N-able, Inc. (NABL) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de N-ALT, Inc. (NABL)
Comprender las fuentes de ingresos de N-CLA, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, N-ALE, Inc. informó un ingreso total de $ 116.4 millones para el tercer trimestre, lo que refleja un aumento de $ 107.6 millones en el mismo período de 2023. Esto representa una tasa de crecimiento año tras año de 8.3%.
Desglose de ingresos por fuente
Los ingresos constan principalmente de dos segmentos: ingresos por suscripción y otros ingresos.
-
Ingresos de suscripción:
- Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción fueron $ 114.998 millones, arriba de $ 105.208 millones en 2023, marcando un aumento de 9.3%.
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción totalizaron $ 343.928 millones, en comparación con $ 306.005 millones en 2023, un aumento de 12.4%.
-
Otros ingresos:
- Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, otros ingresos fueron $ 1.444 millones, abajo de $ 2.359 millones en 2023, una disminución de 38.8%.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, otros ingresos fueron $ 5.710 millones, en comparación con $ 7.460 millones en 2023, una gota de 23.5%.
Contribución de ingresos geográficos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las regiones clave son los siguientes:
| Región | Porcentaje de ingresos totales | 2024 Ingresos | 2023 ingresos |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 47.8% | $ 166.7 millones | $ 152.2 millones |
| Reino Unido | 10.5% | $ 36.7 millones | $ 32.3 millones |
| Otras regiones | 41.7% | $ 145.2 millones | $ 129.0 millones |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los últimos tres años fiscales son las siguientes:
| Año | Ingresos totales | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| 2022 | $ 100.0 millones | - |
| 2023 | $ 107.6 millones | 7.6% |
| 2024 | $ 116.4 millones | 8.3% |
Contribución de segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es la siguiente:
| Segmento | Monto de ingresos | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos por suscripción | $ 343.928 millones | 98.4% |
| Otros ingresos | $ 5.710 millones | 1.6% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos por suscripción se atribuye al crecimiento de las ventas de protección de datos, seguridad y soluciones de monitoreo remoto, junto con el impacto de los contratos comprometidos a largo plazo. Por el contrario, otros ingresos han disminuido significativamente debido a la reducción de los ingresos de mantenimiento y servicios profesionales.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de N-CLA, Inc. (NABL)
Métricas de rentabilidad
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de rentabilidad de la compañía demuestran un crecimiento significativo en áreas clave:
- Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue aproximadamente $ 96.5 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 82.8%, en comparación con una ganancia bruta de $ 89.4 millones y un margen de 82.9% para el mismo período en 2023.
- Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 23.9 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de 20.5%, arriba de $ 18.4 millones y un margen operativo de 17.1% en 2023.
- Margen de beneficio neto: Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 10.8 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 9.3%, en comparación con $ 6.0 millones y un margen de 5.6% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha demostrado una tendencia ascendente consistente en rentabilidad:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 96.5 millones | $ 89.4 millones | +7.9% |
| Ingreso operativo | $ 23.9 millones | $ 18.4 millones | +29.9% |
| Lngresos netos | $ 10.8 millones | $ 6.0 millones | +80.0% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria:
- Margen de beneficio bruto: El promedio de la industria es aproximadamente 75%, indicando que la empresa está superando al mercado.
- Margen de beneficio operativo: El promedio de la industria se encuentra en 15%, mostrando la eficiencia operativa de la compañía.
- Margen de beneficio neto: El promedio de la industria está cerca 8%, reflejando la fuerte posición de rentabilidad de la compañía.
Análisis de la eficiencia operativa
El análisis de la eficiencia operativa revela:
- Gestión de costos: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 72.6 millones, un ligero aumento de $ 71.9 millones en el año anterior, pero como porcentaje de ingresos, esto representa una disminución de 66.8% a 62.4%.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto se ha mantenido estable, lo que refleja un control de costos efectivo en la producción y la prestación de servicios.
En resumen, las métricas de rentabilidad y la eficiencia operativa de la compañía indican una salud financiera sólida, que muestra un fuerte crecimiento y comparaciones favorables con los estándares de la industria.
Deuda vs. Equidad: Cómo N-Eable, Inc. (NABL) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo n-mable, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, N-ALE, Inc. tiene una deuda total en pendiente de $ 339.5 millones, compuesto únicamente de un centro de préstamo a plazo con una tasa de interés efectiva de 8.07%. No hay saldo bajo la línea de crédito renovable en este momento. La deuda total de la Compañía, neta de descuento no amortizado y costos de emisión de deuda, se encuentra en $ 333.6 millones, con obligaciones actuales que ascienden a $ 3.5 millones y deuda a largo plazo neta de la porción actual en $ 330.1 millones .
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de N-Cable se calcula dividiendo la deuda total por el capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es $ 764.9 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.44 ($ 339.5 millones / $ 764.9 millones). Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.6, sugiriendo un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes
N-sable celebró un acuerdo de crédito el 19 de julio de 2021, que proporcionó un total de $ 410 millones En First Gravated Credit Facility. Esto incluye un $ 350 millones préstamo a plazo y un $ 60 millones Facilidad de crédito giratorio. Enmiendas recientes al Acuerdo de Crédito reemplazaron la tasa basada en Libor con una tasa basada en SOFR al 31 de agosto de 2023.
