Briser National Vision Holdings, Inc. (Eye) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de National Vision Holdings, Inc. (Eye)

Comprendre les sources de revenus de National Vision Holdings, Inc.

Revenu net total de 1 386,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 50,6 millions de dollars, ou 3.8%, depuis 1 335,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Environ 90% de l'augmentation a été tirée par la croissance des ventes de nouveaux magasins.

Croissance comparable aux ventes de magasins des opérations continues pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 1.7%, alors que la croissance des ventes de magasins comparables ajustées était 1.2%.

Répartition des sources de revenus primaires

Les ventes de produits nets sont composés 80.3% et 81.4% du total des revenus nets pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 et 30 septembre 2023, respectivement. Au cours de la même période, les ventes de produits nets ont augmenté 26,3 millions de dollars, ou 2.4%, principalement en raison d'un 18,6 millions de dollars, ou 2.2%, augmentation des ventes de lunettes et un 5,5 millions de dollars, ou 2.4%, augmentation des ventes de lentilles de contact.

Les ventes nettes de services et de plans pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 ont augmenté 24,3 millions de dollars, ou 9.8%, entraîné principalement par des revenus d'examen plus élevés de 23,1 millions de dollars, ou 15.0%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 reflète une croissance de 3.8% par rapport à la même période de l'année précédente. La croissance comparable des ventes de magasins des opérations continues était 1.7% pour cette période.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, la société a ouvert ses portes 46 nouveaux magasins et fermé quatre magasins entraînant une croissance du nombre de magasins nets de 4.9%. L'augmentation des revenus nets totaux a été tirée par de nouvelles ouvertures de magasins et la croissance comparable des ventes de magasins, partiellement compensée par les effets des magasins convertis et fermés.

Les revenus nets ont été impactés positivement par 4,6 millions de dollars en raison de rapprochement, qui comprenait 4,5 millions de dollars du moment des revenus non gagnés. Cependant, il y avait un 10% diminution des revenus du commerce électronique plus bas.

Dans l'ensemble, la croissance des revenus reflète une combinaison de nouveaux ventes de magasins et de légères augmentations des ventes de magasins comparables, indiquant une trajectoire de croissance stable malgré les défis rencontrés dans des domaines spécifiques tels que le commerce électronique.

Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le chiffre d'affaires total total était 451,5 millions de dollars, représentant une augmentation de 12,7 millions de dollars, ou 2.9%, par rapport à 438,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.

En résumé, l'analyse des revenus de l'entreprise indique un modèle de croissance solide dans les ventes de produits et les revenus de service, tirée par les ouvertures stratégiques des magasins et les améliorations des transactions clients.

Une plongée profonde dans National Vision Holdings, Inc. (Eye) rentable

Métriques de rentabilité

Dans l'évaluation de la rentabilité de National Vision Holdings, Inc. (EYE), nous examinerons le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenus nets: 451,5 millions de dollars
• Coût des revenus: 189,9 millions de dollars
• Bénéfice brut: 261,6 millions de dollars
• Marge brute: 57.9%
• Dépenses de fonctionnement: 270,4 millions de dollars
• Perte de fonctionnement: (8,8) millions de dollars
• Revenu net (perte): (8,5) millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: (1.9)%

Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024:

• Revenus nets: 1 386,0 millions de dollars
• Coût des revenus: 579,1 millions de dollars
• Bénéfice brut: 806,9 millions de dollars
• Marge brute: 58.2%
• Résultat d'exploitation: 15,2 millions de dollars
• Revenu net: 0,1 million de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 0.0%

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison du dernier trimestre avec le même trimestre de l'année précédente:

• Les revenus nets sont passés de 438,8 millions de dollars à 451,5 millions de dollars, une croissance de 2.9%.
• Le bénéfice brut a augmenté de 261,0 millions de dollars à 261,6 millions de dollars.
• La perte nette a diminué de (73,8) millions de dollars à (8,5) millions de dollars.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 28 septembre 2024, les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les mesures d'efficacité opérationnelle révèlent:

• Coûts applicables aux revenus: 42,1% du chiffre d'affaires net pour le troisième trimestre 2024, contre 41,9% au troisième trimestre 2023.
• SG & A dépenses: Est resté stable à 51,8% des revenus nets au troisième trimestre 2024.
• Débordement des actifs: Augmenté à 13,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 1,5 million de dollars au troisième trimestre 2023.

