Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Bundle
Comprensión de Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Flujos de ingresos
Comprensión de las flujos de ingresos Red Robin Gourmet Burgers, Inc.
La principal fuente de ingresos para la compañía se deriva de la venta de alimentos y bebidas en restaurantes propiedad de la compañía, junto con regalías y tarifas de restaurantes franquiciados. La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos para los períodos fiscales que finalizan el 6 de octubre de 2024 y el 1 de octubre de 2023:
| Fuente de ingresos | Doce semanas terminadas el 6 de octubre de 2024 (en miles) | Doce semanas que terminaron el 1 de octubre de 2023 (en miles) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Ingresos por restaurante | $270,605 | $273,133 | (0.9)% |
| Ingresos por franquicia | $3,007 | $3,418 | (12.0)% |
| Otros ingresos | $1,026 | $1,009 | 1.7% |
| Ingresos totales | $274,638 | $277,560 | (1.1)% |
Para el período hasta la fecha, el análisis de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cuarenta semanas terminaron el 6 de octubre de 2024 (en miles) | Cuarenta semanas terminaron el 1 de octubre de 2023 (en miles) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Ingresos por restaurante | $943,630 | $973,307 | (3.0)% |
| Ingresos por franquicia | $12,635 | $12,245 | 3.2% |
| Otros ingresos | $7,068 | $8,468 | (16.5)% |
| Ingresos totales | $963,333 | $994,020 | (3.1)% |
El crecimiento de los ingresos año tras año indica una disminución en los ingresos generales, atribuido principalmente a una disminución en los ingresos del restaurante. Los cambios significativos en las fuentes de ingresos se destacan de la siguiente manera:
- Ingresos del restaurante: Disminuido por $ 29.7 millones o 3.0% año hasta la fecha en comparación con el mismo período en 2023.
- Ingresos de franquicia: Disminuido por $ 0.4 millones o 12.0% en el tercer trimestre en comparación con el mismo período del año pasado.
- Otros ingresos: Disminuido por $ 1.4 millones Tanto en el tercer trimestre como en los períodos hasta la fecha del año fiscal 2024 en comparación con 2023.
Los volúmenes de ventas netas semanales promedio en restaurantes propiedad de la compañía para el año fiscal son los siguientes:
| Período | Ventas netas semanales promedio (en miles) |
|---|---|
| Doce semanas terminadas el 6 de octubre de 2024 | $55,007 |
| Doce semanas que terminaron el 1 de octubre de 2023 | $54,572 |
| Cuarenta semanas terminaron el 6 de octubre de 2024 | $57,261 |
| Cuarenta semanas terminaron el 1 de octubre de 2023 | $58,446 |
En general, el análisis de ingresos revela una tendencia de disminución de los ingresos totales, con los ingresos del restaurante el segmento más afectado. Esta disminución se ha agravado por una disminución en el recuento de invitados y el cierre de varias ubicaciones de restaurantes, lo que lleva a una reevaluación de las estrategias operativas de la compañía en el futuro.
Una inmersión profunda en Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Red Robin Gourmet Burgers, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante las doce semanas terminadas el 6 de octubre de 2024, el margen de ganancias brutas fue aproximadamente 9.0%, en comparación con 11.1% Para el mismo período en 2023. Durante las cuarenta semanas terminadas el 6 de octubre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 10.6%, abajo de 13.1% en el año anterior.
Margen de beneficio operativo: The income (loss) from operations for the twelve weeks ended October 6, 2024, was $(12,877) mil, representando un margen de beneficio operativo de (4.7%). Durante las cuarenta semanas terminadas el 6 de octubre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $(19,551) mil, equiparando con un margen de beneficio operativo de (2.0%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de las doce semanas terminó el 6 de octubre de 2024, fue $(18,876) mil, reflejando un margen de beneficio neto de (6.9%). Para el período hasta la fecha, la pérdida neta fue $(37,825) mil, lo que resulta en un margen de beneficio neto de (3.9%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El análisis comparativo muestra una tendencia preocupante en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto ha disminuido significativamente de 11.1% en el tercer trimestre de 2023 a 9.0% en el tercer trimestre de 2024. Esta tendencia continúa en la comparación anual, con el margen bruto de cuarenta semanas cayendo de 13.1% a 10.6%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para las empresas de restaurantes generalmente reflejan los márgenes de beneficio bruto en torno a 25%. El margen de beneficio bruto actual de 9.0% Indica un bajo rendimiento sustancial en relación con los puntos de referencia de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: El costo de ventas para las doce semanas terminó el 6 de octubre de 2024 $65,105 mil, que es consistente con $65,128 mil en el año anterior. Sin embargo, como porcentaje de ingresos por restaurantes, el costo de las ventas se encuentra en 24.1%, arriba de 23.8%.
