Briser Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)

Comprendre Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

La principale source de revenus pour l'entreprise provient de la vente de nourriture et de boissons dans des restaurants appartenant à l'entreprise, ainsi que des redevances et des frais de restaurants franchisés. Le tableau suivant illustre la répartition des revenus pour les périodes fiscales terminées le 6 octobre 2024 et le 1er octobre 2023:

Pour la période d'année à l'année, l'analyse des revenus est la suivante:

La croissance des revenus d'une année sur l'autre indique une baisse des revenus globaux, principalement attribuée à une baisse des revenus des restaurants. Les changements importants des sources de revenus sont mis en évidence comme suit:

• Revenus de restaurant: Diminué de 29,7 millions de dollars ou 3.0% Année à jour par rapport à la même période en 2023.
• Revenus de franchise: Diminué de 0,4 million de dollars ou 12.0% au troisième trimestre par rapport à la même période l'an dernier.
• Autres revenus: Diminué de 1,4 million de dollars au cours du troisième trimestre et des périodes de l'année du début de l'exercice 2024 par rapport à 2023.

Les volumes de ventes nets hebdomadaires moyens dans les restaurants appartenant à l'entreprise pour l'exercice sont les suivants:

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus révèle une tendance à la baisse des revenus totaux, les revenus des restaurants étant le segment le plus touché. Cette baisse a été aggravée par une diminution du nombre d'invités et de la fermeture de plusieurs emplacements de restaurants, conduisant à une réévaluation des stratégies opérationnelles de l'entreprise à l'avenir.

Une plongée profonde dans la rentabilité des Burgers Gourmet Robin, Inc. (RRGB)

Une plongée profonde dans Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les douze semaines clôturées le 6 octobre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 9.0%, par rapport à 11.1% Pour la même période en 2023. Pendant les quarante semaines terminées le 6 octobre 2024, la marge bénéficiaire brute était 10.6%, à partir de 13.1% l'année précédente.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le revenu (perte) des opérations pour les douze semaines clos le 6 octobre 2024 était $(12,877) mille, représentant une marge bénéficiaire d'exploitation de (4.7%). Pendant les quarante semaines terminées le 6 octobre 2024, la perte des opérations était $(19,551) mille, assimilant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (2.0%).

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les douze semaines clôturées le 6 octobre 2024 était $(18,876) mille, reflétant une marge bénéficiaire nette de (6.9%). Pour la période d'année à l'année, la perte nette était $(37,825) mille, résultant en une marge bénéficiaire nette de (3.9%).

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'analyse comparative montre une tendance préoccupante dans les mesures de rentabilité. La marge bénéficiaire brute a considérablement diminué de 11.1% au troisième trimestre 2023 à 9.0% au troisième trime 13.1% à 10.6%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les moyennes de l'industrie pour les entreprises de restauration reflètent généralement des marges bénéficiaires brutes 25%. La marge bénéficiaire brute actuelle de 9.0% Indique une sous-performance substantielle par rapport aux repères de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Le coût des ventes pour les douze semaines terminées le 6 octobre 2024, était $65,105 mille, ce qui est conforme à $65,128 mille l'année précédente. Cependant, en pourcentage des revenus des restaurants, le coût des ventes est 24.1%, à partir de 23.8%.

Coûts de main-d'œuvre: Les coûts de main-d'œuvre ont augmenté pour $107,692 mille pour les douze semaines terminées le 6 octobre 2024, par rapport à $103,741 mille au cours de la même période l'an dernier. Cela représente 39.8% des revenus du restaurant, une augmentation de 38.0%.

Autres frais d'exploitation: Pour les douze semaines terminées le 6 octobre 2024, d'autres coûts d'exploitation étaient $49,740 mille, montrant une légère diminution de $50,351 mille l'année précédente, maintenant un ratio de 18.4% des revenus du restaurant.

Dans l'ensemble, l'analyse des mesures de rentabilité révèle un paysage financier difficile, caractérisé par une baisse des marges et une augmentation des coûts d'exploitation, ce qui nécessite des interventions stratégiques pour l'amélioration.

Dette vs Équité: comment Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Red Robin Gourmet Burgers, Inc. finance sa croissance

Au 6 octobre 2024, la société a déclaré un passif total de 722,8 millions de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation de la dette comprend:

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 13.5, nettement au-dessus de la moyenne de l'industrie 1.0. Cela indique une forte dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Le ratio élevé suggère que l'entreprise est principalement financée par dette, ce qui pourrait présenter des risques s'ils ne sont pas gérés correctement.

