Assured Guaranty Ltd. (AGO) Bundle
Une brève histoire de Guarany Ltd.
Assured Guaranty Ltd. (AGL) s'est établi comme un acteur clé du marché de l'assurance de garantie financière depuis sa création. Fondée en 2003, la société a grandi grâce à des acquisitions stratégiques et à un accent sur les secteurs des finances publiques et des finances structurées.
Jalons clés
- 2003: Assured Garantie Ltd. a été fondée.
- 2004: AGL est devenu public à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole du ticker.
- 2010: Acquise Financial Security Assurance Inc. (FSA), améliorant sa part de marché et ses offres de produits.
- 2013: terminé l'acquisition de l'activité d'assurance obligataire municipale de l'ancien groupe financier Ambac.
- 2020: Lance un nouveau produit d'assurance ciblant le secteur des énergies renouvelables.
Performance financière
Au 30 juin 2024, la garantie assurée a déclaré de solides résultats financiers, reflétant une performance robuste du segment des assurances. Les principales mesures financières du deuxième trimestre de 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net attribuable à AGL (en millions) | $78 | $125 |
| Bénéfice de base par action (EPS) | $1.43 | $2.09 |
| Les primes gagnées nettes (en millions) | $84 | $85 |
| Revenu net de placement (en millions) | $81 | $89 |
Position sur le marché
AGL est reconnu pour sa force financière sur le marché de l'assurance, détenant des notes solides des principales agences. Au 28 mai 2024, les notes sont les suivantes:
| Agence | Notation | Date de la dernière action |
|---|---|---|
| S&P Global Ratings | Aa (stable) | 5/28/24 |
| Agence de notation des obligations Kroll | Aa + (stable) | 10/20/23 |
| Moody’s Ratings | A1 (stable) | 7/10/24 |
Programme de rachat de partage
AGL a été actif dans son programme de rachat d'actions, reflétant son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires. Les détails sont résumés ci-dessous:
| Année | Nombre d'actions rachetées | Paiements totaux (en millions) | Prix moyen payé par action |
|---|---|---|---|
| 2023 | 3,215,893 | $199 | $61.95 |
| 2024 (au 30 juin) | 4,067,103 | $329 | $80.82 |
Développements récents
En 2024, AGL a continué d'élargir ses offres de produits et sa portée de marché. La société a autorisé 300 millions de dollars supplémentaires pour les rachats d'actions et continue de renforcer son bilan grâce à une gestion financière prudente.
Conclusion
En 2024, Assured Garantie Ltd. reste bien positionné dans le secteur de la garantie financière, avec un cadre opérationnel solide et un accent sur la croissance durable.
A qui possède Assured Garantie Ltd. (il y a)
Structure de propriété
En 2024, Assured Guarany Ltd. (Ago) a une structure de propriété diversifiée caractérisée par des investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs.
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | Groupe d'avant-garde | 10.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 9.8% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 7.2% |
| Investisseur individuel | Conseil d'administration et dirigeants | 5.1% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management | 4.9% |
| Autres investisseurs | Flotteur public | 62.5% |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 juin 2024, les capitaux propres des actionnaires attribuables à Assured Garantie Ltd. étaient de 5 539 millions de dollars, traduisant par une valeur comptable par action de 104,15 $. La société a connu des fluctuations de ses capitaux propres en raison de rachats et de dividendes d'actions.
Performance financière récente
Au deuxième trimestre de 2024, Assured Garantie Ltd. a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 78 millions de dollars, ou 1,41 $ par action diluée. Cela représente une diminution contre 125 millions de dollars, ou 2,06 $ par action diluée, au cours de la même période l'année précédente.
| Métrique financière | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $78 | $125 |
| Revenu net par action diluée | $1.41 | $2.06 |
| Actions diluées moyennes pondérées en circulation (en millions) | 55.0 | 60.1 |
Dividendes et rachats de partage
Assured Garantie Ltd. a maintenu une approche cohérente du rendement de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. En 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant 36 millions de dollars, avec un dividende par action de 0,62 $.
| Action | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dividendes déclarés | $36 |
| Rachats de partage (YTD) | $281 |
Capitalisation boursière
Au 30 juin 2024, la capitalisation boursière de Guarany Ltd. a dépassé environ 5,5 milliards de dollars. Ce chiffre reflète le cours de l'action et le total des actions en circulation, indiquant l'évaluation de la société sur le marché public.
Notes de force financière
Les filiales d'assurance de Guaranty Ltd. ont reçu des notations robustes des principales agences de notation de crédit, qui renforcent la confiance des investisseurs. Les notes en mai 2024 sont les suivantes:
| Agence | Notation | Perspectives | Date de la dernière action |
|---|---|---|---|
| S&P Global Ratings | AA | Écurie | 5/28/2024 |
| Agence de notation des obligations Kroll | Aa + | Écurie | 10/20/2023 |
| Moody’s | A1 | Écurie | 7/10/2024 |
Énoncé de mission Assured Guaranty Ltd. (
Entreprise Overview
Assured Guaranty Ltd. (Ago) est une compagnie d'assurance de garantie financière qui fournit des services d'amélioration des crédits et de protection des investissements. La société opère principalement dans les secteurs des finances publiques et des finances structurées, en se concentrant sur les obligations municipales et les titres adossés à des actifs.
