Mondelez International, Inc. (MDLZ) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).
فهم تدفقات إيرادات شركة Mondelez International
صافي الإيرادات: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الإيرادات 9,204 مليون دولار، زيادة 1.9% مقارنة ب 9,029 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ صافي الإيرادات 26,837 مليون دولار، نمو 0.5% من 26,702 مليون دولار في عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
القطاعات الجغرافية:
| منطقة | الربع الثالث 2024 صافي الإيرادات (بالملايين) | الربع الثالث 2023 صافي الإيرادات (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $2,826 | $2,847 | (0.7%) |
| أوروبا | $3,323 | $3,086 | 7.7% |
| AMEA | $1,851 | $1,791 | 3.4% |
| الأسواق المتقدمة | $5,674 | $5,502 | 3.1% |
| الأسواق الناشئة | $3,530 | $3,527 | 0.1% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
الاتجاهات التاريخية: كان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024 مدفوعًا بما يلي:
- ارتفاع صافي التسعير المساهمة 5.1% لنمو الإيرادات.
- إضافة تأثيرات الحجم/المزيج المواتية 0.3%.
- عمليات التجريد تؤثر سلباً على 3.5%.
- العناصر المتعلقة بالعملة المساهمة 1.4%.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الإيرادات العضوية بنسبة 4.0% ل 27.280 مليون دولار.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
أداء القطاع: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي الإيرادات (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $8,129 | (2.1%) |
| أوروبا | $9,565 | 2.6% |
| AMEA | $5,388 | 0.9% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
التغييرات الرئيسية:
- أدى التجريد من أعمال العلكة في السوق المتقدمة في عام 2023 إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 174 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- وكان ارتفاع صافي التسعير محركا هاما لزيادة الإيرادات، لا سيما في أوروبا حيث ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 246 مليون دولار (2.6%) على أساس سنوي.
- ولوحظت تأثيرات غير مواتية لترجمة العملات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى قوة الدولار الأمريكي مقابل عملات متعددة، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 468 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
وبشكل عام، فإن الجمع بين استراتيجيات التسعير والأداء الجغرافي يسلط الضوء على النتائج المختلطة في نمو الإيرادات عبر مختلف القطاعات والفترات الزمنية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).
نظرة عميقة على ربحية شركة Mondelez International, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بلغ هامش الربح الإجمالي للربع الثالث من عام 2024 33.9%، مقارنة ب 36.5% في الربع نفسه من عام 2023. وانخفض هامش الربح التشغيلي إلى 12.5% في الربع الثالث من عام 2024 من 15.3% في الربع الثالث من عام 2023. بلغ صافي الأرباح العائدة للشركة للربع الثالث من عام 2024 853 مليون دولار، بانخفاض قدره 13.3% سنة بعد سنة.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الإيرادات 26.837 مليار دولارمما يعكس زيادة طفيفة 0.5% من 26.702 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وارتفع الدخل التشغيلي لنفس الفترة بنسبة 9.9% ل 4.734 مليار دولار.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الدخل التشغيلي للشركة 17.6% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 أعلى قليلاً من متوسط الصناعة البالغ تقريبًا 16%. هامش صافي الربح 10.7% يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 9%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد أظهرت استراتيجيات إدارة التكلفة فعاليتها، حيث تحسن هامش الدخل التشغيلي المعدل من 16.1% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 18.4% في نفس الفترة من عام 2024. ويعزى هذا التحسن إلى ارتفاع صافي التسعير وانخفاض تكاليف التصنيع، والذي تم تعويضه جزئيًا من خلال زيادة تكاليف المواد الخام.
جدول ملخص مقاييس الربحية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 33.9% | 36.5% | لا يوجد | لا يوجد |
| هامش الربح التشغيلي | 12.5% | 15.3% | 17.6% | 16.1% |
| هامش صافي الربح | لا يوجد | لا يوجد | 10.7% | لا يوجد |
| صافي الأرباح (بالملايين) | $853 | $984 | $2,866 | $4,009 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $1,153 | $1,379 | $4,734 | $4,309 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mondelez International, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Mondelez International, Inc. عن إجمالي ديون قدرها 19.8 مليار دولار، زيادة من 19.4 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. يتضمن تكوين ديون الشركة قروضًا طويلة الأجل وقصيرة الأجل، مع التركيز على الحفاظ على هيكل رأسمالي متوازن لدعم النمو.
بلغت نسبة الدين إلى رأس المال للشركة 0.42 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 0.41 في نهاية عام 2023. وتشير هذه النسبة إلى اعتماد معتدل على تمويل الديون، بما يتماشى مع معايير الصناعة حيث تتراوح النسب النموذجية من 0.40 ل 0.60.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الديون | 19.8 مليار دولار | 19.4 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى رأس المال | 0.42 | 0.41 |
| المتوسط المرجح للديون طويلة الأجل | 7.9 سنة | لا يوجد |
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أبلغت شركة مونديليز عن متوسط قروض الأوراق التجارية اليومية بمقدار 1.0 مليار دولار، أسفل من 2.7 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك تعديلاً استراتيجياً في احتياجات التمويل قصيرة الأجل.