Calificaciones crediticias
Si bien no se revelaron calificaciones crediticias específicas, la compañía ha mantenido el cumplimiento de los convenios de su acuerdo de crédito, lo que indica un crédito estable profile. El pacto financiero requiere una relación de apalancamiento neta de primer gravamen máximo de 7.50 a 1.00 .
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
N-Cable equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó ingresos netos de $ 27.7 millones e informado de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 174.4 millones. Esta liquidez proporciona un amortiguador para las necesidades operativas al tiempo que minimiza la dependencia de una mayor deuda. Además, la estructura de capital de N-Cable está respaldada por el capital, con el valor de capital de los accionistas totales a partir de $ 711.4 millones A finales de 2023 a $ 764.9 millones .
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $339.5 |
| Obligaciones de deuda actuales | $3.5 |
| Deuda a largo plazo | $330.1 |
| Equidad total de los accionistas | $764.9 |
| Relación deuda / capital | 0.44 |
| Ingresos netos (9m 2024) | $27.7 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $174.4 |
Evaluación de liquidez de N-Cable, Inc. (NABL)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encontraba en 3.01, calculada como activos actuales de $ 282.3 millones divididos por pasivos corrientes de $ 93.8 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es 3.01, lo que indica una fuerte liquidez sin depender del inventario para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue de $ 188.5 millones al 30 de septiembre de 2024, que muestra un aumento de $ 143.1 millones a fines de diciembre de 2023. Esta mejora refleja una gestión efectiva de cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $53,451 | $58,869 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($15,586) | ($17,162) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($19,396) | ($11,950) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $21,397 | $28,586 |
| Finalizar el efectivo y los equivalentes de efectivo | $174,445 | $127,433 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 174.4 millones al 30 de septiembre de 2024, con efectivo significativo que se mantiene internacionalmente, principalmente en el Reino Unido y Canadá, ascendiendo a $ 167.1 millones. La compañía ha indicado que sus flujos de efectivo de las actividades operativas serán suficientes para financiar las operaciones y cumplir con los compromisos de gastos de capital durante al menos los próximos doce meses. Además, la tasa de interés efectiva sobre la deuda pendiente es de 8.07%, con préstamos totales de $ 333.6 millones al 30 de septiembre de 2024, neto de los costos de emisión de deuda.
¿N-CLE, Inc. (NABL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si N-Ale, Inc. (NABL) está sobrevaluado o subvaluado, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crítica para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, N-Ale, Inc. informó una ganancia diluida por acción (EPS) de $ 0.06 para el tercer trimestre, lo que lleva los Doce meses de EPS a $ 0.15. Si el precio de las acciones es de alrededor de $ 4.50, la relación P/E se calcularía de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $ 4.50 / $ 0.15 = 30
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 764.951 millones. Si la capitalización de mercado es de aproximadamente $ 837 millones (suponiendo un precio de acciones de $ 4.50 y 185.755 millones de acciones en circulación), la relación P/B sería:
Relación p / b = capitalización de mercado / capital total = $ 837 millones / $ 764.951 millones = 1.1
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración de una empresa, teniendo en cuenta tanto la deuda como en el capital. N-CLA informó un EBITDA ajustado de $ 44.832 millones para el tercer trimestre de 2024. El valor empresarial se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 837 millones
- Deuda: $ 333.581 millones
- Efectivo: $ 174.445 millones
Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda - Efectivo = $ 837 millones + $ 333.581 millones - $ 174.445 millones = $ 996.136 millones
EV / EBITDA = Valor empresarial / EBITDA ajustado = $ 996.136 millones / $ 44.832 millones = 22.2
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, las acciones de N-Cable han experimentado fluctuaciones. El precio de las acciones ha variado de un mínimo de $ 3.50 a un máximo de $ 5.00, lo que refleja un aumento del 28.6% de lo bajo a lo alto.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
N-Cable actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. En consecuencia, no hay relaciones de pago para informar.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de "Hold" para N -able. El precio objetivo promedio entre los analistas es de aproximadamente $ 4.75, lo que sugiere un potencial al alza de los niveles de negociación actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 30 |
| Relación p/b | 1.1 |
| EV/EBITDA | 22.2 |
| Rango de precios de las acciones (12 meses) | $3.50 - $5.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $4.75 |
Riesgos clave que enfrenta N-CLE, Inc. (NABL)
Riesgos clave que enfrenta N-CLA, Inc.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de N-CLE, Inc. es crucial para los inversores. Esta compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de gestión de TI se está intensificando. N-Eable compite con jugadores establecidos como Solarwinds y nuevos participantes que están innovando rápidamente. Al 30 de septiembre de 2024, N-Cable tenía aproximadamente 25,000 clientes y 2,275 socios MSP con ingresos recurrentes anuales (ARR) superiores a $ 50,000, lo que refleja un aumento del 6.6% respecto al año anterior. Este crecimiento indica una fuerte presencia del mercado, pero también destaca la necesidad de innovación continua para mantener y expandir su participación en el mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en la privacidad de los datos y la ciberseguridad, plantean riesgos significativos. El cumplimiento de regulaciones como GDPR y CCPA es esencial para las operaciones. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 41.5%, una disminución del 49.0% en el año anterior, lo que indica ajustes en la estrategia fiscal potencialmente influenciada por los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado pueden afectar negativamente la demanda de servicios de TI. La tasa anual de retención de ingresos netos basados en dólares para los productos de suscripción de N-Cable fue de aproximadamente el 105% para el período de doce meses final finalizado el 30 de septiembre de 2024, por debajo del 108% del año anterior. Esta disminución refleja posibles presiones de los cambios de precios y las condiciones del mercado que podrían afectar los ingresos futuros.