Énoncé de mission
En 2024, Assured Garantie Ltd. vise à fournir des garanties financières fiables qui améliorent la qualité du crédit des obligations de créance, permettant aux clients d'atteindre leurs objectifs financiers tout en maintenant un engagement fort envers la gestion des risques et l'excellence opérationnelle.
Notes de force financière
Les notations de la force financière des filiales d'assurance de Guaranty Ltd. au 30 juin 2024 sont les suivantes:
| Agence de notation | Filiale | Notation | Date de la dernière action |
|---|---|---|---|
| S&P Global Ratings | Agir | Aa (stable) | 5/28/24 |
| Agence de notation des obligations Kroll | Agir | Aa + | 10/20/23 |
| Moody’s Ratings | Agir | A1 (stable) | 7/10/24 |
| SUIS. Meilleure entreprise | Agir | Sans note | N / A |
Performance financière
Pour le deuxième trimestre de 2024, Assured Guarany a déclaré les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable à AGL (en millions) | $78 | $125 |
| Revenu net (perte) par action diluée | $1.41 | $2.06 |
| Actions diluées moyennes pondérées | 55,0 millions | 60,1 millions |
Collections premium et bénéfices futurs
Au 30 juin 2024, les primes futures attendues à percevoir et les primes nettes futures à gagner sont les suivantes:
| Année | Primes futures à collecter (en millions) | Les primes nettes futures à gagner (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 (juillet - septembre) | $59 | $74 |
| 2024 (octobre - décembre) | $39 | $73 |
| Total 2024 | $98 | $147 |
| 2025 | $128 | $276 |
| 2026 | $111 | $258 |
Portefeuille d'assurance
Le portefeuille de garantie financière par secteur au 30 juin 2024 est le suivant:
| Secteur | Net par exceptionnel (en millions) |
|---|---|
| Finance publique américaine | $194,593 |
| Non-U.S. Financement public | $49,583 |
| Financement structuré | $8,759 |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 juin 2024, les capitaux propres des actionnaires attribuables à Assured Garantie Ltd. sont détaillés ci-dessous:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires en circulation | 53,2 millions |
| Des bénéfices non répartis | $5,929 |
| Accumulé d'autres revenus globaux (perte) | $(392) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $5,595 |
Conclusion
Assured Guaranty Ltd. continue de se concentrer sur l'amélioration de sa force financière et la fourniture de garanties financières de qualité à ses clients, garantissant qu'il reste un acteur clé sur le marché de l'assurance de garantie financière.
How Assured Guaranty Ltd. (Ago) fonctionne
Modèle commercial
Assured Guarany Ltd. (Ago) fournit une assurance garantie financière, se concentrant principalement sur les obligations municipales et les finances structurées. La Société garantit le paiement en temps opportun du capital et des intérêts sur les obligations qu'elle assure, améliorant la solvabilité des émetteurs.
Performance financière
Au 30 juin, 2024, Guarany Assured a déclaré un revenu net attribuable à AGL de 78 millions de dollars pour le deuxième trimestre, contre 125 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour le premier semestre de 2024, le bénéfice net était de 187 millions de dollars, en baisse par rapport à de 206 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q2 2024 | Q2 2023 | 6 mois 2024 | 6 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable à AGL (en millions) | $78 | $125 | $187 | $206 |
| Revenu net par action diluée | $1.41 | $2.06 | $3.31 | $3.40 |
| Taux d'imposition effectif | 14.5% | 12.6% | 18.6% | 15.6% |
Opérations d'assurance
Assured Guarantis’s Bruss PAR écrit (GWP) pour les finances publiques aux États-Unis était de 7,043 milliards de dollars au deuxième trimestre 2024, tandis que le GWP total pour la finance structurée était de 214 millions de dollars. Cela reflète une augmentation du GWP des finances publiques contre 7,747 milliards de dollars au T2 2023.
| GWP par secteur (en millions) | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Finance publique - États-Unis | $7,043 | $7,747 |
| Finance publique - Non-U.S. | $1,572 | $249 |
| Finance structurée - États-Unis | $214 | $252 |
| Finance structurée - Non-U.S. | $594 | $726 |
Portefeuille d'investissement
Au 30 juin 2024, le portefeuille total des investissements de Guaranty assuré était évalué à 8,826 milliards de dollars, contre 9,115 milliards de dollars à la fin de 2023. Le portefeuille comprend des titres à motif fixe, des investissements en actions et des investissements alternatifs.