Costos laborales: Los costos laborales aumentaron a $107,692 Mil durante las doce semanas que terminaron el 6 de octubre de 2024, en comparación con $103,741 mil en el mismo período del año pasado. Esto representa 39.8% de ingresos de restaurante, un aumento de 38.0%.
Otros costos operativos: Durante las doce semanas terminadas el 6 de octubre de 2024, otros costos operativos fueron $49,740 mil, mostrando una ligera disminución de $50,351 mil en el año anterior, manteniendo una proporción de 18.4% de ingresos de restaurantes.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 9.0% | 11.1% | (2.1%) |
| Margen de beneficio operativo | (4.7%) | (0.7%) | (4.0%) |
| Margen de beneficio neto | (6.9%) | (2.9%) | (4.0%) |
| Costo de ventas (% de ingresos) | 24.1% | 23.8% | 0.3% |
| Costos laborales (% de ingresos) | 39.8% | 38.0% | 1.8% |
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad revela un panorama financiero desafiante, caracterizado por la disminución de los márgenes y el aumento de los costos operativos, que requieren intervenciones estratégicas para mejorar.
Deuda vs. Equidad: Cómo Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Red Robin Gourmet Burgers, Inc. financia su crecimiento
A partir del 6 de octubre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 722.8 millones, que incluye deuda a largo y a corto plazo. El desglose de la deuda incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $540.0 |
| Deuda a corto plazo | $180.7 |
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 13.5, significativamente por encima del promedio de la industria de alrededor 1.0. Esto indica una gran dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. La alta relación sugiere que la compañía se financia principalmente a través de la deuda, lo que podría representar riesgos si no se gestiona adecuadamente.
La actividad reciente de la deuda incluye lo siguiente:
- En el año fiscal 2024, la compañía registró gastos de interés de $ 18.9 millones, abajo de $ 20.4 millones En el año fiscal 2023.
- La tasa de interés promedio ponderada sobre la deuda de la compañía aumentó a 13.3% En el año fiscal 2024 de 12.6% En el año fiscal 2023.
- A partir del 6 de octubre de 2024, la compañía tiene préstamos sobresalientes de $ 180.7 millones bajo su línea de crédito, incluida $ 20 millones dibujado en su línea de crédito giratorio.
La compañía ha tomado medidas para equilibrar su financiamiento a través de una combinación de deuda y capital. En el último año, ha utilizado los ingresos de las transacciones de venta de ventas para pagar la deuda, lo que indica una estrategia para reducir el apalancamiento mientras mantiene la flexibilidad operativa.
A la luz de su estructura financiera, la compañía modificó recientemente su acuerdo de crédito, lo que ha resultado en:
- Aumento de los compromisos giratorios con $ 40 millones hasta el primer trimestre del año fiscal 2026.
- Enmiendas a convenios financieros, lo que permite un índice de apalancamiento total neto máximo más alto.
En general, la estrategia de la compañía refleja un equilibrio cuidadoso entre aprovechar la deuda por el crecimiento y garantizar una financiación de capital suficiente para apoyar las operaciones y gestionar el riesgo de manera efectiva.
Evaluación de la liquidez de Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)
Evaluación de la liquidez de Red Robin Gourmet Burgers, Inc.
