Assured Guaranty Ltd. (AGO) Bundle
Una breve historia de garantía Garanty Ltd.
Assured Garanty Ltd. (AGL) se ha establecido como un jugador clave en el mercado de seguros de garantía financiera desde su inicio. Fundada en 2003, la compañía ha crecido a través de adquisiciones estratégicas y un enfoque en las finanzas públicas y los sectores de finanzas estructuradas.
Hitos clave
- 2003: Se fundó Assured Garanty Ltd.
- 2004: AGL se hizo público en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el ticker hace símbolo.
- 2010: Adquirió Financial Security Assurance Inc. (FSA), mejorando su participación en el mercado y ofertas de productos.
- 2013: completó la adquisición del negocio de seguros de bonos municipales del antiguo Grupo Financiero Ambac.
- 2020: lanzó un nuevo producto de seguro dirigido al sector de energía renovable.
Desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, la garantía asegurada informó fuertes resultados financieros, lo que refleja un rendimiento sólido del segmento de seguro. Las métricas financieras clave para el segundo trimestre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a AGL (en millones) | $78 | $125 |
| Ganancias básicas por acción (EPS) | $1.43 | $2.09 |
| Netas las primas ganadas (en millones) | $84 | $85 |
| Ingresos de inversión netos (en millones) | $81 | $89 |
Posición de mercado
AGL es reconocido por su fortaleza financiera en el mercado de seguros, con sólidos calificaciones de las principales agencias. A partir del 28 de mayo de 2024, las calificaciones son las siguientes:
| Agencia | Clasificación | Fecha de la última acción |
|---|---|---|
| Calificaciones globales de S&P | AA (estable) | 5/28/24 |
| Agencia de calificación de bonos de Kroll | AA+ (estable) | 10/20/23 |
| Calificaciones de Moody's | A1 (estable) | 7/10/24 |
Programa de recompra de compartir
AGL ha estado activo en su programa de recompra de acciones, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas. Los detalles se resumen a continuación:
| Año | Número de acciones recomprasadas | Pagos totales (en millones) | Precio promedio pagado por acción |
|---|---|---|---|
| 2023 | 3,215,893 | $199 | $61.95 |
| 2024 (a partir del 30 de junio) | 4,067,103 | $329 | $80.82 |
Desarrollos recientes
En 2024, AGL ha seguido expandiendo sus ofertas de productos y su alcance del mercado. La compañía autorizó $ 300 millones adicionales para recompras de acciones y continúa fortaleciendo su balance general a través de la gestión financiera prudente.
Conclusión
A partir de 2024, Assured Garanty Ltd. permanece bien posicionado en el sector de garantía financiera, con un marco operativo sólido y un enfoque en el crecimiento sostenible.
A Who posee Assured Garanty Ltd. (AGO)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Assured Garanty Ltd. (AGO) tiene una estructura de propiedad diversa caracterizada por inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Grupo de vanguardia | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.8% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.2% |
| Inversor individual | Junta Directiva y ejecutivos | 5.1% |
| Inversor institucional | Gestión de Wellington | 4.9% |
| Otros inversores | Flotador público | 62.5% |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de junio de 2024, el patrimonio de los accionistas atribuibles a Assured Garanty Ltd. fue de $ 5,539 millones, traduciendo a un valor en libros por acción de $ 104.15. La compañía ha experimentado fluctuaciones en su capital debido a recompras de acciones y dividendos.
Desempeño financiero reciente
En el segundo trimestre de 2024, Assured Garanty Ltd. informó un ingreso neto atribuible a accionistas de $ 78 millones, o $ 1.41 por acción diluida. Esto representa una disminución en comparación con $ 125 millones, o $ 2.06 por acción diluida, en el mismo período del año anterior.