L'activité de la dette récente comprend les éléments suivants:

• Au cours de l'exercice 2024, la société a enregistré des intérêts 18,9 millions de dollars, à partir de 20,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.
• Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette de l'entreprise a augmenté 13.3% au cours de l'exercice 2024 12.6% au cours de l'exercice 2023.
• Au 6 octobre 2024, la société a des emprunts en suspens 180,7 millions de dollars sous sa facilité de crédit, y compris 20 millions de dollars dessiné sur sa ligne de crédit tournante.

L'entreprise a pris des mesures pour équilibrer son financement grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au cours de la dernière année, il a utilisé le produit des transactions de location de vente pour rembourser la dette, indiquant une stratégie pour réduire l'effet de levier tout en maintenant la flexibilité opérationnelle.

À la lumière de sa structure financière, la société a récemment modifié son accord de crédit, qui a abouti:

• Augmentation des engagements renouvelables envers 40 millions de dollars au cours du premier trimestre de l'exercice 2026.
• Modifications aux clauses financières, permettant un ratio de levier total net maximal plus élevé.

Dans l'ensemble, la stratégie de l'entreprise reflète un équilibre minutieux entre le fait de tirer parti de la dette pour la croissance et d'assurer un financement de capitaux propres suffisant pour soutenir les opérations et gérer efficacement les risques.

Évaluation des liquidités Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)

Évaluation des liquidités de Rouge Robin Gourmet, Inc.

Ratio actuel: Au 6 octobre 2024, le ratio actuel est à 0.73, reflétant une diminution par rapport à l'année précédente.

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 0.58, indiquant des défis potentiels de liquidité car il est inférieur au seuil idéal de 1,0.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 6 octobre 2024, le fonds de roulement est signalé à (113,2 millions de dollars), à partir de (75,4 millions de dollars) À la fin de 2023, indiquant une position d'aggravation de liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pendant les quarante semaines clôturées le 6 octobre 2024, l'argent net fourni par les activités d'exploitation est 1,8 million de dollars, une baisse significative de 17,4 millions de dollars l'année précédente.

Investir des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'investissement a diminué à 4,9 millions de dollars pour la même période, en baisse de 19 millions de dollars d'une année à l'autre.

Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était (8 millions de dollars), par rapport à (33,7 millions de dollars) l'année précédente.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La société détient environ 30,3 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 6 octobre 2024. Cependant, avec un passif total déclaré à 669,4 millions de dollars et une perte nette de 37,8 millions de dollars Pour le début de l'année, les problèmes de liquidité sont accrus.

Les emprunts en cours sous la facilité de crédit sont 180,7 millions de dollars, y compris 20 millions de dollars dessiné sur sa ligne de crédit tournante.

Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel est calculé en utilisant les derniers bénéfices par action disponibles (BPA) ($2.42), reflétant un scénario de gains négatif. Le cours de l'action à partir du dernier rapport est à peu près $8.00. Ainsi, le ratio P / E n'est pas applicable en raison des gains négatifs.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action est dérivée de l'équité totale des actionnaires, qui se dresse à ($53,337,000) Depuis le 6 octobre 2024. Le nombre d'actions en circulation est 20,449,000. Par conséquent, la valeur comptable par action est approximativement ($2.61), résultant en un rapport P / B qui n'est pas non plus applicable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 6 octobre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une dette totale plus la capitalisation boursière moins en espèces. La dette totale est 180,7 millions de dollarset la capitalisation boursière est calculée en utilisant le cours de l'action de $8.00 multiplié par les actions en circulation, résultant d'environ 163,6 millions de dollars. Par conséquent, EV est approximativement 324,3 millions de dollars. Le BAIIA pour la période est signalé comme 25,6 millions de dollars, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 12.67.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante:

• Il y a 12 mois: $25.00
• Il y a 6 mois: $12.00
• Prix ​​actuel: $8.00

Cela indique une baisse d'environ 68% Au cours de la dernière année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les dernières notes d'analystes:

• Acheter: 0
• Prise: 2
• Vendre: 5

Le consensus indique une perspective baissière, suggérant une prudence pour les investisseurs potentiels.

