Mondelez International, Inc. (MDLZ) Bundle
Underfined Mondelez International, Inc. (MDLZ) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Mondelez International
Receita líquida: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram US $ 9.204 milhões, um aumento de 1.9% comparado com US $ 9.029 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas alcançaram US $ 26.837 milhões, um crescimento de 0.5% de US $ 26.702 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Segmentos geográficos:
| Região | Q3 2024 Receitas líquidas (em milhões) | Q3 2023 receita líquida (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $2,826 | $2,847 | (0.7%) |
| Europa | $3,323 | $3,086 | 7.7% |
| Amea | $1,851 | $1,791 | 3.4% |
| Mercados desenvolvidos | $5,674 | $5,502 | 3.1% |
| Mercados emergentes | $3,530 | $3,527 | 0.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Tendências históricas: A taxa de crescimento de receita ano a ano para o terceiro trimestre de 2024 foi impulsionada por:
- Preços líquidos mais altos contribuindo 5.1% para o crescimento da receita.
- Efeitos de volume/mistura favoráveis adicionando 0.3%.
- Desinvestimentos impactando negativamente por 3.5%.
- Itens relacionados à moeda que contribuem 1.4%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida orgânica aumentou por 4.0% para US $ 27.280 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Desempenho do segmento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita líquida (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|
| América do Norte | $8,129 | (2.1%) |
| Europa | $9,565 | 2.6% |
| Amea | $5,388 | 0.9% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças principais:
- A desinvestimento dos negócios de chicletes de mercado desenvolvidos em 2023 resultou em uma redução de receita de US $ 174 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Preços líquidos mais altos foram um fator significativo de aumento de receita, principalmente na Europa, onde as receitas líquidas aumentaram por US $ 246 milhões (2,6%) ano a ano.
- Os impactos desfavoráveis da tradução em moeda foram observados, principalmente devido à força do dólar americano contra várias moedas, levando a uma diminuição das receitas por US $ 468 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
No geral, a combinação de estratégias de preços e desempenho geográfico destaca os resultados mistos em crescimento de receita em diferentes segmentos e períodos de tempo.
Um mergulho profundo na lucratividade da Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Um mergulho profundo na lucratividade da Mondelez International, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 33.9%, comparado com 36.5% no mesmo trimestre de 2023. A margem de lucro operacional diminuiu para 12.5% No terceiro trimestre de 2024 de 15.3% No terceiro trimestre de 2023. Lucros líquidos atribuíveis à empresa para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 853 milhões, uma diminuição de 13.3% ano a ano.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram US $ 26,837 bilhões, refletindo um ligeiro aumento de 0.5% de US $ 26,702 bilhões no mesmo período de 2023. O rendimento operacional do mesmo período aumentou por 9.9% para US $ 4,734 bilhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de renda operacional da empresa de 17.6% Nos primeiros nove meses de 2024, está um pouco acima da média da indústria de aproximadamente 16%. A margem de lucro líquido de 10.7% se compara favoravelmente com uma média da indústria de cerca de 9%.
Análise da eficiência operacional
Estratégias de gerenciamento de custos mostraram eficácia, à medida que a margem de renda operacional ajustada melhorou de 16.1% Nos primeiros nove meses de 2023 para 18.4% No mesmo período de 2024. Essa melhoria é atribuída a preços líquidos mais altos e menores custos de fabricação, que foram parcialmente compensados pelo aumento dos custos de matéria -prima.
Tabela de resumo das métricas de rentabilidade
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 33.9% | 36.5% | N / D | N / D |
| Margem de lucro operacional | 12.5% | 15.3% | 17.6% | 16.1% |
| Margem de lucro líquido | N / D | N / D | 10.7% | N / D |
| Ganhos líquidos (em milhões) | $853 | $984 | $2,866 | $4,009 |
| Renda operacional (em milhões) | $1,153 | $1,379 | $4,734 | $4,309 |
Dívida vs. Equidade: Como Mondelez International, Inc. (MDLZ) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Mondelez International, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Mondelez International, Inc. relatou uma dívida total de US $ 19,8 bilhões, um aumento de US $ 19,4 bilhões Em 31 de dezembro de 2023. A composição da dívida da empresa inclui empréstimos de longo e curto prazo, com ênfase na manutenção de uma estrutura de capital equilibrada para apoiar o crescimento.
