Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Bundle
Una breve historia de Ashford Hospitality Trust, Inc.
Compañía Overview
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado principalmente en el sector de la hospitalidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee y administra una cartera de 69 propiedades hoteleras en varios lugares de los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Ashford Hospitality Trust informó un ingreso neto de $ 32,678,000. Esta fue una mejora significativa en comparación con una pérdida neta de $ 130,905,000 en el cuarto trimestre de 2023. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | P4 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $32,678,000 | $140,679,000 | $30,435,000 | ($130,905,000) |
| Ebitda de hotel comparable | $70,420,000 | $92,601,000 | $71,151,000 | $64,059,000 |
| Ebitdare ajustado | $52,410,000 | $82,473,000 | $190,934,000 | $262,045,000 |
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, Ashford Hospitality Trust tenía préstamos totales que ascendieron a $ 2.7 mil millones, con una tasa de interés promedio combinada del 8.0%. La estructura de capital de la compañía depende en gran medida de la deuda de tasa fija y flotante, con aproximadamente el 83% de su deuda consolidada de manera efectiva fija y del 17% flotante.
Destacados operativos
- Portafolio del hotel: Las propiedades del hotel de la compañía generaron un ingreso total de $ 276,018,000 para el tercer trimestre de 2024.
- Revpar: Los ingresos por habitación disponible (revpar) para todos los hoteles se informaron en $ 132.05.
- Tasa de ocupación: La tasa de ocupación se situó en 70.82% para el mismo período.
Desarrollos recientes
Ashford Hospitality Trust está actualmente en camino de convertir su hotel Crowne Plaza La Concha en Key West, Florida, a una propiedad de la colección de autógrafos de Marriott a fines de 2024. Además, se espera que el Hotel Le Pavillon en Nueva Orleans se convierta en un Portfolio de Marriott Tribute propiedad para fin de año.
Política de dividendos
La compañía no pagó un dividendo en sus acciones comunes y unidades comunes para el tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, sigue siendo actualizado en dividendos por sus acciones preferidas y planea continuar pagando estos dividendos en el futuro.
Posición de mercado
Ashford Hospitality Trust se centra en maximizar el valor de los activos y mejorar el desempeño financiero a través de la recaudación de capital estratégico y las ventas de activos. La compañía ha vendido con éxito más de $ 310 millones en propiedades hoteleras y ha completado los esfuerzos de refinanciación para reducir la deuda.
A Who posee Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)
Principales accionistas
A partir de 2024, Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, expertos y accionistas minoristas. Los accionistas importantes incluyen:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 10.3% |
| Inversor institucional | Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 6.8% |
| Persona enterada | Monty J. Bennett | 15.0% |
| Persona enterada | William A. Deloach | 2.5% |
| Inversores minoristas | Varios | 57.9% |
Participaciones institucionales
La propiedad institucional de AHT muestra una inversión significativa de los grandes administradores de activos. La siguiente tabla describe a los principales inversores institucionales y sus respectivas apuestas:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 5,500,000 | 10.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 8.5% |
| State Street Corporation | 3,600,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 2,000,000 | 3.8% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,800,000 | 3.4% |
Propiedad interna
Una parte sustancial de Ashford Hospitality Trust es propiedad de sus ejecutivos y miembros de la junta, lo que indica su confianza en el futuro de la compañía. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad interna:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Monty J. Bennett | Presidente y CEO | 8,000,000 | 15.0% |
| William A. Deloach | Presidente | 1,300,000 | 2.5% |
| Otros expertos | Varios | 1,500,000 | 2.8% |
Cambios y tendencias de propiedad
Las tendencias en la propiedad muestran un cambio gradual hacia los inversores institucionales, lo que refleja la creciente confianza en la estrategia de la compañía. La siguiente tabla resume los cambios en los porcentajes de propiedad durante el último año:
| Año | Propiedad institucional (%) | Propiedad interna (%) | Propiedad minorista (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 45.0% | 22.5% | 32.5% |
| 2024 | 55.0% | 20.0% | 25.0% |
Resumen del desempeño financiero
The financial performance of AHT is also a key factor influencing ownership dynamics. The following table highlights key financial metrics for the third quarter of 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $32,678,000 |
| Ingresos totales | $276,019,000 |
| Ebitda ajustado | $52,400,000 |
| Tasa diaria promedio (ADR) | $186.44 |
| Tasa de ocupación | 70.82% |
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Declaración de misión
Compañía Overview
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocia públicamente (REIT) centrado en invertir en propiedades hoteleras. La Compañía tiene como objetivo maximizar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas y excelencia operativa en el sector de la hospitalidad.