Relación actual: A partir del 6 de octubre de 2024, la relación actual se encuentra en 0.73, reflejando una disminución del año anterior.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 0.58, indicando posibles desafíos de liquidez, ya que está por debajo del umbral ideal de 1.0.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 6 de octubre de 2024, el capital de trabajo se informa en ($ 113.2 millones), abajo de ($ 75.4 millones) A finales de 2023, indicando una posición de liquidez que empeora.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 6 de octubre de 2024 | 30,300 | 143,500 | (113,200) |
| 31 de diciembre de 2023 | 31,600 | 107,000 | (75,400) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante las cuarenta semanas terminadas el 6 de octubre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es $ 1.8 millones, una disminución significativa de $ 17.4 millones en el año anterior.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión disminuyó a $ 4.9 millones para el mismo período, abajo de $ 19 millones año tras año.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue ($ 8 millones), en comparación con ($ 33.7 millones) en el año anterior.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 1,840 | 17,361 |
| Actividades de inversión | 4,873 | 18,992 |
| Actividades financieras | (7,990) | (33,741) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee aproximadamente $ 30.3 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al 6 de octubre de 2024. Sin embargo, con pasivos totales reportados en $ 669.4 millones y una pérdida neta de $ 37.8 millones Para el año hasta la fecha, las preocupaciones de liquidez aumentan.
Los préstamos pendientes bajo la línea de crédito son $ 180.7 millones, incluido $ 20 millones dibujado en su línea de crédito giratorio.
¿Está Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, podemos analizar las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula utilizando las últimas ganancias disponibles por acción (EPS) de ($2.42), reflejando un escenario de ganancias negativas. El precio de las acciones al último informe es aproximadamente $8.00. Por lo tanto, la relación P/E no es aplicable debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se deriva del capital de los accionistas totales, que se encuentra en ($53,337,000) A partir del 6 de octubre de 2024. El número de acciones en circulación es 20,449,000. Por lo tanto, el valor en libros por acción es aproximadamente ($2.61), dando como resultado una relación P/B que tampoco es aplicable.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 6 de octubre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula como deuda total más capitalización de mercado menos efectivo. La deuda total es $ 180.7 millones, y la capitalización de mercado se calcula utilizando el precio de las acciones de $8.00 multiplicado por acciones en circulación, lo que resulta en aproximadamente $ 163.6 millones. Por lo tanto, EV es aproximadamente $ 324.3 millones. El EBITDA para el período se informa como $ 25.6 millones, conduciendo a una relación EV/EBITDA de aproximadamente 12.67.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa:
- Hace 12 meses: $25.00
- Hace 6 meses: $12.00
- Precio actual: $8.00
Esto indica una disminución de aproximadamente 68% durante el último año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago no es aplicable debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de las últimas calificaciones de analistas:
- Comprar: 0
- Sostener: 2
- Vender: 5
El consenso indica una perspectiva bajista, lo que sugiere precaución para los posibles inversores.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | N / A |
| EV/EBITDA | 12.67 |
| Precio de las acciones actual | $8.00 |
| Cambio de precios de 12 meses | -68% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 0/2/5 |
Riesgos clave que enfrenta Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)
Los riesgos clave enfrentan Burgers Red Robin Gourmet, Inc.
Red Robin Gourmet Burgers, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo dentro de la industria gastronómica informal es intenso, con numerosos jugadores que compiten por la participación en el mercado. A partir del tercer trimestre del año fiscal 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 2.9 millones año tras año, destacando la presión de los competidores.
Cambios regulatorios
La compañía está sujeta a varias regulaciones federales, estatales y locales, incluidas las normas de salud y seguridad. Los cambios en estas regulaciones pueden conducir a mayores costos operativos. Por ejemplo, la tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fue 0.5% en comparación con 3.5% en el año anterior.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, como las recesiones económicas o los cambios en las preferencias del consumidor, pueden afectar negativamente las ventas. En el año fiscal 2024, los ingresos del restaurante disminuyeron 3.0% del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a un 6.5% disminución en el recuento de invitados.
