Mondelez International, Inc. (MDLZ) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Comprender las fuentes de ingresos de Mondelez International
Ingresos netos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 9,204 millones, un aumento de 1.9% en comparación con $ 9,029 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos alcanzaron $ 26,837 millones, un crecimiento de 0.5% de $ 26,702 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Segmentos geográficos:
| Región | T3 2024 Ingresos netos (en millones) | T3 2023 Ingresos netos (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| América del norte | $2,826 | $2,847 | (0.7%) |
| Europa | $3,323 | $3,086 | 7.7% |
| Amea | $1,851 | $1,791 | 3.4% |
| Mercados desarrollados | $5,674 | $5,502 | 3.1% |
| Mercados emergentes | $3,530 | $3,527 | 0.1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Tendencias históricas: La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el tercer trimestre de 2024 fue impulsada por:
- Mayores precios netos que contribuyen 5.1% al crecimiento de los ingresos.
- Volumen favorable/efectos de mezcla Agregar 0.3%.
- Desajuste impactando negativamente por 3.5%.
- Artículos relacionados con la moneda que contribuyen 1.4%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos orgánicos aumentaron con 4.0% a $ 27,280 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Rendimiento del segmento: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos netos (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|
| América del norte | $8,129 | (2.1%) |
| Europa | $9,565 | 2.6% |
| Amea | $5,388 | 0.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Cambios de clave:
- La desinversión del negocio de goma de mercado desarrollado en 2023 dio como resultado una reducción de ingresos de $ 174 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- El precio neto más alto fue un impulsor significativo del aumento de los ingresos, particularmente en Europa, donde los ingresos netos aumentaron en $ 246 millones (2.6%) año tras año.
- Se observaron impactos de traducción de divisas desfavorables, principalmente debido a la fortaleza del dólar estadounidense contra múltiples monedas, lo que lleva a una disminución en los ingresos de $ 468 millones Durante los primeros nueve meses de 2024.
En general, la combinación de estrategias de precios y rendimiento geográfico resalta los resultados mixtos en el crecimiento de los ingresos en diferentes segmentos y períodos de tiempo.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mondelez International, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 fue 33.9%, en comparación con 36.5% en el mismo trimestre de 2023. El margen de beneficio operativo disminuyó a 12.5% en el tercer trimestre de 2024 de 15.3% en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias netas atribuibles a la Compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 853 millones, una disminución de 13.3% año tras año.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 26.837 mil millones, reflejando un ligero aumento de 0.5% de $ 26.702 mil millones En el mismo período de 2023. Los ingresos operativos durante el mismo período aumentaron en 9.9% a $ 4.734 mil millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de ingresos operativos de la compañía de 17.6% Durante los primeros nueve meses de 2024 está ligeramente por encima del promedio de la industria de aproximadamente 16%. El margen de beneficio neto de 10.7% se compara favorablemente con un promedio de la industria de alrededor 9%.
Análisis de la eficiencia operativa
Las estrategias de gestión de costos han mostrado efectividad, ya que el margen de ingresos operativos ajustados mejoró desde 16.1% En los primeros nueve meses de 2023 a 18.4% en el mismo período de 2024. Esta mejora se atribuye a precios netos más altos y menores costos de fabricación, que se compensaron parcialmente por el aumento de los costos de las materias primas.
Tabla de resumen de métricas de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 33.9% | 36.5% | N / A | N / A |
| Margen de beneficio operativo | 12.5% | 15.3% | 17.6% | 16.1% |
| Margen de beneficio neto | N / A | N / A | 10.7% | N / A |
| Ganancias netas (en millones) | $853 | $984 | $2,866 | $4,009 |
| Ingresos operativos (en millones) | $1,153 | $1,379 | $4,734 | $4,309 |
Deuda vs. Equidad: Cómo Mondelez International, Inc. (MDLZ) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Mondelez International, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Mondelez International, Inc. informó una deuda total de $ 19.8 mil millones, un aumento de $ 19.4 mil millones Al 31 de diciembre de 2023. La composición de la deuda de la compañía incluye préstamos a largo y corto plazo, con énfasis en mantener una estructura de capital equilibrada para apoyar el crecimiento.
