Quebrando a saúde financeira da National Vision Holdings, Inc.

Entendendo os fluxos de receita da National Vision Holdings, Inc. (OLY)

Entendendo os fluxos de receita da National Vision Holdings, Inc.

Receita líquida total de US $ 1.386,0 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 aumentou US $ 50,6 milhões, ou 3.8%, de US $ 1.335,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Aproximadamente 90% do aumento foi impulsionado pelo crescimento das novas vendas de lojas.

Crescimento comparável das vendas da loja Das operações contínuas pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi 1.7%, enquanto o crescimento de vendas comparáveis ​​de lojas ajustado foi 1.2%.

Repartição de fontes de receita primária

As vendas de produtos líquidos compostos 80.3% e 81.4% da receita líquida total nos nove meses findos em 28 de setembro, 2024 e 30 de setembro de 2023, respectivamente. Durante o mesmo período, as vendas líquidas de produtos aumentaram US $ 26,3 milhões, ou 2.4%, principalmente devido a um US $ 18,6 milhões, ou 2.2%, aumento das vendas de óculos e um US $ 5,5 milhões, ou 2.4%, aumento nas vendas de lentes de contato.

As vendas líquidas de serviços e planos para os nove meses findos em 28 de setembro de 2024 aumentaram US $ 24,3 milhões, ou 9.8%, impulsionado principalmente por uma maior receita de exames de US $ 23,1 milhões, ou 15.0%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 reflete um crescimento de 3.8% comparado ao mesmo período do ano anterior. O crescimento comparável das vendas da loja das operações contínuas foi 1.7% para este período.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa abriu 46 novas lojas e fechado quatro lojas resultando em um crescimento de contagem de lojas de rede de 4.9%. O aumento da receita líquida total foi impulsionado pelas novas aberturas de lojas e pelo crescimento comparável das vendas da loja, parcialmente compensado pelos efeitos de lojas convertidas e fechadas.

A receita líquida foi impactada positivamente por US $ 4,6 milhões devido a reconciliações, que incluíram US $ 4,5 milhões do momento da receita não merecida. No entanto, havia um 10% diminuir da menor receita de comércio eletrônico.

No geral, o crescimento da receita reflete uma combinação de vendas de novas lojas e pequenos aumentos nas vendas comparáveis ​​das lojas, indicando uma trajetória de crescimento estável, apesar dos desafios enfrentados em áreas específicas, como o comércio eletrônico.

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida total foi US $ 451,5 milhões, representando um aumento de US $ 12,7 milhões, ou 2.9%, comparado com US $ 438,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023.

Em resumo, a análise de receita da empresa indica um sólido padrão de crescimento nas receitas de vendas de produtos e serviços, impulsionado por aberturas estratégicas de lojas e aprimoramentos nas transações de clientes.

Um profundo mergulho na National Vision Holdings, Inc. (olho) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao avaliar a lucratividade da National Vision Holdings, Inc. (Eye), examinaremos o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita líquida: US $ 451,5 milhões
• Custo da receita: US $ 189,9 milhões
• Lucro bruto: US $ 261,6 milhões
• Margem bruta: 57.9%
• Despesas operacionais: US $ 270,4 milhões
• Perda operacional: US $ 8,8 milhões
• Lucro líquido (perda): US $ 8,5 milhões
• Margem de lucro líquido: (1.9)%

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024:

• Receita líquida: US $ 1.386,0 milhões
• Custo da receita: US $ 579,1 milhões
• Lucro bruto: US $ 806,9 milhões
• Margem bruta: 58.2%
• Receita operacional: US $ 15,2 milhões
• Resultado líquido: US $ 0,1 milhão
• Margem de lucro líquido: 0.0%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando o último trimestre com o mesmo trimestre em relação ao ano anterior:

• A receita líquida aumentou de US $ 438,8 milhões para US $ 451,5 milhões, um crescimento de 2.9%.
• O lucro bruto subiu de US $ 261,0 milhões para US $ 261,6 milhões.
• A perda líquida diminuiu de $ (73,8) milhões para US $ 8,5 milhões.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 28 de setembro de 2024, os índices de rentabilidade da empresa em comparação com as médias da indústria são os seguintes:

Análise da eficiência operacional

As métricas de eficiência operacional revelam:

• Custos aplicáveis ​​à receita: 42,1% da receita líquida para o terceiro trimestre de 2024, acima dos 41,9% no terceiro trimestre de 2023.
• SG & A Despesas: Permaneceu estável em 51,8% da receita líquida no terceiro trimestre de 2024.
• Comprometimento de ativos: Aumentou para US $ 13,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, ante US $ 1,5 milhão no terceiro trimestre de 2023.

