Quebrando a saúde financeira Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB): informações importantes para os investidores

Entendendo a Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

A principal fonte de receita da empresa é derivada da venda de alimentos e bebidas em restaurantes de propriedade da empresa, além de royalties e taxas de restaurantes franqueados. A tabela a seguir ilustra a discriminação da receita para os períodos fiscais encerrados em 6 de outubro de 2024 e 1 de outubro de 2023:

Para o período do ano, a análise de receita é a seguinte:

O crescimento da receita ano a ano indica um declínio na receita geral, atribuído principalmente a uma diminuição na receita do restaurante. As mudanças significativas nos fluxos de receita são destacadas da seguinte forma:

• Receita de restaurante: Diminuído por US $ 29,7 milhões ou 3.0% ano a data em comparação com o mesmo período em 2023.
• Receita de franquia: Diminuído por US $ 0,4 milhão ou 12.0% No terceiro trimestre em comparação com o mesmo período do ano passado.
• Outra receita: Diminuído por US $ 1,4 milhão Nos períodos do terceiro trimestre e do ano do ano fiscal de 2024, em comparação com 2023.

Os volumes médios de vendas líquidos semanais em restaurantes de propriedade da empresa para o ano fiscal são os seguintes:

No geral, a análise de receita revela uma tendência de declínio das receitas totais, com a receita do restaurante sendo o segmento mais impactado. Esse declínio foi agravado por uma diminuição na contagem de convidados e pelo fechamento de vários locais de restaurantes, levando a uma reavaliação das estratégias operacionais da empresa no futuro.

Um mergulho profundo na Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) lucratividade

Um mergulho profundo em Red Robin Gourmet Burgers, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Durante as doze semanas findos em 6 de outubro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 9.0%, comparado com 11.1% Pelo mesmo período em 2023. Nas quarenta semanas findos em 6 de outubro de 2024, a margem de lucro bruta foi 10.6%, de baixo de 13.1% no ano anterior.

Margem de lucro operacional: A renda (perda) das operações nas doze semanas findos em 6 de outubro de 2024, foi $(12,877) mil, representando uma margem de lucro operacional de (4.7%). Durante as quarenta semanas findos em 6 de outubro de 2024, a perda das operações foi $(19,551) mil, equivalem a uma margem de lucro operacional de (2.0%).

Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido pelas doze semanas findos em 6 de outubro de 2024, foi $(18,876) mil, refletindo uma margem de lucro líquido de (6.9%). Para o período do ano, o prejuízo líquido foi $(37,825) mil, resultando em uma margem de lucro líquido de (3.9%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A análise comparativa mostra uma tendência preocupante nas métricas de lucratividade. A margem de lucro bruta diminuiu significativamente de 11.1% No terceiro trimestre de 2023 para 9.0% No terceiro trimestre de 2024. Essa tendência continua na comparação anual, com a margem bruta de quarenta e quinta semana caindo de 13.1% para 10.6%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

As médias do setor para as empresas de restaurantes geralmente refletem margens de lucro bruto ao redor 25%. A atual margem de lucro bruto de 9.0% Indica um desempenho inferior substancial em relação aos benchmarks da indústria.

Análise da eficiência operacional

Gerenciamento de custos: O custo das vendas pelas doze semanas findos em 6 de outubro de 2024, foi $65,105 mil, o que é consistente com $65,128 mil no ano anterior. No entanto, como uma porcentagem de receita de restaurantes, o custo das vendas está em 24.1%, de cima de 23.8%.

Custos de mão -de -obra: Os custos de mão -de -obra aumentaram para $107,692 mil durante as doze semanas findos em 6 de outubro de 2024, em comparação com $103,741 mil no mesmo período do ano passado. Isso representa 39.8% de receita de restaurantes, um aumento de 38.0%.

Outros custos operacionais: Nas doze semanas findos em 6 de outubro de 2024, outros custos operacionais foram $49,740 mil, mostrando uma ligeira diminuição de $50,351 mil no ano anterior, mantendo uma proporção de 18.4% de receita de restaurantes.

No geral, a análise das métricas de lucratividade revela um cenário financeiro desafiador, caracterizado por margens em declínio e aumento dos custos operacionais, o que exige intervenções estratégicas para melhorias.