A taxa de dívida / capitalização da empresa ficou em 0.42 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.41 No final de 2023. Esse índice indica uma dependência moderada do financiamento da dívida, de acordo com os padrões do setor de onde os índices típicos variam de 0.40 para 0.60.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 19,8 bilhões | US $ 19,4 bilhões |
| Taxa de dívida / capitalização | 0.42 | 0.41 |
| Termo médio ponderado de dívida de longo prazo | 7,9 anos | N / D |
Nos primeiros nove meses de 2024, Mondelez relatou empréstimos médios diários em papel comercial de US $ 1,0 bilhão, de baixo de US $ 2,7 bilhões Durante o mesmo período em 2023. Isso reflete um ajuste estratégico nas necessidades de financiamento de curto prazo.
Atividade recente inclui um novo US $ 2 bilhões Autorização de financiamento de longo prazo aprovada em julho de 2024, que substituiu uma autorização semelhante de US $ 2 bilhões. Em 30 de setembro de 2024, US $ 1,5 bilhão Desta autorização permaneceu disponível para uso futuro. Essa abordagem proativa garante que a empresa possa responder às condições do mercado e às necessidades operacionais sem alavancagem excessiva.
As classificações de crédito desempenham um papel crucial na saúde financeira da empresa. Mondelez atualmente possui uma classificação de crédito de BBB de S&P e Baa2 da Moody's, indicando uma perspectiva estável e um risco moderado de crédito. Essas classificações facilitam o acesso ao mercado de capitais a taxas de juros favoráveis, apoiando suas iniciativas de crescimento.
A empresa continua a equilibrar suas estratégias de financiamento, utilizando o financiamento de dívidas e ações. Nos primeiros nove meses de 2024, Mondelez pagou dividendos totalizando US $ 1,722 bilhão, de cima de US $ 1,581 bilhão No mesmo período de 2023, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez da Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Avaliando a liquidez da Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.31, indicando uma posição de liquidez estável. Isso reflete os ativos atuais de US $ 15.750 milhões Contra passivos circulantes de US $ 12.000 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.87, calculado com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 10.500 milhões e passivos circulantes de US $ 12.000 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é aproximadamente US $ 3.750 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. Isso mostra um ligeiro aumento de US $ 3.600 milhões No trimestre anterior, refletindo a maior eficiência operacional.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $15,750 | $12,000 | $3,750 |
| Q2 2024 | $15,300 | $11,700 | $3,600 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 2.875 milhões. Isso reflete uma diminuição de US $ 4.018 milhões No mesmo período de 2023, principalmente devido ao aumento dos custos nas matérias -primas.
Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 1.200 milhões, atribuído a despesas de capital para atualizações de modernização e tecnologia. O fluxo de caixa das atividades de financiamento mostrou uma saída de US $ 1.500 milhões, principalmente devido a pagamentos de dividendos e recompras de ações.
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $2,875 | $4,018 |
| Atividades de investimento | ($1,200) | ($1,000) |
| Atividades de financiamento | ($1,500) | ($1,200) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da diminuição do fluxo de caixa das operações, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez apoiada por sua proporção atual e forte capital de giro. O monitoramento contínuo dos custos da matéria -prima e da eficiência operacional será crucial para manter essa força de liquidez. A empresa também tem acesso a linhas de crédito rotativas e programas de papel comercial para reforçar a liquidez, se necessário.
No geral, as métricas de liquidez sugerem que a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo, continuando a investir em oportunidades de crescimento.
A Mondelez International, Inc. (MDLZ) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Principais índices financeiros
A tabela a seguir resume os índices de avaliação em 30 de setembro de 2024:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Preço-a-lucro (p/e) | 23.5 |
| Preço-a-livro (p/b) | 2.3 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | 13.9 |
Tendências do preço das ações
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses são as seguintes:
| Data | Preço das ações (USD) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | 66.78 |
| 31 de dezembro de 2023 | 63.50 |
| 31 de março de 2024 | 70.45 |
| 30 de junho de 2024 | 72.10 |
| 30 de setembro de 2024 | 68.90 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos para a empresa são os seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Rendimento de dividendos | 2.5% |
| Taxa de pagamento | 45% |
Consenso de analistas
A classificação de consenso dos analistas em 30 de setembro de 2024, é:
| Avaliação | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 60% |
| Segurar | 30% |
| Vender | 10% |
Riscos -chave enfrentados pela Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Riscos -chave enfrentados pela Mondelez International, Inc.