Riesgos operativos
Operacionalmente, la compañía ha enfrentado desafíos relacionados con el cierre de restaurantes. Nueve ubicaciones se cerraron después del 1 de octubre de 2023, lo que contribuyó a la disminución de los ingresos de los restaurantes. La compañía informó una pérdida neta de $ 18.9 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 8.2 millones en el mismo período del año pasado.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda y gastos de intereses. A partir del 6 de octubre de 2024, la compañía tenía préstamos sobresalientes de $ 180.7 millones bajo su línea de crédito. El gasto de interés para el tercer trimestre fue $ 6.3 millones, reflejando un aumento en la tasa de interés promedio ponderada para 14.0%.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía ha estado ajustando sus convenios financieros. Las enmiendas recientes al acuerdo de crédito han aumentado el índice máximo de apalancamiento total neto, proporcionando cierta flexibilidad, pero también indican una tensión financiera potencial.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluido el ajuste de su programa de fidelización, que ha crecido a 14.5 millones de miembros A partir del tercer trimestre del año fiscal 2024. Además, la ejecución de una transacción de venta de ventas generó los ingresos netos de aproximadamente $ 23.3 millones, que ha sido crucial para gestionar la liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el sector gastronómico informal | Los ingresos totales disminuyeron por $ 2.9 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones federales y estatales | Tasa impositiva efectiva de 0.5% |
| Condiciones de mercado | Las fluctuaciones económicas afectan el comportamiento del consumidor | Ingresos de los restaurantes 3.0% |
| Riesgos operativos | Cierre de nueve ubicaciones de restaurantes | Pérdida neta de $ 18.9 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses | Deuda pendiente de $ 180.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Ajustes a los convenios del acuerdo de crédito | Aumento de las relaciones de apalancamiento |
| Estrategias de mitigación | Mejoras en el programa de fidelización y transacciones de venta de arrendamiento | Generado $ 23.3 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)
Perspectivas de crecimiento futuro para Red Robin Gourmet Burgers, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Red Robin Gourmet Burgers, Inc. se está centrando en varios impulsores de crecimiento, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. La compañía opera 500 ubicaciones en América del Norte, que consta de 408 restaurantes propiedad de la compañía y 92 franquiciados al 6 de octubre de 2024.
Innovaciones de productos
La compañía ha estado invirtiendo en mejoras del menú, evidenciada por un aumento del 7.5% en los precios del menú, lo que contribuye a un aumento del 4.4% en los cheques de invitados promedio. El relanzamiento del programa de lealtad ha reforzado la membresía a 14.5 millones, frente a los 13.1 millones.
Expansiones del mercado
Si bien no se abrieron nuevos restaurantes en el período de año hasta la fecha del año fiscal 2024, la compañía completó el despliegue de 25 ubicaciones de Donatos® en el año fiscal 2023, lo que indica potencial para futuras expansiones. La compañía también ha ejecutado una transacción Sale-LeaseBack para diez restaurantes, recaudando aproximadamente $ 23.3 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos totales serán de $ 963.3 millones, una disminución de $ 30.7 millones en comparación con el año anterior. La pérdida neta reportada para el período de año hasta la fecha es de $ 37.8 millones, en comparación con una pérdida de $ 7.5 millones en el año anterior. El EBITDA ajustado se estima en $ 26.1 millones, por debajo de $ 58.3 millones el año pasado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía tiene una enmienda continua a su acuerdo de crédito, extendiendo los ajustes a los convenios financieros y expandiendo la capacidad del revólver hasta el primer trimestre del año fiscal 2026. Se espera que esto mejore la flexibilidad financiera y apoye las iniciativas operativas.
Ventajas competitivas
Red Robin mantiene una ventaja competitiva a través de su reconocimiento de marca, amplias ofertas de menú y un fuerte programa de fidelización. Los volúmenes de ventas netas semanales promedio en restaurantes propiedad de la compañía se situaron en $ 55,007, lo que refleja un aumento de 0.8% año tras año. El enfoque de la compañía en las experiencias de cena, que comprenden el 76.5% de las ventas totales de alimentos y bebidas, lo posiciona favorablemente contra los competidores.
| Métrico | Fiscal 2023 | Fiscal 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 994.0 millones | $ 963.3 millones | (3.1%) |
| Pérdida neta | $ 7.5 millones | $ 37.8 millones | (404.0%) |
| Ebitda ajustado | $ 58.3 millones | $ 26.1 millones | (55.2%) |
| Ventas netas semanales promedio | $54,572 | $55,007 | (0.8%) |
| Miembros del programa de fidelización | 13.1 millones | 14.5 millones | 10.7% |
Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.