Breaking Down Nabable, Inc. (NABL) Saúde Financeira: Insights-chave para investidores

Underfunding N-Atable, Inc. (NABL) fluxos de receita

Underfunding N-Atable, Inc. Fluxos de receita

Em 30 de setembro de 2024, a N-Guable, Inc. relatou uma receita total de US $ 116,4 milhões para o terceiro trimestre, refletindo um aumento de US $ 107,6 milhões no mesmo período de 2023. Isso representa uma taxa de crescimento ano a ano de 8.3%.

Partida de receita por fonte

A receita consiste principalmente em dois segmentos: receita de assinatura e outra receita.

• Receita de assinatura:
  • Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura foi US $ 114,998 milhões, de cima de US $ 105,208 milhões em 2023, marcando um aumento de 9.3%.
  • Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura totalizou US $ 343,928 milhões, comparado com US $ 306,005 milhões em 2023, uma ascensão de 12.4%.
• Outra receita:
  • Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, outra receita foi US $ 1,444 milhão, de baixo de US $ 2,359 milhões em 2023, uma diminuição de 38.8%.
  • Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, outra receita foi US $ 5,710 milhões, comparado com US $ 7,460 milhões em 2023, uma gota de 23.5%.

Contribuição da receita geográfica

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das principais regiões é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano nos últimos três anos fiscais são as seguintes:

Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é a seguinte:

Mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita de assinatura é atribuído ao crescimento nas vendas de soluções de proteção de dados, segurança e monitoramento remoto, juntamente com o impacto de contratos comprometidos de longo prazo. Por outro lado, outras receitas diminuíram significativamente devido à redução da receita de manutenção e serviços profissionais.

Um mergulho profundo na N -Bable, Inc. (NABL) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Em 30 de setembro de 2024, as métricas de lucratividade da empresa demonstram crescimento significativo em áreas -chave:

• Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de aproximadamente US $ 96,5 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 82.8%, comparado a um lucro bruto de US $ 89,4 milhões e uma margem de 82.9% para o mesmo período em 2023.
• Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 23,9 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de 20.5%, de cima de US $ 18,4 milhões e uma margem operacional de 17.1% em 2023.
• Margem de lucro líquido: Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 10,8 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 9.3%, comparado com US $ 6,0 milhões e uma margem de 5.6% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a empresa demonstrou uma tendência ascendente consistente na lucratividade:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado às médias do setor:

• Margem de lucro bruto: A média da indústria é aproximadamente 75%, indicando que a empresa está superando o mercado.
• Margem de lucro operacional: A média da indústria está em 15%, mostrando a eficiência operacional da empresa.
• Margem de lucro líquido: A média da indústria está por perto 8%, refletindo a forte posição de lucratividade da empresa.

Análise da eficiência operacional

A análise da eficiência operacional revela:

• Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 72,6 milhões, um ligeiro aumento de US $ 71,9 milhões No ano anterior, mas como uma porcentagem de receita, isso representa uma diminuição de 66.8% para 62.4%.
• Tendências de margem bruta: A margem bruta permaneceu estável, refletindo o controle efetivo de custos na produção e prestação de serviços.

Em resumo, as métricas de lucratividade da empresa e a eficiência operacional indicam uma saúde financeira robusta, mostrando um forte crescimento e comparações favoráveis ​​aos padrões do setor.

Dívida vs. Equidade: Como N-Atable, Inc. (NABL) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como N-Cable, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a N-Guy, Inc. tem uma dívida total pendente de US $ 339,5 milhões, composto apenas por uma linha de empréstimo a prazo com uma taxa de juros efetiva de 8.07%. Não há equilíbrio sob a linha de crédito rotativa neste momento. A dívida total da empresa, líquida de desconto não amortizada e custos de emissão de dívidas, está em US $ 333,6 milhões, com obrigações atuais no valor de US $ 3,5 milhões e dívida de longo prazo líquida de parte atual em US $ 330,1 milhões .

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio líquido é calculado dividindo a dívida total pelo patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas é US $ 764,9 milhões. Assim, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.44 (US $ 339,5 milhões / US $ 764,9 milhões). Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.6, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões de dívida recentes

A N-IBLE entrou em um contrato de crédito em 19 de julho de 2021, que previa um total de US $ 410 milhões nas linhas de crédito garantidas pela primeira garantia. Isso inclui a US $ 350 milhões empréstimo a prazo e um US $ 60 milhões Linha de crédito rotativo. As recentes emendas ao Contrato de Crédito substituíram a taxa baseada em Libor por uma taxa baseada em SOFR em 31 de agosto de 2023.