A Mondelez International, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em várias áreas -chave:
Concorrência da indústria
A intensa concorrência no setor de bens embalados do consumidor representa um risco significativo. A Companhia relatou uma diminuição nas receitas líquidas de US $ 171 milhões (2,1%) nos primeiros nove meses de 2024, principalmente devido ao volume/mix desfavorável e ao impacto das desinvestimentos.
Flutuações de moeda
Os itens desfavoráveis relacionados à moeda também afetaram o desempenho da empresa. No terceiro trimestre de 2024, as mudanças de tradução em moeda desfavoráveis diminuíram a receita operacional em US $ 16 milhões. A força do dólar americano contra várias moedas, como o peso argentino e o real brasileiro, intensificou o impacto dessas flutuações.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e a acessibilidade do mercado. A taxa de imposto efetiva da Companhia foi relatada em 27,1% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, refletindo a influência de várias disposições tributárias.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem os custos associados ao programa de implementação do sistema ERP, que totalizou US $ 29 milhões no terceiro trimestre de 2024. Além disso, a empresa incorreu em US $ 153 milhões em encargos de comprometimento de ativos intangíveis no mesmo trimestre.
Condições de mercado
As condições do mercado também levaram a declínios em determinadas categorias de produtos. Por exemplo, a empresa observou um declínio nas receitas líquidas na América Latina de US $ 101 milhões (7,7%) no terceiro trimestre de 2024 devido a impactos em moeda desfavorável e volume/mixagem.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, concentrou -se em otimizar estratégias de preços para compensar as pressões de custo de entrada, o que contribuiu para um aumento de 5,4% na receita líquida orgânica no terceiro trimestre de 2024. Além disso, os esforços para melhorar a eficiência operacional resultaram em um aumento de 19,9% no segmento receita operacional.
Métricas financeiras Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 9.204 milhões | US $ 9.029 milhões | +US $ 175 milhões (1,9%) |
| Receita operacional | US $ 1.153 milhões | US $ 1.379 milhões | -US $ 226 milhões (-16,4%) |
| Ganhos líquidos | US $ 853 milhões | US $ 984 milhões | -US $ 131 milhões (-13,3%) |
| EPS diluído | $0.63 | $0.72 | -$0.09 (-12.5%) |
Perspectivas de crescimento futuro para a Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Perspectivas de crescimento futuro para a Mondelez International, Inc. (MDLZ)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Mondelez International está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar seu portfólio de produtos, particularmente em lanches preocupados com a saúde, levando a um aumento na participação de mercado.
- Expansões de mercado: Mondelez está expandindo ativamente sua presença em mercados emergentes, que mostraram um aumento líquido de receita de 0.9% Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com os mercados desenvolvidos em 0.3%.
- Aquisições: A aquisição da CLIF Bar deve aprimorar as ofertas de produtos e impulsionar o crescimento da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, as receitas líquidas foram relatadas em US $ 9,2 bilhões, marcando um aumento de 1.9%. Os primeiros nove meses de 2024 viram receitas de US $ 26,8 bilhões, um aumento de 0.5% ano a ano.
O crescimento da receita líquida orgânica é projetada em 4.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por preços líquidos mais altos e volume/mistura favorável.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Mondelez está implementando iniciativas estratégicas como:
- Implementação do sistema ERP: Esta iniciativa visa aumentar a eficiência operacional e reduzir custos, com despesas de US $ 38 milhões relatado nos primeiros nove meses de 2024.
- Investimentos de marketing: O aumento dos gastos com publicidade e promoções é projetado para impulsionar o envolvimento do consumidor e o crescimento das vendas.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas de Mondelez incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de lanches, atendendo a várias preferências do consumidor e necessidades alimentares.
- Forte reconhecimento de marca: Marcas bem estabelecidas contribuem para a lealdade do cliente e a penetração do mercado.
- Rede de distribuição global: Uma extensa rede de distribuição facilita o acesso ao mercado e a disponibilidade de produtos entre as regiões.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 9,2 bilhões | US $ 9,0 bilhões | 1.9% |
| Crescimento líquido de receita orgânica | 5.4% | 4.5% | 1.9% |
| EPS ajustado | $0.99 | $0.77 | 28.6% |
| Receita operacional | US $ 1,738 bilhão | US $ 1,438 bilhão | 20.9% |
No geral, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e eficiência operacional deve reforçar sua trajetória de crescimento nos próximos anos, posicionando -a favoravelmente no cenário competitivo.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mondelez International, Inc. (MDLZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mondelez International, Inc. (MDLZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mondelez International, Inc. (MDLZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.