Riesgos operativos
La eficiencia operativa es crucial para la rentabilidad. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, N-Cable informó ingresos operativos de $ 23.9 millones, frente a $ 18.4 millones el año anterior. Sin embargo, el ingreso neto aumentó a $ 10.8 millones de $ 6.0 millones, lo que indica que si bien los ingresos aumentan, la gestión de costos sigue siendo crítica.
Riesgos financieros
Los niveles de deuda de N-Cable representan un riesgo financiero. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 333.6 millones, una baja de $ 335.0 millones a fines de 2023. La compañía debe gestionar los gastos de intereses, que fueron de $ 22.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, N-Eable ha implementado varias estrategias. La iniciativa de contrato a largo plazo tiene como objetivo aumentar la proporción de contratos a largo plazo, lo que puede estabilizar los ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, N-Cable reconoció $ 349.6 millones en ingresos totales, lo que refleja un aumento del 11.5% año tras año. Además, el efectivo y los equivalentes en efectivo se situaron en $ 174.4 millones, proporcionando un amortiguador contra las incertidumbres operativas y financieras.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensificación de la competencia en el sector de gestión de TI | Presión sobre la cuota de mercado y los precios | Innovación continua y participación del cliente |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de privacidad y ciberseguridad de datos | Costos de cumplimiento y posibles multas | Cumplimiento proactivo y ajustes de estrategia fiscal |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de servicios de TI | Volatilidad de los ingresos | Iniciativa de contrato a largo plazo para estabilizar los ingresos |
| Riesgos operativos | Eficiencia en operaciones y gestión de costos | Impacto en la rentabilidad | Centrarse en la eficiencia operativa y el control de costos |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses | Mayor carga financiera | Gestión cuidadosa de la deuda y monitoreo del flujo de efectivo |
Perspectivas de crecimiento futuro para N-CLE, Inc. (NABL)
Perspectivas de crecimiento futuro para N-CLE, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: N-ALT, Inc. se ha centrado en mejorar sus soluciones SaaS, que incluyen protección de datos, seguridad y monitoreo remoto. Los ingresos por suscripción para estos servicios aumentaron por 12.4%, llegando $ 343.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 306.0 millones para el mismo período en 2023.
Expansiones del mercado: La compañía informó aproximadamente 25,000 clientes y un crecimiento en socios de proveedor de servicios administrados (MSP) para 2,275, a 6.6% aumentar de 2,134 en 2023. Los ingresos de los Estados Unidos constituyeron 47.8% de ingresos totales, mientras que el Reino Unido contribuyó 10.5%.
Adquisiciones: La adquisición de SpinPanel B.V. en julio de 2022 para hasta $ 20 millones se espera que mejore las ofertas y la base de clientes de N-CLEA.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos totales de N-Cable para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 116.4 millones, un 8.3% aumentar de $ 107.6 millones en 2023. Ingresos de suscripción para el mismo período alcanzado $ 114.998 millones, un aumento de 9.3% de $ 105.208 millones. La tasa anual de retención de ingresos netos basados en dólares fue aproximadamente 105% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La iniciativa de contrato a largo plazo de N -able tiene como objetivo aumentar las suscripciones a largo plazo, impactando positivamente el reconocimiento y la estabilidad de los ingresos. Las asociaciones de la compañía con MSP son cruciales para expandir su alcance del mercado y mejorar las ofertas de servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Eficiencia operativa: Los ingresos operativos de N-Cable para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 23.9 millones, arriba de $ 18.4 millones en 2023. Esto refleja una fuerte gestión operativa y medidas de control de costos.
Flujo de fondos: Los flujos de efectivo de las operaciones fueron $ 22 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 27.5 millones en 2023. n-sable mantuvo efectivo y equivalentes de efectivo de $ 174.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 116.4 millones | $ 107.6 millones | 8.3% |
| Ingresos por suscripción | $ 114.998 millones | $ 105.208 millones | 9.3% |
| Lngresos netos | $ 10.8 millones | $ 6.0 millones | 80% |
| Ingreso operativo | $ 23.9 millones | $ 18.4 millones | 29.9% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 174.4 millones | N / A | N / A |
N-able, Inc. (NABL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- N-able, Inc. (NABL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of N-able, Inc. (NABL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View N-able, Inc. (NABL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.