EVERTEC, Inc. (EVTC) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Evertec, Inc. (EVTC)
Comprendre les sources de revenus d'Evertec, Inc.
L'analyse des revenus d'Evertec, Inc. décrit les principales sources de revenus, les taux de croissance et les contributions de différents segments d'entreprises.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, la société a généré des revenus à partir de quatre segments principaux:
- Services de paiement - Porto Rico & Caribbean: $159,985,000
- Paiements et solutions d'Amérique latine: $224,914,000
- Acquérir marchand: $133,855,000
- Solutions commerciales: $181,567,000
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $629,091,000, qui représente une augmentation significative par rapport $500,088,000 Au cours de la même période pour 2023, marquant un taux de croissance de 26%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus pour les segments sont les suivants:
| Segment | 2024 revenus (000 $) | 2023 revenus (000 $) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Services de paiement - Porto Rico et Caraïbes | 159,985 | 150,824 | 0.8% |
| Paiements et solutions d'Amérique latine | 224,914 | 120,548 | 86.2% |
| Acquérir marchand | 133,855 | 122,152 | 9.5% |
| Solutions commerciales | 181,567 | 169,188 | 7.6% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (000 $) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Services de paiement - Porto Rico et Caraïbes | 159,985 | 25.4% |
| Paiements et solutions d'Amérique latine | 224,914 | 35.7% |
| Acquérir marchand | 133,855 | 21.3% |
| Solutions commerciales | 181,567 | 28.9% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
- Paiements et solutions d'Amérique latine: Augmenté de $104,366,000 par rapport à 2023, principalement en raison de l'acquisition de Sinqia et de la croissance organique.
- Acquérir marchand: Augmenté de $11,703,000, attribué à la croissance du volume des ventes et à une propagation améliorée.
- Solutions commerciales: Augmenté de $12,379,000, motivé par des projets terminés, principalement pour populaires.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Evertec, Inc. (EVTC)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Evertec, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 629,1 millions de dollars, par rapport à 500,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, marquant une croissance de 26%. Les frais d'exploitation et les dépenses pour la même période étaient 511,4 millions de dollars, conduisant à un revenu des opérations de 117,7 millions de dollars.
| Métrique | 2024 | 2023 | Croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 629,1 millions de dollars | 500,1 millions de dollars | 26% |
| Coûts et dépenses d'exploitation | 511,4 millions de dollars | 385,7 millions de dollars | 33% |
| Revenus des opérations | 117,7 millions de dollars | 114,4 millions de dollars | 3% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 74,1 millions de dollars, par rapport à 68,1 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire nette se situe ainsi à peu près 11.8% pour 2024, montrant une augmentation de 13.6% l'année précédente en raison de la hausse des coûts d'exploitation.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge d'EBITDA ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 39.9%, par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 35%. Cela indique une position forte par rapport aux pairs, tirée par une gestion efficace des coûts et une croissance des revenus dans tous les segments.
| Métrique | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge d'EBITDA ajustée | 39.9% | 35% |
| Marge bénéficiaire nette | 11.8% | 10% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des revenus pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, équivalait à 302,4 millions de dollars, une augmentation de 27% depuis 238,1 millions de dollars en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté par 29% à 107,9 millions de dollars.
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 302,4 millions de dollars | 238,1 millions de dollars | 27% |
| Dépenses SG et A | 107,9 millions de dollars | 83,8 millions de dollars | 29% |
| Dépréciation et amortissement | 101,1 millions de dollars | 63,7 millions de dollars | 59% |
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 251,6 millions de dollars, reflétant une solide efficacité opérationnelle malgré la hausse des coûts, attribuée principalement à l'acquisition de Sinqia et à la croissance organique dans tous les segments.
Dette vs Equity: How Evertec, Inc. (EVTC) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Evertec, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de 973,25 millions de dollars, à partir de 997,55 millions de dollars au 31 décembre 2023.
- Terme un prêt: 432,31 millions de dollars (taux d'intérêt variable)
- Prêt de la durée B: 522,41 millions de dollars (taux d'intérêt variable)
- Considération différée: 11,42 millions de dollars
- Remarque payable: 7,11 millions de dollars
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est approximativement 1.93. Ceci est comparé à la moyenne de l'industrie 1.50.
Émissions de dettes récentes: En octobre 2023, la société a modifié son accord de crédit, ajoutant un 600 millions de dollars Prêt à terme B Facility Facility Maturer le 30 octobre 2030. La société prépayée 60 millions de dollars du solde en suspens sur cette installation au quatrième trimestre de 2023.
Notes de crédit: La société maintient une cote de crédit de B2 de Moody’s et B + de S&P, indiquant un niveau élevé de risque de crédit.
