Assured Guaranty Ltd. (AGO) Bundle
Uma breve história da garantia garantida Ltd.
A garantia garantida Ltd. (AGL) se estabeleceu como um participante importante no mercado de seguros de garantia financeira desde o seu início. Fundada em 2003, a empresa cresceu através de aquisições estratégicas e foco em finanças públicas e setores financeiros estruturados.
Marcos -chave
- 2003: A garantia garantida Ltd. foi fundada.
- 2004: AGL foi público na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo do ticker atrás.
- 2010: Adquiriu a Financial Security Assurance Inc. (FSA), aprimorando sua participação de mercado e ofertas de produtos.
- 2013: Concluiu a aquisição do negócio municipal de seguros de títulos do antigo grupo Financial Ambac.
- 2020: lançou um novo produto de seguro direcionado ao setor de energia renovável.
Desempenho financeiro
Em 30 de junho de 2024, a garantia garantida relatou fortes resultados financeiros, refletindo um desempenho robusto do segmento de seguros. As principais métricas financeiras para o segundo trimestre de 2024 são as seguintes:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à AGL (em milhões) | $78 | $125 |
| Ganhos básicos por ação (EPS) | $1.43 | $2.09 |
| Líquido de prêmios ganhos (em milhões) | $84 | $85 |
| Receita de investimento líquido (em milhões) | $81 | $89 |
Posição de mercado
A AGL é reconhecida por sua força financeira no mercado de seguros, mantendo fortes classificações das principais agências. Em 28 de maio de 2024, as classificações são as seguintes:
| Agência | Avaliação | Data da última ação |
|---|---|---|
| Classificações globais da S&P | AA (estável) | 5/28/24 |
| Agência de Classificação de Bond Kroll | AA+ (estável) | 10/20/23 |
| Ratings de Moody | A1 (estável) | 7/10/24 |
Compartilhe o programa de recompra
A AGL tem sido ativa em seu programa de recompra de ações, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas. Os detalhes estão resumidos abaixo:
| Ano | Número de ações recompradas | Pagamentos totais (em milhões) | Preço médio pago por ação |
|---|---|---|---|
| 2023 | 3,215,893 | $199 | $61.95 |
| 2024 (em 30 de junho) | 4,067,103 | $329 | $80.82 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a AGL continuou a expandir suas ofertas de produtos e alcance do mercado. A Companhia autorizou US $ 300 milhões adicionais para recompras de ações e continua a fortalecer seu balanço através da gestão financeira prudente.
Conclusão
A partir de 2024, a garantia garantida Ltd. permanece bem posicionada no setor de garantia financeira, com uma estrutura operacional sólida e um foco no crescimento sustentável.
Um que possui a garantia garantida Ltd. (atrás)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a garantia garantida Ltd. (Ago) possui uma estrutura de propriedade diversificada caracterizada por investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade.
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | Grupo Vanguard | 10.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 9.8% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 7.2% |
| Investidor individual | Conselho de Administração e Executivos | 5.1% |
| Investidor institucional | Wellington Management | 4.9% |
| Outros investidores | Flutuação pública | 62.5% |
Equidade do acionista
Em 30 de junho de 2024, o patrimônio líquido atribuível à garantia garantida Ltd. era de US $ 5.539 milhões, traduzindo -se para um valor contábil por ação de US $ 104,15. A Companhia experimentou flutuações em seu patrimônio devido a recompras e dividendos compartilhados.