Dans l'ensemble, la société a maintenu une forte marge brute par rapport à l'industrie, mais les marges opérationnelles et nettes indiquent efficacement les défis dans la gestion des coûts opérationnels.

Dette vs Équité: comment National Vision Holdings, Inc. (Eye) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment National Vision Holdings, Inc. finance sa croissance

Au 28 septembre 2024, National Vision Holdings, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 257,5 millions de dollars En vertu de son accord de crédit, sans dette à court terme. L'entreprise avait un solde en espèces total de 81,2 millions de dollars et 293,6 millions de dollars Disponible sous ses prêts tournants, y compris 6,4 millions de dollars en lettres de crédit en cours.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres pour National Vision Holdings est à peu près 0.31, calculé en utilisant la dette totale de 257,5 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 839,997 millions de dollars Au 28 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0 à 1.5 pour les entreprises de vente au détail, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

En août 2024, la société a racheté 217,7 millions de dollars de ses billets de 2025 pour un prix en espèces de 215,0 millions de dollars plus l'intérêt accumulé. Après cette transaction, 84,8 millions de dollars du montant principal demeure en suspens. Le taux d'intérêt effectif sur la dette restante est 3.2% .

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

National Vision Holdings a stratégiquement équilibré ses méthodes de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Le financement par actions de la Société est soutenu par des émissions d'actions ordinaires, avec un total de 796,812 millions de dollars Signalé dans un capital versé supplémentaire. La société a également autorisé un programme de rachat d'actions de jusqu'à 50 millions de dollars pour améliorer la valeur des actionnaires.

Évaluation des liquidités National Vision Holdings, Inc. (Eye)

Évaluation des liquidités de National Vision Holdings, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 28 septembre 2024, National Vision Holdings, Inc. a signalé un ratio actuel de 1,6, indiquant une position de liquidité favorable. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se situait à 0,9. Cela suggère que si l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme, elle peut s'appuyer sur la liquidation des stocks pour respecter les obligations.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 était de 19,1 millions de dollars, une baisse de 58,4 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse reflète une augmentation des passifs actuels, principalement en raison de la hausse des dépenses de comptes à payer et accumulées, qui ont atteint 426,1 millions de dollars, contre 397,7 millions de dollars en septembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 sont les suivants:

L'espèce fournie par les activités d'exploitation a diminué de 49,9 millions de dollars, attribuée aux changements du fonds de roulement et à une diminution des articles de réconciliation non monétaire.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 28 septembre 2024, la société avait 81,2 millions de dollars en espèces et en espèces et 293,6 millions de dollars de disponibilité en vertu de ses prêts renouvelables, qui comprend 6,4 millions de dollars en lettres de crédit en cours. Le solde en cours sur le prêt à terme A était de 257,5 millions de dollars, la conformité maintenue pour toutes les clauses de créance.

National Vision Holdings, Inc. (Eye) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 28 septembre 2024, les mesures d'évaluation de National Vision Holdings, Inc. sont les suivantes:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le bénéfice dilué par action des opérations continues était $(0.11) Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024.
• Ratio de prix / livre (P / B): Les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 839,997 millions de dollars Au 28 septembre 2024.
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le BAIIA ajusté des opérations continues était 36,603 millions de dollars Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024.

Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation clés:

Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois montrent des fluctuations avec un sommet de $42.00 et un bas de $25.00.

Au 28 septembre 2024, le rendement des dividendes est 0% Comme aucun dividende n'a été déclaré.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des stocks indique un mélange de notes avec 3 acheter, 5 retenir et 2 vendre recommandations.

Risques clés face à National Vision Holdings, Inc. (Eye)

Risques clés face à National Vision Holdings, Inc.

National Vision Holdings, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la vente au détail optique est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 28 septembre 2024, la société exploitait un total de 1,231 magasins, une augmentation de 4.9% de l'année précédente. La croissance comparable des ventes de magasins des opérations continues pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, était 1.7%, indiquant la pression des concurrents.