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $78 | $125 |
| Ingresos netos por acción diluida | $1.41 | $2.06 |
| Acciones diluidas promedio ponderadas en circulación (en millones) | 55.0 | 60.1 |
Dividendos y recompras de compartir
Assured Garanty Ltd. ha mantenido un enfoque consistente para devolver el valor a los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. En 2024, la compañía declaró dividendos por un total de $ 36 millones, con un dividendo por acción de $ 0.62.
| Acción | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Dividendos declarados | $36 |
| Recompra de compartir (YTD) | $281 |
Capitalización de mercado
Al 30 de junio de 2024, la capitalización de mercado de Assured Garanty Ltd. se situó en aproximadamente $ 5.5 mil millones. Esta cifra refleja el precio de la acción y las acciones totales en circulación, lo que indica la valoración de la compañía en el mercado público.
Calificaciones de fortaleza financiera
Las subsidiarias de seguros de Assured Garanty Ltd. han recibido calificaciones sólidas de las principales agencias de calificación crediticia, lo que refuerza la confianza de los inversores. Las calificaciones a partir de mayo de 2024 son las siguientes:
| Agencia | Clasificación | Perspectiva | Fecha de la última acción |
|---|---|---|---|
| Calificaciones globales de S&P | Automóvil club británico | Estable | 5/28/2024 |
| Agencia de calificación de bonos de Kroll | AA+ | Estable | 10/20/2023 |
| Moody's | A1 | Estable | 7/10/2024 |
Garantía Garanty Ltd. (AGO) Declaración de misión
Compañía Overview
Assured Garanty Ltd. (AGO) es una compañía de seguros de garantía financiera que proporciona servicios de mejora crediticia y protección de inversión. La compañía opera principalmente en los sectores de finanzas públicas y financiamiento estructurado, centrándose en bonos municipales y valores respaldados por activos.
Declaración de misión
A partir de 2024, Assured Garanty Ltd. tiene como objetivo proporcionar garantías financieras confiables que mejoren la calidad crediticia de las obligaciones de deuda, lo que permite a los clientes alcanzar sus objetivos financieros mientras mantienen un fuerte compromiso con la gestión de riesgos y la excelencia operativa.
Calificaciones de fortaleza financiera
Las calificaciones de fortaleza financiera de las subsidiarias de seguros de Asesured Garanty Ltd. al 30 de junio de 2024 son las siguientes:
| Agencia de calificación | Filial | Clasificación | Fecha de la última acción |
|---|---|---|---|
| Calificaciones globales de S&P | Agotamiento | AA (estable) | 5/28/24 |
| Agencia de calificación de bonos de Kroll | Agotamiento | AA+ | 10/20/23 |
| Calificaciones de Moody's | Agotamiento | A1 (estable) | 7/10/24 |
| SOY. Mejor empresa | Agotamiento | Sin calificación | N / A |
Desempeño financiero
Para el segundo trimestre de 2024, Assured Garanty informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a AGL (en millones) | $78 | $125 |
| Ingresos netos (pérdida) por acción diluida | $1.41 | $2.06 |
| Acciones diluidas promedio ponderadas | 55.0 millones | 60.1 millones |
Colecciones premium y ganancias futuras
Al 30 de junio de 2024, las primas futuras esperadas que se recopilarán y las primas netas futuras que se obtendrán son las siguientes:
| Año | Las primas futuras para ser recolectadas (en millones) | Las primas netas futuras se obtendrán (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 (julio - septiembre) | $59 | $74 |
| 2024 (octubre - diciembre) | $39 | $73 |
| Total 2024 | $98 | $147 |
| 2025 | $128 | $276 |
| 2026 | $111 | $258 |
Cartera de seguros
La cartera de garantía financiera por sector al 30 de junio de 2024 es la siguiente:
| Sector | PAR NETO PERSPERANDO (en millones) |
|---|---|
| Finanzas públicas de EE. UU. | $194,593 |
| No estadounidense. Finanzas públicas | $49,583 |
| Finanzas estructuradas | $8,759 |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de junio de 2024, el patrimonio de los accionistas atribuibles a Assured Garanty Ltd. se detalla a continuación:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Acciones comunes en circulación | 53.2 millones |
| Ganancias retenidas | $5,929 |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | $(392) |
| Equidad de los accionistas totales | $5,595 |
Conclusión
Assured Garanty Ltd. continúa enfocándose en mejorar su fortaleza financiera y proporcionar garantías financieras de calidad a sus clientes, asegurando que siga siendo un jugador clave en el mercado de seguros de garantía financiera.