Desempenho financeiro recente
No segundo trimestre de 2024, a garantia garantida Ltd. relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US $ 78 milhões, ou US $ 1,41 por ação diluída. Isso representa uma diminuição em comparação com US $ 125 milhões, ou US $ 2,06 por ação diluída, no mesmo período do ano anterior.
| Métrica financeira | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $78 | $125 |
| Lucro líquido por ação diluída | $1.41 | $2.06 |
| Ações diluídas médias ponderadas em circulação (em milhões) | 55.0 | 60.1 |
Dividendos e compartilham recompras
A garantia garantida Ltd. manteve uma abordagem consistente para retornar o valor aos acionistas por meio de dividendos e compartilhar programas de recompra. Em 2024, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 36 milhões, com um dividendo por ação de US $ 0,62.
| Ação | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dividendos declarados | $36 |
| Compartilhar recompras (YTD) | $281 |
Capitalização de mercado
Em 30 de junho de 2024, a capitalização de mercado da garantia garantida Ltd. era de aproximadamente US $ 5,5 bilhões. Este número reflete o preço das ações e as ações totais em circulação, indicando a avaliação da empresa no mercado público.
Classificações de força financeira
As subsidiárias de seguros garantidas da Garanty Ltd. receberam classificações robustas das principais agências de classificação de crédito, que reforçam a confiança dos investidores. As classificações em maio de 2024 são as seguintes:
| Agência | Avaliação | Panorama | Data da última ação |
|---|---|---|---|
| Classificações globais da S&P | Aa | Estável | 5/28/2024 |
| Agência de Classificação de Bond Kroll | Aa+ | Estável | 10/20/2023 |
| Moody's | A1 | Estável | 7/10/2024 |
Garantia garantida Ltd. (Ago) Declaração de Missão
Empresa Overview
A garantia garantida Ltd. (Ago) é uma companhia de seguros de garantia financeira que fornece serviços de aprimoramento de crédito e proteção de investimentos. A Companhia opera principalmente nos setores de finanças públicas e finanças estruturadas, com foco em títulos municipais e valores mobiliários apoiados por ativos.
Declaração de missão
A partir de 2024, a garantia garantida Ltd. visa fornecer garantias financeiras confiáveis que aprimoram a qualidade do crédito das obrigações da dívida, permitindo que os clientes atinjam suas metas financeiras, mantendo um forte compromisso com a gestão de riscos e a excelência operacional.
Classificações de força financeira
As classificações de força financeira das subsidiárias de seguros garantidas da Garantia Ltd. em 30 de junho de 2024 são as seguintes:
| Agência de classificação | Subsidiária | Avaliação | Data da última ação |
|---|---|---|---|
| Classificações globais da S&P | AG | AA (estável) | 5/28/24 |
| Agência de Classificação de Bond Kroll | AG | Aa+ | 10/20/23 |
| Ratings de Moody | AG | A1 (estável) | 7/10/24 |
| SOU. Melhor empresa | AG | Sem classificação | N / D |
Desempenho financeiro
No segundo trimestre de 2024, a garantia garantida relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível à AGL (em milhões) | $78 | $125 |
| Lucro líquido (perda) por ação diluída | $1.41 | $2.06 |
| Ações diluídas médias ponderadas | 55,0 milhões | 60,1 milhões |
Coleções premium e ganhos futuros
Em 30 de junho de 2024, os prêmios futuros esperados a serem cobrados e os futuros prêmios líquidos a serem ganhos são os seguintes:
| Ano | Prêmios futuros a serem coletados (em milhões) | Futuros prêmios líquidos a serem ganhos (em milhões) |
|---|---|---|
| 2024 (julho a setembro) | $59 | $74 |
| 2024 (outubro - dezembro) | $39 | $73 |
| Total 2024 | $98 | $147 |
| 2025 | $128 | $276 |
| 2026 | $111 | $258 |
Portfólio de seguros
O portfólio de garantia financeira do setor em 30 de junho de 2024 é a seguinte:
| Setor | Líquido par de excelente (em milhões) |
|---|---|
| Finanças públicas dos EUA | $194,593 |
| Não u.s. Finanças públicas | $49,583 |
| Finanças estruturadas | $8,759 |
Equidade do acionista
Em 30 de junho de 2024, o patrimônio dos acionistas atribuível à garantia garantida Ltd. está detalhada abaixo:
| Métrica | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 53,2 milhões |
| Lucros acumulados | $5,929 |
| Acumulou outra renda abrangente (perda) | $(392) |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido | $5,595 |
Conclusão
A garantia garantida Ltd. continua a se concentrar em aprimorar sua força financeira e fornecer garantias financeiras de qualidade a seus clientes, garantindo que ele continue sendo um participante importante no mercado de seguros de garantia financeira.