Dívida vs. patrimônio: como Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Red Robin Gourmet Burgers, Inc. financia seu crescimento

Em 6 de outubro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 722,8 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A repartição da dívida inclui:

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 13.5, significativamente acima da média da indústria de cerca de 1.0. Isso indica uma forte dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. A alta proporção sugere que a empresa é financiada principalmente por dívidas, o que pode representar riscos se não for gerenciado adequadamente.

A atividade de dívida recente inclui o seguinte:

• No fiscal de 2024, a empresa registrou despesas de juros de US $ 18,9 milhões, de baixo de US $ 20,4 milhões no fiscal 2023.
• A taxa de juros médio ponderada na dívida da empresa aumentou para 13.3% no fiscal 2024 de 12.6% no fiscal 2023.
• Em 6 de outubro de 2024, a empresa possui empréstimos pendentes de US $ 180,7 milhões sob sua linha de crédito, incluindo US $ 20 milhões desenhado em sua linha de crédito rotativa.

A empresa tomou medidas para equilibrar seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. No ano passado, ele utilizou recursos das transações de venda-leaseback para pagar dívidas, indicando uma estratégia para reduzir a alavancagem, mantendo a flexibilidade operacional.

À luz de sua estrutura financeira, a empresa alterou recentemente seu contrato de crédito, que resultou em:

• Aumento dos compromissos rotativos para US $ 40 milhões até o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026.
• Emendas a convênios financeiros, permitindo uma taxa total máxima de alavancagem líquida máxima.

No geral, a estratégia da empresa reflete um equilíbrio cuidadoso entre alavancar a dívida para o crescimento e garantir financiamento de ações suficientes para apoiar operações e gerenciar riscos de maneira eficaz.

Avaliando Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Liquidez

Avaliando a liquidez da Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

Proporção atual: Em 6 de outubro de 2024, a proporção atual está em 0.73, refletindo uma diminuição em relação ao ano anterior.

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada em 0.58, indicando possíveis desafios de liquidez, pois está abaixo do limite ideal de 1,0.

Análise das tendências de capital de giro

Em 6 de outubro de 2024, o capital de giro é relatado em (US $ 113,2 milhões), de baixo de (US $ 75,4 milhões) No final de 2023, indicando uma pior posição de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Durante as quarenta semanas findos em 6 de outubro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais é US $ 1,8 milhão, um declínio significativo de US $ 17,4 milhões no ano anterior.

Investindo fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento diminuiu para US $ 4,9 milhões pelo mesmo período, abaixo de US $ 19 milhões ano a ano.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi (US $ 8 milhões), comparado com (US $ 33,7 milhões) no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa possui aproximadamente US $ 30,3 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 6 de outubro de 2024. No entanto, com o total de passivos relatados em US $ 669,4 milhões e uma perda líquida de US $ 37,8 milhões Para o ano, as preocupações de liquidez são aumentadas.

Empréstimos pendentes sob a linha de crédito são US $ 180,7 milhões, incluindo US $ 20 milhões desenhado em sua linha de crédito rotativa.

A Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada usando os ganhos mais recentes por ação disponíveis (EPS) de ($2.42), refletindo um cenário de ganhos negativos. O preço das ações no relatório mais recente é aproximadamente $8.00. Assim, a relação P/E não é aplicável devido a ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação é derivado do patrimônio líquido total, que fica em ($53,337,000) em 6 de outubro de 2024. O número de ações em circulação é 20,449,000. Portanto, o valor contábil por ação é aproximadamente ($2.61), resultando em uma relação P/B que também não é aplicável.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 6 de outubro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado como dívida total mais capitalização de mercado menos dinheiro. Dívida total é US $ 180,7 milhõese a capitalização de mercado é calculada usando o preço das ações de $8.00 multiplicado por ações em circulação, resultando em aproximadamente US $ 163,6 milhões. Portanto, EV é aproximadamente US $ 324,3 milhões. O EBITDA para o período é relatado como US $ 25,6 milhões, levando a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 12.67.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa:

• 12 meses atrás: $25.00
• 6 meses atrás: $12.00
• Preço atual: $8.00

Isso indica um declínio de aproximadamente 68% no último ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento não é aplicável devido à ausência de pagamentos de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir das últimas classificações de analistas:

• Comprar: 0
• Segurar: 2
• Vender: 5

O consenso indica uma perspectiva de baixa, sugerindo cautela para potenciais investidores.