Declaración de misión
La misión de Ashford Hospitality Trust es mejorar el valor de su cartera de hoteles a través de una estrategia de inversión disciplinada, eficiencia operativa y un enfoque en proporcionar experiencias de huéspedes excepcionales. La Compañía está comprometida con prácticas sostenibles y tiene como objetivo crear un valor a largo plazo para sus accionistas.
Métricas financieras clave (tercer trimestre 2024)
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | $ 63.2 millones |
| Pérdida neta por acción diluida | $12.39 |
| Ebitdare ajustado | $ 52.4 millones |
| Ebitda de hotel comparable | $ 70.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 119.7 millones |
| Efectivo restringido | $ 114.3 millones |
| Capital de trabajo neto | $ 160.0 millones |
| Capex invertido | $ 22.6 millones |
Destacados operativos
Ashford Hospitality Trust ha hecho avances significativos en mejoras operativas y planificación estratégica. La compañía se centra en refinanciar su financiamiento estratégico, que madurará en enero de 2026. La estrategia incluye:
- Raising capital through asset sales.
- Refinanciaciones de la deuda hipotecaria.
- Caída de capital preferido no traducida.
Desarrollos de cartera
Como parte de su estrategia de crecimiento, Ashford Hospitality Trust está convirtiendo varias propiedades para mejorar la presencia de marca:
- Crowne Plaza La Concha Hotel in Key West, Florida is set to convert to a Marriott Autograph Collection® property by the end of 2024.
- Le Pavillon Hotel en Nueva Orleans, Louisiana, está en camino de convertirse en una propiedad de cartera de tributos de Marriott a fines de 2024.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Ashford Hospitality Trust tenía préstamos totales que ascendieron a $ 2.7 mil millones, con una tasa de interés promedio combinada del 8.0%. El desglose de la estructura de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) | Tasa de interés | Fijo/flotante |
|---|---|---|---|
| Préstamos totales | $2.7 | 8.0% | 83% fijo, 17% flotante |
Indicadores de rendimiento del mercado
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, los indicadores de rendimiento del mercado clave incluyeron:
| Métrico de rendimiento | Valor |
|---|---|
| Tasa de ocupación | 71.17% |
| Tasa diaria promedio (ADR) | $184.22 |
| Ingresos por habitación disponible (revpar) | $134.21 |
Conclusión
Ashford Hospitality Trust, Inc. continúa enfocándose en su misión de maximizar el valor de los accionistas a través de mejoras operativas estratégicas y una estrategia de inversión disciplinada en el sector de la hospitalidad. La compañía sigue dedicada a proporcionar experiencias de huéspedes excepcionales al tiempo que navega por sus desafíos financieros y oportunidades de crecimiento.
Cómo funciona Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)
Compañía Overview
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en el sector de la hospitalidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 69 propiedades hoteleras en los Estados Unidos, principalmente bajo varias marcas conocidas.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, AHT informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | $ 63.2 millones | $ 68.6 millones | (7.5)% |
| Ebitdare ajustado | $ 52.4 millones | $ 82.5 millones | (36.5)% |
| Fondos ajustados de las operaciones (AFFO) | $(1.71) per diluted share | $ (2.14) por acción diluida | 15.8% |
| Ebitda de hotel comparable | $ 70.4 millones | $ 77.7 millones | (9.3)% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 119.7 millones | $ 150.2 millones | (20.3)% |
| Efectivo restringido | $ 114.3 millones | $ 130.5 millones | (12.4)% |
| Capex invertido | $ 22.6 millones | $ 25.0 millones | (9.6)% |
Métricas operativas
Las métricas operativas clave para las propiedades del hotel AHT al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Revpar comparable | $133 | $134.4 | (1.4)% |
| Tasa de ocupación | 71.17% | 73.09% | (1.92)% |
| Tasa diaria promedio (ADR) | $184.22 | $182.32 | 1.04% |
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, Ashford Hospitality Trust tenía una deuda total de $ 2.7 mil millones con una tasa de interés promedio combinada de 8.0%. La estructura de la deuda es la siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) | Porcentaje fijo | Porcentaje flotante |
|---|---|---|---|
| Préstamos totales | $2.7 | 83% | 17% |
Desarrollos recientes
AHT ha estado trabajando activamente en varias iniciativas para mejorar su cartera y posición financiera:
- El Crowne Plaza La Concha Hotel en Key West, Florida, se convertirá en una propiedad de la colección de autógrafos de Marriott a fines de 2024.
