| 12 meses de altura | $25.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.89% |
| Relación de pago | 18.02% |
Riesgos clave que enfrenta Evertec, Inc. (EVTC)
Riesgos clave que enfrenta Evertec, Inc. (EVTC)
Overview de riesgos internos y externos
Evertec, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Un riesgo significativo es la competencia de la industria, particularmente de las compañías fintech y los bancos tradicionales que amplían sus ofertas digitales. Los cambios regulatorios también representan un riesgo, especialmente porque la compañía opera en múltiples jurisdicciones con diferentes requisitos de cumplimiento.
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o las fluctuaciones en el gasto del consumidor, pueden afectar negativamente los volúmenes e ingresos de las transacciones. Además, los riesgos operativos relacionados con las fallas tecnológicas o las amenazas de ciberseguridad podrían interrumpir la prestación de servicios y dañar la confianza del cliente.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Según el último informe de ganancias, la compañía reportó ingresos totales de $ 211.8 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 173.2 millones en el año anterior. Sin embargo, el costo de los ingresos aumentó a $ 102.5 millones, un aumento de 26% año tras año. Este aumento en los costos operativos destaca los riesgos operativos potenciales asociados con las operaciones de escala y el mantenimiento de la eficiencia de los rentabilidad.
También se han resaltado los riesgos financieros, con los gastos de intereses que se elevan a $ 18.7 millones durante el mismo período, en comparación con $ 5.7 millones en el año anterior, reflejando un 228% Aumento debido a la deuda incremental recaudada para adquisiciones.
Concentración de ingresos
La compañía enfrenta el riesgo de concentración de ingresos, con aproximadamente 32% de ingresos totales derivados de un solo cliente, popular, para los cuartos que terminaron el 30 de septiembre de 2024 y 2023. Esta dependencia podría plantear desafíos si la relación con este cliente se deteriora o si su negocio necesita cambiar significativamente.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Evertec se ha centrado en diversificar su base de clientes y ampliar las ofertas de servicios en diferentes mercados. La compañía también ha invertido en medidas de ciberseguridad para proteger contra posibles amenazas y ha establecido marcos de cumplimiento para adaptarse a los cambios regulatorios. Además, mantener un balance fuerte con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 275.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, proporciona un amortiguador contra las interrupciones operativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de fintech y bancos. | Diversificar las ofertas de servicios y mejorar la participación del cliente. |
| Cambios regulatorios | Los requisitos de cumplimiento varían según la jurisdicción. | Establecer marcos de cumplimiento robustos. |
| Riesgos operativos | Fallas tecnológicas y amenazas de ciberseguridad. | Invertir en infraestructura cibernética y tecnología. |
| Riesgos financieros | Creciente gastos de intereses debido a la deuda. | Mantener un balance fuerte con liquidez adecuada. |
| Concentración de ingresos | Dependencia de un solo cliente para una parte significativa de los ingresos. | Diversificando la base de clientes para reducir la confianza. |
Perspectivas de crecimiento futuros para Evertec, Inc. (EVTC)
Perspectivas de crecimiento futuros para Evertec, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios controladores de crecimiento clave que darán forma a su trayectoria futura:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de nuevas soluciones de pago y mejoras en las plataformas existentes impulsen la participación del usuario y los volúmenes de transacciones.
- Expansiones del mercado: Se anticipa la expansión a nuevos mercados geográficos, particularmente en América Latina, aumentará significativamente las fuentes de ingresos.
- Adquisiciones: La adquisición de Sinqia y otras asociaciones estratégicas mejorará las ofertas de servicios y ampliará las bases de los clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos totales llegarán $ 870 millones, que representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 25% en comparación con el año anterior. Se estima que las ganancias por acción (EPS) $1.50 Para 2024, mostrando una sólida trayectoria de crecimiento impulsada por eficiencias operativas y expansiones del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Se están realizando varias iniciativas estratégicas:
- Asociación con instituciones financieras líderes: Colaboraciones con los principales bancos para mejorar las soluciones de pago digital.
- Inversión en tecnología: Inversiones significativas en servicios en la nube y ciberseguridad para mejorar la prestación de servicios.
- Expansión de Ath Movil: Se espera que el crecimiento continuo en la plataforma ATH Movil impulse los volúmenes de transacciones y la adopción del usuario.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca establecido: Una sólida reputación en la industria de pagos facilita la confianza y la retención de los clientes.
- Cartera de servicios diversos: Una amplia gama de servicios que incluyen procesamiento de pagos, adquisición de comerciantes y soluciones comerciales mejoran la competitividad del mercado.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales ascendieron a $ 1.1 mil millones, con efectivo y equivalentes de efectivo en $ 275.4 millones, proporcionando una amplia liquidez para las iniciativas de crecimiento.
Datos financieros Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 211.8 millones | $ 173.2 millones | +22% |
| Lngresos netos | $ 24.7 millones | $ 10.0 millones | +147% |
| Ebitda ajustado | $ 50.5 millones | $ 45.0 millones | +12% |
| EPS | $0.39 | $0.16 | +144% |
En conclusión, la estrategia de crecimiento de la compañía está respaldada por un fuerte desempeño financiero e iniciativas estratégicas destinadas a mejorar su ventaja competitiva en varios mercados.
EVERTEC, Inc. (EVTC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EVERTEC, Inc. (EVTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EVERTEC, Inc. (EVTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EVERTEC, Inc. (EVTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.