النشاط الأخير يتضمن جديد 2 مليار دولار تفويض التمويل طويل الأجل الذي تمت الموافقة عليه في يوليو 2024، والذي حل محل تفويض مماثل لـ 2 مليار دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 1.5 مليار دولار ظل هذا الترخيص متاحًا للاستخدام المستقبلي. ويضمن هذا النهج الاستباقي قدرة الشركة على الاستجابة لظروف السوق والاحتياجات التشغيلية دون الإفراط في الرفع المالي.
تلعب التصنيفات الائتمانية دورًا حاسمًا في الصحة المالية للشركة. تمتلك Mondelez حاليًا تصنيفًا ائتمانيًا قدره بي بي بي من ستاندرد آند بورز و با2 من وكالة موديز، مما يشير إلى توقعات مستقرة ومخاطر ائتمانية معتدلة. وتسهل هذه التصنيفات الوصول إلى أسواق رأس المال بأسعار فائدة مواتية، مما يدعم مبادرات النمو.
تواصل الشركة تحقيق التوازن بين استراتيجياتها التمويلية، وذلك باستخدام تمويل الديون والأسهم. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، دفعت شركة مونديليز إجمالي أرباح الأسهم 1.722 مليار دولار، من 1.581 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع إدارة هيكل رأس المال بشكل فعال.
تقييم سيولة شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).
تقييم سيولة شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.31مما يدل على استقرار وضع السيولة. وهذا يعكس الأصول الحالية ل 15.750 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 12.000 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.87، يتم حسابها باستخدام الأصول السريعة (الأصول المتداولة مطروحًا منها المخزونات). 10.500 مليون دولار والالتزامات المتداولة 12.000 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، هو تقريبا 3,750 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. وهذا يدل على زيادة طفيفة من 3,600 مليون دولار في الربع السابق، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $15,750 | $12,000 | $3,750 |
| الربع الثاني 2024 | $15,300 | $11,700 | $3,600 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 2,875 مليون دولار. وهذا يعكس انخفاضا من 4,018 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة تكاليف المواد الخام.
إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 1,200 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى النفقات الرأسمالية للتحديث وتحديث التكنولوجيا. أظهر التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية تدفقًا خارجًا قدره 1,500 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
| نوع التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $2,875 | $4,018 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($1,200) | ($1,000) |
| أنشطة التمويل | ($1,500) | ($1,200) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض التدفق النقدي من العمليات، إلا أن الشركة تحافظ على مركز سيولة قوي مدعومًا بنسبة التداول الحالية ورأس المال العامل القوي. وستكون المراقبة المستمرة لتكاليف المواد الخام والكفاءات التشغيلية حاسمة للحفاظ على قوة السيولة هذه. وتتمتع الشركة أيضًا بإمكانية الوصول إلى التسهيلات الائتمانية المتجددة وبرامج الأوراق التجارية لتعزيز السيولة إذا لزم الأمر.
بشكل عام، تشير مقاييس السيولة إلى أن الشركة في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل مع الاستمرار في الاستثمار في فرص النمو.
هل شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
النسب المالية الرئيسية
ويلخص الجدول التالي نسب التقييم كما في 30 سبتمبر 2024:
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| السعر إلى الأرباح (P / E) | 23.5 |
| السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية) | 2.3 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 13.9 |
اتجاهات أسعار الأسهم
اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية هي كما يلي:
| تاريخ | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| 30 سبتمبر 2023 | 66.78 |
| 31 ديسمبر 2023 | 63.50 |
| 31 مارس 2024 | 70.45 |
| 30 يونيو 2024 | 72.10 |
| 30 سبتمبر 2024 | 68.90 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
توزيعات الأرباح ونسب التوزيع للشركة هي كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 45% |
إجماع المحللين
التصنيف الإجماعي من المحللين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو:
| تصنيف | نسبة مئوية |
|---|---|
| يشتري | 60% |
| يمسك | 30% |
| يبيع | 10% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Mondelez International, Inc. (MDLZ)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Mondelez International, Inc.
تواجه شركة Mondelez International, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. ويمكن تصنيف هذه المخاطر إلى عدة مجالات رئيسية:
مسابقة الصناعة
تشكل المنافسة الشديدة داخل صناعة السلع الاستهلاكية المعبأة خطرًا كبيرًا. أعلنت الشركة عن انخفاض في صافي الإيرادات قدره 171 مليون دولار (2.1٪) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى الحجم / المزيج غير المواتي وتأثير عمليات التصفية.
