National Vision Holdings, Inc. (EYE) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de National Vision Holdings, Inc. (Eye)
Comprender las fuentes de ingresos de National Vision Holdings, Inc.
Ingresos netos totales de $ 1,386.0 millones durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 aumentó $ 50.6 millones, o 3.8%, de $ 1,335.4 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. Aproximadamente 90% del aumento fue impulsado por el crecimiento de las ventas de nuevas tiendas.
Crecimiento de ventas de tiendas comparables de operaciones continuas durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 1.7%, mientras que el crecimiento de ventas de tiendas comparable ajustado fue 1.2%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Cantidad (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Venta de productos netos | $1,113.2 | 80.3% |
| Ventas netas de servicios y planes | $272.8 | 19.7% |
| Ingresos netos totales | $1,386.0 | 100.0% |
Ventas de productos netos compuestos 80.3% y 81.4% de ingresos netos totales para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023, respectivamente. Durante el mismo período, la venta neta de productos aumentó $ 26.3 millones, o 2.4%, principalmente debido a un $ 18.6 millones, o 2.2%, aumento en las ventas de anteojos y un $ 5.5 millones, o 2.4%, Aumento en las ventas de lentes de contacto.
Las ventas netas de servicios y planes para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 aumentaron $ 24.3 millones, o 9.8%, impulsado principalmente por mayores ingresos por exámenes de $ 23.1 millones, o 15.0%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 refleja un crecimiento de 3.8% en comparación con el mismo período del año anterior. El crecimiento comparable de las ventas de tiendas de las operaciones continuas fue 1.7% para este período.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos netos (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Propiedad y anfitrión | $1,361.4 | $49.8 | 3.8% |
| Corporativo/otro | $21.7 | $0.0 | 0.0% |
| Conciliaciones | $2.9 | $0.0 | 0.0% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía abrió 46 nuevas tiendas y cerrado Cuatro tiendas dando como resultado un crecimiento neto de recuento de tiendas de 4.9%. El aumento en los ingresos netos totales fue impulsado por las nuevas aperturas de las tiendas y el crecimiento comparable de las ventas de tiendas, parcialmente compensado por los efectos de las tiendas convertidas y cerradas.
Los ingresos netos se vieron impactados positivamente por $ 4.6 millones Debido a las reconciliaciones, que incluían $ 4.5 millones desde el momento de los ingresos no ganados. Sin embargo, había un 10% Disminución de los ingresos más bajos de comercio electrónico.
En general, el crecimiento de los ingresos refleja una combinación de nuevas ventas de tiendas y ligeros aumentos en las ventas de tiendas comparables, lo que indica una trayectoria de crecimiento estable a pesar de los desafíos que enfrentan áreas específicas como el comercio electrónico.
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron $ 451.5 millones, representando un aumento de $ 12.7 millones, o 2.9%, en comparación con $ 438.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
En resumen, el análisis de ingresos para la compañía indica un patrón de crecimiento sólido tanto en las ventas de productos como en los ingresos por servicios, impulsado por las aperturas estratégicas de las tiendas y mejoras en las transacciones de los clientes.
Una inmersión profunda en National Vision Holdings, Inc. (ojo) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la rentabilidad de National Vision Holdings, Inc. (Eye), examinaremos las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, junto con las tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos netos: $ 451.5 millones
- Costo de ingresos: $ 189.9 millones
- Beneficio bruto: $ 261.6 millones
- Margen bruto: 57.9%
- Gastos operativos: $ 270.4 millones
- Pérdida operativa: $ (8.8) millones
- Ingresos netos (pérdida): $ (8.5) millones
- Margen de beneficio neto: (1.9)%
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
- Ingresos netos: $ 1,386.0 millones
- Costo de ingresos: $ 579.1 millones
- Beneficio bruto: $ 806.9 millones
- Margen bruto: 58.2%
- Ingresos operativos: $ 15.2 millones
- Lngresos netos: $ 0.1 millones
- Margen de beneficio neto: 0.0%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando el último trimestre con el mismo trimestre del año anterior:
- Los ingresos netos aumentaron de $ 438.8 millones a $ 451.5 millones, un crecimiento de 2.9%.
- La ganancia bruta aumentó de $ 261.0 millones a $ 261.6 millones.
- La pérdida neta disminuyó de $ (73.8) millones a $ (8.5) millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 28 de septiembre de 2024, los índices de rentabilidad de la compañía en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 57.9% | 50.0% |
| Margen operativo | (2.0)% | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | (1.9)% | 3.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa revelan:
- Costos aplicables a los ingresos: 42.1% de los ingresos netos para el tercer trimestre de 2024, frente al 41.9% en el tercer trimestre de 2023.
- SG & A Gastos: Permaneció estable con el 51.8% de los ingresos netos en el tercer trimestre de 2024.