Activité de refinancement: La société a refinancé ses facilités de crédit existantes en 2022, qui comprenaient un 415 millions de dollars Terme d'une installation et d'un 200 millions de dollars Installation tournante qui mûrit en décembre 2027.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions: La société équilibre sa structure de capital grâce à une combinaison de dettes et de financement par actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a versé des dividendes en espèces de 3,27 millions de dollars et les actions de rachat 70 millions de dollars.
| Type de dette | Montant principal (en millions) | Type de taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Termer un prêt | $432.31 | Variable | 1er décembre 2027 |
| Prêt de la durée B | $522.41 | Variable | 30 octobre 2030 |
| Considération différée | $11.42 | 2%-12% | Octobre 2024 - mars 2027 |
| Remarque payable | $7.11 | Roulement sans intérêt (réduit) | 1er septembre 2030 |
Position de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 275,4 millions de dollars, avec une capacité d'emprunt disponible de 194 millions de dollars sous l'installation tournante.
Conclusion sur la stratégie financière: La stratégie de l'entreprise reflète une approche équilibrée pour tirer parti de la dette pour la croissance tout en maintenant une base de capitaux propres saine, en témoigne des paiements de dividendes et des rachats d'actions parallèlement aux obligations de dettes.
Évaluation des liquidités d'Evertec, Inc. (EVTC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité d'Evertec, Inc. (EVTC)
Ratios actuels et rapides
La position de liquidité d'Evertec, Inc. peut être évaluée à travers ses rapports actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 675,4 millions de dollars
Passifs actuels: 378,1 millions de dollars
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1.79
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
Actifs rapides: 675,4 millions de dollars - 50,0 millions de dollars (inventaire) = 625,4 millions de dollars
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 1.65
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 était:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 675,4 millions de dollars - 378,1 millions de dollars = 297,3 millions de dollars
Cela montre une quantité saine de fonds de roulement, indiquant une liquidité suffisante pour couvrir les obligations à court terme. La tendance du fonds de roulement s'est améliorée par rapport à l'année précédente, avec un fonds de roulement de 260,1 millions de dollars au 30 septembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $184,897 | $158,295 |
| Activités d'investissement | ($65,462) | ($105,433) |
| Activités de financement | ($130,281) | ($63,689) |
| Flux de trésorerie net | ($17,442) | ($111) |
Le flux de trésorerie d'exploitation a augmenté de 26,6 millions de dollars, alors que l'investissement des flux de trésorerie a diminué, indiquant une approche d'investissement plus conservatrice. Cependant, l'argent utilisé dans les activités de financement a connu une augmentation significative due aux rachats d'actions, totalisant 58,7 millions de dollars en 2024.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait 275,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, qui comprend 214,0 millions de dollars tenu dans des filiales étrangères. La capacité d'emprunt disponible sur le Installation renouvelable de 200,0 millions de dollars est 194,0 millions de dollars, offrant un autre support de liquidité.
Malgré la forte position de liquidité, des préoccupations peuvent résulter de l'argent important utilisé dans les activités de financement et les frais d'intérêt croissants, qui ont totalisé 57,4 millions de dollars pour la période de neuf mois en 2024 par rapport à 16,9 millions de dollars en 2023.
Evertec, Inc. (EVTC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action de la société (EPS) était $1.11. Compte tenu d'un cours d'action d'environ $22.50, le rapport P / E est calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / EPS = $22.50 / $1.11 = 20.27
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $7.88. En utilisant le cours actuel de l'action, le ratio P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $22.50 / $7.88 = 2.86
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. La dette totale au 30 septembre 2024 était 975,6 millions de dollars, et les équivalents en espèces et en espèces étaient 275,4 millions de dollars.
Capitalisation boursière = cours des actions actions en circulation = $22.50 63,6 millions = 1,43 milliard de dollars
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 1,43 milliard de dollars + 975,6 millions de dollars - 275,4 millions de dollars = 2,13 milliards de dollars
Le BAIIA ajusté pendant les douze derniers mois a été 323,3 millions de dollars.
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = 2,13 milliards de dollars / 323,3 millions de dollars = 6.59
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un creux de $18.50 à un sommet de $25.00. Le prix actuel de $22.50 représente un 21.6% augmenter par rapport au bas.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende trimestriel de $0.05 par action, résultant en un dividende annuel de $0.20. Avec le cours actuel de l'action de $22.50, le rendement des dividendes est:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = $0.20 / $22.50 = 0.89%
Le ratio de paiement basé sur l'EPS de $1.11 est:
Ratio de paiement = dividende annuel / EPS = $0.20 / $1.11 = 18.02%
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste sur le stock est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.27 |
| Ratio P / B | 2.86 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.59 |
| Prix de l'action (à jour) | $22.50 |
| 12 mois de bas | $18.50 |
| Haut de 12 mois | $25.00 |
| Rendement des dividendes | 0.89% |
| Ratio de paiement | 18.02% |
Risques clés face à Evertec, Inc. (EVTC)
Risques clés face à Evertec, Inc. (EVTC)
Overview de risques internes et externes
Evertec, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Un risque important est la concurrence de l'industrie, en particulier auprès des sociétés fintech et des banques traditionnelles élargissant leurs offres numériques. Les changements réglementaires présentent également un risque, d'autant plus que l'entreprise opère dans plusieurs juridictions avec des exigences de conformité différentes.