| Actifs d'investissement (en millions) | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Titres à motif fixe | $5,298 | $5,372 |
| Titres d'atténuation des pertes | $465 | $459 |
| Investissements à court terme | $1,717 | $1,661 |
| Investissements alternatifs | $462 | $394 |
Futures collections premium
Au 30 juin 2024, la garantie assurée a projeté de futures collections de primes s'élevant à 1,880 milliard de dollars, avec des primes nettes à gagner à 3,649 milliards de dollars au cours de diverses périodes futures.
| Les futures collections premium (en millions) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Primes futures à collecter | $98 | $128 | $111 | $106 | $99 | $1,880 |
| Les primes nettes futures à gagner | $147 | $276 | $258 | $243 | $229 | $3,649 |
Gestion de la dette
L'amortissement du service de créance net prévu par Assured Guaranty pour 2024 est prévu à 961 millions de dollars, avec des paiements importants dus dans les années à venir.
| Amortisation du service de la dette nette prévue (en millions) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Service de créance | $110 | $84 | $140 | $120 | $961 |
Notes de crédit
Les notations de la force financière pour les filiales d'assurance garantie assurée sont les suivantes:
| Agence de notation | Notation | Date |
|---|---|---|
| S&P Global Ratings | Aa (stable) | 5/28/24 |
| Agence de notation des obligations Kroll | Aa + | 10/20/23 |
| Moody’s | A1 (stable) | 7/10/24 |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 juin 2024, les capitaux propres des actionnaires attribuables à AGL ont diminué à 5,539 milliards de dollars, contre 5,713 milliards de dollars à la fin de 2023, principalement en raison de rachats et de dividendes versés.
| Capitaux propres des actionnaires (en millions) | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Équité des actionnaires attribuable à AGL | $5,539 | $5,713 |
Comment Assured Guarany Ltd. (il y a) fait de l'argent
Sources de revenus
Assured Guaranty Ltd. génère principalement des revenus grâce à l'émission d'une assurance garantie financière, qui protège les investisseurs contre les obligations de financement municipales et structurées.
Primes de filet en filet
Au deuxième trimestre de 2024, la garantie assurée a déclaré que les primes nettes de 84 millions de dollars, contre 85 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour le premier semestre de 2024, les primes nettes gagnées ont totalisé 203 millions de dollars, contre 166 millions de dollars lors du premier la moitié de 2023.
| Période | Les primes gagnées nettes (en millions) |
|---|---|
| Q2 2024 | $84 |
| Q2 2023 | $85 |
| H1 2024 | $203 |
| H1 2023 | $166 |
Primes écrites brutes
Pour le deuxième trimestre de 2024, les primes écrites brutes (GWP) ont été de 132 millions de dollars, une augmentation de 95 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Pour le premier semestre de 2024, le GWP a atteint 193 millions de dollars, contre 181 millions de dollars au premier semestre de 2023.
| Période | Primes écrites brutes (en millions) |
|---|---|
| Q2 2024 | $132 |
| Q2 2023 | $95 |
| H1 2024 | $193 |
| H1 2023 | $181 |
Revenus de placement
La garantie assurée obtient des revenus de placement de son portefeuille de titres à motifs fixes. Le revenu de placement total pour le deuxième trimestre de 2024 était de 115 millions de dollars, tandis que pour le premier semestre de l'année, il était de 233 millions de dollars.
| Période | Revenu de placement (en millions) |
|---|---|
| Q2 2024 | $115 |
| H1 2024 | $233 |
Revenus dérivés du crédit
Au deuxième trimestre de 2024, la garantie assurée a déclaré des revenus dérivés de crédit de 3 millions de dollars, avec des primes totales gagnées et des revenus dérivés de crédit de 87 millions de dollars. Pour la première moitié de 2024, les revenus dérivés du crédit ont totalisé 5 millions de dollars, ce qui contribuait à un total de 209 millions de dollars.
| Période | Revenus dérivés du crédit (en millions) |
|---|---|
| Q2 2024 | $3 |
| H1 2024 | $5 |
Futures collections premium
Au 30 juin 2024, la garantie assurée a projeté de futures collections de primes de 1,88 milliard de dollars jusqu'en 2043, les primes nettes attendues, totalisant 4,06 milliards de dollars sur la même période.
| Période | Primes futures à collecter (en millions) | Les primes nettes futures à gagner (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $98 | $147 |
| 2025 | $128 | $276 |
| 2026 | $111 | $258 |
| 2027 | $106 | $243 |
| 2028 | $99 | $229 |
| 2029-2033 | $401 | $939 |
| 2034-2038 | $296 | $621 |
| 2039-2043 | $224 | $396 |
| Après 2043 | $417 | $540 |
| Total | $1,880 | $4,056 |
Performance financière Overview
En termes de performance financière globale, Assured Guarany a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 78 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2024, contre 125 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Pour le premier semestre de 2024, le bénéfice net a totalisé 187 millions de dollars, contre 206 millions de dollars pour le pour le Même période en 2023.
| Période | Revenu net (en millions) |
|---|---|
| Q2 2024 | $78 |
| Q2 2023 | $125 |
| H1 2024 | $187 |
| H1 2023 | $206 |
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