تقلبات العملة
كما أثرت العناصر غير المواتية المتعلقة بالعملة على أداء الشركة. في الربع الثالث من عام 2024، أدت التغييرات غير المواتية في ترجمة العملات إلى انخفاض الدخل التشغيلي بمقدار 16 مليون دولار. وقد أدت قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات المختلفة، مثل البيزو الأرجنتيني والريال البرازيلي، إلى تكثيف تأثير هذه التقلبات.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على التكاليف التشغيلية وإمكانية الوصول إلى الأسواق. بلغ معدل الضريبة الفعلي للشركة 27.1% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مما يعكس تأثير المخصصات الضريبية المختلفة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التكاليف المرتبطة ببرنامج تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، والتي بلغت 29 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، تكبدت الشركة 153 مليون دولار أمريكي كرسوم انخفاض قيمة الأصول غير الملموسة في نفس الربع.
ظروف السوق
كما أدت ظروف السوق إلى انخفاضات في بعض فئات المنتجات. على سبيل المثال، لاحظت الشركة انخفاضًا في صافي الإيرادات في أمريكا اللاتينية قدره 101 مليون دولار أمريكي (7.7%) في الربع الثالث من عام 2024 بسبب التأثيرات غير المواتية للعملة والحجم/المزيج.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر. على سبيل المثال، ركزت على تحسين استراتيجيات التسعير لتعويض ضغوط تكاليف المدخلات، مما ساهم في زيادة صافي الإيرادات العضوية بنسبة 5.4% في الربع الثالث من عام 2024. علاوة على ذلك، أدت الجهود المبذولة لتحسين الكفاءة التشغيلية إلى زيادة بنسبة 19.9% في القطاع. الدخل التشغيلي.
المقاييس المالية Overview
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 9,204 مليون دولار | 9,029 مليون دولار | +175 مليون دولار (1.9%) |
| الدخل التشغيلي | 1,153 مليون دولار | 1,379 مليون دولار | -226 مليون دولار (-16.4%) |
| صافي الأرباح | 853 مليون دولار | 984 مليون دولار | -131 مليون دولار (-13.3%) |
| ربحية السهم المخففة | $0.63 | $0.72 | -$0.09 (-12.5%) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mondelez International, Inc. (MDLZ)
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Mondelez International للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز مجموعة منتجاتها، وخاصة في الوجبات الخفيفة الصحية، مما أدى إلى زيادة حصتها في السوق.
- توسعات السوق: تعمل شركة Mondelez بنشاط على توسيع تواجدها في الأسواق الناشئة، مما أظهر زيادة في صافي الإيرادات بنسبة 0.9% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بالأسواق المتقدمة عند 0.3%.
- عمليات الاستحواذ: من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على Clif Bar إلى تعزيز عروض المنتجات وزيادة نمو الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
كما تم الإعلان عن صافي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 9.2 مليار دولار، بمناسبة زيادة 1.9%. وشهدت الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 إيرادات بلغت 26.8 مليار دولار، زيادة 0.5% سنة بعد سنة.
ومن المتوقع نمو صافي الإيرادات العضوية في 4.0% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مدفوعة بارتفاع صافي التسعير والحجم/المزيج المناسب.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تقوم شركة Mondelez بتنفيذ مبادرات استراتيجية مثل:
- تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات: وتهدف هذه المبادرة إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف، حيث تبلغ النفقات 38 مليون دولار المعلن عنها للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- الاستثمارات التسويقية: من المتوقع أن تؤدي زيادة الإنفاق على الإعلانات والعروض الترويجية إلى زيادة مشاركة المستهلكين ونمو المبيعات.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لمونديليز ما يلي:
- محفظة منتجات متنوعة: تقدم الشركة مجموعة واسعة من الوجبات الخفيفة التي تلبي تفضيلات المستهلكين المختلفة والاحتياجات الغذائية.
- التعرف القوي على العلامة التجارية: تساهم العلامات التجارية الراسخة في ولاء العملاء واختراق السوق.
- شبكة التوزيع العالمية: تعمل شبكة التوزيع الواسعة على تسهيل الوصول إلى الأسواق وتوافر المنتجات عبر المناطق.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 9.2 مليار دولار | 9.0 مليار دولار | 1.9% |
| نمو صافي الإيرادات العضوية | 5.4% | 4.5% | 1.9% |
| ربحية السهم المعدلة | $0.99 | $0.77 | 28.6% |
| الدخل التشغيلي | 1.738 مليار دولار | 1.438 مليار دولار | 20.9% |
وبشكل عام، من المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي للشركة على الابتكار والتوسع في السوق والكفاءة التشغيلية إلى تعزيز مسار نموها في السنوات القادمة، مما يضعها في مكانة إيجابية ضمن المشهد التنافسي.
Mondelez International, Inc. (MDLZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mondelez International, Inc. (MDLZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mondelez International, Inc. (MDLZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mondelez International, Inc. (MDLZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.