- Deterioro de los activos: Aumentó a $ 13.7 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 1.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
En general, la compañía ha mantenido un fuerte margen bruto en relación con la industria, pero los márgenes operativos y netos indican desafíos en la gestión de costos operativos de manera efectiva.
Deuda vs. Equidad: cómo National Vision Holdings, Inc. (Eye) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo National Vision Holdings, Inc. financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, National Vision Holdings, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 257.5 millones Según su acuerdo de crédito, sin deuda a corto plazo. La compañía tenía un saldo total en efectivo de $ 81.2 millones y $ 293.6 millones Disponible bajo sus préstamos giratorios, incluidos $ 6.4 millones En cartas de crédito pendientes.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para las tenencias de la visión nacional es aproximadamente 0.31, calculado utilizando la deuda total de $ 257.5 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 839.997 millones A partir del 28 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente se cierne 1.0 a 1.5 para las empresas minoristas, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En agosto de 2024, la compañía recompra $ 217.7 millones de sus notas de 2025 por un precio en efectivo de $ 215.0 millones más interés acumulado. Después de esta transacción, $ 84.8 millones del monto principal sigue siendo pendiente. La tasa de interés efectiva en la deuda restante es 3.2% .
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
National Vision Holdings ha equilibrado estratégicamente sus métodos de financiamiento al utilizar la deuda y el capital. El financiamiento de capital de la compañía está respaldado por emisiones de acciones comunes, con un total de $ 796.812 millones reportado en capital pagado adicional. La compañía también ha autorizado un programa de recompra de acciones de hasta $ 50 millones Para mejorar el valor de los accionistas.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 257.5 millones |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $ 81.2 millones |
| Disponible bajo préstamos giratorios | $ 293.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.31 |
| 2025 Notas Director restante | $ 84.8 millones |
| Tasa de interés efectiva en la deuda restante | 3.2% |
| Autorización de recompra de compartir | $ 50 millones |
Evaluar la liquidez de National Vision Holdings, Inc. (Eye)
Evaluar la liquidez de National Vision Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 28 de septiembre de 2024, National Vision Holdings, Inc. informó una relación actual de 1.6, lo que indica una posición de liquidez favorable. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en 0.9. Esto sugiere que si bien la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo, puede confiar en la liquidación de inventario para cumplir con las obligaciones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 era de $ 19.1 millones, una disminución de $ 58.4 millones en el año anterior. Esta disminución refleja el aumento de los pasivos actuales principalmente debido a las cuentas más altas por pagar y los gastos acumulados, lo que aumentó a $ 426.1 millones de $ 397.7 millones en septiembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 28 de septiembre de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $103,367 | $153,272 |
| Actividades de inversión | ($62,368) | ($82,579) |
| Actividades financieras | ($109,351) | ($34,165) |
El efectivo proporcionado por las actividades operativas disminuyó en $ 49.9 millones, atribuido a los cambios en el capital de trabajo y una disminución en los artículos de conciliación no monetaria.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 81.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo y $ 293.6 millones de disponibilidad bajo sus préstamos giratorios, que incluyen $ 6.4 millones en cartas de crédito pendientes. El saldo pendiente del préstamo a plazo A fue de $ 257.5 millones, con cumplimiento mantenido para todos los convenios de deuda.
¿National Vision Holdings, Inc. (Eye) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 28 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para National Vision Holdings, Inc. son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): Las ganancias diluidas por acción de las operaciones continuas fueron $(0.11) Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Relación de precio a libro (P/B): La equidad total de los accionistas fue $ 839.997 millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): EBITDA ajustado de las operaciones continuas fue $ 36.603 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
La siguiente tabla resume las relaciones de valoración clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 1.06 (calculado según el precio de las acciones y el capital de los accionistas totales) |
| EV/EBITDA | 7.7 (calculado según el valor empresarial y el EBITDA ajustado) |
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestran fluctuaciones con un máximo de $42.00 y un mínimo de $25.00.
A partir del 28 de septiembre de 2024, el rendimiento de dividendos es 0% Como no se han declarado dividendos.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones indica una combinación de calificaciones con 3 compra, 5 retención y 2 vender Recomendaciones.
Riesgos clave que enfrenta National Vision Holdings, Inc. (ojo)
Riesgos clave que enfrenta National Vision Holdings, Inc.
National Vision Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria minorista óptica es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía operaba un total de 1,231 tiendas, un aumento de 4.9% del año anterior. El crecimiento de las ventas de tiendas comparables de las operaciones continuas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 1.7%, indicando presión de los competidores.