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les fluctuations des dépenses de consommation, peuvent nuire aux volumes et aux revenus des transactions. De plus, les risques opérationnels liés aux défaillances technologiques ou aux menaces de cybersécurité pourraient perturber la prestation des services et nuire à la confiance des clients.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Selon le dernier rapport sur les résultats, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 211,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 173,2 millions de dollars l'année précédente. Cependant, le coût des revenus a augmenté à 102,5 millions de dollars, une montée de 26% d'une année à l'autre. Cette augmentation des coûts d'exploitation met en évidence les risques opérationnels potentiels associés à la mise à l'échelle des opérations et le maintien de la rentabilité.
Les risques financiers ont également été mis en évidence, les dépenses d'intérêt se faisant divertir 18,7 millions de dollars pendant la même période, par rapport à 5,7 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 228% Augmentation due à la dette supplémentaire augmentée pour les acquisitions.
Concentration sur les revenus
La société fait face à un risque de concentration de revenus, avec approximativement 32% du total des revenus dérivés d'un seul client, populaire, pour les quartiers terminés le 30 septembre 2024 et 2023. Cette dépendance pourrait poser des défis si la relation avec ce client se détériore ou si leur entreprise a besoin de changer considérablement.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Evertec s'est concentré sur la diversification de sa clientèle et l'expansion des offres de services sur différents marchés. La société a également investi dans des mesures de cybersécurité pour protéger contre les menaces potentielles et a établi des cadres de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires. En outre, le maintien d'un bilan solide avec de l'argent et des équivalents en espèces 275,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, fournit un tampon contre les perturbations opérationnelles.
| Facteur de risque | Description | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue de la fintech et des banques. | Diversifier les offres de services et améliorer l'engagement des clients. |
| Changements réglementaires | Les exigences de conformité varient selon la juridiction. | Établir des cadres de conformité robustes. |
| Risques opérationnels | Échecs technologiques et menaces de cybersécurité. | Investir dans la cybersécurité et les infrastructures technologiques. |
| Risques financiers | Hausse des frais d'intérêt dus à la dette. | Maintenir un bilan fort avec une liquidité adéquate. |
| Concentration sur les revenus | Dépendance à l'égard d'un seul client pour une partie importante des revenus. | Diversifier la clientèle pour réduire la dépendance. |
Perspectives de croissance futures pour Evertec, Inc. (EVTC)
Perspectives de croissance futures pour Evertec, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui façonneront sa trajectoire future:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles solutions de paiement et améliorations aux plateformes existantes devrait stimuler l'engagement des utilisateurs et les volumes de transaction.
- Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés géographiques, en particulier en Amérique latine, devrait augmenter considérablement les sources de revenus.
- Acquisitions: L'acquisition de Sinqia et d'autres partenariats stratégiques améliorera les offres de services et élargira les bases de clients.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les revenus totaux devraient atteindre 870 millions de dollars, représentant un taux de croissance d'environ 25% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) est estimé $1.50 Pour 2024, présentant une trajectoire de croissance robuste tirée par l'efficacité opérationnelle et les extensions du marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Un certain nombre d'initiatives stratégiques sont en cours:
- Partenariat avec les principales institutions financières: Collaborations avec les grandes banques pour améliorer les solutions de paiement numérique.
- Investissement dans la technologie: Investissements importants dans les services cloud et la cybersécurité pour améliorer la prestation de services.
- Expansion d'Ath Movil: La croissance continue de la plate-forme ATH MOVIL devrait stimuler les volumes de transaction et l'adoption des utilisateurs.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise conserve plusieurs avantages concurrentiels:
- Reconnaissance de la marque établie: Une forte réputation dans l'industrie des paiements facilite la confiance et la rétention des clients.
- Portfolio de services divers: Un large éventail de services, notamment le traitement des paiements, l'acquisition de marchands et les solutions commerciales, améliore la compétitivité du marché.
- Solide situation financière: Depuis le 30 septembre 2024, les actifs totaux s'élevaient à 1,1 milliard de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces à 275,4 millions de dollars, fournissant de nombreuses liquidités pour les initiatives de croissance.
Données financières Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 211,8 millions de dollars | 173,2 millions de dollars | +22% |
| Revenu net | 24,7 millions de dollars | 10,0 millions de dollars | +147% |
| EBITDA ajusté | 50,5 millions de dollars | 45,0 millions de dollars | +12% |
| EPS | $0.39 | $0.16 | +144% |
En conclusion, la stratégie de croissance de l'entreprise est soutenue par de solides performances financières et des initiatives stratégiques visant à améliorer son avantage concurrentiel sur divers marchés.
EVERTEC, Inc. (EVTC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EVERTEC, Inc. (EVTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EVERTEC, Inc. (EVTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EVERTEC, Inc. (EVTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.