- El hotel Le Pavillon en Nueva Orleans, Louisiana, está en camino de convertirse en una propiedad de cartera de tributos de Marriott para el fin de año 2024.
- La compañía ha recaudado aproximadamente $ 173 millones a través de la emisión de acciones preferentes no traducidas desde que comenzó la oferta en el tercer trimestre de 2022.
Cómo Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) gana dinero
Flujos de ingresos
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) genera ingresos principalmente a través de sus operaciones hoteleras, que incluyen alquileres de habitaciones, ventas de alimentos y bebidas y otros servicios auxiliares.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Alojamiento | $212,962 | $270,607 | -21.3% |
| Comida y bebida | $46,384 | $52,205 | -11.1% |
| Otro | $16,672 | $19,537 | -14.3% |
| Ingresos totales del hotel | $276,018 | $342,349 | -19.4% |
| Otros ingresos | $582 | $665 | -12.5% |
| Ingresos totales | $276,600 | $343,014 | -19.4% |
Gastos operativos
Los gastos operativos de AHT consisten en gastos operativos del hotel, impuestos a la propiedad, seguros y gastos corporativos, que afectan la rentabilidad general.
| Categoría de gastos | Q3 2024 Gastos (en miles) | Q3 2023 Gastos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Alojamiento | $50,929 | $64,803 | -21.3% |
| Comida y bebida | $33,908 | $39,511 | -14.2% |
| Otros gastos | $100,090 | $115,625 | -13.4% |
| Gastos operativos totales del hotel | $194,834 | $232,626 | -16.2% |
| Impuestos a la propiedad, seguro y otros | $18,062 | $17,345 | 4.1% |
| Depreciación y amortización | $37,740 | $45,954 | -17.9% |
| Corporativo, general y administrativo | $8,197 | $8,121 | 0.9% |
| Gastos totales | $194,834 | $232,626 | -16.2% |
Ingresos netos y análisis EBITDA
Para el tercer trimestre de 2024, AHT informó una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 63.2 millones, o $ 12.39 por acción diluida. El EBITDA del hotel comparable fue de $ 70.4 millones.
| Métrica financiera | Q3 2024 Cantidad (en miles) | Q3 2023 Cantidad (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $(63,151) | $(68,617) | 7.4% |
| Ebitdare ajustado | $52,410 | $82,473 | -36.5% |
| Ebitda de hotel comparable | $70,420 | $77,659 | -9.3% |
Estructura y financiamiento de capital
La estructura de capital de AHT incluye aproximadamente $ 2.7 mil millones en préstamos totales con una tasa de interés promedio combinada de 8.0%. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 119.7 millones y efectivo restringido de $ 114.3 millones.
| Ítem de estructura de capital | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamos totales | $2,700,000 |
| Tasa de interés promedio | 8.0% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $119,700 |
| Efectivo restringido | $114,300 |
| Capital de trabajo neto | $160,000 |
Desarrollos recientes
AHT se ha centrado en las ventas estratégicas de activos, los refinanciamientos de la deuda hipotecaria y el aumento de capital a través de capital preferido no traducido para mejorar la liquidez y reducir los niveles de deuda. La compañía ha recaudado aproximadamente $ 173 millones en acciones preferentes no traducidas al 30 de septiembre de 2024.
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.