Cambios regulatorios
Los entornos regulatorios pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La Compañía está sujeta a diversas regulaciones de atención médica, lo que podría afectar la rentabilidad. La tasa impositiva efectiva para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 30.1%, reflejando desafíos en la gestión de los pasivos fiscales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas afectan el gasto del consumidor en productos y servicios ópticos. La compañía informó ingresos netos de $ 1,386.0 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, un 3.8% aumento del año anterior. Sin embargo, una parte significativa de este aumento de ingresos fue impulsada por las ventas de nuevas tiendas, lo que indica dependencia de la expansión de compensar las presiones del mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro y escasez de mano de obra. Los costos de la compañía aplicables a los ingresos durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 579.1 millones, a 5.2% Aumento del año anterior. Este aumento en los costos destaca las posibles ineficiencias y las presiones externas que afectan los márgenes.
Riesgos financieros
La compañía posee deuda a largo plazo, incluida $ 257.5 millones Según el préstamo a plazo A, que requiere una gestión cuidadosa de los flujos de efectivo. The interest expense for the nine months ended September 28, 2024, was $ 11.6 millones, que presenta una carga financiera en el contexto de los ingresos fluctuantes.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, como las asociaciones y las adquisiciones, conllevan riesgos inherentes. In 2024, the company terminated its partnership with Walmart, leading to a substantial impairment charge of $ 79.4 millones. This decision reflects the risks associated with reliance on third-party collaborations.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Expansión de ubicaciones de tiendas para diversificar las fuentes de ingresos.
- Inversión en tecnología para mejorar la eficiencia operativa.
- Concéntrese en mejorar la experiencia del cliente para retener la cuota de mercado.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Total de las tiendas | 1,231 |
| Crecimiento comparable de ventas de tiendas (9 meses) | 1.7% |
| Ingresos netos (9 meses) | $ 1,386.0 millones |
| Costos aplicables a los ingresos (9 meses) | $ 579.1 millones |
| Gasto de intereses (9 meses) | $ 11.6 millones |
| Cargo por deterioro | $ 79.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para National Vision Holdings, Inc. (Eye)
Perspectivas de crecimiento futuro para National Vision Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
National Vision Holdings, Inc. ha identificado múltiples vías para el crecimiento a medida que navega por el panorama competitivo de la industria minorista óptica. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Nuevas aperturas de la tienda: La compañía abrió 46 nuevas tiendas de América y tres tiendas mundiales de anteojos en los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, lo que contribuye a un aumento del 4.9% en el recuento total de tiendas desde el 30 de septiembre de 2023.
- Crecimiento comparable de ventas de tiendas: Se informó un crecimiento comparable de las ventas de tiendas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 en 1.7%, reflejando un boleto promedio más alto y un aumento de las transacciones de los clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos netos totales para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 1,386.0 millones, un aumento de 3.8% de $ 1,335.4 millones en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por:
- Venta de nuevas tiendas: Aproximadamente el 90% del aumento de los ingresos se atribuyó a las ventas de nuevas tiendas.
- Crecimiento de ingresos del servicio: Las ventas netas de servicios y planes aumentaron por 9.8% a $ 272.8 millones, con los ingresos por el examen ocular aumentando por 15.0%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Conversiones de almacenamiento: La conversión de 20 tiendas Mundiales de Eyeglass a las mejores tiendas de Estados Unidos tiene como objetivo optimizar el rendimiento de la marca y la experiencia del cliente.
- Inversiones de tecnología de medicina remota: Se espera que las inversiones continuas en tecnología de medicina remota mejoren la prestación de servicios y la participación del paciente.
Ventajas competitivas
National Vision Holdings, Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento futuro:
- Portafolio de marca fuerte: La compañía opera marcas conocidas, incluidas el mundo de los Estados Unidos y el mundo de los anteojos, que son reconocidos por el valor y la accesibilidad.
- Eficiencia operativa: La compañía ha mantenido un margen bruto constante, con costos aplicables a los ingresos como un porcentaje de ingresos netos que aumentan ligeramente de 41.2% a 41.8% durante el año.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para National Vision Holdings, Inc. durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 1,386.0 millones | $ 1,335.4 millones | 3.8% |
| Venta de productos netos | $ 1,113.2 millones | $ 1,086.9 millones | 2.4% |
| Ventas netas de servicios y planes | $ 272.8 millones | $ 248.5 millones | 9.8% |
| Crecimiento de ventas de tiendas comparables | 1.7% | 2.4% | - |
| Se abrieron nuevas tiendas | 49 | 53 | - |
A partir del 28 de septiembre de 2024, National Vision Holdings continúa persiguiendo el crecimiento a través de aperturas estratégicas de tiendas, mejoras de servicios y eficiencias operativas, lo que refleja su compromiso de capturar la cuota de mercado en el sector minorista óptico.
National Vision Holdings, Inc. (EYE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Vision Holdings, Inc. (EYE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Vision Holdings, Inc. (EYE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Vision Holdings, Inc. (EYE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.