No geral, a empresa manteve uma forte margem bruta em relação à indústria, mas as margens operacionais e líquidas indicam desafios no gerenciamento de custos operacionais de maneira eficaz.

Dívida vs. Equidade: Como a National Vision Holdings, Inc. (Eye) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a National Vision Holdings, Inc. financia seu crescimento

Em 28 de setembro de 2024, a National Vision Holdings, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 257,5 milhões sob seu contrato de crédito, sem dívida de curto prazo. A empresa tinha um saldo total de caixa de US $ 81,2 milhões e US $ 293,6 milhões disponível sob seus empréstimos giratórios, incluindo US $ 6,4 milhões em cartas de crédito excelentes.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para a National Vision Holdings é aproximadamente 0.31, calculado usando dívida total de US $ 257,5 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 839,997 milhões em 28 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0 para 1.5 Para empresas de varejo, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em agosto de 2024, a empresa recomprou US $ 217,7 milhões de suas notas de 2025 por um preço de caixa de US $ 215,0 milhões além de juros acumulados. Após esta transação, US $ 84,8 milhões do valor principal permanece em circulação. A taxa de juros efetiva sobre a dívida restante é 3.2% .

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A National Vision Holdings equilibrou estrategicamente seus métodos de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio líquido. O financiamento de ações da empresa é apoiado por emissões de ações ordinárias, com um total de US $ 796,812 milhões relatado em capital adicional pago. A empresa também autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 50 milhões Para aprimorar o valor do acionista.

Avaliando a National Vision Holdings, Inc. (olho) liquidez

Avaliando a liquidez da National Vision Holdings, Inc.

Taxas atuais e rápidas

Em 28 de setembro de 2024, a National Vision Holdings, Inc. relatou uma proporção atual de 1,6, indicando uma posição favorável de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0,9. Isso sugere que, embora a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo, ela pode confiar na liquidação de inventário para cumprir as obrigações.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 19,1 milhões, uma queda de US $ 58,4 milhões no ano anterior. Esse declínio reflete o aumento do passivo circulante principalmente devido a contas mais altas a pagar e as despesas acumuladas, que subiram para US $ 426,1 milhões, de US $ 397,7 milhões em setembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 são os seguintes:

O dinheiro fornecido pelas atividades operacionais diminuiu em US $ 49,9 milhões, atribuído a mudanças no capital de giro e uma diminuição nos itens de reconciliação não monetária.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 81,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 293,6 milhões em disponibilidade sob seus empréstimos rotativos, que incluem US $ 6,4 milhões em cartas de crédito pendentes. O saldo pendente no empréstimo a prazo A foi de US $ 257,5 milhões, com a conformidade mantida para todos os convênios da dívida.

A National Vision Holdings, Inc. (olho) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 28 de setembro de 2024, as métricas de avaliação para a National Vision Holdings, Inc. são as seguintes:

• Relação preço-lucro (P/E): O lucro diluído por ação das operações contínuas foi $(0.11) Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.
• Relação preço-livro (P/B): O patrimônio total dos acionistas era US $ 839,997 milhões em 28 de setembro de 2024.
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): O EBITDA ajustado das operações contínuas foi US $ 36,603 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.

A tabela a seguir resume os principais índices de avaliação:

As tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses mostram flutuações com uma alta de $42.00 e um baixo de $25.00.

Em 28 de setembro de 2024, o rendimento de dividendos é 0% Como nenhum dividendos foi declarado.

O consenso dos analistas sobre a avaliação de estoque indica uma mistura de classificações com 3 Comprar, 5 espera e 2 vender Recomendações.

Riscos -chave enfrentados pela National Vision Holdings, Inc. (olho)

Riscos -chave enfrentados pela National Vision Holdings, Inc.

A National Vision Holdings, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

O setor de varejo óptico é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 28 de setembro de 2024, a empresa operava um total de 1,231 lojas, um aumento de 4.9% a partir do ano anterior. O crescimento comparável das vendas da loja com operações contínuas nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 1.7%, indicando pressão dos concorrentes.