Changements réglementaires

Les environnements réglementaires peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité. L'entreprise est soumise à divers règlements sur les soins de santé, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité. Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 30.1%, reflétant les défis dans la gestion des responsabilités fiscales.

Conditions du marché

Les fluctuations économiques affectent les dépenses de consommation en produits et services optiques. La société a déclaré des revenus nets de 1 386,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, un 3.8% augmenter par rapport à l'année précédente. Cependant, une partie importante de cette augmentation des revenus a été motivée par les ventes de nouveaux magasins, ce qui indique une dépendance à l'égard de l'expansion pour compenser les pressions du marché.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre. Les coûts de la Société applicables aux revenus pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, étaient 579,1 millions de dollars, un 5.2% augmenter par rapport à l'année précédente. Cette augmentation des coûts met en évidence les inefficacités potentielles et les pressions externes ayant un impact sur les marges.

Risques financiers

La société détient une dette à long terme, y compris 257,5 millions de dollars En vertu du prêt à terme, qui nécessite une gestion minutieuse des flux de trésorerie. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 étaient 11,6 millions de dollars, qui présente un fardeau financier dans le contexte des revenus fluctuants.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques, telles que les partenariats et les acquisitions, comportent des risques inhérents. En 2024, la société a mis fin à son partenariat avec Walmart, conduisant à une accusation de déficience substantielle de 79,4 millions de dollars. Cette décision reflète les risques associés à la dépendance à l'égard des collaborations tierces.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Expansion des emplacements des magasins pour diversifier les sources de revenus.
• Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Concentrez-vous sur l'amélioration de l'expérience client pour conserver la part de marché.

Tableau de résumé financier

Perspectives de croissance futures pour National Vision Holdings, Inc. (Eye)

Perspectives de croissance futures pour National Vision Holdings, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

National Vision Holdings, Inc. a identifié plusieurs voies de croissance alors qu'elle navigue dans le paysage concurrentiel de l'industrie de la vente au détail optique. Les principaux moteurs de croissance comprennent:

• Nouvelles ouvertures de magasin: L'entreprise a ouvert 46 meilleurs magasins de New America et trois magasins World World au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, contribuant à une augmentation de 4,9% du nombre total de magasins du 30 septembre 2023.
• Croissance comparable aux ventes de magasins: Une croissance comparable des ventes de magasins pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 a été signalé à 1.7%, reflétant un billet moyen plus élevé et une augmentation des transactions des clients.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Le revenu net total pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était 1 386,0 millions de dollars, une augmentation de 3.8% depuis 1 335,4 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance a été principalement motivée par:

• Ventes de nouveaux magasins: Environ 90% de l'augmentation des revenus a été attribuée aux ventes de nouveaux magasins.
• Croissance des revenus des services: Les ventes nettes de services et de plans ont augmenté de 9.8% à 272,8 millions de dollars, avec des revenus d'examen de la vue en hausse par 15.0%.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Conversions de stockage: La conversion de 20 magasins World World dans les meilleurs magasins américains vise à optimiser les performances de la marque et l'expérience client.
• Investissements technologiques de médecine à distance: Les investissements continus dans la technologie de médecine à distance devraient améliorer la prestation des services et l'engagement des patients.

Avantages compétitifs

National Vision Holdings, Inc. bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future:

• Portfolio de marque solide: La société exploite des marques bien connues, dont le Best and Eyeglass World America, qui sont reconnus pour la valeur et l'accessibilité.
• Efficacité opérationnelle: La Société a maintenu une marge brute stable, les coûts applicables aux revenus en pourcentage de revenus nets augmentant légèrement de 41.2% à 41.8% au cours de l'année.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les principales mesures financières de National Vision Holdings, Inc. pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à l'année précédente:

Depuis le 28 septembre 2024, National Vision Holdings continue de poursuivre la croissance grâce à des ouvertures stratégiques de magasins, des améliorations de services et des efficacités opérationnelles, reflétant son engagement à capturer la part de marché dans le secteur de la vente au détail optique.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. National Vision Holdings, Inc. (EYE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Vision Holdings, Inc. (EYE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View National Vision Holdings, Inc. (EYE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.