El índice de deuda a capitalización de la compañía se situó en 0.42 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 0.41 A finales de 2023. Esta relación indica una dependencia moderada del financiamiento de la deuda, en línea con los estándares de la industria donde las relaciones típicas van desde 0.40 a 0.60.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 19.8 mil millones | $ 19.4 mil millones |
| Relación deuda / capitalización | 0.42 | 0.41 |
| Término promedio ponderado de deuda a largo plazo | 7.9 años | N / A |
En los primeros nueve meses de 2024, Mondelez reportó préstamos promedio de papel comercial diario de $ 1.0 mil millones, abajo de $ 2.7 mil millones Durante el mismo período en 2023. Esto refleja un ajuste estratégico en las necesidades de financiamiento a corto plazo.
Actividad reciente incluye un nuevo $ 2 mil millones Autorización de financiamiento a largo plazo aprobado en julio de 2024, que reemplazó una autorización similar de $ 2 mil millones. A partir del 30 de septiembre de 2024, $ 1.5 mil millones de esta autorización permaneció disponible para uso futuro. Este enfoque proactivo garantiza que la compañía pueda responder a las condiciones del mercado y las necesidades operativas sin el apalancamiento.
Las calificaciones crediticias juegan un papel crucial en la salud financiera de la compañía. Mondelez actualmente posee una calificación crediticia de Bbb de S&P y Baa2 de Moody's, que indica una perspectiva estable y un riesgo de crédito moderado. Estas calificaciones facilitan el acceso a los mercados de capitales a tasas de interés favorables, apoyando sus iniciativas de crecimiento.
La compañía continúa equilibrando sus estrategias de financiación, utilizando financiamiento de deuda y capital. En los primeros nueve meses de 2024, Mondelez pagó dividendos por un total $ 1.722 mil millones, arriba de $ 1.581 mil millones En el mismo período de 2023, lo que refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra su estructura de capital de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Evaluar la liquidez de Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.31, indicando una posición de liquidez estable. Esto refleja los activos actuales de $ 15,750 millones contra los pasivos corrientes de $ 12,000 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.87, calculado con activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $ 10,500 millones y pasivos corrientes de $ 12,000 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es aproximadamente $ 3,750 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024. Esto muestra un ligero aumento de $ 3,600 millones En el trimestre anterior, reflejando una mejor eficiencia operativa.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $15,750 | $12,000 | $3,750 |
| Q2 2024 | $15,300 | $11,700 | $3,600 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas ascendieron a $ 2,875 millones. Esto refleja una disminución de $ 4,018 millones En el mismo período de 2023, principalmente debido al aumento de los costos en las materias primas.
El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 1,200 millones, atribuido a los gastos de capital para la modernización y las actualizaciones de tecnología. El flujo de caja de las actividades de financiación mostró una salida de $ 1,500 millones, principalmente debido a pagos de dividendos y recompras de acciones.
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $2,875 | $4,018 |
| Actividades de inversión | ($1,200) | ($1,000) |
| Actividades financieras | ($1,500) | ($1,200) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución del flujo de efectivo de las operaciones, la compañía mantiene una posición de liquidez sólida respaldada por su relación actual y su fuerte capital de trabajo. El monitoreo continuo de los costos de las materias primas y las eficiencias operativas será crucial para mantener esta resistencia de liquidez. La compañía también tiene acceso a facilidades de crédito giratorias y programas de papel comercial para reforzar la liquidez si es necesario.
En general, las métricas de liquidez sugieren que la compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo mientras continúa invirtiendo en oportunidades de crecimiento.
¿Mondelez International, Inc. (MDLZ) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relaciones financieras clave
La siguiente tabla resume las relaciones de valoración al 30 de septiembre de 2024:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Precio a ganancias (P/E) | 23.5 |
| Precio a libro (P/B) | 2.3 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 13.9 |
Tendencias del precio de las acciones
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses son las siguientes:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 66.78 |
| 31 de diciembre de 2023 | 63.50 |
| 31 de marzo de 2024 | 70.45 |
| 30 de junio de 2024 | 72.10 |
| 30 de septiembre de 2024 | 68.90 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos y los índices de pago para la compañía son los siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 45% |
Consenso de analista
La calificación de consenso de los analistas al 30 de septiembre de 2024 es:
| Clasificación | Porcentaje |
|---|---|
| Comprar | 60% |
| Sostener | 30% |
| Vender | 10% |
Riesgos clave que enfrenta Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Los riesgos clave enfrentan Mondelez International, Inc.
Mondelez International, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en varias áreas clave:
Competencia de la industria
La intensa competencia dentro de la industria de bienes envasados de consumo plantea un riesgo significativo. La compañía informó una disminución en los ingresos netos de $ 171 millones (2.1%) durante los primeros nueve meses de 2024, principalmente debido al volumen/mezcla desfavorable y al impacto de las desinversiones.