Riscos -chave enfrentando Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)

Riscos -chave enfrentando Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

A Red Robin Gourmet Burgers, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo da indústria de refeições casuais é intensa, com vários participantes que disputam participação de mercado. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, as receitas totais diminuíram por US $ 2,9 milhões ano a ano, destacando a pressão dos concorrentes.

Mudanças regulatórias

A empresa está sujeita a vários regulamentos federais, estaduais e locais, incluindo padrões de saúde e segurança. As mudanças nesses regulamentos podem levar ao aumento dos custos operacionais. Por exemplo, a taxa efetiva de imposto para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 foi 0.5% comparado com 3.5% no ano anterior.

Condições de mercado

Condições de mercado, como crises econômicas ou mudanças nas preferências do consumidor, podem afetar adversamente as vendas. No fiscal de 2024, a receita de restaurantes diminuiu 3.0% a partir do ano anterior. Este declínio foi principalmente devido a um 6.5% diminuir na contagem de hóspedes.

Riscos operacionais

Operacionalmente, a empresa enfrentou desafios relacionados ao fechamento de restaurantes. Nove locais foram fechados após 1 de outubro de 2023, que contribuiu para o declínio na receita do restaurante. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 18,9 milhões No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 8,2 milhões no mesmo período do ano passado.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem altos níveis de dívida e despesas de juros. Em 6 de outubro de 2024, a empresa tinha excelentes empréstimos de US $ 180,7 milhões sob sua linha de crédito. A despesa de juros para o terceiro trimestre foi US $ 6,3 milhões, refletindo um aumento na taxa de juros média ponderada para 14.0%.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa tem ajustado seus convênios financeiros. As recentes emendas ao Contrato de Crédito aumentaram a taxa máxima de alavancagem total líquida, fornecendo alguma flexibilidade, mas também indicando potencial tensão financeira.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo o ajuste de seu programa de fidelidade, que cresceu para 14,5 milhões de membros No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024. Além disso, a execução de uma transação de venda de leaseback gerou receitas líquidas de aproximadamente US $ 23,3 milhões, que tem sido crucial para gerenciar a liquidez.

Perspectivas de crescimento futuro para Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)

Perspectivas de crescimento futuro para Red Robin Gourmet Burgers, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Red Robin Gourmet Burgers, Inc. está focada em vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A empresa opera 500 locais na América do Norte, composta por 408 restaurantes de propriedade da empresa e 92 franqueados em 6 de outubro de 2024.

Inovações de produtos

A empresa investiu em aprimoramentos de menu, evidenciados por um aumento de 7,5% nos preços do menu, contribuindo para um aumento de 4,4% nas verificações médias dos hóspedes. O relançamento do programa de fidelidade aumentou a associação para 14,5 milhões, ante 13,1 milhões.

Expansões de mercado

Embora nenhum novo restaurante tenha sido aberto no período do ano fiscal de 2024, a empresa concluiu o lançamento de 25 locais do Donatos® no ano fiscal de 2023, indicando potencial para expansões futuras. A empresa também executou uma transação de venda de leaseback para dez restaurantes, arrecadando aproximadamente US $ 23,3 milhões.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, as receitas totais são projetadas em US $ 963,3 milhões, um declínio de US $ 30,7 milhões em comparação com o ano anterior. O prejuízo líquido relatado para o período do ano até o momento é de US $ 37,8 milhões, em comparação com uma perda de US $ 7,5 milhões no ano anterior. O EBITDA ajustado é estimado em US $ 26,1 milhões, abaixo dos US $ 58,3 milhões no ano passado.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Companhia possui uma emenda em andamento ao seu contrato de crédito, estendendo os ajustes aos convênios financeiros e expandindo a capacidade do revólver até o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026. Espera -se que isso aprimore a flexibilidade financeira e apoie as iniciativas operacionais.

Vantagens competitivas

A Red Robin mantém uma vantagem competitiva através de seu reconhecimento de marca, extensas ofertas de menus e um forte programa de fidelidade. Os volumes de vendas líquidos semanais médios em restaurantes de propriedade da empresa eram de US $ 55.007, refletindo um aumento de 0,8% em relação ao ano anterior. O foco da empresa em experiências de jantar, que compreendem 76,5% do total de vendas de alimentos e bebidas, posiciona-se favorável a concorrentes.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.