Classificações de crédito

Embora as classificações de crédito específicas não tenham sido divulgadas, a empresa mantém a conformidade com os convênios de seu contrato de crédito, indicando um crédito estável profile. A aliança financeira exige uma taxa máxima de alavancagem líquida de primeira garantia de 7.50 a 1,00 .

Financiamento da dívida vs. financiamento de ações

A N--Equilibra seu financiamento de crescimento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou receita líquida de US $ 27,7 milhões e relataram dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 174,4 milhões. Essa liquidez fornece um buffer para as necessidades operacionais, minimizando a dependência de mais dívidas. Além disso, a estrutura de capital da N-Eable é apoiada pelo patrimônio líquido, com o patrimônio líquido total aumentando de US $ 711,4 milhões no final de 2023 para US $ 764,9 milhões .

Avaliando a liquidez da N -Bable, Inc. (NABL)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, o índice atual era de 3,01, calculado como ativo circulante de US $ 282,3 milhões dividido por passivos atuais de US $ 93,8 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é 3,01, indicando forte liquidez sem depender do inventário para cumprir as obrigações de curto prazo.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, era de US $ 188,5 milhões em 30 de setembro de 2024, mostrando um aumento de US $ 143,1 milhões no final de dezembro de 2023. Essa melhoria reflete o gerenciamento eficaz de recebíveis e a pagar.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 174,4 milhões em 30 de setembro de 2024, com dinheiro significativo mantido internacionalmente, principalmente no Reino Unido e no Canadá, totalizando US $ 167,1 milhões. A Companhia indicou que seus fluxos de caixa das atividades operacionais serão suficientes para financiar operações e cumprir os compromissos de despesas de capital pelo menos nos próximos doze meses. Além disso, a taxa de juros efetiva sobre dívida pendente é de 8,07%, com empréstimos totais de US $ 333,6 milhões em 30 de setembro de 2024, líquido de custos de emissão de dívidas.

A N-Atable, Inc. (NABL) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a N -Bable, Inc. (NABL) está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma métrica crítica para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a N-Guable, Inc. relatou um lucro diluído por ação (EPS) de US $ 0,06 no terceiro trimestre, elevando os doze meses à direita EPS para US $ 0,15. Se o preço das ações for de cerca de US $ 4,50, a relação P/E será calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 4,50 / $ 0,15 = 30

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total era de US $ 764,951 milhões. Se a capitalização de mercado for de aproximadamente US $ 837 milhões (assumindo que um preço das ações de US $ 4,50 e 185,755 milhões de ações em circulação), a relação P/B seria:

Razão P / B = capitalização de mercado / patrimônio total = US $ 837 milhões / US $ 764,951 milhões = 1,1

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação de uma empresa, considerando a dívida e o patrimônio líquido. A N-CABLE relatou um EBITDA ajustado de US $ 44,832 milhões no terceiro trimestre de 2024. O valor da empresa é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 837 milhões
• Dívida: US $ 333,581 milhões
• Dinheiro: US $ 174,445 milhões

Valor da empresa = capitalização de mercado + dívida - dinheiro = $ 837 milhões + $ 333,581 milhões - US $ 174,445 milhões = $ 996,136 milhões

EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda ajustada = $ 996,136 milhões / $ 44,832 milhões = 22.2

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações da N-Guable sofreram flutuações. O preço das ações variou de US $ 3,50 a US $ 5,00, refletindo um aumento de 28,6% da baixa para a alta.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a N-CABLE não paga um dividendo, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, não há índices de pagamento para relatar.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de "Hold" para a N-Eable. A meta de preço médio entre os analistas é de aproximadamente US $ 4,75, sugerindo uma vantagem potencial dos níveis atuais de negociação.

Riscos-chave enfrentados pela N -Bable, Inc. (NABL)

Riscos-chave enfrentados pela N -Bable, Inc.

Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira da N-Guy, Inc. é crucial para os investidores. Esta empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo no setor de gerenciamento de TI está se intensificando. A N--compete com players estabelecidos, como Solarwinds e novos participantes que estão inovando rapidamente. Em 30 de setembro de 2024, a N-CABLE tinha aproximadamente 25.000 clientes e 2.275 MSP parceira com receita recorrente anualizada (ARR) acima de US $ 50.000, refletindo um aumento de 6,6% em relação ao ano anterior. Esse crescimento indica uma forte presença no mercado, mas também destaca a necessidade de inovação contínua de manter e expandir sua participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente na privacidade e segurança cibernética de dados, apresentam riscos significativos. A conformidade com regulamentos como GDPR e CCPA é essencial para as operações. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 41,5%, uma diminuição de 49,0% no ano anterior, indicando ajustes na estratégia tributária potencialmente influenciados por mudanças regulatórias.

Condições de mercado

As flutuações do mercado podem afetar adversamente a demanda por serviços de TI. A taxa anual de retenção de receita líquida baseada em dólares para os produtos de assinatura da N-Guable foi de aproximadamente 105% no período de doze meses, encerrado em 30 de setembro de 2024, abaixo de 108% no ano anterior. Esse declínio reflete possíveis pressões das mudanças de preços e condições de mercado que podem afetar a receita futura.

Riscos operacionais

A eficiência operacional é crucial para a lucratividade. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional de US $ 23,9 milhões relatou a N--acima de US $ 18,4 milhões no ano anterior. No entanto, o lucro líquido aumentou para US $ 10,8 milhões de US $ 6,0 milhões, indicando que, enquanto as receitas estão aumentando, o gerenciamento de custos permanece crítico.

Riscos financeiros

Os níveis de dívida da N-Guable representam um risco financeiro. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos totalizou US $ 333,6 milhões, um pouco de US $ 335,0 milhões no final de 2023. A empresa deve gerenciar as despesas de juros, que foram de US $ 22,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

Para lidar com esses riscos, a N-Eable implementou várias estratégias. A iniciativa de contrato de longo prazo visa aumentar a proporção de contratos de longo prazo, que podem estabilizar a receita. Em 30 de setembro de 2024, a N--N--reconheceu US $ 349,6 milhões em receita total, refletindo um aumento de 11,5% em relação ao ano anterior. Além disso, os equivalentes em dinheiro e dinheiro eram de US $ 174,4 milhões, fornecendo um buffer contra incertezas operacionais e financeiras.

Perspectivas de crescimento futuro da N -Bable, Inc. (NABL)

Perspectivas futuras de crescimento para a N -Bable, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Inovações de produtos: A N-Cable, Inc. concentrou-se em aprimorar suas soluções SaaS, que incluem proteção de dados, segurança e monitoramento remoto. Receita de assinatura para esses serviços aumentada por 12.4%, alcançando US $ 343,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 306,0 milhões para o mesmo período em 2023.

Expansões de mercado: A empresa relatou aproximadamente 25.000 clientes e um crescimento do provedor de serviços gerenciados (MSP) parceiros para 2,275, a 6.6% aumento de 2,134 em 2023. Receita dos Estados Unidos constituía 47.8% de receita total, enquanto o Reino Unido contribuiu 10.5%.

Aquisições: A aquisição da Spinpanel B.V. em julho de 2022 para até US $ 20 milhões Espera-se melhorar as ofertas e a base de clientes da N-Cable.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita total da N-Guable nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 116,4 milhões, um 8.3% aumento de US $ 107,6 milhões em 2023. Receita de assinatura para o mesmo período alcançado US $ 114,998 milhões, uma ascensão de 9.3% de US $ 105,208 milhões. A taxa anual de retenção de receita líquida baseada em dólares foi de aproximadamente 105% em 30 de setembro de 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A iniciativa de contrato de longo prazo da N-Guable visa aumentar as assinaturas de longo prazo, afetando positivamente o reconhecimento e a estabilidade da receita. As parcerias da empresa com MSPs são cruciais para expandir seu alcance no mercado e aprimorar as ofertas de serviços.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Eficiência operacional: A receita operacional da N-Guable nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 23,9 milhões, de cima de US $ 18,4 milhões em 2023. Isso reflete fortes medidas de gerenciamento operacional e controle de custos.

Fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das operações foram US $ 22 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 27,5 milhões Em 2023. US $ 174,4 milhões em 30 de setembro de 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. N-able, Inc. (NABL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of N-able, Inc. (NABL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View N-able, Inc. (NABL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.