Cómo funciona Garanty Ltd. (AGO)
Modelo de negocio
Assured Garanty Ltd. (AGO) proporciona un seguro de garantía financiera, centrándose principalmente en bonos municipales y finanzas estructuradas. La Compañía garantiza el pago oportuno del capital e intereses sobre los bonos que asegura, lo que mejora la solvencia de los emisores.
Desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Assured Garanty informó un ingreso neto atribuible a AGL de $ 78 millones para el segundo trimestre, en comparación con $ 125 millones para el mismo período en 2023. Para la primera mitad de 2024, el ingreso neto fue de $ 187 millones, menos. $ 206 millones en 2023.
| Métricas financieras | Q2 2024 | Q2 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a AGL (en millones) | $78 | $125 | $187 | $206 |
| Ingresos netos por acción diluida | $1.41 | $2.06 | $3.31 | $3.40 |
| Tasa impositiva efectiva | 14.5% | 12.6% | 18.6% | 15.6% |
Operaciones de seguro
El par bruto (GWP) de garantía asegurada para las finanzas públicas en los EE. UU. Fue de $ 7.043 mil millones en el segundo trimestre de 2024, mientras que el GWP total para las finanzas estructuradas fue de $ 214 millones. Esto refleja un aumento en GWP de finanzas públicas en comparación con $ 7.747 mil millones en el segundo trimestre de 2023.
| GWP por sector (en millones) | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Finanzas públicas - EE. UU. | $7,043 | $7,747 |
| Finanzas públicas - No estadounidenses. | $1,572 | $249 |
| Finanzas estructuradas - EE. UU. | $214 | $252 |
| Finanzas estructuradas: no estadounidenses. | $594 | $726 |
Cartera de inversiones
Al 30 de junio de 2024, la cartera de inversiones totales de Garanty asegurada estaba valorada en $ 8.826 mil millones, por debajo de $ 9.115 mil millones a fines de 2023. La cartera incluye valores de malestar fijo, inversiones de capital e inversiones alternativas.
| Activos de inversión (en millones) | 30 de junio de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Valores de madurez fija | $5,298 | $5,372 |
| Valores de mitigación de pérdidas | $465 | $459 |
| Inversiones a corto plazo | $1,717 | $1,661 |
| Inversiones alternativas | $462 | $394 |
Collections premium futuras
Al 30 de junio de 2024, la garantía garantizada proyectó futuras colecciones de primas que ascienden a $ 1.880 mil millones, y las primas netas se obtendrán proyectadas en $ 3.649 mil millones durante varios períodos futuros.
| Future Premium Collections (en millones) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Primas futuras a recolectar | $98 | $128 | $111 | $106 | $99 | $1,880 |
| Las primas netas futuras se obtendrán | $147 | $276 | $258 | $243 | $229 | $3,649 |
Gestión de la deuda
La amortización total programada de la deuda programada para la Garantía asegurada para 2024 se proyecta en $ 961 millones, con pagos significativos en los próximos años.
| Amortización programada de servicio de la deuda neta (en millones) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Servicio de deuda | $110 | $84 | $140 | $120 | $961 |
Calificaciones crediticias
Las calificaciones de fortaleza financiera para las subsidiarias de seguros de garantía asegurada son las siguientes:
| Agencia de calificación | Clasificación | Fecha |
|---|---|---|
| Calificaciones globales de S&P | AA (estable) | 5/28/24 |
| Agencia de calificación de bonos de Kroll | AA+ | 10/20/23 |
| Moody's | A1 (estable) | 7/10/24 |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de junio de 2024, el patrimonio de los accionistas atribuibles a AGL disminuyó a $ 5.539 mil millones de $ 5.713 mil millones al final de 2023, principalmente debido a las recompras y dividendos pagados.