Mudanças regulatórias

Os ambientes regulatórios podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa está sujeita a vários regulamentos de saúde, o que pode afetar a lucratividade. A taxa de imposto efetiva para os três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 30.1%, refletindo desafios no gerenciamento de passivos fiscais.

Condições de mercado

As flutuações econômicas afetam os gastos do consumidor em produtos e serviços ópticos. A empresa relatou receita líquida de US $ 1.386,0 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, um 3.8% aumento do ano anterior. No entanto, uma parte significativa desse aumento de receita foi impulsionada pelas vendas de novas lojas, indicando dependência da expansão para compensar as pressões do mercado.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra. Os custos da empresa aplicáveis ​​à receita nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 579,1 milhões, a 5.2% aumento em relação ao ano anterior. Esse aumento nos custos destaca possíveis ineficiências e pressões externas que afetam as margens.

Riscos financeiros

A empresa possui dívida de longo prazo, incluindo US $ 257,5 milhões Sob empréstimo a prazo A, que requer uma gestão cuidadosa dos fluxos de caixa. A despesa de juros pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 11,6 milhões, que apresenta um ônus financeiro no contexto de receitas flutuantes.

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, como parcerias e aquisições, apresentam riscos inerentes. Em 2024, a empresa encerrou sua parceria com o Walmart, levando a uma acusação substancial de redução US $ 79,4 milhões. Esta decisão reflete os riscos associados à dependência de colaborações de terceiros.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Expansão dos locais das lojas para diversificar os fluxos de receita.
• Investimento em tecnologia para aumentar a eficiência operacional.
• Concentre -se em melhorar a experiência do cliente para manter a participação de mercado.

Tabela de resumo financeiro

Perspectivas futuras de crescimento para a National Vision Holdings, Inc. (olho)

Perspectivas de crescimento futuro para a National Vision Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A National Vision Holdings, Inc. identificou vários caminhos para o crescimento, à medida que navega no cenário competitivo do setor de varejo óptico. Os principais drivers de crescimento incluem:

• Novas aberturas da loja: A empresa abriu 46 melhores lojas da Nova América e três lojas mundiais de óculos nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, contribuindo para um aumento de 4,9% na contagem total de lojas em 30 de setembro de 2023.
• Crescimento comparável das vendas da loja: O crescimento comparável das vendas da loja nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi relatado em 1.7%, refletindo um ingresso médio mais alto e aumento de transações de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita líquida total dos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 1.386,0 milhões, um aumento de 3.8% de US $ 1.335,4 milhões no ano anterior. Este crescimento foi impulsionado principalmente por:

• Vendas de novas lojas: Aproximadamente 90% do aumento da receita foi atribuído às vendas de novas lojas.
• Crescimento da receita de serviço: Vendas líquidas de serviços e planos aumentados por 9.8% para US $ 272,8 milhões, com as receitas de exames oftalmológicos subindo por 15.0%.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Iniciativas estratégicas incluem:

• Conversões de lojas: A conversão de 20 lojas mundiais de óculos para as melhores lojas da América visa otimizar o desempenho da marca e a experiência do cliente.
• Investimentos de tecnologia de medicina remota: Espera -se que os investimentos contínuos na tecnologia de medicina remota aprimorem a prestação de serviços e o envolvimento do paciente.

Vantagens competitivas

A National Vision Holdings, Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento futuro:

• Portfólio de marcas fortes: A empresa opera marcas conhecidas, incluindo o Best e o mundo dos óculos da América, que são reconhecidos por valor e acessibilidade.
• Eficiência operacional: A empresa manteve uma margem bruta constante, com custos aplicáveis ​​à receita como uma porcentagem de receita líquida aumentando ligeiramente de 41.2% para 41.8% ao longo do ano.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para a National Vision Holdings, Inc. nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior:

Em 28 de setembro de 2024, a National Vision Holdings continua buscando crescimento por meio de aberturas estratégicas de lojas, aprimoramentos de serviços e eficiências operacionais, refletindo seu compromisso de capturar participação de mercado no setor de varejo óptico.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. National Vision Holdings, Inc. (EYE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Vision Holdings, Inc. (EYE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View National Vision Holdings, Inc. (EYE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.