Quebrando a Saúde Financeira da Evertec, Inc. (EVTC): Insights -chave para investidores

Entendertec, Inc. (EVTC) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Evertec, Inc.

A análise de receita da Evertec, Inc. descreve as principais fontes de receita, taxas de crescimento e contribuições de diferentes segmentos de negócios.

Repartição de fontes de receita primária

Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou receita de quatro segmentos principais:

• Serviços de pagamento - Porto Rico e Caribe: $159,985,000
• Pagamentos e soluções da América Latina: $224,914,000
• Aquisição de comerciante: $133,855,000
• Soluções de negócios: $181,567,000

A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $629,091,000, que representa um aumento significativo de $500,088,000 no mesmo período para 2023, marcando uma taxa de crescimento de 26%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento para a receita geral dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:

• Pagamentos e soluções da América Latina: Aumentado em $104,366,000 Comparado a 2023, principalmente devido à aquisição e crescimento orgânico da Sinqia.
• Aquisição de comerciante: Aumentado em $11,703,000, atribuído ao crescimento no volume de vendas e propagação aprimorada.
• Soluções de negócios: Aumentado em $12,379,000, impulsionado por projetos concluídos, principalmente para popular.

Um mergulho profundo na lucratividade da Evertec, Inc. (EVTC)

Um mergulho profundo na lucratividade da Evertec, Inc.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 629,1 milhões, comparado com US $ 500,1 milhões no mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 26%. Os custos e despesas operacionais para o mesmo período foram US $ 511,4 milhões, levando a uma renda de operações de US $ 117,7 milhões.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 74,1 milhões, comparado com US $ 68,1 milhões em 2023. A margem de lucro líquido é assim aproximadamente 11.8% para 2024, mostrando um aumento de 13.6% No ano anterior, devido ao aumento dos custos operacionais.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem EBITDA ajustada para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 39.9%, comparado à média da indústria de aproximadamente 35%. Isso indica uma posição forte em relação aos colegas, impulsionada pelo gerenciamento eficaz de custos e pelo crescimento da receita em todos os segmentos.

Análise da eficiência operacional

O custo das receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 302,4 milhões, um aumento de 27% de US $ 238,1 milhões em 2023. Venda, despesas gerais e administrativas aumentou por 29% para US $ 107,9 milhões.

O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 251,6 milhões, refletindo uma sólida eficiência operacional, apesar dos custos crescentes, atribuídos principalmente à aquisição e crescimento orgânico da Sinqia em todos os segmentos.

Dívida vs. Equidade: Como o Evertec, Inc. (EVTC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Evertec, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida total de US $ 973,25 milhões, de baixo de US $ 997,55 milhões em 31 de dezembro de 2023.

• Termo um empréstimo: US $ 432,31 milhões (taxa de juros variável)
• Termo B empréstimo: US $ 522,41 milhões (taxa de juros variável)
• Consideração adiada: US $ 11,42 milhões
• Nota a pagar: US $ 7,11 milhões

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente 1.93. Isso é comparado à média da indústria de cerca de 1.50.

Emissões recentes de dívida: Em outubro de 2023, a empresa alterou seu contrato de crédito, adicionando um US $ 600 milhões Instalação de empréstimos a termo amadurece em 30 de outubro de 2030. A empresa pré -paga US $ 60 milhões do saldo pendente nesta instalação no quarto trimestre de 2023.

Classificações de crédito: A empresa mantém uma classificação de crédito de B2 de Moody's e B+ da S&P, indicando um alto nível de risco de crédito.

Atividade de refinanciamento: A empresa refinanciou suas linhas de crédito existentes em 2022, que incluíam um US $ 415 milhões Termo uma instalação e um US $ 200 milhões Instalação giratória amadurecendo em dezembro de 2027.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações: A empresa equilibra sua estrutura de capital através de uma combinação de financiamento de dívida e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa pagou dividendos em dinheiro de US $ 3,27 milhões e ações recompradas que valem US $ 70 milhões.