| Equidad de accionistas (en millones) | 30 de junio de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad de los accionistas atribuibles a AGL | $5,539 | $5,713 |
Cómo garantizado Garanty Ltd. (AGO) Gana dinero
Flujos de ingresos
Assured Guaranty Ltd. genera principalmente ingresos a través de la emisión de seguros de garantía financiera, que protege a los inversores contra el incumplimiento de las obligaciones financieras municipales y estructuradas.
Netas las primas ganadas
En el segundo trimestre de 2024, Assured Garanty informó que las primas netas obtuvieron primas de $ 84 millones, en comparación con $ 85 millones en el mismo período de 2023. Para la primera mitad de 2024, las primas ganadas netas totalizaron $ 203 millones, frente a $ 166 millones en el primer la mitad de 2023.
| Período | Netas las primas ganadas (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $84 |
| Q2 2023 | $85 |
| H1 2024 | $203 |
| H1 2023 | $166 |
Primas brutas escritas
Para el segundo trimestre de 2024, las primas escritas brutas (GWP) fueron de $ 132 millones, un aumento de $ 95 millones en el segundo trimestre de 2023. Para la primera mitad de 2024, GWP alcanzó $ 193 millones, en comparación con $ 181 millones en la primera mitad de 2023.
| Período | Primas brutas escritas (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $132 |
| Q2 2023 | $95 |
| H1 2024 | $193 |
| H1 2023 | $181 |
Ingresos de inversión
La garantía asegurada obtiene ingresos por inversiones de su cartera de valores de madurez fijo. El ingreso total de inversiones para el segundo trimestre de 2024 fue de $ 115 millones, mientras que para la primera mitad del año, fue de $ 233 millones.
| Período | Ingresos de inversión (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $115 |
| H1 2024 | $233 |
Ingresos derivados de crédito
En el segundo trimestre de 2024, la garantía Assured reportó ingresos derivados de crédito de $ 3 millones, con primas netas totales ganadas e ingresos derivados de crédito de $ 87 millones. Para la primera mitad de 2024, los ingresos derivados de crédito totalizaron $ 5 millones, lo que contribuyó a un total de $ 209 millones.
| Período | Ingresos derivados de crédito (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $3 |
| H1 2024 | $5 |
Collections premium futuras
Al 30 de junio de 2024, la garantía asegurada proyectó futuras colecciones de primas de $ 1.88 mil millones a 2043, y las primas netas esperadas se obtendrán por un total de $ 4.06 mil millones durante el mismo período.
| Período | Las primas futuras para ser recolectadas (en millones) | Las primas netas futuras se obtendrán (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 | $98 | $147 |
| 2025 | $128 | $276 |
| 2026 | $111 | $258 |
| 2027 | $106 | $243 |
| 2028 | $99 | $229 |
| 2029-2033 | $401 | $939 |
| 2034-2038 | $296 | $621 |
| 2039-2043 | $224 | $396 |
| Después de 2043 | $417 | $540 |
| Total | $1,880 | $4,056 |
Desempeño financiero Overview
En términos de desempeño financiero general, Assured Garanty informó un ingreso neto atribuible a los accionistas de $ 78 millones para el segundo trimestre de 2024, por debajo de $ 125 millones en el segundo trimestre de 2023. Para la primera mitad de 2024, el ingreso neto totalizó $ 187 millones, en comparación con $ 206 millones para los mismo período en 2023.
| Período | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $78 |
| Q2 2023 | $125 |
| H1 2024 | $187 |
| H1 2023 | $206 |
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