Risques clés face à Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)

Risques clés face à Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

Red Robin Gourmet Burgers, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel de l'industrie de la restauration décontractée est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Depuis le troisième trimestre de l'exercice 2024, les revenus totaux ont diminué de 2,9 millions de dollars d'une année à l'autre, soulignant la pression des concurrents.

Changements réglementaires

L'entreprise est soumise à diverses réglementations fédérales, étatiques et locales, y compris les normes de santé et de sécurité. Les changements dans ces réglementations peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Par exemple, le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 était 0.5% par rapport à 3.5% l'année précédente.

Conditions du marché

Les conditions du marché telles que les ralentissements économiques ou les changements dans les préférences des consommateurs peuvent nuire aux ventes. Au cours de l'exercice 2024, les revenus des restaurants ont diminué 3.0% de l'année précédente. Cette baisse était principalement due à un 6.5% diminution du nombre d'invités.

Risques opérationnels

Sur le plan opérationnel, la société a été confrontée à des défis liés aux fermetures de restaurants. Neuf emplacements ont été fermés après le 1er octobre 2023, ce qui a contribué à la baisse des revenus des restaurants. La société a signalé une perte nette de 18,9 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2024, par rapport à une perte nette de 8,2 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dette et des frais d'intérêt. Au 6 octobre 2024, la société a eu des emprunts en suspens 180,7 millions de dollars sous sa facilité de crédit. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre étaient 6,3 millions de dollars, reflétant une augmentation du taux d'intérêt moyen pondéré pour 14.0%.

Risques stratégiques

Stratégiquement, l'entreprise a ajusté ses clauses financières. Les modifications récentes à l'accord de crédit ont augmenté le ratio de levier total net maximal, offrant une certaine flexibilité mais indiquant également une tension financière potentielle.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies, notamment en ajustant son programme de fidélité, qui a grandi à 14,5 millions de membres au troisième trimestre de l'exercice 2024. 23,3 millions de dollars, ce qui a été crucial pour gérer la liquidité.

Perspectives de croissance futures pour Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)

Perspectives de croissance futures pour Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Red Robin Gourmet Burgers, Inc. se concentre sur divers moteurs de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. La société exploite 500 emplacements à travers l'Amérique du Nord, composée de 408 restaurants appartenant à une entreprise et 92 franchisés au 6 octobre 2024.

Innovations de produits

La société a investi dans des améliorations de menu, en témoigne une augmentation de 7,5% des prix du menu, contribuant à une augmentation de 4,4% des chèques moyens des invités. La relance du programme de fidélité a renforcé l'adhésion à 14,5 millions, contre 13,1 millions.

Extensions du marché

Bien qu'aucun nouveau restaurant n'ait été ouvert au cours de la période de l'exercice 2024 de l'année à ce jour, la société a terminé le déploiement de 25 emplacements Donatos® au cours de l'exercice 2023, ce qui indique un potentiel d'expansions futures. La société a également exécuté une transaction de location à vente pour dix restaurants, levant environ 23,3 millions de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, les revenus totaux devraient être de 963,3 millions de dollars, soit une baisse de 30,7 millions de dollars par rapport à l'année précédente. La perte nette déclarée pour la période de l'année à ce jour est de 37,8 millions de dollars, contre une perte de 7,5 millions de dollars l'année précédente. Le BAIIA ajusté est estimé à 26,1 millions de dollars, contre 58,3 millions de dollars l'année dernière.

Initiatives et partenariats stratégiques

La Société a un amendement en cours à son accord de crédit, étendant les ajustements aux clauses financières et augmentant la capacité de revolver au cours du premier trimestre de l'exercice 2026. Cela devrait améliorer la flexibilité financière et soutenir les initiatives opérationnelles.

Avantages compétitifs

Red Robin maintient un avantage concurrentiel grâce à sa reconnaissance de marque, à de vastes offres de menu et à un fort programme de fidélité. Les volumes de ventes nets hebdomadaires moyens dans les restaurants appartenant à l'entreprise s'élevaient à 55 007 $, reflétant une augmentation de 0,8% d'une année à l'autre. L’accent de l’entreprise sur les expériences de dîner, qui représentent 76,5% du total des ventes de nourriture et de boissons, la positionne favorablement contre les concurrents.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.