Como a garantia garantida Ltd. (Ago) funciona
Modelo de negócios
A garantia garantida Ltd. (Ago) fornece seguro de garantia financeira, concentrando -se principalmente em títulos municipais e finanças estruturadas. A Companhia garante o pagamento oportuno do principal e os juros dos títulos que garante, aumentando a credibilidade dos emissores.
Desempenho financeiro
Em 30 de junho de 2024, a garantia garantida relatou um lucro líquido atribuível à AGL de US $ 78 milhões no segundo trimestre, em comparação com US $ 125 milhões no mesmo período em 2023. No primeiro semestre de 2024, o lucro líquido foi de US $ 187 milhões, abaixo US $ 206 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | Q2 2024 | Q2 2023 | 6 meses 2024 | 6 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à AGL (em milhões) | $78 | $125 | $187 | $206 |
| Lucro líquido por ação diluída | $1.41 | $2.06 | $3.31 | $3.40 |
| Taxa de imposto efetiva | 14.5% | 12.6% | 18.6% | 15.6% |
Operações de seguro
A Gross Gross, par escrita (GWP) garantida, para finanças públicas nos EUA, foi de US $ 7,043 bilhões no segundo trimestre de 2024, enquanto o GWP total para finanças estruturadas foi de US $ 214 milhões. Isso reflete um aumento no GWP de finanças públicas em comparação com US $ 7,747 bilhões no segundo trimestre de 2023.
| GWP por setor (em milhões) | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Finanças públicas - EUA | $7,043 | $7,747 |
| Finanças públicas - não americanas. | $1,572 | $249 |
| Finanças estruturadas - EUA | $214 | $252 |
| Finanças estruturadas - fora dos EUA. | $594 | $726 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de junho de 2024, o portfólio total de investimentos garantido da Garantia foi avaliado em US $ 8,826 bilhões, abaixo dos US $ 9,115 bilhões no final de 2023. O portfólio inclui títulos de maturidade fixa, investimentos em ações e investimentos alternativos.
| Ativos de investimento (em milhões) | 30 de junho de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Títulos de vencimento fixo | $5,298 | $5,372 |
| Títulos de mitigação de perdas | $465 | $459 |
| Investimentos de curto prazo | $1,717 | $1,661 |
| Investimentos alternativos | $462 | $394 |
Futuras coleções premium
Em 30 de junho de 2024, garantiu a garantia de coleções de prêmios futuras, no valor de US $ 1,880 bilhão, com os prêmios líquidos a serem ganhos projetados em US $ 3,649 bilhões por vários períodos futuros.
| Futuras coleções premium (em milhões) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Futuros prêmios a serem coletados | $98 | $128 | $111 | $106 | $99 | $1,880 |
| Futuros prêmios líquidos a serem ganhos | $147 | $276 | $258 | $243 | $229 | $3,649 |
Gerenciamento de dívida
A amortização total do serviço líquido de dívida líquida da garantia garantida para 2024 é projetada em US $ 961 milhões, com pagamentos significativos devidos nos próximos anos.
| Amortização do serviço da dívida líquida programada (em milhões) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Serviço de dívida | $110 | $84 | $140 | $120 | $961 |
Classificações de crédito
As classificações de força financeira para as subsidiárias de seguro da garantia garantida são as seguintes:
| Agência de classificação | Avaliação | Data |
|---|---|---|
| Classificações globais da S&P | AA (estável) | 5/28/24 |
| Agência de Classificação de Bond Kroll | Aa+ | 10/20/23 |
| Moody's | A1 (estável) | 7/10/24 |
Equidade do acionista
Em 30 de junho de 2024, o patrimônio líquido atribuível à AGL diminuiu para US $ 5,539 bilhões de US $ 5,713 bilhões no final de 2023, principalmente devido a recompras de ações e dividendos pagos.
| Equidade do acionista (em milhões) | 30 de junho de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Equidade dos acionistas atribuível ao AGL | $5,539 | $5,713 |
Como a garantia garantida Ltd. (Ago) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A garantia garantida Ltd. gera principalmente receita através da emissão de seguro de garantia financeira, que protege os investidores contra a inadimplência nas obrigações de finanças municipais e estruturadas.