Posição de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 275,4 milhões, com uma capacidade de empréstimo disponível de US $ 194 milhões sob a instalação rotativa.

Conclusão sobre estratégia financeira: A estratégia da empresa reflete uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida para crescimento, mantendo uma base de ações saudáveis, evidenciada por pagamentos de dividendos e recompras de ações juntamente com as obrigações da dívida.

Avaliando a liquidez da Evertec, Inc. (EVTC)

Avaliação da liquidez e solvência da Evertec, Inc. (EVTC)

Taxas atuais e rápidas

A posição de liquidez da Evertec, Inc. pode ser avaliada por meio de suas taxas atuais e rápidas. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como:

Ativo circulante: US $ 675,4 milhões
Passivo circulante: US $ 378,1 milhões
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1.79

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

Ativo rápido: US $ 675,4 milhões - US $ 50,0 milhões (inventário) = $ 625,4 milhões
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 1.65

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era:

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 675,4 milhões - $ 378,1 milhões = $ 297,3 milhões

Isso mostra uma quantidade saudável de capital de giro, indicando liquidez suficiente para cobrir as obrigações de curto prazo. A tendência do capital de giro melhorou em comparação com o ano anterior, com um capital de giro de US $ 260,1 milhões em 30 de setembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas da seguinte forma:

O fluxo de caixa operacional aumentou em US $ 26,6 milhões, enquanto o investimento de caixa diminuiu, indicando uma abordagem de investimento mais conservador. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de financiamento viu um aumento significativo devido a recompras de ações, totalizando US $ 58,7 milhões em 2024.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 275,4 milhões em dinheiro e equivalentes de caixa, o que inclui US $ 214,0 milhões realizado em subsidiárias estrangeiras. A capacidade de empréstimo disponível no US $ 200,0 milhões de instalações rotativas é US $ 194,0 milhões, fornecendo suporte adicional de liquidez.

Apesar da forte posição de liquidez, as preocupações podem surgir do dinheiro significativo usado nas atividades de financiamento e das crescentes despesas de juros, que totalizaram US $ 57,4 milhões pelo período de nove meses em 2024 em comparação com US $ 16,9 milhões em 2023.

O Evertec, Inc. (EVTC) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, examinamos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA) proporções.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) era $1.11. Dado um preço das ações de aproximadamente $22.50, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $22.50 / $1.11 = 20.27

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $7.88. Usando o preço atual das ações, a relação P/B é:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $22.50 / $7.88 = 2.86

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. A dívida total em 30 de setembro de 2024 era US $ 975,6 milhõese em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram US $ 275,4 milhões.

Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $22.50 63,6 milhões = US $ 1,43 bilhão

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 1,43 bilhão + US $ 975,6 milhões - US $ 275,4 milhões = US $ 2,13 bilhões

Ebitda ajustada nos últimos doze meses foi US $ 323,3 milhões.

Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado = US $ 2,13 bilhões / US $ 323,3 milhões = 6.59

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $18.50 para uma alta de $25.00. O preço atual de $22.50 representa um 21.6% aumento da baixa.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.05 por ação, resultando em um dividendo anual de $0.20. Com o preço atual das ações de $22.50, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $0.20 / $22.50 = 0.89%

A taxa de pagamento baseada no EPS de $1.11 é:

Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $0.20 / $1.11 = 18.02%

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista sobre as ações é o seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentados pela Evertec, Inc. (EVTC)

Riscos -chave enfrentados pela Evertec, Inc. (EVTC)

Overview de riscos internos e externos

A Evertec, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Um risco significativo é a concorrência do setor, principalmente de empresas de fintech e bancos tradicionais, expandindo suas ofertas digitais. As mudanças regulatórias também representam um risco, especialmente porque a empresa opera em várias jurisdições com diferentes requisitos de conformidade.