Fluctuaciones monetarias
Los artículos desfavorables relacionados con la moneda también han afectado el rendimiento de la compañía. En el tercer trimestre de 2024, los cambios en la traducción de moneda desfavorable disminuyeron los ingresos operativos en $ 16 millones. La fortaleza del dólar estadounidense frente a varias monedas, como el peso argentino y el real brasileño, ha intensificado el impacto de estas fluctuaciones.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y la accesibilidad al mercado. La tasa impositiva efectiva de la compañía se informó en 27.1% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, lo que refleja la influencia de varias disposiciones fiscales.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen los costos asociados con el programa de implementación del sistema ERP, que ascendió a $ 29 millones en el tercer trimestre de 2024. Además, la compañía incurrió en $ 153 millones en cargos de deterioro de activos intangibles en el mismo trimestre.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado también han llevado a disminuciones en ciertas categorías de productos. Por ejemplo, la Compañía observó una disminución en los ingresos netos en América Latina de $ 101 millones (7.7%) en el tercer trimestre de 2024 debido a los impactos de moneda desfavorables y el volumen/mezcla.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. Por ejemplo, se ha centrado en optimizar las estrategias de precios para compensar las presiones de los costos de entrada, lo que contribuyó a un aumento del 5.4% en los ingresos netos orgánicos en el tercer trimestre de 2024. Además, los esfuerzos para mejorar la eficiencia operativa han resultado en un aumento del 19.9% en el segmento Ingresos operativos.
Métricas financieras Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 9,204 millones | $ 9,029 millones | +$ 175 millones (1.9%) |
| Ingreso operativo | $ 1,153 millones | $ 1,379 millones | -$ 226 millones (-16.4%) |
| Ganancias netas | $ 853 millones | $ 984 millones | -$ 131 millones (-13.3%) |
| EPS diluido | $0.63 | $0.72 | -$0.09 (-12.5%) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Perspectivas de crecimiento futuro para Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Mondelez International está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar su cartera de productos, particularmente en refrigerios conscientes de la salud, lo que lleva a un aumento en la participación de mercado.
- Expansiones del mercado: Mondelez está expandiendo activamente su presencia en los mercados emergentes, que mostró un aumento de ingresos netos de 0.9% En los primeros nueve meses de 2024, en comparación con los mercados desarrollados en 0.3%.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de Clif Bar mejore las ofertas de productos e impulse el crecimiento de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, se informaron los ingresos netos en $ 9.2 mil millones, marcando un aumento de 1.9%. Los primeros nueve meses de 2024 vieron ingresos de $ 26.8 mil millones, un aumento de 0.5% año tras año.
El crecimiento de los ingresos netos orgánicos se proyecta en 4.0% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsado por precios netos más altos y un volumen/mezcla favorable.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Mondelez está implementando iniciativas estratégicas como:
- Implementación del sistema ERP: Esta iniciativa tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos, con gastos de $ 38 millones reportado durante los primeros nueve meses de 2024.
- Inversiones de marketing: Se proyecta que un mayor gasto en publicidad y promociones impulse el compromiso del consumidor y el crecimiento de las ventas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Mondelez incluyen:
- Cartera de productos diverso: La compañía ofrece una amplia gama de bocadillos, que atiende a diversas preferencias de los consumidores y necesidades dietéticas.
- Reconocimiento de marca fuerte: Las marcas bien establecidas contribuyen a la lealtad del cliente y la penetración del mercado.
- Red de distribución global: Una red de distribución extensa facilita el acceso al mercado y la disponibilidad de productos en todas las regiones.
| Métricas financieras clave | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 9.2 mil millones | $ 9.0 mil millones | 1.9% |
| Crecimiento de ingresos netos orgánicos | 5.4% | 4.5% | 1.9% |
| EPS ajustado | $0.99 | $0.77 | 28.6% |
| Ingreso operativo | $ 1.738 mil millones | $ 1.438 mil millones | 20.9% |
En general, se espera que el enfoque estratégico de la compañía en la innovación, la expansión del mercado y la eficiencia operativa refuerpe su trayectoria de crecimiento en los próximos años, posicionándolo favorablemente dentro del panorama competitivo.
Mondelez International, Inc. (MDLZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mondelez International, Inc. (MDLZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mondelez International, Inc. (MDLZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mondelez International, Inc. (MDLZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.