Prêmios Net ganhos
No segundo trimestre de 2024, a garantia garantida relatou prêmios líquidos ganhos de US $ 84 milhões, em comparação com US $ 85 milhões no mesmo período de 2023. No primeiro semestre de 2024, os prêmios ganhos líquidos totalizaram US $ 203 milhões, contra US $ 166 milhões no primeiro metade de 2023.
| Período | Líquido de prêmios ganhos (em milhões) |
|---|---|
| Q2 2024 | $84 |
| Q2 2023 | $85 |
| H1 2024 | $203 |
| H1 2023 | $166 |
Prêmios brutos por escrito
No segundo trimestre de 2024, os prêmios brutos por escrito (GWP) foram de US $ 132 milhões, um aumento de US $ 95 milhões no segundo trimestre de 2023. No primeiro semestre de 2024, o GWP atingiu US $ 193 milhões, em comparação com US $ 181 milhões no primeiro semestre de 2023.
| Período | Prêmios escritos brutos (em milhões) |
|---|---|
| Q2 2024 | $132 |
| Q2 2023 | $95 |
| H1 2024 | $193 |
| H1 2023 | $181 |
Receita de investimento
A garantia garantida ganha receita de investimento de sua carteira de títulos de vencimento fixo. A receita total de investimento para o segundo trimestre de 2024 foi de US $ 115 milhões, enquanto na primeira metade do ano foi de US $ 233 milhões.
| Período | Renda de investimento (em milhões) |
|---|---|
| Q2 2024 | $115 |
| H1 2024 | $233 |
Receita derivada de crédito
No segundo trimestre de 2024, a garantia garantida relatou receitas de derivadas de crédito de US $ 3 milhões, com prêmios líquidos totais e receitas derivadas de crédito de US $ 87 milhões. No primeiro semestre de 2024, as receitas derivadas de crédito totalizaram US $ 5 milhões, contribuindo para um total de US $ 209 milhões.
| Período | Receita derivada de crédito (em milhões) |
|---|---|
| Q2 2024 | $3 |
| H1 2024 | $5 |
Futuras coleções premium
Em 30 de junho de 2024, garantiu a garantia de cobranças premium projetadas de US $ 1,88 bilhão a 2043, com os prêmios líquidos esperados a serem ganhos totalizando US $ 4,06 bilhões no mesmo período.
| Período | Prêmios futuros a serem coletados (em milhões) | Futuros prêmios líquidos a serem ganhos (em milhões) |
|---|---|---|
| 2024 | $98 | $147 |
| 2025 | $128 | $276 |
| 2026 | $111 | $258 |
| 2027 | $106 | $243 |
| 2028 | $99 | $229 |
| 2029-2033 | $401 | $939 |
| 2034-2038 | $296 | $621 |
| 2039-2043 | $224 | $396 |
| Depois de 2043 | $417 | $540 |
| Total | $1,880 | $4,056 |
Desempenho financeiro Overview
Em termos de desempenho financeiro geral, a garantia garantida relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US $ 78 milhões no segundo trimestre de 2024, abaixo dos US $ 125 milhões no segundo trimestre de 2023. No primeiro semestre de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 187 milhões, em comparação com US $ 206 milhões para o Mesmo período em 2023.
| Período | Lucro líquido (em milhões) |
|---|---|
| Q2 2024 | $78 |
| Q2 2023 | $125 |
| H1 2024 | $187 |
| H1 2023 | $206 |
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