As condições de mercado, incluindo crises econômicas ou flutuações nos gastos do consumidor, podem afetar adversamente os volumes e as receitas de transações. Além disso, os riscos operacionais relacionados a falhas tecnológicos ou ameaças de segurança cibernética podem interromper a prestação de serviços e prejudicar a confiança do cliente.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

De acordo com o último relatório de ganhos, a empresa relatou receitas totais de US $ 211,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 173,2 milhões no ano anterior. No entanto, o custo das receitas aumentou para US $ 102,5 milhões, uma ascensão de 26% ano a ano. Esse aumento nos custos operacionais destaca os riscos operacionais potenciais associados às operações de escala e na manutenção da eficiência de custos.

Riscos financeiros também foram destacados, com despesas de juros subindo para US $ 18,7 milhões durante o mesmo período, em comparação com US $ 5,7 milhões no ano anterior, refletindo um 228% aumento devido à dívida incremental levantada para aquisições.

Concentração de receita

A empresa enfrenta risco de concentração de receita, com aproximadamente 32% das receitas totais derivadas de um único cliente, popular, para os quartos encerrados em 30 de setembro de 2024 e 2023. Essa dependência pode representar desafios se o relacionamento com esse cliente se deteriorar ou se seus negócios precisarem mudar significativamente.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, o Evertec se concentrou em diversificar sua base de clientes e expandir as ofertas de serviços em diferentes mercados. A empresa também investiu em medidas de segurança cibernética para proteger contra ameaças em potencial e estabeleceu estruturas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias. Além disso, mantendo um balanço forte com caixa e equivalentes de caixa de US $ 275,4 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornece um buffer contra interrupções operacionais.

Perspectivas de crescimento futuro da Evertec, Inc. (EVTC)

Perspectivas futuras de crescimento para o Evertec, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que moldarão sua futura trajetória:

• Inovações de produtos: Espera -se que a introdução de novas soluções de pagamento e aprimoramentos nas plataformas existentes direcione os volumes de envolvimento e transação do usuário.
• Expansões de mercado: A expansão para novos mercados geográficos, particularmente na América Latina, espera -se aumentar significativamente os fluxos de receita.
• Aquisições: A aquisição da Sinqia e outras parcerias estratégicas aprimorará as ofertas de serviços e ampliará as bases de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, as receitas totais são projetadas para alcançar US $ 870 milhões, representando uma taxa de crescimento de aproximadamente 25% comparado ao ano anterior. Estima -se que o lucro por ação (EPS) esteja por perto $1.50 Para 2024, mostrando uma trajetória de crescimento robusta impulsionada por eficiências operacionais e expansões de mercado.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Estão em andamento várias iniciativas estratégicas:

• Parceria com as principais instituições financeiras: Colaborações com os principais bancos para aprimorar as soluções de pagamento digital.
• Investimento em tecnologia: Investimentos significativos em serviços em nuvem e segurança cibernética para melhorar a prestação de serviços.
• Expansão de Ath Movil: Espera -se que o crescimento contínuo na plataforma ATH MOVIL direcione os volumes de transações e a adoção do usuário.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa mantém várias vantagens competitivas:

• Reconhecimento de marca estabelecida: Uma forte reputação no setor de pagamentos facilita a confiança e a retenção do cliente.
• Portfólio de serviços diversificado: Uma ampla gama de serviços, incluindo processamento de pagamentos, aquisição de comerciantes e soluções de negócios, aprimora a competitividade do mercado.
• Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais eram US $ 1,1 bilhão, com dinheiro e equivalentes em dinheiro em US $ 275,4 milhões, fornecendo ampla liquidez para iniciativas de crescimento.

Dados financeiros Overview

Em conclusão, a estratégia de crescimento da empresa é sustentada por um forte desempenho financeiro e iniciativas estratégicas que visam melhorar sua vantagem competitiva em vários mercados.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. EVERTEC, Inc. (EVTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EVERTEC, Inc. (EVTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View EVERTEC, Inc. (EVTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.